东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第 4 季度报告 2019 年 12 月 31 日 基金管理人：东方基金管理有限责任公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年一月十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 1 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东方惠新灵活配置混合 基金主代码 001198 交易代码 001198 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 21 日 报告期末基金份额总额 1,577,268,859.01 份 在有效控制投资风险的前提下，通过对大类资产 投资目标 的灵活配置和主动投资管理，把握市场机会，力 争获得超越业绩比较基准的投资回报。 本基金通过对类别资产的灵活配置，调整不同时 投资策略 期内基金的整体风险与收益水平，获得基金的长 期稳定增值。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率 ×45%+中债总指数收益率×55% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水 风险收益特征 平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票 型基金，属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人 东方基金管理有限责任公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 东方惠新灵活配置混合 东方惠新灵活配置混 A 合 C 下属分级基金的交易代码 001198 002163 报告期末下属分级基金的份额总额 1,380,329.20 份 1,575,888,529.81 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年 10 月 1 日 － 2019 年 12 月 31 日 ） 东方惠新灵活配置混合 A 东方惠新灵活配置混合 C 1．本期已实现收益 13,295.53 5,699,504.54 2．本期利润 11,401.38 5,668,834.39 3．加权平均基金份额本期利润 0.0082 0.0103 4．期末基金资产净值 1,494,070.14 1,958,715,373.94 5．期末基金份额净值 1.0824 1.2429 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 东方惠新灵活配置混合 A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.76% 0.07% 3.79% 0.33% -3.03% -0.26% 月 东方惠新灵活配置混合 C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 0.75% 0.07% 3.79% 0.33% -3.04% -0.26% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 中国人民银行研究生部金 融学博士，10 年证券从业经 历，曾任中国银行总行外汇 期权投资经理。2012 年 7 月 本 基 金 加盟东方基金管理有限责 周薇（女士） 基 金 经 2015 年 4 - 10 年 任公司，曾任固定收益部债 理 月 21 日 券研究员、投资经理、东方 金账簿货币市场证券投资 基金基金经理助理、东方金 账簿货币市场证券投资基 金基金经理、东方永润 18 个月定期开放债券型证券 投资基金(于2017年8月23 日起转型为东方永润债券 型证券投资基金)基金经 理、东方鼎新灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、 东方荣家保本混合型证券 投资基金基金经理、东方永 润债券型证券投资基金基 金经理、东方新价值混合型 证券投资基金基金经理、东 方稳定增利债券型证券投 资基金基金经理，现任东方 惠新灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、东方盛 世灵活配置混合型证券投 资基金基金经理、东方永熙 18 个月定期开放债券型证 券投资基金基金经理、东方 民丰回报赢安混合型证券 投资基金基金经理、东方多 策略灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、东方金 证通货币市场基金基金经 理、东方金元宝货币市场基 金基金经理、东方金账簿货 币市场证券投资基金基金 经理、东方臻宝纯债债券型 证券投资基金基金经理。 注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方惠新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 从债券市场来看，2019 年四季度利率呈现震荡下行的走势。从资金面看, 货币市场利率经历 了重回宽松的过程，标志性事件就是央行在 11 月 5 日和 18 日分别调降 MLF 和 OMO 利率。从基本 面来看，PMI 超预期预示着经济暂时启稳，同时伴随着金融数据的低于预期，随着猪肉价格进入震荡通胀数据不再成为关注的焦点。从政策面来看，2019 年 12 月的中央经济工作会议确立了“松货币、紧信用、宽财政”的基调。 报告期内组合以短久期 AAA 级信用债和同业存单为主，整体组合在兼顾流动性下保证了较好 的收益稳定性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2019 年 10 月 1 日起至 2019 年 12 月 31 日，本基金 A 类净值增长率为 0.76%，业绩比较基准 收益率为 3.79%，低于业绩比较基准 3.03%；本基金 C 类净值增长率为 0.75%，业绩比较基准收益 率为 3.79%，低于业绩比较基准 3.04%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 425,591.45 0.02 其中：股票 425,591.45 0.02 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,307,704,191.40 61.11 其中：债券 1,307,704,191.40 61.11 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 584,801,917.20 27.33 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 101,040,081.16 4.72 8 其他资产 145,920,383.08 6.82 9 合计 2,139,892,164.29 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 424,861.66 0.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 729.79 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 425,591.45 0.02 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 688358 祥生医疗 4,541 222,418.18 0.01 2 688025 杰普特 4,655 184,338.00 0.01 3 603109 神驰机电 684 18,105.48 0.00 4 002967 广电计量 23 729.79 0.00 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 22,201,351.80 1.13 2 央行票据 - - 3 金融债券 232,569,839.60 11.86 其中：政策性金融债 232,569,839.60 11.86 4 企业债券 30,363,000.00 1.55 5 企业短期融资券 911,708,000.00 46.51 6 中期票据 81,095,000.00 4.14 7 可转债（可交换债） 679,000.00 0.03 8 同业存单 29,088,000.00 1.48 9 其他 - - 10 合计 1,307,704,191.40 66.71 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 160206 16 国开 06 1,000,000 100,380,000.00 5.12 2 011901881 19 招金 800,000 80,160,000.00 4.09 SCP004 3 101760020 17建安投资 700,000 70,882,000.00 3.62 MTN001 4 041900068 19南京高科 700,000 70,420,000.00 3.59 CP001 5 108602 国开 1704 606,620 61,013,839.60 3.11 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 29,710.34 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,889,159.91 5 应收申购款 128,001,512.83 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 145,920,383.08 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例（%） 1 688358 祥生医疗 222,418.18 0.01 科创板限售 2 688025 杰普特 184,338.00 0.01 科创板限售 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 东方惠新灵活配置混合 A 东方惠新灵活配置混 合 C 报告期期初基金份额总额 1,389,897.31 664,756,027.86 报告期期间基金总申购份额 32,539.50 1,121,789,197.83 减:报告期期间基金总赎回份额 42,107.61 210,656,695.88 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 1,380,329.20 1,575,888,529.81 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 持有基金 资 份额比例 者 序 达到或者 期初 申购 赎回 份额占 类 号 超过 20% 份额 份额 份额 持有份额 比 别 的时间区 间 机 20191001 构 1 - 135,740,464.23 - - 135,740,464.23 8.61% 20191226 20191231 2 - - 321,905,683.71 - 321,905,683.71 20.41% 20191231 20191227 3 - 109,338,296.60 160,991,708.92 109,338,296.60 160,991,708.92 10.21% 20191229 20191001 4 - 165,012,763.18 - - 165,012,763.18 10.46% 20191229 个 - - - - - - - 人 产品特有风险 基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。 （1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。 （2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进行相应处理，可能会影响投资者赎回。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 截止 2019 年 12 月 31 日，本基金持有科创板流通受限股票。其中祥生医疗（688358），公允 价值占基金资产净值比例为 0.01%；杰普特（688025），公允价值占基金资产净值比例为 0.01%。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 一、《东方惠新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 二、《东方惠新灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相 关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。 东方基金管理有限责任公司 2020 年 1 月 17 日