东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 (2018 年第 1 号) 基金管理人:东方基金管理有限责任公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 重要提示 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)根据 2015 年 3 月 30 日中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予东 方惠新灵活配置证券投资基金注册的批复》(证监许可[2015]490 号)和《关于 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金募集时间安排的确认函》(机构部函 [2015]891 号)核准募集。本基金基金合同于 2015 年 4 月 21 日正式生效。 东方基金管理有限责任公司(以下简称“本基金管理人”)保证《东方惠新 灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招 募说明书”)的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册,但中 国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判 断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及 市场前景等作出实质性判断或者保证。 投资有风险,投资人认购(或申购)基金时应认真阅读本招募说明书。基金 的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本 基金业绩表现的保证。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证投资本基金一定盈利,也不保证最低收益。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投 资者在投资本基金前,请认真阅读本招募说明书和《东方惠新灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)等信息披露文件,自主判断基金 的投资价值,自主做出投资决策,全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特 性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,对认购(或申购)基金的意 愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基金投资收益,亦承担基金投资 中出现的各类风险。投资本基金可能遇到的风险包括:证券市场整体环境引发的 系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、大量赎回或暴跌导致的流动性风险、 基金投资过程中产生的操作风险、因交收违约和投资债券引发的信用风险、基金 投资对象与投资策略引致的特有风险等等。 1 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 本基金对固定收益类资产的投资中将中小企业私募债券纳入到投资范围当 中,中小企业私募债券是根据相关法律法规由非上市的中小企业以非公开方式发 行的债券。该类债券不能公开交易,可通过上海证券交易所固定收益证券综合电 子平台或深圳证券交易所综合协议交易平台进行交易。一般情况下,中小企业私 募债券的交易不活跃,潜在流动性风险较大;并且,当发债主体信用质量恶化时, 受市场流动性限制,本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债券,从而可能 给基金净值带来损失。 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市 场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。 基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在投资人作出投资决 策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。 本基金管理人于 2015 年 11 月 20 日在指定媒介和本基金管理人网站发布《关 于东方惠新灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额并修改基金合同的 公告》,本基金于 2015 年 11 月 20 日起增加收取销售服务费的 C 类基金份额,并 对本基金的基金合同作相应修改。上述公告可通过《中国证券报》、 上海证券报》、 《证券时报》及东方基金管理有限责任公司网站查阅。修订后的基金合同、托管 协议可通过东方基金管理有限责任公司网站查阅。 本基金自 2016 年 7 月 19 日至 2016 年 8 月 15 日以通讯方式召开基金份额持 有人大会,会议审议《关于调整东方惠新灵活配置混合型证券投资基金管理费率 并修改基金合同的议案》以及《关于调整东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 赎回费率的议案》,本次会议于 2016 年 8 月 16 日完成计票,表决通过上述议案, 自 2016 年 8 月 16 日起,本基金实施新的管理费率以及赎回费率。关于本次会议 的召集及决议情况,可参阅本基金管理人于 2016 年 7 月 14 日、7 月 15 日、7 月 16 日、8 月 17 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及公司网站 上披露的相关公告。 根据中国证监会 2017 年 10 月 1 日起施行的《公开募集开放式证券投资 基金流动性风险管理规定》的要求,经与相关基金托管人协商一致,并报监管部 门备案后,本基金管理人对旗下部分基金的基金合同及托管协议进行了修订,修 2 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 订后的基金合同及托管协议自 2018 年 3 月 31 日起生效,具体情况请参阅本基金 管理人于 2018 年 3 月 31 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证 券日报》及本基金管理人网站上发布的公告。 有关财务数据和净值表现截止日为 2017 年 12 月 31 日(财务数据未经审计), 如无其他特别说明,本招募说明书其他所载内容截止日为 2018 年 4 月 21 日。 3 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 一、基金合同生效日期 2015 年 4 月 21 日 二、基金管理人 (一)基金管理人基本情况 名称:东方基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层 办公地址:北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层 邮政编码:100033 法定代表人:崔伟 成立时间:2004 年 6 月 11 日 组织形式:有限责任公司 注册资本:叁亿元人民币 营业期限:2004 年 6 月 11 日至 2054 年 6 月 10 日 经营范围:基金募集;基金销售;资产管理;从事境外证券投资管理业务; 中国证监会许可的其他业务 批准设立机关及批准设立文号:中国证监会证监基金字[2004]80 号 统一社会信用代码:911100007635106822 联系人:李景岩 电话:010-66295888 股权结构: 股东名称 出资金额(人民币) 出资比例 东北证券股份有限公司 19,200 万元 64% 河北省国有资产控股运营有限公司 8,100 万元 27% 渤海国际信托股份有限公司 2,700 万元 9% 合 计 30,000 万元 100% 内部组织结构: 股东会是公司的最高权力机构,下设董事会和监事会,董事会下设合规与风 险控制委员会、薪酬与考核委员会;公司组织管理实行董事会领导下的总经理负 4 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 责制,下设投资决策委员会、产品委员会、IT 治理委员会、风险控制委员会和 权益投资部、研究部、固定收益部、量化投资部、产品开发部、专户投资部、机 构业务一部、机构业务二部、市场部、电子商务部、运营部、交易部、信息技术 部、财务部、人力资源部、综合管理部、董事会办公室、风险管理部、监察稽核 部十九个职能部门及上海分公司、北京分公司、广州分公司、成都分公司;公司 设督察长,分管风险管理部、监察稽核部,负责组织指导公司的风险管理和监察 稽核工作。 (二)基金管理人主要人员情况 1、董事会成员 崔伟先生,董事长,经济学博士。历任中国人民银行副主任科员、主任科员、 副处级秘书,中国证监会党组秘书、秘书处副处长、处长,中国人民银行东莞中 心支行副行长、党委委员,中国人民银行汕头中心支行行长、党委书记兼国家外 汇管理局汕头中心支局局长,中国证监会海南监管局副局长兼党委委员、局长兼 党委书记,中国证监会协调部副主任兼中国证监会投资者教育办公室召集人;现 任东方基金管理有限责任公司董事长,兼任东北证券股份有限公司副董事长、吉 林大学商学院教师、中国证券投资基金业协会监事、东方汇智资产管理有限公司 董事长。 张兴志先生,董事,硕士,研究员。历任吉林省经济体制改革委员会宏观处 处长,吉林省体改委产业与市场处处长,吉林亚泰(集团)股份有限公司总裁助 理、副总裁,东北证券有限责任公司副总裁,东证融达投资有限公司董事、副总 经理;现任东北证券股份有限公司副总裁、纪委书记,兼任吉林省证券业协会监 事长。 何俊岩先生,董事,硕士,高级会计师、中国注册会计师、中国注册资产评 估师,吉林省五一劳动奖章获得者。历任吉林省五金矿产进出口公司计划财务部 财务科长,东北证券有限责任公司计划财务部总经理、客户资产管理总部总经理, 福建凤竹纺织科技股份有限公司财务总监,东北证券有限责任公司财务总监,东 北证券股份有限公司副总裁、常务副总裁,东证融达投资有限公司董事,东证融 通投资管理有限公司董事,东方基金管理有限责任公司监事会主席;现任东北证 5 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 券股份有限公司总裁、董事,东证融成资本管理有限公司董事长,兼任吉林省证 券业协会副会长,吉林省总会计师协会副会长,渤海期货股份有限公司董事,东 证融汇证券资产管理有限公司董事。 庄立明先生,董事,大学学历,会计师。历任河北省商业厅审计处,河北华 联商厦分店副经理,省贸易厅财审处,省商贸集团财审处(正科),省工贸资产 经营有限公司财务监督处副处长,河北省国有资产控股运营有限公司财务监督部 副部长、财务监督部部长、副总会计师;现任河北省国有资产控股运营有限公司 董事、总会计师,兼任财达证券有限责任公司董事,华联发展集团有限公司董事。 董丁丁先生,董事,北京大学金融学硕士,中共党员。历任海南航空股份有 限公司飞行计划员、机组资源管理员、海航集团财务有限公司金融服务部信贷信 息助理、信贷信息主管、公司业务经理、客户经理、总经理助理,资金信贷部副 总经理、总经理。现任渤海国际信托股份有限公司财务总监。 雷小玲女士,独立董事,北京大学 EMBA,中国注册会计师。历任贵阳市财 经学校会计专业教师,贵州省财经学院会计学系教师,海南会计师事务所注册会 计师,证监会发行部发行审核委员,亚太中汇会计师事务所有限公司副主任会计 师。现任中审众环会计师事务所海南分所所长,兼任海南省注册会计师协会专业 技术咨询委员会主任委员。 陈守东先生,独立董事,经济学博士。历任通化煤矿学院教师,吉林大学数 学系教师,吉林大学经济管理学院副教授,吉林大学商学院教授、博士生导师; 现任吉林大学数量经济研究中心教授、博士生导师,兼任通化葡萄酒股份有限公 司独立董事,中国金融学年会常务理事,吉林省现场统计学会副理事长,吉林省 法学会金融法学会副会长及金融法律专家团专家。 刘峰先生,独立董事,大学本科。历任湖北省黄石市律师事务所副主任,海 南方圆律师事务所主任;现任上海市锦天城律师事务所高级合伙人,兼任梓昆科 技(中国)股份有限公司独立董事,三角轮胎股份有限公司独立董事,中华全国 律师协会律师发展战略研究委员会副主任,金融证券委员会委员,中国国际经济, 科技法律学会理事,并被国家食品药品监督管理总局聘为首批餐饮服务食品安全 法律组专家。 6 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 刘鸿鹏先生,董事,吉林大学行政管理硕士。曾任吉林物贸股份有限公司投 资顾问,君安证券有限责任公司长春办事处融资融券专员,吉林省信托营业部筹 建负责人,新华证券股份有限公司长春同志街营业部副经理、经理,东北证券股 份有限公司杭州营业部经理、营销管理总部副经理、经理。2011 年 5 月加盟本 公司,历任总经理助理兼市场总监、市场部经理,公司副总经理;现任公司总经 理。 2、监事会成员 赵振兵先生,监事会主席,本科,高级经济师。历任河北华联商厦团委副书 记、总经理助理、副总经理,河北省商贸集团经营二公司副总经理,河北省工贸 资产经营有限公司改革发展处副处长,河北省国有资产控股运营有限公司团委书 记、企业管理部副部长、资产运营部部长、副总裁;现任河北省国有资产控股运 营有限公司总裁、党委副书记、副董事长,兼任河北国控资本管理有限公司董事 长、党委书记、华北铝业有限公司副董事长。 杨晓燕女士,监事,哲学硕士,金融学研究生,高级经济师。曾任职北京银 行等金融机构,20 余年金融、证券从业经历;现任东方基金管理有限责任公司 风险管理部总经理,兼任监察稽核部总经理。 肖向辉先生,监事,本科。曾任职北京市化学工业研究院、中国工商银行总 行;现任东方基金管理有限责任公司运营部总经理。 3、高级管理人员 崔伟先生,董事长,简历请参见董事介绍。 刘鸿鹏先生,总经理,简历请参见董事介绍。 秦熠群先生,副总经理,兼任东方汇智资产管理有限公司董事,中央财经大 学经济学博士。历任中央财经大学经济学院副院长、学校分部副主任等职务。2011 年 7 月加盟本公司,历任董办主任、董秘、总经理助理等职务,期间兼任人力资 源部、综合管理部、风险管理部等部门总经理职务。 李景岩先生,督察长,硕士研究生,中国注册会计师。历任东北证券股份有 限公司延吉证券营业部财务经理、北京管理总部财务经理。2004 年 6 月加盟本 公司,曾任财务主管,财务部经理,财务负责人,综合管理部经理兼人力资源部 7 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 经理、总经理助理。 4、本基金基金经理 姓名 任职时间 简历 中国人民银行研究生部金融学博士,9 年证券从业经历,曾任中国银行总行外汇期 权投资经理。2012 年 7 月加盟东方基金管 理有限责任公司,曾任固定收益部债券研究 员、投资经理、东方金账簿货币市场证券投 资基金基金经理助理、东方金账簿货币市场 证券投资基金基金经理、东方永润 18 个月 定期开放债券型证券投资基金(于 2017 年 8 月 23 日起转型为东方永润债券型证券投资 周薇 2015-4-21 基金)基金经理、东方鼎新灵活配置混合型 (女士) 至今 证券投资基金基金经理。现任东方惠新灵活 配置混合型证券投资基金基金经理、东方永 润债券型证券投资基金基金经理、东方新价 值混合型证券投资基金基金经理、东方稳定 增利债券型证券投资基金基金经理、东方荣 家保本混合型证券投资基金基金经理、东方 盛世灵活配置混合型证券投资基金基金经 理、东方永熙 18 个月定期开放债券型证券 投资基金。 中国科学院研究生院概率论与数理统 计硕士,7 年证券从业经历,曾任中国移动 郭瑞 2016-12-27 通信集团公司项目经理、宏源证券股份有限 (先生) 至今 公司北京资产管理分公司高级研究员、润晖 投资咨询(北京)有限公司高级研究员。2015 年 8 月加盟东方基金管理有限责任公司,曾 8 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 任权益投资部研究员、东方创新科技混合型 证券投资基金基金经理助理、东方策略成长 混合型开放式证券投资基金基金经理、东方 成长收益平衡混合型证券投资基金(于 2018 年 1 月 17 日转型为东方成长收益灵活 配置混合型证券投资基金)基金经理,现任 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金基 金经理、东方创新科技混合型证券投资基金 基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、东方互联网嘉混合型 证券投资基金基金经理。 邱义鹏(先生) 于 2015 年 4 月 30 日至 2017 年 1 月 19 日担任本基金基金经理。 张岗(先生) 于 2015 年 4 月 21 日至 2015 年 4 月 30 日担任本基金基金经理。 5、投资决策委员会成员 刘鸿鹏先生,总经理,投资决策委员会主任委员,简历请参见董事介绍。 彭成军先生,公司总经理助理、固定收益投资总监,投资决策委员会委员, 清华大学数学硕士,11 年投资从业经历。曾任中国光大银行交易员,中国民生 银行金融市场部投资管理中心总经理助理、高级交易员。2017 年 11 月加盟东方 基金管理有限责任公司,任公司总经理助理兼固定收益投资总监。现任东方双债 添利债券型证券投资基金、东方添益债券型证券投资基金基金经理。 蒋茜先生,研究部总经理,投资决策委员会委员,清华大学工商管理硕士, 8 年证券从业经历。历任 GCW Consulting 高级分析师、中信证券高级经理、天 安财产保险股份有限公司研究总监、渤海人寿保险股份有限公司投资总监。2017 年 5 月加盟东方基金管理有限责任公司。现任东方支柱产业灵活配置混合型证券 投资基金基金经理、东方精选混合型开放式证券投资基金基金经理。 刘志刚先生,量化投资部总经理,投资决策委员会委员,吉林大学数量经济 学博士,10 年基金从业经历。历任工银瑞信基金管理有限公司产品开发部产品 开发经理、安信基金管理有限责任公司市场部副总经理兼产品开发总监。2013 9 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 年 5 月加盟东方基金管理有限责任公司,曾任指数与量化投资部总经理、专户业 务部总经理、产品开发部总经理、投资经理、东方央视财经 50 指数增强型证券 投资基金(自 2015 年 12 月 3 日起转型为东方启明量化先锋混合型证券投资基金) 基金经理。现任东方启明量化先锋混合型证券投资基金基金经理、东方鼎新灵活 配置混合型证券投资基金基金经理、东方岳灵活配置混合型证券投资基金基金经 理、东方新策略灵活配置混合型证券投资基金、东方利群混合型发起式证券投资 基金、东方量化成长灵活配置混合型证券投资基金。 朱晓栋先生,权益投资部副总经理,投资决策委员会委员,对外经济贸易大 学经济学硕士,9 年证券从业经历。2009 年 12 月加盟东方基金管理有限责任公 司,曾任研究部金融行业、固定收益研究、食品饮料行业、建筑建材行业研究员, 东方龙混合型开放式证券投资基金基金经理助理、东方精选混合型开放式证券投 资基金基金经理、东方核心动力股票型开放式证券投资基金(于 2015 年 7 月 31 日转型为东方核心动力混合型证券投资基金)基金经理、东方区域发展混合型证 券投资基金基金经理、东方核心动力混合型证券投资基金基金经理。现任东方利 群混合型发起式证券投资基金基金经理、东方安心收益保本混合型证券投资基金 基金经理、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方龙混合型开 放式证券投资基金基金经理、东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 东方新策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方精选混合型开放式证券 投资基金基金经理、东方支柱产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 姚航女士,固定收益部副总经理,投资决策委员会委员,中国人民大学工商 管理硕士,14 年证券从业经历。曾就职于嘉实基金管理有限公司运营部。2010 年 10 月加盟东方基金管理有限责任公司,曾任债券交易员、东方金账簿货币市 场证券投资基金基金经理助理、东方多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经 理、东方赢家保本混合型证券投资基金基金经理、东方保本混合型开放式证券投 资基金(于 2017 年 5 月 11 日起转型为东方成长收益平衡混合型证券投资基金) 基金经理、东方民丰回报赢安定期开放混合型证券投资基金(于 2017 年 9 月 13 日起转型为东方民丰回报赢安混合型证券投资基金)基金经理、东方成长收益平 衡混合型证券投资基金(于 2018 年 1 月 17 日转型为东方成长收益灵活配置混合 10 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 型证券投资基金)基金经理、东方新思路灵活配置混合型证券投资基金基金经理、 东方岳灵活配置混合型证券投资基金基金经理,现任东方金账簿货币市场证券投 资基金基金经理、东方成长收益灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方新 策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理、东方金元宝货币市场基金基金经理、 东方金证通货币市场基金基金经理、东方民丰回报赢安混合型证券投资基金基金 经理、东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理。 6、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 (一)基金托管人情况 1、基本情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:田国立 成立时间:2004 年 09 月 17 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人:田青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份 制商业银行,总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股 票代码 939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 2017 年 6 月末,本集团资产总额 216,920.67 亿元,较上年末增加 7,283.62 亿元,增幅 3.47%。上半年,本集团实现利润总额 1,720.93 亿元,较上年同期 增长 1.30%;净利润较上年同期增长 3.81%至 1,390.09 亿元,盈利水平实现平稳 11 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 增长。 2016 年,本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣获 《欧洲货币》“2016 中国最佳银行”,《环球金融》“2016 中国最佳消费者银行”、 “2016 亚太区最佳流动性管理银行”,《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”, 《亚洲银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会 责任金融机构奖”。本集团在英国《银行家》2016 年“世界银行 1000 强排名” 中,以一级资本总额继续位列全球第 2;在美国《财富》2016 年世界 500 强排名 第 22 位。 中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险 资产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算 处、跨境托管运营处、监督稽核处等10个职能处室,在上海设有投资托管服务上 海备份中心,共有员工220余人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务 所对托管业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 2、主要人员情况 纪伟,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行南通分行、总行计划 财务部、信贷经营部任职,并在总行公司业务部、投资托管业务部、授信审批部 担任领导职务。其拥有八年托管从业经历,熟悉各项托管业务,具有丰富的客户 服务和业务管理经验。 龚毅,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、 营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客 户服务和业务管理经验。 郑绍平,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行投资部、委 托代理部、战略客户部,长期从事客户服务、信贷业务管理等工作,具有丰富的 客户服务和业务管理经验。 黄秀莲,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长 期从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部, 长期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销 12 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 拓展等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉 持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管 人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托 管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品 种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账 户、(R)QFII、(R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管 业务品种最齐全的商业银行之一。截至 2017 年二季度末,中国建设银行已托管 759 只证券投资基金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得 了业内的高度认同。中国建设银行连续 11 年获得《全球托管人》、《财资》、《环 球金融》 中国最佳托管银行”、 中国最佳次托管银行”、 最佳托管专家——QFII” 等奖项,并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。 (二)基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行 业监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务 的稳健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及 时,保护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工 作,对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合 规人员负责托管业务的内控合规工作,具有独立行使内控合规工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制 度、岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务 人员具备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集 中控制,业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格 13 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 有效;业务操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披 露人负责,防止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完 整、独立。 (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运 作。利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”,严格按照现行法律法规以 及基金合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情 况进行监督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基 金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查 监督。 2、监督流程 (1)每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统,对各基金投资运作比 例控制等情况进行监控,如发现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与 基金管理人进行情况核实,督促其纠正,如有重大异常事项及时报告中国证监会。 (2)收到基金管理人的划款指令后,对指令要素等内容进行核查。 (3)根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各 基金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价,报送中国证监会。 (4)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金 管理人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。 四、相关服务机构 (一)直销机构 1、柜台交易 名称:东方基金管理有限责任公司直销中心 住所:北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层 法定代表人:崔伟 办公地址:北京市西城区锦什坊街 28 号 3 层 联系人:孙桂东 14 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 电话:010-66295921 传真:010-66578690 网址:www.orient-fund.com 或 www.df5888.com 2、电子交易 投资者可以通过本公司网上交易系统办理基金的申购、赎回等业务,具体业 务办理情况及业务规则请登录本公司网站查询。 网址:www.orient-fund.com 或 www.df5888.com (二)其他销售机构 1、中国建设银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼长安兴融中心 法定代表人:田国立 客服电话:95533 网址:www.ccb.com 2、中国民生银行股份有限公司 住所:北京市西城区复兴门内大街 2 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 2 号 法定代表人:洪崎 客服电话:95568 网址:www.cmbc.com.cn 3、中国邮政储蓄银行股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 3 号 办公地址:北京市西城区金融大街 3 号 法定代表人:李国华 联系人:王瑛 传真:010-68858126 客服电话:95580 网址:www.psbc.com 15 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 4、东北证券股份有限公司 住所:长春市生态大街 6666 号 办公地址:长春市生态大街 6666 号 法定代表人:李福春 联系人:安岩岩 电话:0431-85096517 传真:0431-85096795 客服电话:95360 网址:www.nesc.cn 5、招商证券股份有限公司 住所:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 法定代表人:霍达 联系人:黄婵君 电话:0755-82943666 传真:0755-829734343 客服电话:95565、4008888111 网址:www.newone.com.cn 6、中国国际金融股份有限公司 住所:北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址:北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人:丁学东 联系人:杨涵宇 电话:010-65051166 传真:010-85679203 客服电话:400-910-1166 网址:www.cicc.com.cn 7、平安证券股份有限公司 16 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 住所:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 办公地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层(518048) 法定代表人:刘世安 联系人:周一涵 电话:021-38637436 传真:021-58991896 客服电话:95511-8 网址:stock.pingan.com 8、东兴证券股份有限公司 住所:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 法定代表人:魏庆华 联系人:夏锐 电话:010-66559079 传真:010-66555147 客服电话:95309 网址:www.dxzq.net 9、国金证券股份有限公司 住所:四川省成都市东城根上街 95 号 办公地址:四川省成都市东城根上街 95 号 法定代表人:冉云 联系人:刘婧漪 电话:028-86690057 传真:028-86690126 客服电话:95310 网址:www.gjzq.com.cn 10、嘉实财富管理有限公司 住所:上海市浦东新区世纪大道 8 号上海国金中心办公楼二期 46 层 4609-10 17 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 单元 办公地址:北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层 法定代表人:赵学军 联系人:余永键 电话:010-85097570 传真:010-85097308 客户服务电话:400-021-8850 网址:www.harvestwm.cn 11、上海中正达广基金销售有限公司 住所:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 办公地址:上海市徐汇区龙腾大道 2815 号 302 室 联系人:戴珉微 电话:021-33768132 传真:021-33768132*802 客户服务电话:400-6767-523 网址:www.zzwealth.cn 12、奕丰金融服务(深圳)有限公司 住所:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入住深圳市前海商 务秘书有限公司) 办公地址:深圳市南山区海德三道航天科技广场 A 座 17 楼 1704 室 法定代表人:TEO WEE HOWE 联系人:叶健 电话:0755- 89460507 传真:0755-21674453 客户服务电话:400-684-0500 网址:www.ifastps.com.cn 13、深圳前海凯恩斯基金销售有限公司 住所:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深圳市前海商 18 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 务秘书有限公司) 办公地址:深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 23A 法定代表人:高锋 联系人:李勇 电话:0755-83655588 传真:0755-83655518 客户服务电话:400-804-8688 网址:www.keynesasset.com 14、武汉市伯嘉基金销售有限公司 住所:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城(一期)第 7 栋 23 层 1 号、4 号 办公地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际 SOHO 城(一期) 第 7 栋 23 层 1 号、4 号 法定代表人:陶捷 联系人:孔繁 电话:027-87006003*8020 传真:027-87006010 客户服务电话:400-027-9899 网站:www.buyfunds.cn 15、济安财富(北京)基金销售有限公司 住所:北京市朝阳区东三环中路 7 号 4 号楼 40 层 4601 室 办公地址:北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心 A 座 46 层 联系人:李海燕 电话:010-65309516 传真:010-65330699 客服电话:400-673-7010 网址:www.jianfortune.com 16、金惠家保险代理有限公司 19 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 住所:北京市海淀区东升园公寓 1 号楼 1 层南部 办公地址:北京市朝阳门外大街 18 号丰联广场 A 座 1009 联系人:胡明哲 电话:15810201340 传真:028-62825388 客服电话:400-8557333 网址:www.jhjhome.com 17、上海长量基金销售投资顾问有限公司 住所:上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人:张跃伟 联系人:单丙烨 电话:021-20691832 传真:021-20691861 客户服务电话:400 820 2899 网址:www.erichfund.com 18、蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 住所: 杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦 12 楼 法定代表人:陈柏青 联系人:韩爱彬 传真:0571-26698533 客户服务电话:400 076 6123 网址:www.fund123.cn 19、深圳众禄金融控股股份有限公司 住所: 深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦 25 楼 I、J 单元 办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 法定代表人:薛峰 20 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 联系人:童彩平 电话:0755-33227950 传真:0755-33227951 客户服务电话:400 678 8887 网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com 20、上海好买基金销售有限公司 住所: 上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室 办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室 法定代表人:杨文斌 联系人:张茹 电话:021-20613999 传真:021-68596916 客户服务电话:400 700 9665 网址:www.ehowbuy.com 21、上海天天基金销售有限公司 住所:浦东新区峨山路 613 号 6 幢 551 室 办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人:其实 联系人:彭远芳 电话:021-54509998-2010 传真:021-64385308 客户服务电话:400 1818 188 网址:www.1234567.com.cn 22、浙江同花顺基金销售有限公司 住所: 杭州市文二西路 1 号 903 室 办公地址:浙江省杭州市翠柏路 7 号杭州电子商务产业园 2 号楼 2 楼 法定代表人:凌顺平 联系人:刘晓倩 21 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 联系电话:0571-88911818 传真:0571-88910240 客服电话:4008-773-772 网址:www.5ifund.com 23、上海利得基金销售有限公司 住所: 上海宝山区蕴川路 5475 号 1033 室 办公地址:上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼 法定代表人:李兴春 联系人:赵沛然 电话:021-50583533 传真:021-50583633 客服电话:400-921-7755 网址:www.leadfund.com.cn 24、北京恒天明泽基金销售有限公司 住所: 北京市北京经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址:北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 法定代表人:梁越 联系人:马鹏程 联系电话:13501068175 传真:010-56810628 客服:4008980618 网址:www.chtfund.com 25、上海陆金所基金销售有限公司 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人:郭坚 联系人:宁博宇 联系电话:021-20665952 22 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 传真:021-22066653 客服:4008219031 网址:www.lufunds.com 26、北京虹点基金销售有限公司 住所: 北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 办公地址:北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人:胡伟 联系人:牛亚楠 联系电话:010-65951887 传真:010-65951887 客服:400-618-0707 网址:www.hongdianfund.com 27、上海汇付金融服务有限公司 住所:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 办公地址:上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼 法定代表人:冯修敏 联系人:陈云卉 联系电话:021-33323999-5611 传真:021-33323837 客服:400-820-2819 网址: www.chinapnr.com 28、诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 住所:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址:上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12 楼 法定代表人:汪静波 联系人:张裕 联系电话:021-38509735 传真:021-38509777 23 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 客服:400-821-5399 网址: www.noah-fund.com 29、上海凯石财富基金销售有限公司 住所:上海市黄浦区西藏南路 765 号 602-115 室 办公地址:上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼 法定代表人:陈继武 联系人:葛佳蕊 联系电话:021-63333389 传真:021-63332523 客服:4000178000 网址: www.lingxianfund.com 30、珠海盈米财富管理有限公司 住所:珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 办 公 地 址 : 广 州 市 海 珠 区 琶 洲 大 道 东 1 号 保 利 国 际 广 场 南 塔 12 楼 B1201-1203 法定代表人:肖雯 联系人:钟琛 联系电话:020-89629012 传真:020-89629011 31、大泰金石基金销售有限公司 住所:南京市建邺区江东中路 222 号南京奥体中心现代五项馆 2105 室 办公地址:上海市浦东新区峨山路 505 号东方纯一大厦 15 楼 法定代表人:袁顾明 联系人:朱海涛 联系电话:021-20324158 传真:021-20324199 客服电话:400-928-2266 网址:www.dtfunds.com 24 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 32、海银基金销售有限公司 住所:上海市浦东新区东方路 1217 号 16 楼 B 单元 办公地址:上海市浦东新区东方路 1217 号 6 楼 法定代表人:刘惠 联系人:毛林 联系电话:021-80133597 传真:021-80133413 客服电话:400-808-1016 网址: www.fundhaiyin.com 33、上海联泰资产管理有限公司 住所:中国(上海)自由贸易试验区富特北路 277 号 3 层 310 室 办公地址:上海市长宁区福泉北路 518 号 8 号楼 3 层 法定代表人:燕斌 联系人:陈东 联系电话:021-52822063 传真:021-52975270 客服电话:4000-466-788 网址: www.66zichan.com 34、北京汇成基金销售有限公司 住所:北京市海淀区中关村大街 11 号 A 座 1108 办公地址:北京市海淀区中关村大街 11 号 A 座 1108 法定代表人:王伟刚 联系人:丁向坤 联系电话:010-56282140 传真:010-62680827 客服电话:400-619-9059 网址: www.fundzone.cn 35、凤凰金信(银川)投资管理有限公司 25 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 住所:宁夏回族自治区银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路 142 号 14 层 1402 办公用房 办公地址:北京市朝阳区来广营中街甲 1 号 朝来高科技产业园 5 号楼 法定代表人:程刚 联系人:张旭 联系电话:010-58160168 传真:010-58160181 客服:400-810-5919 网址: www.fengfd.com 36、乾道盈泰基金销售(北京)有限公司 住所:北京市海淀区东北旺村南 1 号楼 7 层 7117 室 办公地址:北京市西城区德外大街合生财富广场 1302 室 法定代表人:王兴吉 联系人:高雪超 联系电话:010-62062880 传真:010-82057741 客服:400-088-8080 网址: www.qiandaojr.com 37、深圳富济财富管理有限公司 住所:深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室 办公地址:深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室 法定代表人:齐小贺 联系人:马力佳 电话:0755-83999907-815 传真:0755-83999926 客户服务电话: 0755-83999907 网址:www.jinqianwo.cn 26 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 38、北京肯特瑞财富投资管理有限公司 住所: 北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 办公地址:北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街十八号院京东集团总部 法定代表人:江卉 联系人:万容 电话:18910325400 传真:010-89189289 客户服务电话:个人业务:95118 , 400 098 8511 企业业务:400 088 8816 网址:fund.jd.com 39、一路财富(北京)信息科技股份有限公司 住所:北京市西城区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室 办公地址:北京市西城区阜成门外大街 2 号 1 幢 A2208 室 法定代表人:吴雪秀 联系人:徐越 电话:010-88312877 传真:010- 88312099 客服电话:400-001-1566 网址: www.yilucaifu.com 40、上海华夏财富投资管理有限公司 住所:上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室 办公地址:北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层 法定代表人:毛淮平 联系人:仲秋玥 电话:010-88066632 传真:010-63136184 客户服务电话: 400-817-5666 网址:www.amcfortune.com 41、天津市凤凰财富基金销售有限公司 27 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 住所:天津市和平区南京路 181 号世纪都会 1606-1607 办公地址:天津市和平区南京路 181 号世纪都会 1606-1607 联系人:孟媛媛 电话:18920017760 传真:022-23297867 客户服务电话:400-706-6880 网址:www.fhcfjj.com (三)登记机构 名称:东方基金管理有限责任公司 住所:北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层 办公地址:北京市西城区锦什坊街 28 号 1-4 层 法定代表人:崔伟 联系人:王骁骁 电话:010-66295873 传真:010-66578680 网址:www.orient-fund.com 或 www.df5888.com (四)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海市通力律师事务所 住所:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 办公地址:上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人:俞卫锋 联系人:孙睿 电话:021-31358666 传真:021-31358600 经办律师:黎明、孙睿 (五)审计基金财产的会计师事务所 28 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 名称:立信会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市南京东路 61 号 4 楼 办公地址:北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 10 层 法定代表人:朱建弟 联系人:朱锦梅 电话:010-68286868 传真:010-88210608 经办注册会计师:朱锦梅、赵立卿 五、基金名称和基金类型 (一)本基金名称:东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 (二)本基金类型:混合型基金 (三)基金运作方式:契约型、开放式 六、基金的投资目标和投资方向 (一)基金的投资目标 在有效控制投资风险的前提下,通过对大类资产的灵活配置和主动投资管理, 把握市场机会,力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 (二)基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的 股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含中 小企业私募债券)、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0%-95%;权证及其 他金融工具的投资比例按照法律法规或监管机构的规定执行;现金或到期日在一 年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结 29 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 算备付金、存出保证金、应收申购款等。 七、基金的投资策略 本基金通过对类别资产的灵活配置,调整不同时期内基金的整体风险与收益 水平,获得基金的长期稳定增值。 1、大类资产配置 本基金从国际化视野审视中国经济和资本市场,全面分析影响股票市场和债 券市场走势的各种因素,深入详细地评估股票市场和债券市场的运行趋势。根据 影响证券市场运行的各种因素的变化趋势,及时调整大类资产的配置比例,控制 系统性风险。在大类资产配置过程中,本基金主要应用 MVPS 模型,即综合考虑 宏观经济因素、市场估值因素、政策因素、市场情绪因素等因素的影响来进行大 类资产配置。 (1)宏观经济因素。主要分析对证券市场的基本面产生普遍影响的宏观经 济指标。包括:GDP 增长率、工业增加值、CPI、PPI 水平及其变化趋势、市场利 率水平及其变化趋势、M1、M2 值及其增加量等; (2)市场估值因素。包含纵向比较股票市场的整体估值水平、横向比较股 票、债券之间的相对收益水平、上市公司盈利水平及其盈利预期、市场资金供求 关系变化等; (3)政策因素。研究与证券市场紧密相关的各种宏观调控政策,包括产业 发展政策、区域发展政策、货币政策、财政政策、房地产调控政策等; (4)市场情绪因素,包含新开户数、股票换手率、市场成交量、开放式基 金股票持仓比例变化等。 综合上述因素的分析结果,本基金给出股票、债券和货币市场工具等资产的 最佳配置比例并实时进行调整。 2、股票投资策略 本基金灵活运用多种投资策略,多维度分析股票的投资价值,充分挖掘市场 中潜在的投资机会,实现基金的投资目标。 (1)行业配置策略 30 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 重点行业资产配置。本基金通过对国家宏观经济运行、产业结构调整、行业 自身生命周期、对国民经济发展贡献程度以及行业技术创新等影响行业中长期发 展的根本性因素进行分析,从行业对上述因素变化的敏感程度和受益程度入手, 筛选处于稳定的中长期发展趋势和预期进入稳定的中长期发展趋势的行业作为 重点行业资产进行配置。 焦点行业资产配置。对于国家宏观经济运行过程中产生的阶段性焦点行业, 本基金通过对经济运行周期、行业竞争态势以及国家产业政策调整等影响行业短 期运行情况的因素进行分析和研究,筛选具有短期重点发展趋势的行业资产进行 配置,并依据上述因素的短期变化对行业配置权重进行动态调整。 (2)个股配置策略 ①成长能力较强 本基金认为,企业以往的成长性能够在一定程度上反映企业未来的增长潜力, 因此,本基金利用主营业务收入增长率、净利润增长率、经营性现金流量增长率 指标来考量公司的历史成长性,作为判断公司未来成长性的依据。 主营业务收入增长率是考察公司成长性最重要的指标,主营业务收入的增长 所隐含的往往是企业市场份额的扩大,体现公司未来盈利潜力的提高,盈利稳定 性的加大,公司未来持续成长能力的提升。本基金主要考察上市公司最新报告期 的主营业务收入与上年同期的比较,并与同行业相比较。 净利润是一个企业经营的最终成果,是衡量企业经营效益的主要指标,净利 润的增长反映的是公司的盈利能力和盈利增长情况。本基金主要考察上市公司最 新报告期的净利润与上年同期的比较,并与同行业相比较。 经营性现金流量反映的是公司的营运能力,体现了公司的偿债能力和抗风险 能力。本基金主要考察上市公司最新报告期的经营性现金流量与上年同期的比较, 并与同行业相比较。 ②盈利质量较高 本基金利用总资产报酬率、净资产收益率、盈利现金比率(经营现金净流量 /净利润)指标来考量公司的盈利能力和质量。 总资产报酬率是反映企业资产综合利用效果的核心指标,也是衡量企业总资 31 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 产盈利能力的重要指标;净资产收益率反映企业利用股东资本盈利的效率,净资 产收益率较高且保持增长的公司,能为股东带来较高回报。本基金考察上市公司 过去两年的总资产报酬率和净资产收益率,并与同行业平均水平进行比较。 盈利现金比率,即经营现金净流量与净利润的比值,反映公司本期经营活动 产生的现金净流量与净利润之间的比率关系。该比率越大,一般说明公司盈利质 量就越高。本基金考察上市公司过去两年的盈利现金比率,并与同行业平均水平 进行比较。 此外,本基金还将关注上市公司盈利的构成、盈利的主要来源等,全面分析 其盈利能力和质量。 ③未来增长潜力强 公司未来盈利增长的预期决定股票价格的变化。因此,在关注上市公司历史 成长性的同时,本基金尤其关注其未来盈利的增长潜力。本基金将对上市公司未 来一至三年的主营业务收入增长率、净利润增长率进行预测,并对其可能性进行 判断。 3、债券投资策略 (1)久期调整策略 本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判 断,形成对未来市场利率变动方向的预期,进而主动调整所持有的债券资产组合 的久期值,达到增加收益或减少损失的目的。当预期市场总体利率水平降低时, 本基金将延长所持有的债券组合的久期值,从而可以在市场利率实际下降时获得 债券价格上升所产生的资本利得;反之,当预期市场总体利率水平上升时,则缩 短组合久期,以避免债券价格下降带来的资本损失,获得较高的再投资收益。 (2)期限结构策略 在目标久期确定的基础上,本基金将通过对债券市场收益率曲线形状变化的 合理预期,调整组合的期限结构策略,适当的采取子弹策略、哑铃策略、梯式策 略等,在短期、中期、长期债券间进行配置,以从短、中、长期债券的相对价格 变化中获取收益。当预期收益率曲线变陡时,采取子弹策略;当预期收益率曲线 变平时,采取哑铃策略;当预期收益率曲线不变或平行移动时,采取梯形策略。 32 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) (3)类属资产配置策略 根据资产的发行主体、风险来源、收益率水平、市场流动性等因素,本基金 将市场主要细分为一般债券(含国债、央行票据、政策性金融债等)、信用债券 (含公司债券、企业债券、非政策性金融债券、短期融资券、地方政府债券、资 产支持证券等)、附权债券(含可转换公司债券、可分离交易公司债券、含回售 及赎回选择权的债券等)三个子市场。在大类资产配置的基础上,本基金将通过 对国内外宏观经济状况、市场利率走势、市场资金供求状况、信用风险状况等因 素进行综合分析,在目标久期控制及期限结构配置基础上,采取积极投资策略, 确定类属资产的最优配置比例。 ①一般债券投资策略 在目标久期控制及期限结构配置基础上,对于国债、中央银行票据、政策性 金融债,本基金主要通过跨市场套利等策略获取套利收益。同时,由于国债及央 行票据具有良好的流动性,能够为基金的流动性提供支持。 ②信用债券投资策略 信用评估策略:信用债券的信用利差与债券发行人所在行业特征和自身情况 密切相关。本基金将通过行业分析、公司资产负债分析、公司现金流分析、公司 运营管理分析等调查研究,分析违约风险即合理的信用利差水平,对信用债券进 行独立、客观的价值评估。 回购策略:回购放大是一种杠杆投资策略,通过质押组合中的持仓债券进行 正回购,将融得资金购买债券,获取回购利率和债券利率的利差,从而提高组合 收益水平。影响回购放大策略的关键因素有两个:其一是利差,即回购资金成本 与债券收益率的关系,只有当债券收益率高于回购资金成本时,放大策略才能取 得正的回报;其二是债券的资本利得,所持债券的净价在放大操作期间出现上涨, 则可以获取价差收益。在收益率曲线陡峭或预期利率下行的市场情况下,在防范 流动性风险的基础上,适当运用回购放大策略,可以为基金持有人争取更多的收 益。 ③附权债券投资策略 本基金在综合分析可转换公司债券的债性特征、股性特征等因素的基础上, 33 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 利用 BS 公式或二叉树定价模型等量化估值工具评定其投资价值,重视对可转换 债券对应股票的分析与研究,选择那些公司和行业景气趋势回升、成长性好、安 全边际较高的品种进行投资。对于含回售及赎回选择权的债券,本基金将利用债 券市场收益率数据,运用期权调整利差(OAS)模型分析含赎回或回售选择权的 债券的投资价值,作为此类债券投资的主要依据。 4、中小企业私募债券投资策略 在控制信用风险的基础上,本基金对中小企业私募债券投资,主要通过期限 和品种的分散投资控制流动性风险。以买入持有到期为主要策略,审慎投资。 针对内嵌转股选择权的中小企业私募债券,本基金通过深入的基本面分析及 定性定量研究,自下而上精选个债,在控制风险的前提下,谋求内嵌转股权潜在 的增强收益。 基金投资中小企业私募债券,基金管理人将根据审慎原则,制订严格的投资 决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案,并经董事会批准, 以防范信用风险、流动性风险等各种风险。 5、权证投资策略 本基金在进行权证投资时,将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权 证定价模型,深入分析标的资产价格及其市场隐含波动率的变化,寻求其合理定 价水平。全面考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,谨慎投资,追求较 稳定的当期收益。 6、资产支持证券投资策略 本基金投资资产支持证券将综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把 握市场交易机会等积极策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,通过信用 研究和流动性管理,选择经风险调整后相对价值较高的品种进行投资,以期获得 长期稳定收益。 八、业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×45%+中债总指数收益率× 55% 34 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 本基金选择中债总指数收益率作为债券投资部分的业绩比较基准。中债总指 数样本具有广泛的市场代表性,涵盖主要交易市场(银行间市场、交易所市场等)、 不同发行主体(政府、企业等)和期限(长期、中期、短期等),是中国目前最 权威,应用也最广的指数。中债总指数的构成品种基本覆盖了本基金的债券投资 标的,反映债券全市场的整体价格和投资回报情况。 本基金选择沪深 300 指数收益率作为股票投资部分的业绩比较基准。沪深 300 指数样本覆盖了沪深市场 60%左右的市值,具有良好的市场代表性和可投资 性。 若今后法律法规发生变化,或未来市场发生变化导致此业绩比较基准不再适 用或有更加适合的业绩比较基准,基金管理人有权根据市场发展状况及本基金的 投资范围和投资策略,调整本基金的业绩比较基准。业绩比较基准的变更须经基 金管理人和基金托管人协商一致并及时公告,无需召开基金份额持有人大会。 九、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市 场基金,但低于股票型基金,属于中等风险水平的投资品种。 十、基金的投资组合报告 本基金管理人的董事会及董事保证本投资组合报告所载资料不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及 连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定,已复核了本投资组合报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2017 年 12 月 31 日(财务数据未经审计)。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 121,526,195.77 26.64 其中:股票 121,526,195.77 26.64 2 基金投资 - - 35 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 3 固定收益投资 304,629,691.03 66.78 其中:债券 304,629,691.03 66.78 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 20,000,000.00 4.38 其中:买断式回购的买 - - 入返售金融资产 7 银行存款和结算备付 2,968,639.48 0.65 金合计 8 其他各项资产 7,027,161.56 1.54 9 合计 456,151,687.84 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 8,090,000.00 1.95 C 制造业 77,523,516.05 18.67 电力、热力、燃气及 D 16,143.20 0.00 水生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - 交通运输、仓储和邮 G 17,942.76 0.00 政业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信 I 2,883,112.55 0.69 息技术服务业 J 金融业 31,442,481.21 7.57 K 房地产业 1,553,000.00 0.37 L 租赁和商务服务业 - - 科学研究和技术服 M - - 务业 水利、环境和公共设 N - - 施管理业 居民服务、修理和其 O - - 他服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 121,526,195.77 29.26 36 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明 细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 净值比例(%) 1 000338 潍柴动力 1,400,000 11,676,000.00 2.81 2 600745 闻泰科技 300,000 10,119,000.00 2.44 3 000425 徐工机械 2,000,000 9,260,000.00 2.23 4 601766 中国中车 700,000 8,477,000.00 2.04 5 600166 福田汽车 3,000,000 8,430,000.00 2.03 6 002179 中航光电 209,909 8,266,216.42 1.99 7 601857 中国石油 1,000,000 8,090,000.00 1.95 8 000776 广发证券 450,000 7,506,000.00 1.81 9 601288 农业银行 1,560,000 5,974,800.00 1.44 10 002456 欧菲科技 200,000 4,118,000.00 0.99 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 998,500.00 0.24 2 央行票据 - - 3 金融债券 19,940,000.00 4.80 其中:政策性金融债 19,940,000.00 4.80 4 企业债券 174,155,478.00 41.94 5 企业短期融资券 9,946,000.00 2.40 6 中期票据 67,168,000.00 16.17 7 可转债(可交换债) 3,135,713.03 0.76 8 同业存单 29,286,000.00 7.05 9 其他 - - 10 合计 304,629,691.03 73.36 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明 细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 111715282 17 民生银 300,000 29,286,000.00 7.05 行 CD282 2 136500 16 兴泰债 300,000 29,166,000.00 7.02 3 101669017 16 乌城投 300,000 27,882,000.00 6.71 MTN001 4 1280133 12 乌兰察 250,000 26,122,500.00 6.29 布债 37 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 5 127062 PR 博兴债 270,000 22,439,700.00 5.40 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 (1)本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内未发现存在被监管 部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 (2)本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票 库之外的股票。 (3)其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 35,458.24 2 应收证券清算款 1,002,749.35 3 应收股利 - 4 应收利息 5,987,733.90 5 应收申购款 1,220.07 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,027,161.56 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 38 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 127003 海印转债 323,661.03 0.08 2 113012 骆驼转债 72,443.20 0.02 3 110034 九州转债 15,303.40 0.00 4 113010 江南转债 9,343.80 0.00 5 110032 三一转债 7,279.20 0.00 6 128010 顺昌转债 1,170.10 0.00 7 113009 广汽转债 1,166.10 0.00 8 110033 国贸转债 1,155.30 0.00 9 120001 16 以岭 EB 233,946.60 0.06 10 132005 15 国资 EB 129,940.00 0.03 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 十一、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产, 但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表 现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 (一)基金的净值表现 本期告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 东方惠新灵活配置混合 A 业绩比 业绩比 净值 净值增 较基准 较基准 阶段 增长 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 收益率 率① 准差② 标准差 ③ ④ 2015.04.21-2015.12.31 4.53% 0.12% -4.79% 1.22% 9.32% -1.10% 2016.01.01-2016.12.31 1.61% 0.16% -5.62% 0.64% 7.23% -0.48% 2017.01.01-2017.12.31 9.11% 0.29% 6.82% 0.29% 2.29% 0.00% 东方惠新灵活配置混合 C 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率标 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 收益率 准差② ③ 标准差 39 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) ④ 2015.11.20-2015.12.31 0.50% 0.05% 0.64% 0.76% -0.14% -0.71% 2016.01.01-2016.12.31 1.64% 0.17% -5.62% 0.64% 7.26% -0.47% 2017.01.01-2017.12.31 112.33% 6.37% 6.82% 0.29% 105.51% 6.08% (二)本基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 40 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) 十二、费用概览 (一)管理费率: 本基金的管理费每日按前一日基金资产净值的 0.70%年费率计提。 (二)托管费率: 本基金的托管费每日按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 (三)C 类基金份额销售服务费率: 本基金仅对 C 类基金份额收取销售服务费,C 类基金份额的销售服务费每日 按前一日 C 类基金份额的基金资产净值的 0.30%年费率计提。 十三、对招募说明书更新部分的说明 本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售 管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管 理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其他有关规定 以及《东方惠新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的 要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动进行了更新,主要内容如 下: (一)在“重要提示”中,增加了《流动性风险管理规定》的相关内容并更 新了“招募说明书有关财务数据和财务净值的截止日期”及“其他内容的截止日 期”。 (二)在“第一部分 绪言”中,根据《流动性风险管理规定》对相关内容进 行了更新。 (三)在“第二部分 释义”中,根据《流动性风险管理规定》对相关内容进 行了更新。 (四)在“第三部分 基金管理人”中,对基金管理人的相关内容进行了更 新。 (五)在“第五部分 相关服务机构”部分,更新了其他销售机构的信息。 (六)在“第七部分 基金份额的申购和赎回”中,根据《流动性风险管理 规定》对相关内容进行了更新。 41 东方惠新灵活配置混合型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要(2018 年第 1 号) (七)在“第八部分 基金的投资”中,更新了“基金的投资组合报告”的 内容,截止日期为 2017 年 12 月 31 日,该部分内容均按有关规定编制,并经本 基金托管人复核,但未经审计。同时,根据《流动性风险管理规定》对相关内容 进行了更新。 (八)在“第九部分 基金的业绩”中,该部分内容均按照有关规定编制, 并经本基金托管人复核,但相关财务数据未经审计。 (九)在“第十一部分 基金资产估值”中,根据《流动性风险管理规定》 对相关内容进行了更新。 (十)在“第十五部分 基金的信息披露”中,根据《流动性风险管理规定》 对相关内容进行了更新。 (十一)在“第十九部分 基金托管协议的内容摘要”中,对相关内容进行 了更新。 (十二)在“第二十一部分 其他应披露事项”中,更新了从上一次《招募 说明书(更新)》截止日 2017 年 10 月 21 日到本次《招募说明书(更新)》截止 日 2018 年 4 月 21 日之间的信息披露事项。 上述内容仅为本基金更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说 明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书详细内容,可登录东方基金 管理有限责任公司网站 www.orient-fund.com。 东方基金管理有限责任公司 2018 年 6 月 42