南方利淘灵活配置混合型证券投资基 金2019年第2季度报告 2019年06月30日 基金管理人：南方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月16日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月 12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 南方利淘灵活配置混合 基金主代码 001183 交易代码 001183 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月17日 报告期末基金份额总额 429,772,860.80份 投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业 化研究分析及投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。 本基金通过定性与定量相结合的方法分析各种金融工具的定 价，挖掘定价错配的机会，并据此制定本基金在股票、债券、 投资策略 现金、金融衍生品等资产之间的调整原则、配置比例和调整 范围，在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组 合的稳健增值。 业绩比较基准 人民币三年期定期存款利率（税后）+2% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于 股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方利淘A类 南方利淘C类 下属分级基金的交易代码 001183 001504 报告期末下属分级基金的份 427,484,118.79份 2,288,742.01份 额总额 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方利淘”。 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日） 南方利淘A类 南方利淘C类 1.本期已实现收益 2,534,355.43 26,059.32 2.本期利润 4,395,754.11 25,782.27 3.加权平均基金份额本期利 0.0102 0.0071 润 4.期末基金资产净值 511,279,700.91 2,736,333.54 5.期末基金份额净值 1.196 1.196 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方利淘A类 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.84% 0.23% 0.99% 0.01% -0.15% 0.22% 南方利淘C类 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 0.93% 0.22% 1.06% 0.01% -0.13% 0.21% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金从2015年6月18日起新增C类份额，C类份额自2015年11月10日起存 续,相关数据和指标按实际存续期计算。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 南开大学理学和经济学双学士、澳大利 亚新南威尔士大学商学硕士，具有基金 从业资格。曾任职于厦门国际银行福州 分行，2003年4月加入南方基金，历任 行业研究员、南方高增和南方隆元的基 金经理助理、专户投资管理部总监助理、 权益投资部副总监，现任权益投资部董 事总经理；2007年12月至2010年 10月，担任南方基金企业年金和专户的 投资经理。2011年6月至2017年7月， 任南方保本基金经理；2015年12月至 2017年12月，任南方瑞利保本基金经 理；2015年5月至2018年6月，任南 方丰合保本基金经理；2016年1月至 本基金 2015年 2019年1月，任南方益和保本基金经理； 孙鲁闽 基金经 4月17日 - 16年 2010年12月至2019年5月，任南方避 理 险基金经理；2015年4月至今，任南方 利淘基金经理；2015年5月至今，任南 方利鑫基金经理；2016年9月至今，任 南方安泰混合基金经理；2016年11月 至今，任南方安裕混合基金经理； 2017年7月至今，任南方安睿混合基金 经理；2017年12月至今，任南方瑞利 混合基金经理；2018年1月至今，任南 方融尚再融资基金经理；2018年6月至 今，任南方新蓝筹混合、南方改革机遇、 南方甑智混合基金经理；2018年11月 至今，任南方固胜定期开放混合基金经 理；2019年1月至今，任南方益和混合 基金经理；2019年5月至今，任南方致 远混合基金经理。 陈乐 本基金 2019年 - 10年 北京大学金融学硕士，注册金融分析师 基金经 1月25日 （CFA），具有基金从业资格。 理 2008年7月加入南方基金，历任研究部 研究员、高级研究员；2016年2月至 2017年12月，任南方避险、南方平衡 配置（原：南方保本）、南方利淘、南 方利鑫、南方丰合、南方益和、南方瑞 利的基金经理助理；2016年10月至 2017年12月，任南方安泰养老基金经 理助理；2016年12月至2017年12月， 任南方安裕养老基金经理助理； 2017年8月至2017年12月，任南方安 睿混合基金经理助理。2017年12月至 今，任南方瑞利混合基金经理； 2018年1月至今，任南方融尚再融资基 金经理；2018年6月至今，任南方睿见 混合基金经理；2018年11月至今，任 南方固胜定期开放混合基金经理； 2019年1月至今，任南方利淘、南方利 鑫基金经理；2019年6月至今，任南方 共享经济混合基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易次数为4次，是由于投资组合接受投资者申赎后被动增减仓位以及指数成分股调整所致。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2019年二季度，中美贸易摩擦再起波澜，国内经济数据有所反复，外围经济体降息预期发酵。 二季度权益市场震荡调整。上证综指收于2979，较上季度末下跌4%；创业板指收于1512，较上季度末下跌11%。二季度债券市场震荡。一年期国债、AAA信用债到期收益率分别较上季度末上升20bp、基本持平。 二季度本基金股票仓位基本稳定。选股风格上，本基金在持有部分低估值价值股的基础上，积极寻找竞争优势突出、成长性确定的个股进行配置。固定收益投资上，本基金主要配置高流动性、较高评级的固定收益资产，获取稳定的持有收益。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金A份额净值为1.196元，报告期内，份额净值增长率为 0.84%，同期业绩基准增长率为0.99%；本基金C份额净值为1.196元，报告期内，份额净值增长率为0.93%，同期业绩基准增长率为1.06%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 74,866,354.65 13.15 其中：股票 74,866,354.65 13.15 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 476,680,253.20 83.71 其中：债券 476,680,253.20 83.71 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 4,500,000.00 0.79 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 3,903,141.85 0.69 8 其他资产 9,523,135.74 1.67 9 合计 569,472,885.44 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 335,475.00 0.07 C 制造业 27,723,229.94 5.39 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,749,384.00 0.34 E 建筑业 1,004,398.00 0.20 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 8,801,984.40 1.71 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,853,075.76 0.75 J 金融业 19,928,146.55 3.88 K 房地产业 2,797,354.00 0.54 L 租赁和商务服务业 4,681,261.00 0.91 M 科学研究和技术服务业 1,320,098.40 0.26 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,648,841.00 0.52 R 文化、体育和娱乐业 23,106.60 0.00 S 综合 - - 合计 74,866,354.65 14.57 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601318 中国平安 71,500 6,335,615.00 1.23 2 601166 兴业银行 335,209 6,130,972.61 1.19 3 600519 贵州茅台 6,000 5,904,000.00 1.15 4 600009 上海机场 55,880 4,681,626.40 0.91 5 600845 宝信软件 133,900 3,813,472.00 0.74 6 601888 中国国旅 40,500 3,590,325.00 0.70 7 600004 白云机场 154,690 2,815,358.00 0.55 8 600763 通策医疗 29,900 2,648,841.00 0.52 9 601128 常熟银行 341,800 2,638,696.00 0.51 10 600887 伊利股份 76,400 2,552,524.00 0.50 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,978,000.00 5.83 其中：政策性金融债 29,978,000.00 5.83 4 企业债券 165,844,253.20 32.26 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 193,288,000.00 37.60 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 87,570,000.00 17.04 9 其他 - - 10 合计 476,680,253.20 92.74 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张）公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 111809367 18浦发银行 500,000 48,775,000.00 9.49 CD367 2 136702 16华润02 400,000 40,000,000.00 7.78 3 136558 16华电02 300,000 30,000,000.00 5.84 4 111814230 18江苏银行 300,000 29,040,000.00 5.65 CD230 5 136566 16福耀01 250,000 25,000,000.00 4.86 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3本期国债期货投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券除18浦发银行CD367（证券代码111809367）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2018年12月28日浦发银行公告，因存在违法违规行为，中国银行保险监督管理委员会无锡监管分局根据相关法律法规对公司进行处罚。2018年9月30日浦发银行公告，因 存在违法违规行为，中国银行业监督管理委员会盐城监管分局根据《中华人民共和国银行 业监督管理法》对公司进行处罚，罚款人民币25万元。2018年8月31日浦发银行公告，因存在违法违规行为，中国银行业监督管理委员会温州监管分局根据相关法律法规对公司 进行处罚。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 5.11.2声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是，还应对相关股票的投资决策程序做出说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 124,724.04 2 应收证券清算款 714,734.50 3 应收股利 - 4 应收利息 8,679,990.56 5 应收申购款 3,686.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,523,135.74 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §6开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方利淘A类 南方利淘C类 报告期期初基金份额总额 434,981,082.20 7,174,494.20 报告期期间基金总申购份额 4,421,656.84 210,610.31 减：报告期期间基金总赎回 11,918,620.25 5,096,362.50 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 427,484,118.79 2,288,742.01 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比例 者 序 达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 类 号 20%的时间区间 比 别 机 1 20190401-20190630 296,979,482.73 0.00 - 296,979,482.73 69.10% 构 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《南方利淘灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 2、《南方利淘灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 3、南方利淘灵活配置混合型证券投资基金2019年2季度报告原文。 9.2存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路5999号基金大厦32-42楼。 9.3查阅方式 网站：http://www.nffund.com