银华中国梦 30 股票型证券投资基金 2024 年第 2 季度报告 2024 年 6 月 30 日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 7 月 18 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 07 月 16 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 04 月 01 日起至 06 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华中国梦 30 股票 基金主代码 001163 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 29 日 报告期末基金份额总额 205,386,557.24 份 投资目标 本基金通过积极寻找由中国经济发展模式调整和经济增长方式转型 而带来的投资机会，投资于引领和符合这个转型过程、有望在实现“中 国梦”过程中成长为中国经济未来蓝筹的优质公司，在严格控制投资 组合风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基 金资产的中长期稳健增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在运用资产配置策略确定大 类资产配置比例以有效规避系统性风险的基础上，精选经济转型中符 合“新战略、新模式、新发展”方向、具有良好的公司治理水平、具 备可持续增长潜力和合理估值水平的上市公司，通过集中投资，力争 实现基金资产的长期稳健增值。 基金的投资组合比例为：本基金所持有的股票占基金资产的比例为 80%-95%；其中投资于本基金界定的符合“新战略、新模式、新发展” 的 30 只上市公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%。 每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，现金或到期 日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×90%+中债总财富指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为股票型证券投资基金，其预期风险和预期收益水平高于债券 型证券投资基金及货币市场基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 4 月 1 日-2024 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 422,380.38 2.本期利润 -18,386,682.37 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0858 4.期末基金资产净值 264,819,814.77 5.期末基金份额净值 1.289 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、本报告中所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -6.93% 0.92% -2.76% 0.74% -4.17% 0.18% 过去六个月 -8.78% 1.11% -1.16% 0.93% -7.62% 0.18% 过去一年 -16.03% 1.02% -10.23% 0.84% -5.80% 0.18% 过去三年 -40.45% 1.21% -28.38% 0.93% -12.07% 0.28% 过去五年 35.63% 1.35% -3.92% 1.02% 39.55% 0.33% 自基金合同 50.96% 1.45% -23.85% 1.24% 74.81% 0.21% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金所持有的股票占基金资产的比例为 80%-95%；其中投资于本基金界定的符合“新战略、新模式、新发展”的 30 只上市公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%。每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 硕士学位。2004 年 7 月至 2006 年 5 月任 职于长江证券股份有限公司研究所，任研 究员，从事农业、食品饮料行业研究。2006 年 6 月至 2009 年 5 月，任职于中信证券 股份有限公司研究部，任高级研究员，从 薄官辉 本基金的 2015 年4 月 29 事农业、食品饮料行业研究。2009 年 6 先生 基金经理 日 - 19.5 年 月加入银华基金管理有限公司研究部，曾 任消费组食品饮料行业研究员、大宗商品 组研究主管、研究部总监助理、研究部副 总监。自 2015 年 4 月 29 日起担任银华中 国梦 30 股票型证券投资基金基金经理， 自2016年11月7日起兼任银华高端制造 业灵活配置混合型证券投资基金基金经 理，自 2018 年 6 月 15 日至 2019 年 12 月 26 日兼任银华消费主题分级混合型证 券投资基金基金经理，自 2019 年 8 月 1 日起兼任银华兴盛股票型证券投资基金 基金经理，自 2019 年 12 月 18 日起兼任 银华优势企业证券投资基金基金经理，自 2019 年 12 月 27 日起兼任银华消费主题 混合型证券投资基金基金经理，自 2021 年6月2日起兼任银华阿尔法混合型证券 投资基金基金经理，自 2021 年 8 月 13 日起兼任银华安盛混合型证券投资基金 基金经理。具有从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中国梦 30 股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人对旗下所有投资组合过去一个季度不同时间窗内 （1 日内、3 日内及 5 日内）同向交易的交易价差从 T 检验（置信度为 95%）和溢价率占优频率等 方面进行了专项分析，未发现违反公平交易制度的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况有 2 次，原因是量化投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年 2 季度的国内经济仍不乐观。地产销售在政策助力下短期有较好表现。4 月 30 日政治 局会议定调去库存，5 月 17 日中国人民银行和国家金融监督管理总局出台降首付、取消房贷利率下限等措施，力度超越过往政策。根据亿翰数据，2024 年 6 月百强房企（公司可比口径）单月销 售金额环比+22.4%，同比-22.1%，降幅较 5 月收窄 11.8 个百分点。前 6 个月累计销售金额同比 -38.9%，降幅较前 5 个月收窄 5.6 个百分点。6 月二手房北京、上海和深圳都创了最近一年内新 高，房地产销售呈现复苏迹象。但是商务活动指数连续两个月重新进入收缩区间，2024 年 6 月制造业 PMI49.5%（前值 49.5%）；非制造业 PMI50.5%（前值 51.1%），说明经济仍有一定压力。 美国经济走势也呈现出一定的走弱，美国 6 月 ISM 制造业 PMI 为 48.5，预期 49.1，前值 48.7， 处于荣枯线以下，相比上次季报时 3 月的荣枯线以上的数据逊色很多。美联储降息是缓解全球货币相比美元贬值的最好方式。 2024 年 2 季度指数的走势冲高回落。底部震荡的长期国债收益率推升了稳定高分红板块的估 值，推动煤炭、电力及公用事业、银行等板块表现超过大盘。本季度沪深 300 下跌 2.14%，创业板指下跌 7.41%，科创 50 下跌 6.64%。本基金本季度主要配置在消费、科技和制造板块。 4.4.2 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对 2024 年政策加码提振经济有信心，地产触底和政策的不间断发力有助于经济发展。如 前文所述，在政治局会议和地产新政支持下，地产销售已经开始起色，有利于经济内循环的运行。政策方面，万众瞩目的三中全会即将召开，为未来几年的经济发展指明方向；7 月底的政治局会议会对当前的经济增长提出更好的指导意见。 我们对 2024 年 3 季度的投资机会抱有信心。地产触底有助于经济增速企稳，经过 2021、22 和 23 年连续三年回调，市场整体估值回到历史较低分位，投资价值突出。优质企业缺少的并不是增长空间，缺少的是市场对经济增长的信心，压低了优质企业的估值。信心一旦建立，低预期、低估值，并且行业竞争格局较好的行业如家电、食品饮料、机械等，为投资提供较大的利润和估值空间。另外，部分景气度较高的行业仍然存在着成长的机会，比如受益于全球新能源建设的电网改造、海风建设，受益于政策支持的新质生产力发展的人工智能相关、卫星互联网和氢能等行业。 面对百年未有之大变局，市场机会来自产业发展和经济发展底层逻辑的变化。投资收益率的分布是不均匀的，我们的使命就是抓住这种结构性的机会，我们会牢记持有人的委托，勤奋挖掘在实现中国梦过程中真正成为支柱企业的上市公司，为基金的保值增值而努力。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.289 元；本报告期基金份额净值增长率为-6.93%，业绩比较基准收益率为-2.76%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 230,769,803.53 86.72 其中：股票 230,769,803.53 86.72 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 35,175,866.98 13.22 8 其他资产 170,598.11 0.06 9 合计 266,116,268.62 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 206,516,831.37 77.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 13,549,380.00 5.12 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 1,059,240.00 0.40 I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,531,327.65 2.84 J 金融业 1,265,140.00 0.48 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 847,884.51 0.32 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 230,769,803.53 87.14 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 000596 古井贡酒 106,885 22,560,216.95 8.52 2 600690 海尔智家 791,900 22,474,122.00 8.49 3 000858 五 粮 液 122,700 15,710,508.00 5.93 4 600150 中国船舶 373,500 15,205,185.00 5.74 5 600795 国电电力 2,262,000 13,549,380.00 5.12 6 002487 大金重工 564,800 12,922,624.00 4.88 7 600031 三一重工 770,400 12,711,600.00 4.80 8 002847 盐津铺子 285,840 12,225,376.80 4.62 9 600809 山西汾酒 47,700 10,058,976.00 3.80 10 000400 许继电气 279,800 9,627,918.00 3.64 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金在本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金在本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 142,771.46 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 27,826.65 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 170,598.11 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 228,348,256.36 报告期期间基金总申购份额 1,792,126.75 减：报告期期间基金总赎回份额 24,753,825.87 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 205,386,557.24 注：如有相应情况，总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过 20%的单一投资者的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 银华中国梦 30 股票型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 9.1.2《银华中国梦 30 股票型证券投资基金基金合同》 9.1.3《银华中国梦 30 股票型证券投资基金招募说明书》 9.1.4《银华中国梦 30 股票型证券投资基金托管协议》 9.1.5 《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6 本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7 本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8 本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2024 年 7 月 18 日