银华中国梦30股票型证券投资基金 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2019年7月19日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 银华中国梦30股票 交易代码 001163 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月29日 报告期末基金份额总额 596,564,151.32份 本基金通过积极寻找由中国经济发展模式调整和经 济增长方式转型而带来的投资机会，投资于引领和 投资目标 符合这个转型过程、有望在实现“中国梦”过程中 成长为中国经济未来蓝筹的优质公司，在严格控制 投资组合风险的前提下，追求超越业绩比较基准的 投资回报，力争实现基金资产的中长期稳健增值。 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，在运用资 产配置策略确定大类资产配置比例以有效规避系统 性风险的基础上，精选经济转型中符合“新战略、 新模式、新发展”方向、具有良好的公司治理水平、 具备可持续增长潜力和合理估值水平的上市公司， 通过集中投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 基金的投资组合比例为：本基金所持有的股票占基 金资产的比例为80%-95%；其中投资于本基金界定的 符合“新战略、新模式、新发展”的30只上市公司 股票的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。每 个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金 后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基 金资产净值的5%。 业绩比较基准 中证800指数收益率×90%+中债总财富指数收益率 ×10% 本基金为股票型证券投资基金，属于证券投资基金 风险收益特征 中较高预期风险、较高预期收益的品种，其预期风 险和预期收益水平高于混合型证券投资基金、债券 型证券投资基金及货币市场基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日 ） 1.本期已实现收益 49,054,754.68 2.本期利润 16,854,761.96 3.加权平均基金份额本期利润 0.0232 4.期末基金资产净值 663,822,069.38 5.期末基金份额净值 1.113 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述本基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如：基金的申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ① ④ 过去三个月 2.58% 1.80% -3.14% 1.41% 5.72% 0.39% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例已达到基金合同的规定：本基金所持有的股票占基金资产的比例为80%-95%；其中投资于本基金界定的符合“新战略、新模式、新发展”的30只上市公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于80%。每个交易日日终在扣除股指期货需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 期限 年限 说明 任职日期 离任日期 薄官辉 本基金的 2015年 14年 硕士学位。2004年7月至2006年 先生 基金经理 4月29日 - 5月任职于长江证券股份有限公司 研究所，任研究员，从事农业、食 品饮料行业研究。2006年6月至 2009年5月，任职于中信证券股 份有限公司研究部，任高级研究员， 从事农业、食品饮料行业研究。 2009年6月加入银华基金管理有 限公司研究部，曾任消费组食品饮 料行业研究员、大宗商品组研究主 管、研究部总监助理、研究部副总 监。自2015年4月29日起担任银 华中国梦30股票型证券投资基金 基金经理，自2016年11月7日起 兼任银华高端制造业灵活配置混合 型证券投资基金基金经理，自 2018年6月15日兼任银华消费主 题分级混合型证券投资基金基金经 理。具有从业资格。国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华中国梦30股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未 导致不公平交易和利益输送。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2019年二季度，国内外情况变化对经济有一定紧缩的压力。首先4月19日政治局会议强调解决结构性问题、打赢三大攻坚战，要求坚持结构性去杠杆。5月24日包商银行被接管导致市 场对流动性略有担忧。其次，从外部看，5月10日美国对第三批2000多亿美元中国商品关税从10%提升至25%；5月15日，美国商务部把中国企业华为列入禁运名单。 虽然内外不确定因素增多，但经济数据虽然在合理区间运行。1-5月份，全国规模以上工业增加值同比增长6.0%（增速较1-4月下降0.2个百分点），社会消费品零售总额同比增长 8.1%（增速较1-4月上升0.1个百分点），全国固定资产投资（不含农户）同比增长5.6%（增 速较1-4月下降0.5个百分点），5月末社会融资规模存量同比增长10.6%（增速较1-4月上升0.2个百分点）。 股指在本季度受到不确定因素的影响，呈现先抑后扬的走势。2019年2季度，上证综指下 跌3.62%、上证50上涨3.24%，中小板指下跌10.99%、创业板指下跌10.75%。 本基金本季度投资主要集中在食品饮料、农业、家电养殖等行业。 我们对2019年三季度中国经济持偏乐观态度。首先，在不确定因素增加的背景下，宏观逆周期调控政策有望适当增加力度，未来降准、降息等政策可以预期，社融增速反弹有望继续维持。其次，增值税率及社保费率的降低在二季度落实后，将持续对三季度经济起到较为明显的整体拉动作用，企业盈利增速以及居民消费都有改善的空间。第三，投资端三季度基建投资增速有望逐步提升，将对冲房地产投资及制造业投资增速可能出现的下滑。当然，全球经济都面临较大的不确定性，我们会紧密跟踪经济数据后续表现。 三季度我们对权益市场维持乐观态度。一方面，经过二季度权益市场的震荡回调后，整体市场的估值重新回到历史较低分位，市场的整体估值水平有较大提升空间。另一方面，国内有广阔 的消费市场，我们仍然看好在家电、医药、餐饮、零售及休闲娱乐等行业诞生出内生增长动力强劲的公司。并且期待在人工智能、生物医药、云计算和新能源等新兴行业中诞生一批有全球核心竞争力的公司。 展望本基金2019年第三季度的操作，我们将继续比较行业成长空间、公司业绩确定性和估值水平来寻找穿越周期的优秀公司，争取找到在实现中国梦过程中真正成长为国民经济支柱企业的上市公司，实现基金资产的保值增值。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为1.113元；本报告期基金份额净值增长率为2.58%，业绩比较基准收益率为-3.14%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 612,938,899.88 78.13 其中：股票 612,938,899.88 78.13 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 170,099,582.22 21.68 8 其他资产 1,451,875.97 0.19 9 合计 784,490,358.07 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 24,882,782.36 3.75 B 采矿业 - - C 制造业 526,282,236.65 79.28 电力、热力、燃气及水生产和供 D 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 业 38,251,923.10 5.76 J 金融业 15,498,894.73 2.33 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,621,528.00 0.55 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 4,401,535.04 0.66 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 612,938,899.88 92.33 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000858 五粮液 543,750 64,135,312.50 9.66 2 600519 贵州茅台 55,547 54,658,248.00 8.23 3 000568 泸州老窖 512,095 41,392,638.85 6.24 4 000596 古井贡酒 343,021 40,651,418.71 6.12 5 600809 山西汾酒 575,053 39,707,409.65 5.98 6 002311 海大集团 1,095,900 33,863,310.00 5.10 7 600887 伊利股份 966,543 32,292,201.63 4.86 8 603369 今世缘 1,151,650 32,119,518.50 4.84 9 600690 青岛海尔 1,857,392 32,114,307.68 4.84 10 603589 口子窖 498,219 32,095,267.98 4.83 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 576,808.23 2 应收证券清算款 786,422.86 3 应收股利 - 4 应收利息 27,328.79 5 应收申购款 61,316.09 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,451,875.97 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 788,077,578.22 报告期期间基金总申购份额 15,025,354.04 减:报告期期间基金总赎回份额 206,538,780.94 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额 596,564,151.32 注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本基金本报告期内不存在持有基金份额比例达到或者超过20%的单一投资者的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于2019年6月27日披露了《银华基金管理股份有限公司关于旗下部分基金可 投资科创板股票的公告》，本基金属于本基金管理人旗下可投资科创板股票的基金之一。本基金 可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金 资产投资于科创板股票，基金资产并非必然投资于科创板股票。基金资产投资于科创板股票，会 面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1银华中国梦30股票型证券投资基金募集申请获中国证监会注册的文件 9.1.2《银华中国梦30股票型证券投资基金基金合同》 9.1.3《银华中国梦30股票型证券投资基金招募说明书》 9.1.4《银华中国梦30股票型证券投资基金托管协议》 9.1.5《银华基金管理股份有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告 9.2存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2019年7月19日