国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年八月二十九日 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 28 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 4 管理人报告......8 4.1 基金管理人及基金经理情况...... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......12 5 托管人报告......12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......12 6 半年度财务会计报告（未经审计）......13 6.1 资产负债表......13 6.2 利润表......14 6.3 净资产变动表......15 6.4 报表附注......17 7 投资组合报告......36 7.1 期末基金资产组合情况......36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......36 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......39 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......42 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......42 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......42 7.12 投资组合报告附注......42 8 基金份额持有人信息......44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......44 9 开放式基金份额变动......45 10 重大事件揭示......45 10.1 基金份额持有人大会决议......45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 45 10.4 基金投资策略的改变......45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......46 10.8 其他重大事件......47 11 影响投资者决策的其他重要信息......48 12 备查文件目录......49 12.1 备查文件目录......49 12.2 存放地点......49 12.3 查阅方式......49 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 国联安睿祺灵活配置混合 基金主代码 001157 交易代码 001157 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 8 日 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 293,553,598.23 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司力争获得长期稳定的收益。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因素、金融市场的 利率变动和市场情绪，综合运用定性和定量的方法，对股票、债券和现金 投资策略 类资产的预期收益风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、 债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的前提 下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深 300 指数×50%+上证国债指数×50% 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风险、较高预期收 风险收益特征 益的证券投资基金，通常预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债 券型基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 国联安基金管理有限公司 招商银行股份有限公司 姓名 李华 张姗 信 息 披 露 联系电话 021-38992888 400-61-95555 负责人 电子邮箱 customer.service@cpicfunds.com zhangshan_1027@cmbchina.com 客户服务电话 021-38784766/4007000365 400-61-95555 传真 021-50151582 0755-83195201 中国（上海）自由贸易试验区陆 深圳市深南大道7088号招商银 注册地址 家嘴环路1318号9楼 行大厦 中国（上海）自由贸易试验区陆 深圳市深南大道7088号招商银 办公地址 家嘴环路1318号9楼 行大厦 邮政编码 200121 518040 法定代表人 于业明 缪建民 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.cpicfunds.com 基金中期报告备置地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 国联安基金管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 7,397,860.56 本期利润 5,422,666.03 加权平均基金份额本期利润 0.0194 本期加权平均净值利润率 1.63% 本期基金份额净值增长率 1.65% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 35,296,201.14 期末可供分配基金份额利润 0.1202 期末基金资产净值 351,460,577.27 期末基金份额净值 1.1973 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 83.71% 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 0.52% 0.09% 1.50% 0.28% -0.98% -0.19% 过去三个月 0.72% 0.19% 1.34% 0.53% -0.62% -0.34% 过去六个月 1.65% 0.19% 0.85% 0.49% 0.80% -0.30% 过去一年 5.38% 0.26% 10.11% 0.68% -4.73% -0.42% 过去三年 5.75% 0.23% 1.79% 0.54% 3.96% -0.31% 自基金合同生 83.71% 0.40% 25.86% 0.68% 57.85% -0.28% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015 年 4 月 8 日至 2025 年 6 月 30 日） 注：1、本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数×50%＋上证国债指数×50％； 2、本基金基金合同于 2015 年 4 月 8 日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的 6 个月， 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为太平 洋资产管理有限责任公司，是国内领先的“A+H”股上市综合性保险集团中国太平洋保险（集团）股 份有限公司控股的资产管理公司；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。国 联安基金管理有限公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结 合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中 国基金业最佳基金管理公司之一。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 王欢先生，硕士研究生。曾任华宝 兴业基金管理有限公司研究员。 2014 年 6 月加入国联安基金管理 有限公司，历任研究员、专户投资 经理、基金经理。2017 年 12 月起 担任国联安通盈灵活配置混合型 证券投资基金和国联安鑫享灵活 配置混合型证券投资基金的基金 经理；2017 年 12 月至 2020 年 5 月兼任国联安睿利定期开放混合 2019-06-1 17 年（自 型证券投资基金的基金经理；2017 王欢 基金经理 8 - 2008 年起） 年12月至2022年9月兼任国联安 信心增长债券型证券投资基金的 基金经理；2019 年 6 月起兼任国 联安睿祺灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理；2019 年 12 月 至2021年12月兼任国联安添利增 长债券型证券投资基金的基金经 理；2021 年 11 月起兼任国联安鑫 乾混合型证券投资基金的基金经 理；2025 年 4 月起兼任国联安添 鑫灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理。 薛琳 基金经理 2024-02-2 - 19 年（自 薛琳女士，硕士学位。曾任上海红 0 2006 年起） 顶金融研究中心公司职员，上海国 利货币有限公司债券交易员，长江 养老保险股份有限公司债券交易 员。2010 年 6 月加入国联安基金 管理有限公司，历任债券交易员、 基金经理助理、基金经理。2012 年 7 月至 2016 年 1 月担任国联安 货币市场证券投资基金的基金经 理；2012 年 12 月至 2015 年 11 月 兼任国联安中债信用债指数增强 型发起式证券投资基金的基金经 理；2015 年 6 月起兼任国联安鑫 享灵活配置混合型证券投资基金 的基金经理；2016 年 3 月至 2018 年 5 月兼任国联安鑫悦灵活配置 混合型证券投资基金的基金经理； 2016 年 9 月至 2017 年 10 月兼任 国联安鑫瑞混合型证券投资基金 的基金经理；2016 年 10 月起兼任 国联安通盈灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理；2016 年 11 月起兼任国联安添鑫灵活配置混 合型证券投资基金的基金经理； 2016 年 12 月至 2018 年 7 月兼任 国联安睿智定期开放混合型证券 投资基金的基金经理；2017 年 3 月起兼任国联安鑫汇混合型证券 投资基金和国联安鑫发混合型证 券投资基金的基金经理；2017 年 3 月至2018年11月兼任国联安鑫乾 混合型证券投资基金和国联安鑫 隆混合型证券投资基金的基金经 理；2017 年 9 月至 2022 年 2 月兼 任国联安信心增益债券型证券投 资基金的基金经理；2018 年 7 月 至 2020 年 5 月兼任国联安睿利定 期开放混合型证券投资基金的基 金经理；2019 年 1 月至 2020 年 5 月兼任国联安添利增长债券型证 券投资基金的基金经理；2019 年 11 月至 2022 年 8 月兼任国联安恒 利 63 个月定期开放债券型证券投 资基金的基金经理；2020 年 5 月 起兼任国联安增祺纯债债券型证 券投资基金的基金经理；2020 年 5 月至 2024 年 3 月兼任国联安德盛 安心成长混合型证券投资基金的 基金经理；2020 年 8 月至 2024 年 2 月兼任国联安增顺纯债债券型 证券投资基金的基金经理；2024 年 2 月起兼任国联安安泰灵活配 置混合型证券投资基金和国联安 睿祺灵活配置混合型证券投资基 金的基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安睿祺灵活配 置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽 责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基 金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交 易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以 及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投 资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优 先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行 交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对 投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 2 次，发生原因是为了满足产品合同中相关投资比例的限 制要求。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 权益部分：上半年市场先抑后扬，到了二季度我们观察到今年市场的一个比较重要的变化，即明显的大指数层级的波动率下降，而个股波动和结构分化依旧。在指数低波化的基础之上，我们认为市场会去寻求成长和新兴板块，这些板块兼具进攻性和高波动性。考虑我们追求稳健收益的组合策略，我们更多利用了今年指数的低波性去做波动缓冲。因此在结构上，本基金在上半年既配置了相对看好且熟悉的先进制造板块，比如汽车、机器人和军工；又配置了相当比例的代表大指数波动率的银行。同时不断在熟悉的板块里更多去操作收益兑现和新品种挖掘，取得了预期的效果。 固收部分：2025 年 1-5 月，全国一般公共预算收入同比下降 0.3%，税收收入降幅收窄至 1.6%， 非税收入增长 6.2%；政府性基金收入受土地出让收入下滑（-11.9%）拖累，整体下降 6.9%。支出端，一般公共预算支出增长 4.2%，社保、教育、科技等重点领域保障有力；政府性基金支出增长 16%，反映专项债等资金加速落地。 本基金固定收益部分在上半年保持稳健配置，重点持有高等级信用债及利率债，适度拉长久期至中长端，把握利率下行窗口增厚收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 1.65%，同期业绩比较基准收益率为 0.85%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 权益部分：市场指数的低波性使得 A 股的投资价值提高，同时观察到市场持续担心的数据和贸 易战等负面因素，已经有所脱敏，在波动性已经下降、低利率环境和负面因素较为充分反映的情况下，我们市场具备了逐步向上的基础，下半年我们相对更看好权益市场的估值修复。 固收部分：展望下半年，专项债剩余额度约 2.24 万亿元，叠加政策性金融工具支持，基建投资 有望维持韧性。土地市场受房企现金流约束仍显低迷，1-5 月土地出让收入下降 11.9%，但保障性住房建设加速或部分对冲压力。经济动能或延续制造业升级，装备制造业税收增长与出口链改善，消费端受就业数据边际好转支撑或温和复苏。债市方面，流动性合理充裕环境下，收益率曲线陡峭化延续，中短端品种仍具配置价值，需关注财政政策落地节奏对长端利率的扰动。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司成立估值委员会，对估值业务总体负责。估值委员会由公司负责营运相关领导、运营部、权益投资部、现金管理部、固定收益部、专户投资部、交易部、量化投资部、研究部、监察稽核部 和风险管理部部门负责人组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值委员会成员 1/2 以上多数票通过，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规的规定和本基金基金合同的约定，以及本基金实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 托管人声明: 招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。 招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。 本中期报告中利润分配情况真实、准确。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 6.4.7.1 265,077.27 602,397.99 结算备付金 782,754.06 1,591,767.80 存出保证金 13,280.50 26,497.48 交易性金融资产 6.4.7.2 327,169,395.76 311,761,634.69 其中：股票投资 51,496,721.10 56,342,276.60 基金投资 - - 债券投资 275,672,674.66 255,419,358.09 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 23,400,000.00 24,598,241.54 应收清算款 516,716.57 3,516.93 应收股利 - - 应收申购款 2,247.30 252,175.59 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 352,149,471.46 338,836,232.02 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 288,872.76 - 应付赎回款 1,553.76 894.78 应付管理人报酬 219,115.96 236,129.20 应付托管费 54,778.99 59,032.31 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 10,717.27 9,684.61 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 113,855.45 219,954.29 负债合计 688,894.19 525,695.19 净资产： 实收基金 6.4.7.7 293,553,598.23 287,215,645.39 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.8 57,906,979.04 51,094,891.44 净资产合计 351,460,577.27 338,310,536.83 负债和净资产总计 352,149,471.46 338,836,232.02 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.1973 元，基金份额总额 293,553,598.23 份。 6.2 利润表 会计主体：国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 7,186,295.27 7,392,239.46 1.利息收入 130,097.10 42,995.91 其中：存款利息收入 6.4.7.9 7,658.81 13,349.42 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 122,438.29 29,646.49 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 9,030,490.36 2,430,751.50 其中：股票投资收益 6.4.7.10 3,640,756.69 -913,925.94 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 4,630,946.97 2,720,229.44 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.12 - - 股利收益 6.4.7.13 758,786.70 624,448.00 以摊余成本计量的金融资产 终止确认产生的收益（若有） - - 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.14 -1,975,194.53 4,910,540.51 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.15 902.34 7,951.54 减：二、营业总支出 1,763,629.24 1,428,052.25 1．管理人报酬 1,317,094.95 1,043,433.98 其中：暂估管理人报酬（若有） - - 2．托管费 329,273.77 260,858.41 3．销售服务费 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - 5,626.45 其中：卖出回购金融资产支出 - 5,626.45 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 7,251.26 4,295.97 8．其他费用 6.4.7.16 110,009.26 113,837.44 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 5,422,666.03 5,964,187.21 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,422,666.03 5,964,187.21 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 5,422,666.03 5,964,187.21 6.3 净资产变动表 会计主体：国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 287,215,645.39 - 51,094,891.44 338,310,536.8 产 3 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资 287,215,645.39 - 51,094,891.44 338,310,536.8 产 3 三、本期增减变动 额（减少以“-” 6,337,952.84 - 6,812,087.60 13,150,040.44 号填列） （一）、综合收益 - - 5,422,666.03 5,422,666.03 总额 （二）、本期基金 6,337,952.84 - 1,389,421.57 7,727,374.41 份额交易产生的 净资产变动数（净 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 18,183,458.86 - 3,585,335.65 21,768,794.51 款 2.基金赎回 -11,845,506.02 - -2,195,914.08 -14,041,420.1 款 0 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净资 293,553,598.23 - 57,906,979.04 351,460,577.2 产 7 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 其他综合 未分配利润 净资产合计 收益（若有） 一、上期期末净资 261,883,850.12 - 89,843,200.96 351,727,051.0 产 8 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资 261,883,850.12 - 89,843,200.96 351,727,051.0 产 8 三、本期增减变动 -161,327,108. 额（减少以“-” -123,409,824.73 - -37,917,283.37 10 号填列） （一）、综合收益 - - 5,964,187.21 5,964,187.21 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 -167,291,295. 净资产变动数（净 -123,409,824.73 - -43,881,470.58 31 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 438,602.71 - 159,002.25 597,604.96 款 2.基金赎回 -123,848,427.44 - -44,040,472.83 -167,888,900. 款 27 （三）、本期向基 - - - - 金份额持有人分 配利润产生的净 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） （四）、其他综合 收益结转留存收 - - - - 益 四、本期期末净资 138,474,025.39 - 51,925,917.59 190,399,942.9 产 8 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：唐华，主管会计工作负责人：蔡蓓蕾，会计机构负责人：仲晓峰 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于核准国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》(证监基金字 [2015] 388 号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2015 年 4 月8 日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集规模为 619,398,446.67 份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票)、债券 (国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券 (含分离交易可转债) 、可交换债券、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、中小企业私募债等) 、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会相关规定) 。在正常市场情况下，本基金投资组合的比例范围为：股票资产占基金资产的 0% - 95%；权证投资占基金资产净值的 0%-3%；在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5% 。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×50%＋上证国债指数×50%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营为基础编制。本基金财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简 称“财政部”) 颁布的企业会计准则和《资产管理产品相关会计处理规定》(以下合称“企业会计准则”)的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会（以下简称“基金业协会”）颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》及财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会、基金业协会发布的其他有关基金行业实务操作的规定编制财务报表。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 6.4.2 中所列示的中国证监会和基金业 协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2025 年 6 月 30 日和 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净资 产变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 本报告期内本基金无会计政策和会计估计变更，未发生过会计差错。 6.4.6 税项 根据财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004] 78 号文《关 于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》、深圳证券交易所于 2008 年 9 月 18 日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花 税征收方式调整工作的通知》、财税 [2008] 1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016] 36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税 [2016] 140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通 知》、财税 [2017] 2 号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2017] 56 号《关 于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2023] 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》、财政部 税务总局公告 2024年第 8 号《关于延续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公 告》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： a) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂 适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 b) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、 红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 c) 对基金从上市公司、全国中小企业股份转让系统公开转让股票的非上市公众公司（“挂牌公 司”）取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税 所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个 人所得税。 d) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收。 e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴 纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 265,077.27 等于：本金 264,443.09 加：应计利息 634.18 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 265,077.27 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 49,610,270.04 - 51,496,721.10 1,886,451.06 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 489,266.79 市场 59,859,087.81 61,386,928.81 1,038,574.21 债券 银 行 间 1,414,745.85 市场 211,164,706.16 214,285,745.85 1,706,293.84 合计 271,023,793.97 1,904,012.64 275,672,674.66 2,744,868.05 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 320,634,064.01 1,904,012.64 327,169,395.76 4,631,319.11 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本报告期末本基金未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所市场 23,400,000.00 - 银行间市场 - - 合计 23,400,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本报告期末本基金未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本报告期末本基金未持有其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 17,775.00 其中：交易所市场 17,425.00 银行间市场 350.00 应付利息 - 预提审计费 27,273.08 预提信息披露费 59,507.37 预提账户维护费 9,300.00 合计 113,855.45 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 287,215,645.39 287,215,645.39 本期申购 18,183,458.86 18,183,458.86 本期赎回（以“-”号填列） -11,845,506.02 -11,845,506.02 本期末 293,553,598.23 293,553,598.23 注：此处申购含转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 26,930,007.95 24,164,883.49 51,094,891.44 本期期初 26,930,007.95 24,164,883.49 51,094,891.44 本期利润 7,397,860.56 -1,975,194.53 5,422,666.03 本期基金份额交易产生的 968,332.63 421,088.94 1,389,421.57 变动数 其中：基金申购款 2,158,065.54 1,427,270.11 3,585,335.65 基金赎回款 -1,189,732.91 -1,006,181.17 -2,195,914.08 本期已分配利润 - - - 本期末 35,296,201.14 22,610,777.90 57,906,979.04 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 5,059.65 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 2,562.90 其他 36.26 合计 7,658.81 注：此处其他列示的是结算保证金利息收入。 6.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 43,354,096.89 减：卖出股票成本总额 39,651,730.83 减：交易费用 61,609.37 买卖股票差价收入 3,640,756.69 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 2,820,831.53 债券投资收益——买卖债券（债转股及 1,810,115.44 债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 4,630,946.97 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 48,178,816.58 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 45,942,564.69 成本总额 减：应计利息总额 424,045.52 减：交易费用 2,090.93 买卖债券差价收入 1,810,115.44 6.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入 本报告期内本基金无债券赎回差价收入。 6.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入 本报告期内本基金无债券申购差价收入。 6.4.7.12 衍生工具收益 本报告期内本基金无衍生工具投资收益。 6.4.7.13 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 758,786.70 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 758,786.70 6.4.7.14 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 -1,975,194.53 ——股票投资 -888,345.48 ——债券投资 -1,086,849.05 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 -1,975,194.53 6.4.7.15 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 902.34 合计 902.34 6.4.7.16 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 27,273.08 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 账户维护费 18,600.00 银行汇划费用 4,628.81 合计 110,009.26 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 国联安基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构 太平洋资产管理有限责任公司（“太平洋资管”） 基金管理人的股东 安联集团 基金管理人的股东 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 权证交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 本报告期内及上年度可比期间，本基金均无应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,317,094.95 1,043,433.98 其中：应支付销售机构的客户维护费 62,530.36 178,636.50 应支付基金管理人的净管理费 1,254,564.59 864,797.48 注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值 0.80%的年 费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理费=前一日基金资产净值×0.80%/当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6 30日 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 329,273.77 260,858.41 注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提，逐日 累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未与关联方发生转融通出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内及上年度可比期间，本基金管理人均未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位：份 本期末 2025 年 6 月 30 日 上年度末 2024 年 12 月 31 日 持有的基金 持有的基金份 关联方名称 份额占基金 持有的基金份额 持有的基金份额 额占基金总份 总份额的比 额的比例 例 太平洋资管 17,928,060.17 6.11% 17,928,060.17 6.24% 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 招商银行 265,077.27 5,059.65 3,253,273.68 11,197.69 注：1.本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计算。 2.本基金通过“招商银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公 司的结算备付金，于 2025 年 6 月 30 日的相关余额为人民币 782,754.06 元（2024 年 6 月 30 日：人 民币 1,115,169.15 元）。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内及上年度可比期间，本基金均未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 本报告期内及上年度可比期间，本基金均无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本报告期内本基金未实施利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：债券 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 受限 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 期 型 价格 值单价 位：张) 总额 总额 备注 锡振 2025-0 1 个月 配债 49,999 49,999 111022 转债 6-19 内 待上 100.00 100.00 500 .56 .56 - （含） 市 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币0.00 元，因此没有作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为 0 元，因 此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本报告期末本基金未持有参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金金融工具的风险主要包括： ● 信用风险 ● 流动性风险 ● 市场风险 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险控制的组织体系分为三个层次：第一层次为董事会及督察长；第二层次为总经理、风险控制委员会、风险管理部及监察稽核部；第三层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制。 风险管理的工作目标是通过建立并运用有效的策略、流程、方法和工具，识别和度量公司经营中所承受的投资风险、运作风险、信用风险等各类风险，向公司决策和管理层提供及时充分的风险报告，确保公司能对相关风险采取有效的防范控制和妥善的管理。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金管理人建立了存入银行合格名单，通过对存款行的信用评估来控制银行存款信用风险。本基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式以控制相应的信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》及《信贷市场和银行间债券市场信用评级规范》等文件设定的标准统计及汇总。下列表格列示中不含国债、央行票据、政策性金融债券等非信用债券投资。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期信用债券。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期末及上年度末，本基金均未持有短期资产支持证券。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 9,931,716.27 9,856,823.23 合计 9,931,716.27 9,856,823.23 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 40,013,265.51 31,550,756.59 AAA 以下 17,746,580.56 26,353,386.03 未评级 132,044,183.01 133,592,478.83 合计 189,804,029.08 191,496,621.45 注：本报告期末，未评级的长期信用债券为中期票据；上年度末，未评级的长期信用债券为中 期票据。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本报告期末及上年度末，本基金均未持有长期资产支持证券。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 本报告期末及上年度末，本基金均未持有长期同业存单。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理 人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不超过该证券的 10%。本报告期末，除完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的开放式基金以及中国证监会认定的特殊投资组合以外，本基金管理人管理的全部开放式基金持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的15%，本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票未超过该上市公司可流通股票的 30%。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通 暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不 得超过基金资产净值的 15%。 本基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算， 确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对 交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同 的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险 和交易对手风险。此外，本基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定 质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私 募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资 质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动 性情况良好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券等固定收益类资产等。本 基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上 述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以 1-3 3 个月 2025年6月 内 个月 -1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计 30 日 资产 货币资金 265,077. - - - - - 265,077.27 27 结算备付金 782,754. - - - - - 782,754.06 06 存出保证金 13,280.5 - - - - - 13,280.50 0 交易性金融 2,724,41 4,321,74 43,748,19 224,878,3 - 51,496,72 327,169,395.76 资产 8.16 3.73 8.25 14.52 1.10 买入返售金 23,400,0 - - - - - 23,400,000.00 融资产 00.00 应收清算款 - - - - - 516,716.5 516,716.57 7 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - 2,247.30 2,247.30 其他资产 - - - - - - - 资产总计 27,185,5 4,321,74 43,748,19 224,878,3 - 52,015,68 29.99 3.73 8.25 14.52 4.97 352,149,471.46 负债 卖出回购金 - - - - - - - 融资产款 应付清算款 - - - - - 288,872.7 288,872.76 6 应付赎回款 - - - - - 1,553.76 1,553.76 应付管理人 - - - - - 219,115.9 219,115.96 报酬 6 应付托管费 - - - - - 54,778.99 54,778.99 应交税费 - - - - - 10,717.27 10,717.27 其他负债 - - - - - 113,855.4 113,855.45 5 负债总计 - 688,894.1 - - - - 9 688,894.19 利率敏感度 27,185,5 4,321,74 43,748,19 224,878,3 - 51,326,79 351,460,577.27 缺口 29.99 3.73 8.25 14.52 0.78 上年度末 1个月以 1-3 3 个月 2024 年 12 内 个月 -1 年 1-5 年 5年以上 不计息 合计 月 31 日 资产 货币资金 602,397. - - - - - 602,397.99 99 结算备付金 1,591,76 - - - - - 1,591,767.80 7.80 存出保证金 26,497.4 - - - - - 26,497.48 8 交易性金融 513,370. 4,319,95 54,666,89 195,919,1 - 56,342,27 311,761,634.69 资产 72 3.26 3.76 40.35 6.60 买入返售金 24,598,2 - - - - - 24,598,241.54 融资产 41.54 应收清算款 - - - - - 3,516.93 3,516.93 应收股利 - - - - - - - 应收申购款 - - - - - 252,175.5 252,175.59 9 其他资产 - - - - - - - 资产总计 27,332,2 4,319,95 54,666,89 195,919,1 - 56,597,96 338,836,232.02 75.53 3.26 3.76 40.35 9.12 负债 卖出回购金 - - - - - - - 融资产款 应付清算款 - - - - - - - 应付赎回款 - - - - - 894.78 894.78 应付管理人 - - - - - 236,129.2 236,129.20 报酬 0 应付托管费 - - - - - 59,032.31 59,032.31 应交税费 - - - - - 9,684.61 9,684.61 其他负债 - - - - - 219,954.2 219,954.29 9 负债总计 - - - - - 525,695.1 525,695.19 9 利率敏感度 27,332,2 4,319,95 54,666,89 195,919,1 - 56,072,27 338,310,536.83 缺口 75.53 3.26 3.76 40.35 3.93 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 市场利率下降 25 个基点 增加 1,254,214.48 增加 1,245,879.99 市场利率上升 25 个基点 减少 1,244,533.38 减少 1,235,759.21 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险由所持有的金融工具公允价值的变动情况决定。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资占基金资产净值的 0%-95%；权证投资占基金资产净值的 0%-3%；在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 项目 占基金资 占基金资产 公允价值 产净值比 公允价值 净值比例 例（%） （%） 交易性金融资产－股票投资 51,496,721.10 14.65 56,342,276.60 16.65 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 51,496,721.10 14.65 56,342,276.60 16.65 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于2025年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为14.65% (2024 年 12 月 31 日：16.65%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金 资产净值无重大影响，所以未进行其他价格风险的敏感性分析 (2024 年 12 月 31 日：同)。 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值： 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值： 相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属 本期末 上年度末 的层次 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 第一层次 68,206,219.55 83,606,460.32 第二层次 258,963,176.21 228,155,174.37 第三层次 - - 合计 327,169,395.76 311,761,634.69 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和可转换债券等，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不会将相关股票和可转换债券等的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2025 年 6 月 30 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2024 年 12 月 31 日：无)。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 于 2025 年 6 月 30 日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 51,496,721.10 14.62 其中：股票 51,496,721.10 14.62 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 275,672,674.66 78.28 其中：债券 275,672,674.66 78.28 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 23,400,000.00 6.64 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 1,047,831.33 0.30 8 其他各项资产 532,244.37 0.15 9 合计 352,149,471.46 100.00 注：1、本报告期末本基金未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。 2、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 5,734,650.00 1.63 C 制造业 31,544,101.10 8.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,254,240.00 0.64 E 建筑业 597,200.00 0.17 F 批发和零售业 177,520.00 0.05 G 交通运输、仓储和邮政业 575,000.00 0.16 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,283,600.00 0.93 J 金融业 6,485,710.00 1.85 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 710,000.00 0.20 N 水利、环境和公共设施管理业 134,700.00 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 51,496,721.10 14.65 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(％) 1 002594 比亚迪 10,800 3,584,628.00 1.02 2 600519 贵州茅台 2,100 2,959,992.00 0.84 3 600900 长江电力 66,000 1,989,240.00 0.57 4 600066 宇通客车 75,000 1,864,500.00 0.53 5 601398 工商银行 215,000 1,631,850.00 0.46 6 603596 伯特利 30,000 1,580,700.00 0.45 7 600941 中国移动 14,000 1,575,700.00 0.45 8 601988 中国银行 240,000 1,348,800.00 0.38 9 000581 威孚高科 70,000 1,325,800.00 0.38 10 600406 国电南瑞 50,000 1,120,500.00 0.32 11 601288 农业银行 190,000 1,117,200.00 0.32 12 600489 中金黄金 75,000 1,097,250.00 0.31 13 000333 美的集团 12,700 916,940.00 0.26 14 600690 海尔智家 36,000 892,080.00 0.25 15 601899 紫金矿业 45,000 877,500.00 0.25 16 002126 银轮股份 36,000 874,080.00 0.25 17 601166 兴业银行 36,000 840,240.00 0.24 18 600938 中国海油 30,000 783,300.00 0.22 19 601225 陕西煤业 40,000 769,600.00 0.22 20 601965 中国汽研 40,000 710,000.00 0.20 21 688981 中芯国际 8,000 705,360.00 0.20 22 601857 中国石油 80,000 684,000.00 0.19 23 688187 时代电气 16,000 682,400.00 0.19 24 600276 恒瑞医药 13,000 674,700.00 0.19 25 002050 三花智控 25,000 659,500.00 0.19 26 000951 中国重汽 36,000 632,880.00 0.18 27 002179 中航光电 15,000 605,400.00 0.17 28 600050 中国联通 110,000 587,400.00 0.17 29 601816 京沪高铁 100,000 575,000.00 0.16 30 601939 建设银行 60,000 566,400.00 0.16 31 601766 中国中车 80,000 563,200.00 0.16 32 601328 交通银行 66,000 528,000.00 0.15 33 603993 洛阳钼业 60,000 505,200.00 0.14 34 300750 宁德时代 2,000 504,440.00 0.14 35 605068 明新旭腾 27,000 485,190.00 0.14 36 002765 蓝黛科技 36,000 482,040.00 0.14 37 002293 罗莱生活 55,000 480,700.00 0.14 38 603166 福达股份 30,000 464,100.00 0.13 39 603809 豪能股份 30,000 459,000.00 0.13 40 000400 许继电气 20,000 435,400.00 0.12 41 688239 航宇科技 12,000 419,760.00 0.12 42 000550 江铃汽车 20,000 406,600.00 0.12 43 603788 宁波高发 25,000 396,750.00 0.11 44 601001 晋控煤业 30,000 366,600.00 0.10 45 002850 科达利 3,200 362,144.00 0.10 46 000725 京东方 A 90,000 359,100.00 0.10 47 002389 航天彩虹 14,000 358,400.00 0.10 48 600486 扬农化工 6,000 348,000.00 0.10 49 603728 鸣志电器 6,000 344,820.00 0.10 50 605333 沪光股份 12,000 329,400.00 0.09 51 601898 中煤能源 30,000 328,200.00 0.09 52 600150 中国船舶 10,000 325,400.00 0.09 53 601918 新集能源 50,000 323,000.00 0.09 54 002896 中大力德 5,460 316,188.60 0.09 55 002475 立讯精密 9,000 312,210.00 0.09 56 603920 世运电路 10,000 305,100.00 0.09 57 600820 隧道股份 50,000 305,000.00 0.09 58 688375 国博电子 5,050 303,050.50 0.09 59 002997 瑞鹄模具 8,000 294,800.00 0.08 60 601669 中国电建 60,000 292,200.00 0.08 61 600782 新钢股份 80,000 283,200.00 0.08 62 600741 华域汽车 16,000 282,400.00 0.08 63 601600 中国铝业 40,000 281,600.00 0.08 64 600600 青岛啤酒 4,000 277,840.00 0.08 65 688297 中无人机 5,000 267,000.00 0.08 66 600023 浙能电力 50,000 265,000.00 0.08 67 300918 南山智尚 13,000 249,990.00 0.07 68 300893 松原安全 10,000 245,200.00 0.07 69 301307 美利信 10,000 241,000.00 0.07 70 600801 华新水泥 20,000 236,800.00 0.07 71 603899 晨光股份 8,000 231,920.00 0.07 72 300059 东方财富 10,000 231,300.00 0.07 73 603833 欧派家居 4,000 225,800.00 0.06 74 601318 中国平安 4,000 221,920.00 0.06 75 600595 中孚实业 50,000 219,000.00 0.06 76 603337 杰克股份 6,000 215,280.00 0.06 77 300258 精锻科技 15,000 207,300.00 0.06 78 300760 迈瑞医疗 900 202,275.00 0.06 79 603365 水星家纺 10,000 183,600.00 0.05 80 600031 三一重工 10,000 179,500.00 0.05 81 300945 曼卡龙 8,000 177,520.00 0.05 82 688608 恒玄科技 500 173,990.00 0.05 83 002572 索菲亚 10,000 140,100.00 0.04 84 603136 天目湖 10,000 134,700.00 0.04 85 603786 科博达 2,000 110,820.00 0.03 86 300119 瑞普生物 3,000 58,260.00 0.02 87 603801 志邦家居 1,700 16,473.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例 （％） 1 002594 比亚迪 2,207,608.00 0.65 2 000581 威孚高科 1,993,946.00 0.59 3 002126 银轮股份 1,613,697.00 0.48 4 603596 伯特利 1,545,577.00 0.46 5 600050 中国联通 1,054,770.00 0.31 6 605319 无锡振华 1,035,870.00 0.31 7 300918 南山智尚 877,242.00 0.26 8 002765 蓝黛科技 737,131.00 0.22 9 603009 北特科技 731,425.00 0.22 10 301550 斯菱股份 681,647.00 0.20 11 603809 豪能股份 671,308.53 0.20 12 002997 瑞鹄模具 667,049.00 0.20 13 603728 鸣志电器 638,270.00 0.19 14 603166 福达股份 615,720.00 0.18 15 600066 宇通客车 613,130.00 0.18 16 601939 建设银行 604,460.00 0.18 17 600519 贵州茅台 599,034.00 0.18 18 600486 扬农化工 548,896.00 0.16 19 688608 恒玄科技 534,810.31 0.16 20 601328 交通银行 486,420.00 0.14 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例 （％） 1 002594 比亚迪 3,474,439.00 1.03 2 002765 蓝黛科技 2,105,802.00 0.62 3 000581 威孚高科 1,553,655.00 0.46 4 302132 中航成飞 1,242,430.00 0.37 5 605319 无锡振华 1,090,238.00 0.32 6 601799 星宇股份 1,060,960.00 0.31 7 002050 三花智控 1,027,694.00 0.30 8 601100 恒立液压 1,014,415.00 0.30 9 600845 宝信软件 954,355.00 0.28 10 600933 爱柯迪 944,055.00 0.28 11 688239 航宇科技 930,901.88 0.28 12 002032 苏泊尔 894,805.00 0.26 13 600741 华域汽车 893,250.00 0.26 14 603009 北特科技 781,677.00 0.23 15 600519 贵州茅台 740,170.00 0.22 16 002028 思源电气 737,374.00 0.22 17 301550 斯菱股份 727,824.00 0.22 18 603179 新泉股份 695,667.00 0.21 19 300918 南山智尚 686,453.00 0.20 20 000895 双汇发展 674,849.00 0.20 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 35,694,520.81 卖出股票的收入（成交）总额 43,354,096.89 注：不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 序号 债券品种 公允价值 例(％) 1 国家债券 24,103,143.01 6.86 2 央行票据 - - 3 金融债券 62,175,978.08 17.69 其中：政策性金融债 51,833,786.30 14.75 4 企业债券 30,658,153.43 8.72 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 132,044,183.01 37.57 7 可转债（可交换债） 16,759,500.86 4.77 8 同业存单 9,931,716.27 2.83 9 其他 - - 10 合计 275,672,674.66 78.44 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 230203 23 国开 03 300,000 31,244,695.89 8.89 2 019766 25 国债 01 220,000 22,096,962.74 6.29 3 230208 23 国开 08 200,000 20,589,090.41 5.86 4 102482947 24 华电股 200,000 20,569,687.67 5.85 MTN003 5 102481495 24 沪国际 200,000 20,309,008.22 5.78 MTN001 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本报告期末本基金未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国工商银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到重庆证监局、中央纪委国家监委驻中国工商银行纪检监察组、贵州省纪委监委、国家税务总局咸宁市税务局、宁德市市场监督管理局、国家金融监督管理总局潍坊监管分局、国家金融监督管理总局上海监管局、海南省市场监督管理局的处罚。 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 13,280.50 2 应收清算款 516,716.57 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,247.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 532,244.37 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值 值比例(%) 1 113056 重银转债 2,267,146.85 0.65 2 113052 兴业转债 1,618,389.59 0.46 3 127061 美锦转债 1,535,537.72 0.44 4 128129 青农转债 1,406,365.48 0.40 5 113065 齐鲁转债 1,165,851.37 0.33 6 113050 南银转债 1,157,596.93 0.33 7 113685 升 24 转债 996,839.23 0.28 8 113062 常银转债 900,083.78 0.26 9 127045 牧原转债 849,443.10 0.24 10 111004 明新转债 843,573.30 0.24 11 113673 岱美转债 592,906.85 0.17 12 113033 利群转债 555,494.52 0.16 13 127103 东南转债 529,282.61 0.15 14 127018 本钢转债 479,447.67 0.14 15 123128 首华转债 459,902.47 0.13 16 110081 闻泰转债 446,644.93 0.13 17 113641 华友转债 377,722.60 0.11 18 127040 国泰转债 295,000.68 0.08 19 110073 国投转债 232,268.77 0.07 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 920 319,080.00 276,151,669.42 94.07% 17,401,928.81 5.93% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 188,852.97 0.06% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 0 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注：截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量 的数量区间均为 0；本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为 0。 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015 年 4 月 8 日）基金份额总额 619,398,446.67 本报告期期初基金份额总额 287,215,645.39 本报告期基金总申购份额 18,183,458.86 减：本报告期基金总赎回份额 11,845,506.02 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 293,553,598.23 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期内发生的转换出份额。 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内未发生基金投资策略的改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 华源证券股份 1 25,875,862.45 32.73% 11,537.68 33.09% - 有限公司 华西证券股份 1 8,875,463.53 11.23% 3,957.46 11.35% - 有限公司 国泰海通证券 3 38,323,506.16 48.48% 16,705.00 47.92% - 股份有限公司 中信建投证券 2 5,973,785.56 7.56% 2,663.61 7.64% - 股份有限公司 中国银河证券 1 - - - - - 股份有限公司 申万宏源证券 1 - - - - - 有限公司 注：一、选择证券经营机构参与证券交易的标准 基金管理人选择财务状况良好，经营行为规范，合规风控能力和交易、研究等服务能力较强的证券经营机构参与证券交易。具体标准如下： （一） 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币； （二） 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； （三）经营行为稳健、规范； （四）合规风控能力强，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，具有完善的合规风控机制，能满足基金运作高度保密要求； （五）不存在对拟提供交易、研究服务已经造成或者可能造成不良影响的诉讼、仲裁或其他重大事项； （六）交易服务能力较强，具备产品运作所需的高效、安全的通讯和硬件条件，交易设施满足产品证券交易的需要； （七）研究能力较强，能及时、全面地向基金管理人提供高质量的宏观、行业、市场、个股的分析研究报告及全面丰富的信息服务；能根据基金管理人所管理产品的特定要求，提供专门定制的研究服务； （八）能协助基金管理人拓展资产管理业务和能力，促进基金管理人业务发展等。 二、选择证券经营机构参与证券交易的程序 基金管理人根据上述标准对拟合作证券经营机构开展尽职调查、建立证券经营机构白名单。基金管理人与白名单内的证券经营机构签订交易单元使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人定期对合作证券经营机构开展服务评价，根据各证券经营机构的研究能力和质量、投资研究服务水平、上市公司交流机会和投资研讨会质量等进行评比排名，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。 基金管理人定期评估、维护证券经营机构白名单。如评估发现合作证券经营机构不再符合上述标准的，基金管理人将其从证券经营机构白名单中删除。若证券经营机构所提供的服务不符合要求的，基金管理人可提前中止租用其交易单元。 三、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况 无。 四、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 占当期债 占当期回 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总 额的比例 额的比例 额的比例 华源证券股份 42,955,393.0 63.07% 762,900,0 55.94% - - 有限公司 8 00.00 华西证券股份 4,291,611.70 6.30% 482,200,0 35.36% - - 有限公司 00.00 国泰海通证券 19,445,772.7 28.55% - - - - 股份有限公司 1 中信建投证券 1,415,472.13 2.08% 118,700,0 8.70% - - 股份有限公司 00.00 中国银河证券 - - - - - - 股份有限公司 申万宏源证券 - - - - - - 有限公司 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 国联安基金管理有限公司旗下全部基金 2024 规定报刊 2025-01-22 年第 4 季度报告提示性公告 2 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 规定网站 2025-01-22 2024 年第 4 季度报告 3 国联安基金管理有限公司旗下公募基金通过 规定网站 2025-03-31 证券公司证券交易及佣金支付情况 4 国联安基金管理有限公司旗下全部基金 2024 规定报刊 2025-03-31 年年度报告提示性公告 5 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 规定网站 2025-03-31 2024 年年度报告 国联安基金管理有限公司关于旗下国联安睿 6 祺灵活配置混合型证券投资基金增加东海证 规定网站、规定报刊 2025-04-16 券为销售机构并参加相关费率优惠的公告 7 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 规定网站 2025-04-22 2025 年第 1 季度报告 8 国联安基金管理有限公司旗下全部基金 2025 规定报刊 2025-04-22 年第 1 季度报告提示性公告 9 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基 规定网站 2025-05-16 金产品资料概要更新 10 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招 规定网站 2025-05-16 募说明书更新（2025 年第 1 号） 国联安基金管理有限公司关于终止民商基金 11 销售（上海）有限公司办理旗下基金相关销售 规定网站、规定报刊 2025-06-18 业务的公告 国联安基金管理有限公司关于旗下部分基金 12 增加国信嘉利基金为销售机构并参加相关费 规定网站、规定报刊 2025-06-23 率优惠活动的公告 国联安基金管理有限公司关于旗下国联安睿 13 祺灵活配置混合型证券投资基金增加光大银 规定网站、规定报刊 2025-06-26 行为销售机构的公告 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 1 2025年1月1日至 95,291, 0.00 0.00 95,291,224.2 32.46% 2025 年 6 月 30 日 224.28 8 机构 2025年1月1日至 108,97 2 9,221.1 0.00 0.00 108,979,221. 37.12% 2025 年 6 月 30 日 6 16 产品特有风险 （1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续 巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。 （2）基金净值大幅波动的风险 高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。 （3）基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 12.3 查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇二五年八月二十九日