国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 1 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日基金管理人：国联安基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：二〇二一年十月二十七日 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 2 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 26 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定 盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安睿祺灵活配置混合 基金主代码 001157 交易代码 001157 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 8 日 报告期末基金份额总额 343,923,057.90 份 投资目标 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司力争获得 长期稳定的收益。 投资策略 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因 素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定 量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及 相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现 金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 3 前提下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深 300 指数×50%+上证国债指数×50% 风险收益特征 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风 险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期 收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基 金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 14,678,920.01 2.本期利润 4,411,028.28 3.加权平均基金份额本期利润 0.0146 4.期末基金资产净值 582,286,820.74 5.期末基金份额净值 1.6931 注： 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含 停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费 等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 4 率① 率标准差 ② 基准收益 率③ 基准收益 率标准差 ④ 过去三个月 1.12% 0.36% -2.66% 0.60% 3.78% -0.24% 过去六个月 3.41% 0.31% -0.49% 0.55% 3.90% -0.24% 过去一年 9.52% 0.32% 5.29% 0.61% 4.23% -0.29% 过去三年 46.30% 0.43% 28.96% 0.67% 17.34% -0.24% 过去五年 58.38% 0.53% 36.24% 0.60% 22.14% -0.07% 自基金合同 生效起至今 69.31% 0.46% 26.39% 0.74% 42.92% -0.28% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 4 月 8 日至 2021 年 9 月 30 日) 注： 1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 2、本基金基金合同于2015年4月8日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月， 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 5 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 限 说明 任职日期 离任日期 王欢 本基金 基金经 理、兼 任国联 安信心 增长债 券型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安鑫 享灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安通 盈灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安添 利增长 债券型 证券投 资基金 2019-06-18 - 13 年（自 2008 年起） 王欢先生，硕士研究生。 2008 年 7 月至 2014 年 5 月 在华宝兴业基金管理有限 公司担任研究员。 2014 年 6 月加入国联安基金管理有 限公司，历任研究员、专户 投资经理。 2017 年 12 月至 2020 年 5 月担任国联安睿 利定期开放混合型证券投 资基金的基金经理、 2017 年 12 月起兼任国联安通盈 灵活配置混合型证券投资 基金、国联安信心增长债券 型证券投资基金和国联安 鑫享灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理， 2019 年 6月起兼任国联安睿祺灵 活配置混合型证券投资基 金的基金经理， 2019 年 12 月起兼任国联安添利增长 债券型证券投资基金的基 金经理。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 6 基金经 理。 洪阳玚 本基金 基金经 理、兼 任国联 安 6 个 月定期 开放债 券型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安短 债债券 型证券 投资基 金基金 经理、 国联安 货币市 场证券 投资基 金基金 经理、 国联安 中债 1-3 年 政策性 金融债 指数证 券投资 基金基 金经 理、国 联安安 泰灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、国 2020-11-17 - 8 年（自 2013 年起） 洪阳玚先生，学士学位。 2014 年 9 月至 2018 年 7 月 在富国基金管理有限公司 工作，历任运营部基金会计 助理、固定收益部风控员。 2018 年 7 月加入国联安基 金管理有限公司，历任固定 收益部基金经理助理、现金 管理部基金经理助理。 2019 年 9月起担任国联安货币市 场证券投资基金的基金经 理， 2020 年 2 月起兼任国联 安 6个月定期开放债券型证 券投资基金和国联安短债 债券型证券投资基金的基 金经理， 2020 年 11 月起兼 任国联安睿祺灵活配置混 合型证券投资基金、国联安 中债 1-3 年政策性金融债指 数证券投资基金和国联安 安泰灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理， 2021 年 1月起兼任国联安新精选 灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 7 联安新 精选灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理。 注： 1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安睿祺 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人 谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份 额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司 公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、 交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确 保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严 格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件 都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的 交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易次数为 1 次，发生原因是为了满足产品合同中相 关投资比例的限制要求。公平交易制度总体执行情况良好。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 8 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 权益部分：报告期内市场表现分化较大，上游价格持续上涨成为关注的焦点，市场也在 寻找方向，在经济总体偏弱的背景下，叠加三季报，市场自然偏好于稀缺的局部景气板块。 目前看，下游消费仍然乏力，经济的动能不强，未来其中的一个可观测点或许在汽车产销复 苏，而这一复苏和以往不同，更多受制于缺芯，因此后续会更关注这方面的动态。报告期内 组合操作上本基金也优先选择了预期三季度业绩表现较好的公司。三季报后则仍然是密切关 注长逻辑未受损而短逻辑受损下跌的大市值品种，对这类品种更多会基于长期的判断和明年 增速的判断进行选择布局。 固收部分： 2021 年，央行货币政策委员会第三季度例会提出稳健的货币政策保持连续 性、稳定性、可持续性，科学管理市场预期，努力服务实体经济，有效防控金融风险。 2021 年 7 月 9 日，中国人民银行决定于 2021 年 7 月 15 日下调金融机构存款准备金率 0.5%，降准释放长期资金约 1 万亿元。降准之后货币政策维持平稳操作，但地产和城投监 管未见放松，经济下行压力逐步加大的背景下，债券市场进入宽信用和宽货币的博弈。在此 基础上，十年期国债到期收益率从 3.1%附近下行至 2.9%左右。 9 月 MLF 等额续作，回笼量 继续下降，从 9 月 17 日开始，央行重启并连续开展 14 天逆回购，以维护季末流动性平稳。 报告期内，本基金仍以利息和骑乘为主要策略，通过久期和杠杆调整，灵活应对市场波 动。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 1.12%，同期业绩比较基准收益率为-2.66%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 9 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 130,448,889.73 22.06 其中：股票 130,448,889.73 22.06 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 445,828,709.80 75.38 其中：债券 445,828,709.80 75.38 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,493,962.34 1.61 8 其他各项资产 5,696,499.23 0.96 9 合计 591,468,061.10 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 5,766.30 0.00 B 采矿业 2,522,500.00 0.43 C 制造业 75,865,728.57 13.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,675,860.00 0.46 E 建筑业 980,183.39 0.17 F 批发和零售业 1,330,529.83 0.23 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 10 I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,189,032.00 0.38 J 金融业 23,766,740.00 4.08 K 房地产业 3,835,800.00 0.66 L 租赁和商务服务业 4,680,000.00 0.80 M 科学研究和技术服务业 6,286,618.12 1.08 N 水利、环境和公共设施管理业 38,613.78 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,259,220.00 1.07 R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00 S 综合 - - 合计 130,448,889.73 22.40 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600519 贵州茅台 4,100 7,503,000.00 1.29 2 601799 星宇股份 32,000 5,792,000.00 0.99 3 603259 药明康德 36,000 5,500,800.00 0.94 4 000338 潍柴动力 320,000 5,491,200.00 0.94 5 002460 赣锋锂业 33,000 5,377,020.00 0.92 6 000001 平安银行 280,000 5,020,400.00 0.86 7 601888 中国中免 18,000 4,680,000.00 0.80 8 300760 迈瑞医疗 10,500 4,046,910.00 0.70 9 002142 宁波银行 110,000 3,866,500.00 0.66 10 000002 万 科Ａ 180,000 3,835,800.00 0.66 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细 本报告期末本基金未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 172,147,604.80 29.56 其中：政策性金融债 151,867,604.80 26.08 4 企业债券 10,034,000.00 1.72 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 181,187,000.00 31.12 7 可转债（可交换债） 4,634,105.00 0.80 8 同业存单 77,826,000.00 13.37 9 其他 - - 10 合计 445,828,709.80 76.57 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 200212 20 国开 12 400,000 40,548,000.00 6.96 2 102100349 21 广州地 铁 MTN005 300,000 30,486,000.00 5.24 3 210403 21 农发 03 300,000 30,381,000.00 5.22 4 102100935 21 光明 MTN002 300,000 30,234,000.00 5.19 5 190207 19 国开 07 300,000 30,144,000.00 5.18 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 12 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本报告期末本基金未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本报告期末本基金未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体中除广州地铁、交通银行和浦发银行外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。21 广州地铁 MTN005（ 102100349）的发行主体广州地铁集团有限公司，因非法占用土地，于 2020 年 8 月 7 日、 2021 年 1 月 29 日没收非法占用的土地上新建的建筑物和其他设施并处以罚款 295.83 万元、 280.09 万元。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 1321 交通银行 CD144（ 112106144）的发行主体交通银行股份有限公司，北京市分行因理财业务投资运作管理不规范、个人消费贷款业务贷后风控措施严重不到位等违法违规问题，于 2021 年 9 月 26 日被北京银保监局采取责令改正的行政处罚措施，并处以罚款 230 万元。温州分行因内控管理严重缺失、客户经理利用职务便利办理虚假抵押贷款，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，于 2020 年 11 月 3 日被中国银保监会温州监管分局罚款 2820 万元。深圳分行因并购贷款管理不到位、违规为地方政府提供融资等违法违规行为，于 2021 年 3月 16 日被深圳银保监局罚款 290 万元。21 浦发银行 CD182（ 112109182）的发行主体中国浦东发展银行股份有限公司，因在 2016 年 5 月至 2019 年 1 月未按规定开展代销业务，于 2021 年 4 月 23 日被中国银行保险监督管理委员会上海监管局采取责令改正的行政监管措施并罚款760 万元。广东自贸试验区南沙分行因违反规定办理内保外贷业务，于 2021 年 4月 23 日被国家外汇管理局广东省分局予以警告，并处罚款 1464.65 万元。兰州分行因未按要求实施统一授信、以信贷资金作为保证金及虚增存款等违法违规事由，于 2021 年 6 月 16 日被中国银保监会甘肃监管局罚款 395 万元。杭州分行因未按规定履行客户身份识别义务，于 2021 年 7 月 16 日被中国人民银行杭州中心支行罚款 430 万元。本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 24,151.08 2 应收证券清算款 362,872.56 3 应收股利 - 4 应收利息 5,257,434.98 5 应收申购款 52,040.61 6 其他应收款 - 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 14 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,696,499.23 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 128141 旺能转债 2,730,200.00 0.47 2 113009 广汽转债 1,327,105.00 0.23 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动单位：份 本报告期期初基金份额总额 290,828,421.50 报告期期间基金总申购份额 87,573,885.35 减：报告期期间基金总赎回份额 34,479,248.95 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 343,923,057.90 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 15 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比 例达到或者超过 20%的时间区间 期初份 额 申购份 额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 1 2021 年 7 月 1 日 至 2021 年 9 月 30 日 73,916, 821.60 - - 73,916,821.6 0 21.49% 2 2021 年 9 月 27 日 至 2021 年 9 月 30 日 - 70,200, 269.19 - 70,200,269.1 9 20.41% 产品特有风险 （ 1）持有份额比例较高的投资者（ “高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续 巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回 款项延期获得。 （ 2）基金净值大幅波动的风险 高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若 高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可 能对基金资产净值造成较大波动。 （ 3）基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金 管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 16 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 9.3查阅方式 网址： www.cpicfunds.com国联安基金管理有限公司二〇二一年十月二十七日