国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 2020 年 12 月 31 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年一月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 1 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安睿祺灵活配置混合 基金主代码 001157 交易代码 001157 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 8 日 报告期末基金份额总额 519,780,580.29 份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司力争获得 投资目标 长期稳定的收益。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因 素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定 投资策略 量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及 相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现 金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的 前提下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深 300 指数×50%+上证国债指数×50% 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风 险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期 风险收益特征 收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基 金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 10 月 1 日-2020 年 12 月 31 日) 1.本期已实现收益 11,774,156.84 2.本期利润 31,793,538.89 3.加权平均基金份额本期利润 0.0777 4.期末基金资产净值 842,748,242.55 5.期末基金份额净值 1.6214 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 4.88% 0.25% 6.88% 0.50% -2.00% -0.25% 过去六个月 14.29% 0.35% 12.61% 0.67% 1.68% -0.32% 过去一年 24.12% 0.35% 15.58% 0.71% 8.54% -0.36% 过去三年 42.77% 0.45% 23.60% 0.67% 19.17% -0.22% 过去五年 55.60% 0.51% 32.03% 0.62% 23.57% -0.11% 自基金合同 62.14% 0.48% 28.29% 0.75% 33.85% -0.27% 生效起至今 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 4 月 8 日至 2020 年 12 月 31 日) 注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 2、本基金基金合同于2015年4月8日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 基金经 理、兼 任国联 安信心 王欢先生，硕士研究生。 增长债 2008 年 7 月至 2014 年 5 月 券型证 在华宝兴业基金管理有限 券投资 公司担任研究员。2014 年 6 基金基 月加入国联安基金管理有 金经 限公司，历任研究员、专户 理、国 投资经理。2017 年 12 月至 联安鑫 2020 年 5 月担任国联安睿 享灵活 利定期开放混合型证券投 配置混 资基金的基金经理、2017 王欢 合型证 2019-06-18 - 12 年（自 年 12 月起兼任国联安通盈 券投资 2008 年起） 灵活配置混合型证券投资 基金基 基金、国联安信心增长债券 金经 型证券投资基金和国联安 理、国 鑫享灵活配置混合型证券 联安通 投资基金的基金经理，2019 盈灵活 年6月起兼任国联安睿祺灵 配置混 活配置混合型证券投资基 合型证 金的基金经理，2019 年 12 券投资 月起兼任国联安添利增长 基金基 债券型证券投资基金的基 金经 金经理。 理、国 联安添 利增长 债券型 证券投 资基金 基金经 理。 本基金 基金经 理、兼 任国联 安安泰 灵活配 置混合 朱靖宇女士，硕士研究生。 型证券 2012 年 8 月至 2019 年 7 月 投资基 在广发银行金融市场部先 金基金 后从事外汇产品研发及固 经理、 定收益交易及投资工作。 国联安 2019 年 8 月加入国联安基 增瑞政 金管理有限公司固定收益 策性金 部。2019 年 9 月至 2020 年 融债纯 12 月担任国联安睿祺灵活 债债券 配置混合型证券投资基金、 型证券 国联安安泰灵活配置混合 投资基 型证券投资基金、国联安增 金基金 瑞政策性金融债纯债债券 朱靖宇 经理、 2019-09-25 2020-12-31 6 年（自 2014 型证券投资基金的基金经 国联安 年起） 理，2020 年 1 月至 2020 年 德盛增 12 月兼任国联安德盛增利 利债券 债券证券投资基金的基金 证券投 经理，2020 年 4 月至 2020 资基金 年 12 月兼任国联安增富一 基金经 年定期开放纯债债券型发 理、国 起式证券投资基金和国联 联安增 安增裕一年定期开放纯债 富一年 债券型发起式证券投资基 定期开 金的基金经理，2020 年 5 放纯债 月至2020年 12 月兼任国联 债券型 安中债1-3年政策性金融债 发起式 指数证券投资基金的基金 证券投 经理。 资基金 基金经 理、国 联安增 裕一年 定期开 放纯债 债券型 发起式 证券投 资基金 基金经 理、国 联安中 债 1-3 年政策 性金融 债指数 证券投 资基金 基金经 理。 本基金 基金经 理、兼 任国联 洪阳玚先生，学士学位。 安 6 个 2014 年 9 月至 2018 年 7 月 月定期 在富国基金管理有限公司 开放债 工作，历任运营部基金会计 券型证 助理、固定收益部风控员。 券投资 2018 年 7 月加入国联安基 基金基 金管理有限公司，历任固定 金经 收益部基金经理助理、现金 理、国 管理部基金经理助理。2019 联安短 年9月起担任国联安货币市 洪阳玚 债债券 2020-11-17 - 7 年（自 2013 场证券投资基金的基金经 型证券 年起） 理，2020 年 2 月起兼任国联 投资基 安6个月定期开放债券型证 金基金 券投资基金和国联安短债 经理、 债券型证券投资基金的基 国联安 金经理，2020 年 11 月起兼 货币市 任国联安睿祺灵活配置混 场证券 合型证券投资基金、国联安 投资基 中债1-3年政策性金融债指 金基金 数证券投资基金和国联安 经理、 安泰灵活配置混合型证券 国联安 投资基金的基金经理。 中债 1-3 年 政策性 金融债 指数证 券投资 基金基 金经 理、国 联安安 泰灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的 交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 权益部分：2020 年 4 季度市场总体上涨，前期调整较多的消费板块也出现了明显的反 弹。报告期内，本基金继续坚持优质的龙头标的，同时积极加仓前提调整较多的消费龙头， 取得了不错的效果。同时本基金也看到了电动车板块的机会，期间也积极参与投资该板块。 展望明年，机遇大于挑战，如何在全球疫情的大背景下凸显中国制造业的优势，也是本基金 未来重点研究和布局的方向。 固收部分：2020 年四季度，境外疫情和世界经济形势依然复杂严峻，国内经济内生动 力增强。三四季度制造业 PMI 均值分别为 51.2%和 51.8%，呈稳步上升态势。货币市场方面， 央行仍然综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，保持货币供应量和社会融资规 模增速同名义经济增速基本匹配，保持宏观杠杆率基本稳定。虽未降准、降息，但在 10 月、 11 月、12 月的 MLF 续作操作中，分别增量 3000 亿、4000 亿、3500 亿。报告期内，本基金 仍以利息和骑乘为主要策略，通过久期和杠杆调整，灵活应对市场波动。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 4.88%，同期业绩比较基准收益率为 6.88%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 171,473,501.88 20.32 其中：股票 171,473,501.88 20.32 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 614,056,354.58 72.77 其中：债券 614,056,354.58 72.77 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 29,000,000.00 3.44 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 20,164,526.55 2.39 8 其他各项资产 9,135,236.36 1.08 9 合计 843,829,619.37 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 1,612,000.00 0.19 C 制造业 106,067,764.33 12.59 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,299,200.00 0.27 E 建筑业 1,739,500.00 0.21 F 批发和零售业 2,111,682.81 0.25 G 交通运输、仓储和邮政业 2,980,475.00 0.35 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 6,477,488.91 0.77 J 金融业 29,823,380.00 3.54 K 房地产业 5,005,575.14 0.59 L 租赁和商务服务业 5,084,100.00 0.60 M 科学研究和技术服务业 4,165,025.20 0.49 N 水利、环境和公共设施管理业 29,089.96 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 4,058,080.00 0.48 R 文化、体育和娱乐业 20,140.53 0.00 S 综合 - - 合计 171,473,501.88 20.35 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 600519 贵州茅台 4,200 8,391,600.00 1.00 2 600276 恒瑞医药 59,342 6,614,259.32 0.78 3 000338 潍柴动力 400,000 6,316,000.00 0.75 4 002142 宁波银行 170,000 6,007,800.00 0.71 5 000651 格力电器 93,000 5,760,420.00 0.68 6 601318 中国平安 66,000 5,740,680.00 0.68 7 600031 三一重工 150,000 5,247,000.00 0.62 8 601888 中国中免 18,000 5,084,100.00 0.60 9 300760 迈瑞医疗 11,000 4,686,000.00 0.56 10 002594 比亚迪 24,000 4,663,200.00 0.55 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 174,075,208.10 20.66 2 央行票据 - - 3 金融债券 271,491,209.00 32.21 其中：政策性金融债 271,491,209.00 32.21 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 60,820,000.00 7.22 7 可转债（可交换债） 10,937.48 0.00 8 同业存单 107,659,000.00 12.77 9 其他 - - 10 合计 614,056,354.58 72.86 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 019640 20 国债 10 1,320,000 131,828,400.0 15.64 0 2 200202 20 国开 02 1,000,000 97,650,000.00 11.59 3 112009469 20 浦发银 700,000 68,495,000.00 8.13 行 CD469 4 190207 19 国开 07 600,000 60,354,000.00 7.16 5 019641 20 国债 11 400,000 39,944,000.00 4.74 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本报告期末本基金未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本报告期末本基金未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体中除浦发银行外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 20 浦发银行 CD469（112009469）的发行主体中国浦东发展银行股份有限公司，因在 2013年至 2018 年期间存在未按专营部门制规定开展同业业务、同业投资资金违规投向“四证” 不全的房地产项目、延迟支付同业投资资金吸收存款等 12 项违法违规事实，于 2020 年 8 月 10 日被银保监会上海监管局责令改正并罚款共计 2100 万元。因在代理销售的私募产品中 存在多项侵害消费者权益的行为，于 2020 年 4 月 16 日被中国银保监会通报批评。重庆分行 因与担保公司合作严重不合规、贷前调查不尽职、违规发放贷款掩盖信用风险、贷后管理不 尽职，于 2020 年 6 月 1 日被银保监会重庆监管局罚款 200 万元。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 42,535.56 2 应收证券清算款 651,922.78 3 应收股利 - 4 应收利息 8,315,712.51 5 应收申购款 125,065.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,135,236.36 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 353,428,873.41 报告期基金总申购份额 170,087,620.86 减：报告期基金总赎回份额 3,735,913.98 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 519,780,580.29 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 期初份 申购份 类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2020 年 10 月 1 日 88,916 88,916,821. 1 至 2020 年 12 月 ,821.6 0.00 0.00 60 17.11% 31 日 0 2020 年 10 月 1 日 77,825 77,825,484. 机构 2 至 2020 年 12 月 ,484.7 0.00 0.00 76 14.97% 31 日 6 2020 年 10 月 1 日 137,41 137,417,347 3 至 2020 年 12 月 7,347. 0.00 0.00 .02 26.44% 31 日 02 产品特有风险 （1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。 （2）基金净值大幅波动的风险 高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。 （3）基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 9.3查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇二一年一月二十二日