国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 1 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年七月二十日 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 7 月 19 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安睿祺灵活配置混合 基金主代码 001157 交易代码 001157 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 8 日 报告期末基金份额总额 107,775,105.89 份 投资目标 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司力争获 得长期稳定的收益。 投资策略 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面 因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性 和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益 风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、 债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制 2 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深 300 指数×50%+上证国债指数×50% 风险收益特征 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期 风险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与 预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股 票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 364,349.77 2.本期利润 453,569.77 3.加权平均基金份额本期利润 0.0041 4.期末基金资产净值 124,613,901.90 5.期末基金份额净值 1.1562 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含 停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费 等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 3 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 率① 率标准差 ② 基准收益 率③ 基准收益 率标准差 ④ 过去三个月 0.35% 0.01% -4.28% 0.57% 4.63% -0.56% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 4 月 8 日至 2018 年 6 月 30 日) 注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 2、本基金基金合同于2015年4月8日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月， 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 4 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业年 限 说明 侯慧娣 本基金 基金经 理、国 联安货 币市场 证券投 资基金 基金经 理、国 联安睿 利定期 开放混 合型证 券投资 基金基 金经理 2015-12-25 2018-06-28 11 年（自 2007 年） 侯慧娣女士，理学硕士。 2006 年 3 月至 2006 年 7 月 在国泰君安证券研究所从 事国内债券市场数据分析 与处理；2006 年 7 月至 2008 年 10 月在世商软件 （上海）有限公司从事债 券分析；2009 年 12 月至 2012 年 9 月在国信证券股 份有限公司经济研究所从 事债券和固定收益分析； 2012 年 9 月至 2015 年 6 月 在德邦基金管理有限公司 固定收益部从事研究和管 理工作，期间曾担任基金 经理和固定收益部副总监。 2015 年 6 月加入国联安基 金管理有限公司，2015 年 12 月至 2018 年 6 月任国联 安睿祺灵活配置混合型证 券投资基金基金经理、国 联安货币市场证券投资基 金基金经理。2016 年 3 月 至 2018 年 3 月兼任国联安 鑫禧灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 2016 年 12 月至 2018 年 5 月兼任国联安鑫盛混合型 证券投资基金基金经理。 2016 年 12 月至 2017 年 9 月兼任国联安鑫利混合型 证券投资基金基金经理。 2016 年 12 月至 2018 年 6 月兼任国联安睿利定期开 放混合型证券投资基金基 金经理。 王超伟 本基金 2016-02-26 -10 年（自 王超伟，硕士研究生。 5 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 基金经 理、兼 任国联 安鑫安 灵活配 置混合 型证券 投资基 金基金 经理、 国联安 信心增 长债券 型证券 投资基 金的基 金经理、 国联安 锐意成 长混合 型证券 投资基 金基金 经理、 国联安 睿利定 期开放 混合型 证券投 资基金 基金经 理、国 联安远 见成长 混合型 证券投 资基金 基金经 理 2008 年起） 2008 年 7 月至 2011 年 8 月 在国泰君安证券股份有限 公司证券及衍生品投资总 部任投资经理。2011 年 8 月至 2015 年 9 月在国泰 君安证券股份有限公司权 益投资部任投资经理。 2015 年 9 月加入国联安基 金管理有限公司，担任基 金经理助理。2016 年 2 月 起担任国联安鑫安灵活配 置混合型证券投资基金、 国联安睿祺灵活配置混合 型证券投资基金基金经理。 2016 年 6 月起兼任国联安 信心增长债券型证券投资 基金的基金经理。2017 年 1 月起兼任国联安锐意成长 混合型证券投资基金基金 经理。2018 年 5 月起兼任 国联安远见成长混合型证 券投资基金基金经理、国 联安睿利定期开放混合型 证券投资基金基金经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 6 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安 睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公 司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、 投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关 的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环 节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市 场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投 资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年二季度，市场整体处于震荡下行走势，主要指数的下跌幅度基本都在 10%以上， 其中创业板较为抗跌。从板块角度上看，除了医药，白酒，旅游等消费板块之外，其余板 块指数都是负收益。市场交易行为趋向于避险，现金流较好的公司阶段性地得到了市场的 青睐。市场热点基本处于“喝酒吃药”阶段，资金避险抱团现象明显。从宏观基本面判断， 货币政策继续保持稳健，去杠杆效果也在逐步实现，中国经济继续向好的趋势不变。 7 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 在保持谨慎的前提下，相比二季度，本基金管理人对 2018 年三季度市场走势会更乐观 一些。目前货币政策已经开始出现缓和迹象，从市场估值角度看，目前的估值水平已经和 历史上的大底部估值较为接近。从配置的角度来看，目前市场标的是很有性价比的。 展望三季度，在控制风险的前提下，本基金将按市场行情的演化，择机加仓优质标的。 主要配置方向依然会以大消费行业中业绩优良的公司为主，努力为投资人赚取稳健的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为 0.35%，同期业绩比较基准收益率为-4.28%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - -其中：股票 - -2 基金投资 - -3 固定收益投资 59,422,000.00 47.12 其中：债券 59,422,000.00 47.12 资产支持证券 - -4 贵金属投资 - -5 金融衍生品投资 - -6 买入返售金融资产 - -其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - -7 银行存款和结算备付金合计 66,337,636.32 52.61 8 其他各项资产 341,784.46 0.27 9 合计 126,101,420.78 100.00 8 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(％) 1 国家债券 - -2 央行票据 - -3 金融债券 - -其中：政策性金融债 - -4 企业债券 - -5 企业短期融资券 - -6 中期票据 - -7 可转债（可交换债） - -8 同业存单 59,422,000.00 47.68 9 其他 - -10 合计 59,422,000.00 47.68 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净 9 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 值比例(％) 1 111818163 18 华夏银 行 CD163 200,000 19,810,000.00 15.90 2 111810255 18 兴业银 行 CD255 200,000 19,806,000.00 15.89 3 111815247 18 民生银 行 CD247 200,000 19,806,000.00 15.89 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 10 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息 披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体中除 18 民生银行 CD247 和 18 兴业银行 CD255 外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 18 民生银行 CD247（111815247）的发行主体中国民生银行股份有限公司厦门分 行由于违反清算管理规定、人民币银行结算账户管理相关规定、非金融机构支 付服务管理办法相关规定于 2018 年 3 月 14 日被中国人民银行给予警告，没收 违法所得 48,418,193.27 元，并处罚款 114,639,752.47 元，合计处罚金额 163,057,945.74 元。 18 兴业银行 CD255（111810255）的发行主体兴业银行股份有限公司因十二项违 法违规事项于 2018 年 4 月 19 日被中国银行保险监督管理委员会处以 5870 万元 罚款。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前 提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 48,708.05 2 应收证券清算款 -3 应收股利 -4 应收利息 211,988.34 5 应收申购款 81,088.07 6 其他应收款 -7 待摊费用 -8 其他 -11 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 9 合计 341,784.46 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 115,933,981.54 报告期基金总申购份额 2,697,525.51 减：报告期基金总赎回份额 10,856,401.16 报告期基金拆分变动份额 -本报告期期末基金份额总额 107,775,105.89 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告 期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于 2018 年 5 月 4 日发布公告，经本基金管理人股东会第五十五次会议决 议通过，并经中国证券监督管理委员会批复核准（证监许可[2018]557 号），本基金管理 人原股东国泰君安证券股份有限公司将所持 51%股权转让给太平洋资产管理有限责任公司。 上述事项涉及的相关工商变更登记等事宜，已按规定办理完毕。变更后，本基金管理人的 股东为太平洋资产管理有限责任公司和安联集团。 12 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、 中国证监会批准国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、 基金管理人业务资格批件和营业执照 6、 基金托管人业务资格批件和营业执照 7、 中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 9.3查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一八年七月二十日 13