国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年七月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安睿祺灵活配置混合 基金主代码 001157 交易代码 001157 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月8日 报告期末基金份额总额 106,665,759.93份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司力争获得 投资目标 长期稳定的收益。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因 素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定 投资策略 量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及 相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现 金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的 前提下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深300指数×50%+上证国债指数×50% 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风 险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期 风险收益特征 收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基 金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日) 1.本期已实现收益 853,302.31 2.本期利润 -220,626.62 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0017 4.期末基金资产净值 109,087,482.88 5.期末基金份额净值 1.023 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含 停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费 等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 0.10% 0.10% 3.11% 0.31% -3.01% -0.21% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年4月8日至2017年6月30日) 注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 2、本基金基金合同于2015年4月8日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月， 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 基金经 理、国 侯慧娣女士，理学硕士。 联安货 2006年3月至2006年7月 币市场 在国泰君安证券研究所从 证券投 事国内债券市场数据分析 资基金 与处理；2006年7月至2008 基金经 年10月在世商软件（上海） 理、国 有限公司从事债券分析； 联安鑫 2009年12月至2012年9 禧灵活 月在国信证券股份有限公 配置混 司经济研究所从事债券和 合型证 固定收益分析；2012年9 券投资 月至2015年6月在德邦基 基金基 金管理有限公司固定收益 金经 部从事研究和管理工作，期 理、国 间曾担任基金经理和固定 联安鑫 10年（自 收益部副总监。2015年6 侯慧娣 盛混合 2015-12-25 - 2007年） 月加入国联安基金管理有 型证券 限公司，2015年12月起任 投资基 国联安睿祺灵活配置混合 金基金 型证券投资基金基金经理、 经理、 国联安货币市场证券投资 国联安 基金基金经理。2016年3 鑫利混 月起兼任国联安鑫禧灵活 合型证 配置混合型证券投资基金 券投资 基金经理。2016年12月起 基金基 兼任国联安鑫盛混合型证 金经 券投资基金基金经理。2016 理、国 年12月起兼任国联安鑫利 联安睿 混合型证券投资基金基金 利定期 经理。2016年12月起兼任 开放混 国联安睿利定期开放混合 合型证 型证券投资基金基金经理。 券投资 基金基 金经 理。 本基金 基金经 理、兼 任国联 王超伟，硕士研究生。2008 安鑫安 年7月至2011年8月在国 灵活配 泰君安证券股份有限公司 置混合 证券及衍生品投资总部任 型证券 投资经理。2011年8月至 投资基 2015年9月在国泰君安证 金基金 券股份有限公司权益投资 经理、 部任投资经理。2015年9 国联安 月加入国联安基金管理有 王超伟 信心增 2016-02-26 - 9年（自2008 限公司，担任基金经理助 长债券 年起） 理。2016年2月起担任国联 型证券 安鑫安灵活配置混合型证 投资基 券投资基金、国联安睿祺灵 金的基 活配置混合型证券投资基 金经 金基金经理。2016年6月起 理、国 兼任国联安信心增长债券 联安锐 型证券投资基金的基金经 意成长 理。2017年1月起兼任国联 混合型 安锐意成长混合型证券投 证券投 资基金基金经理。 资基金 基金经 理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年2季度，国内经济基本面数据企稳向下，随着PPI高点回落，环比增速逐月向下， CPI低于预期，国内通胀预期消弭；货币政策稳健中性，但4月份开始以银监会监管趋严为标志的三会“金融严监管竞赛”模式开启，债券市场收益率大幅上行，货币市场资金利率在一季度的基础上继续上行，同业存单利率在6月第一周达到近2年的高点，5月份债券市场尤其是信用债市场大幅调整，利率债收益率曲线一度倒挂。 6月份随着半年末来临， 5月份投资数据的放缓，监管层发出不能发生金融风险的防风险论调，金融监管应加强协调的呼声增强，央行6月初超量续作MLF，公开市场连续净投放跨月资金，6月中旬美联储年内如期第二次加息，但这次央行公开市场利率并未跟随上调，市场迎来监管的预期差，资金利率和债券市场收益率迅速下行，信用债收益率曲线平坦化下行40-70bp。 本基金2季度整体策略谨慎，重点保持组合的高流动性，择机配置收益率较高的存单和逆回购，为投资者获取稳健收益为主。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为0.10%，同期业绩比较基准收益率为3.11%。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 3,124,429.46 2.49 其中：股票 3,124,429.46 2.49 2 固定收益投资 112,213,416.36 89.35 其中：债券 112,213,416.36 89.35 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 4,683,596.31 3.73 7 其他各项资产 5,567,294.15 4.43 8 合计 125,588,736.28 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,124,429.46 2.86 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,124,429.46 2.86 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 002821 凯莱英 42,818 3,124,429.46 2.86 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 10,001,000.00 9.17 其中：政策性金融债 10,001,000.00 9.17 4 企业债券 31,259,330.76 28.66 5 企业短期融资券 35,069,500.00 32.15 6 中期票据 19,637,000.00 18.00 7 可转债（可交换债） 6,539,585.60 5.99 8 同业存单 9,707,000.00 8.90 9 其他 - - 10 合计 112,213,416.36 102.87 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 1382041 13渝高科 100,000 10,069,000.00 9.23 MTN1 2 011755002 17鲁晨鸣 100,000 10,045,000.00 9.21 SCP001 3 011758028 17锡产业 100,000 10,017,000.00 9.18 SCP002 4 041758010 17新盛投 100,000 10,004,000.00 9.17 资CP001 5 150417 15农发17 100,000 10,001,000.00 9.17 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息 披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查， 或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 52,047.82 2 应收证券清算款 3,195,892.08 3 应收股利 - 4 应收利息 2,319,354.25 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,567,294.15 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 113008 电气转债 5,193,000.00 4.76 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 002821 凯莱英 3,124,429.46 2.86 新股锁定 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 150,939,169.10 报告期基金总申购份额 4,605.72 减：报告期基金总赎回份额 44,278,014.89 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 106,665,759.93 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件8.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼8.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com 国联安基金管理有限公司 二〇一七年七月十九日