国联安睿祺混合:2017年第1季度报告
2017-04-22
国联安睿祺混合
国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金 2017年第1季度报告 2017年3月31日 基金管理人:国联安基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一七年四月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2017年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安睿祺灵活配置混合 基金主代码 001157 交易代码 001157 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月8日 报告期末基金份额总额 150,939,169.10份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司力争获得 投资目标 长期稳定的收益。 本基金是混合型基金,根据宏观经济发展趋势、政策面因 素、金融市场的利率变动和市场情绪,综合运用定性和定 投资策略 量的方法,对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及 相对投资价值进行评估,确定基金资产在股票、债券及现 金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的 前提下,形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深300指数×50%+上证国债指数×50% 本基金属于主动式混合型证券投资基金,属于较高预期风 险、较高预期收益的证券投资基金,通常预期风险与预期 风险收益特征 收益水平高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基 金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年1月1日-2017年3月31日) 1.本期已实现收益 3,407,099.82 2.本期利润 -4,252,508.67 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0244 4.期末基金资产净值 154,315,475.57 5.期末基金份额净值 1.022 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,包含 停牌股票按公允价值调整的影响; 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎回费 等,计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -2.20% 0.19% 2.33% 0.26% -4.53% -0.07% 注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年4月8日至2017年3月31日) 注:1、本基金业绩比较基准为:沪深300指数×50%+上证国债指数×50%; 2、本基金基金合同于2015年4月8日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月, 建仓期结束时各项资产配置符合合同约定; 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 冯俊先生,复旦大学经济学 基金经 博士。曾任上海证券有限责 理、兼 任公司研究、交易主管,光 任国联 大保德信基金管理有限公 安德盛 司资产配置助理、宏观和债 安心成 券研究员,长盛基金管理有 长混合 限公司基金经理助理,泰信 型证券 基金管理有限公司固定收 投资基 益研究员、基金经理助理及 金基金 基金经理。2008年10月起 经理、 加入国联安基金管理有限 国联安 公司,现任债券组合管理部 双佳信 总监,2009年3月至2015 用债券 年3月任国联安德盛增利债 型证券 券证券投资基金基金经理, 投资基 2010年6月至2013年7月 金 兼任国联安信心增益债券 (LOF) 16年(自 型证券投资基金基金经理, 冯俊 、国联 2015-04-08 2017-01-19 2001年起) 2011年1月至2012年7月 安鑫安 兼任国联安货币市场证券 灵活配 投资基金基金经理,2013 置混合 年7月至2017年1月兼任 型证券 国联安双佳信用债券型证 投资基 券投资基金(LOF)的基金 金基金 经理。2014年12月至2016 经理、 年6月兼任国联安信心增长 国联安 债券型证券投资基金的基 信心增 金经理。2014年6月至2017 长债券 年1月兼任国联安德盛安心 型证券 成长混合型证券投资基金 投资基 基金经理。2015年3月至 金基金 2017年1月兼任国联安鑫 经理、 安灵活配置混合型证券投 国联安 资基金的基金经理。2015 鑫富混 年4月至2017年1月兼任 合型证 国联安睿祺灵活配置混合 券投资 型证券投资基金基金经理。 基金基 2015年5月至2017年1月 金经 兼任国联安鑫富混合型证 理、国 券投资基金基金经理。2015 联安添 年6月至2017年1月兼任 鑫灵活 国联安添鑫灵活配置混合 配置混 型证券投资基金基金经理。 合型证 2015年11月至2017年1 券投资 月兼任国联安通盈灵活配 基金基 置混合型证券投资基金基 金经 金经理、国联安德盛增利债 理、国 券证券投资基金基金经理。 联安通 2016年2月至2017年1月 盈灵活 兼任国联安鑫悦灵活配置 配置混 混合型证券投资基金、国联 合型证 安鑫禧灵活配置混合型证 券投资 券投资基金基金经理。2016 基金基 年3月至2017年1月兼任 金经 国联安安稳保本混合型证 理、国 券投资基金基金经理。2016 联安德 年9月至2017年1月兼任 盛增利 国联安鑫盈混合型证券投 债券证 资基金基金经理。2016年 券投资 12月至2017年1月兼任国 基金基 联安睿智定期开放混合型 金经 证券投资基金基金经理。 理、国 联安鑫 悦灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安鑫 禧灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安安 稳保本 混合型 证券投 资基金 基金经 理、国 联安鑫 盈混合 型证券 投资基 金基金 经理、 国联安 睿智定 期开放 混合型 证券投 资基金 基金经 理、债 券组合 管理部 总监。 本基金 侯慧娣女士,理学硕士。 基金经 2006年3月至2006年7月 理、国 在国泰君安证券研究所从 联安货 事国内债券市场数据分析 币市场 与处理;2006年7月至2008 证券投 年10月在世商软件(上海) 资基金 有限公司从事债券分析; 基金经 2009年12月至2012年9 理、国 月在国信证券股份有限公 联安鑫 司经济研究所从事债券和 侯慧娣 禧灵活 2015-12-25 - 10年(自 固定收益分析;2012年9 配置混 2007年) 月至2015年6月在德邦基 合型证 金管理有限公司固定收益 券投资 部从事研究和管理工作,期 基金基 间曾担任基金经理和固定 金经 收益部副总监。2015年6 理、国 月加入国联安基金管理有 联安鑫 限公司,2015年12月起任 盛混合 国联安睿祺灵活配置混合 型证券 型证券投资基金基金经理、 投资基 国联安货币市场证券投资 金基金 基金基金经理。2016年3 经理、 月起兼任国联安鑫禧灵活 国联安 配置混合型证券投资基金 鑫利混 基金经理。2016年12月起 合型证 兼任国联安鑫盛混合型证 券投资 券投资基金基金经理。2016 基金基 年12月起兼任国联安鑫利 金经 混合型证券投资基金基金 理、国 经理。2016年12月起兼任 联安睿 国联安睿利定期开放混合 利定期 型证券投资基金基金经理。 开放混 合型证 券投资 基金基 金经 理。 本基金 基金经 理、兼 任国联 王超伟,硕士研究生。2008 安鑫安 年7月至2011年8月在国 灵活配 泰君安证券股份有限公司 置混合 证券及衍生品投资总部任 型证券 投资经理。2011年8月至 投资基 2015年9月在国泰君安证 金基金 券股份有限公司权益投资 经理、 部任投资经理。2015年9 国联安 月加入国联安基金管理有 王超伟 信心增 2016-02-26 - 9年(自2008 限公司,担任基金经理助 长债券 年起) 理。2016年2月起担任国联 型证券 安鑫安灵活配置混合型证 投资基 券投资基金、国联安睿祺灵 金的基 活配置混合型证券投资基 金经 金基金经理。2016年6月起 理、国 兼任国联安信心增长债券 联安锐 型证券投资基金的基金经 意成长 理。2017年1月起兼任国联 混合型 安锐意成长混合型证券投 证券投 资基金基金经理。 资基金 基金经 理。 注:1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日; 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章,制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》(以下简称“公平交易制度”),用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内,本基金管理人严格执行公平交易制度的规定,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会;在交易环节严格按照时间优先,价格优先的原则执行指令;如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时,及时执行交易系统中的公平交易模块;采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析;对投资流程独立稽核等。 本报告期内,公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年1季度,国内宏观经济经济数据喜忧参半, 2月份PPI为近8年来的历史新高但环比涨幅趋缓,工业企业利润大幅改善,CPI低位超出市场预期,投资数据中基建仍然高位,制造业不及预期, 出口和消费均呈下降趋势。央行货币政策稳中趋紧,两次上调MLF和公开市场操作利率,金融去杠杆态度坚决,国内资管产品严监管仍然悬而未决, 1季度末的MPA正式实施严格执行让各机构如临大敌,存单发行利率和发行量居高不下。外围市场方面,美联储3月份正式启动2017年的首次加息,美债收益率重新上行至年内高点2.6%左右。债券市场方面,10年期国开债收益率在美联储加息之后,伴随央行上调公开市场操作利率继续上行至4.22%,随后企稳回落,呈现上行有顶迹象。 货币基金整体策略谨慎,回归流动性管理工具本质,一季度重点保持组合的高流动性,择机配置收益率较高的存款和逆回购,为投资者获取稳健收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内,本基金的份额净值增长率为-2.20%,同期业绩比较基准收益率为2.33%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 3,783,865.93 2.42 其中:股票 3,783,865.93 2.42 2 固定收益投资 149,849,532.95 95.86 其中:债券 149,849,532.95 95.86 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 609,636.54 0.39 7 其他各项资产 2,086,168.33 1.33 8 合计 156,329,203.75 100.00 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,799,869.02 1.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 983,996.91 0.64 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,783,865.93 2.45 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002821 凯莱英 21,409 2,799,869.02 1.81 2 300508 维宏股份 10,383 983,996.91 0.64 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,088,000.00 18.85 其中:政策性金融债 29,088,000.00 18.85 4 企业债券 21,552,319.70 13.97 5 企业短期融资券 38,010,400.00 24.63 6 中期票据 19,616,000.00 12.71 7 可转债(可交换债) 12,569,813.25 8.15 8 同业存单 29,013,000.00 18.80 9 其他 - - 10 合计 149,849,532.95 97.11 注:由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 111617163 16光大 300,000 29,013,000.00 18.80 CD163 2 160207 16国开07 200,000 19,078,000.00 12.36 3 011755002 17鲁晨鸣 150,000 15,004,500.00 9.72 SCP001 4 1382041 13渝高科 100,000 10,064,000.00 6.52 MTN1 5 011698980 16物产中 100,000 10,013,000.00 6.49 大SCP007 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货,没有相关投资政策。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资政策。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货,没有相关投资评价。5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内,经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息 披露平台,以及经核实托管人提供的信息,本基金投资的前十名证券的发行主体 没有出现被监管部门立案调查,或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚 的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 72,810.09 2 应收证券清算款 300,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 1,713,358.24 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,086,168.33 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 113008 电气转债 5,721,500.00 3.71 2 110035 白云转债 3,859,800.00 2.50 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 002821 凯莱英 2,799,869.02 1.81 新股锁定 2 300508 维宏股份 983,996.91 0.64 新股锁定 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 440,790,444.97 报告期基金总申购份额 80,376.42 减:报告期基金总赎回份额 289,931,652.29 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 150,939,169.10 注:总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额;总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内,本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 者类 持有基金份额比 期初 申购 赎回份 别 序号 例达到或者超过 份额 份额 额 持有份额 份额占比 20%的时间区间 2017年1月1日 251,00 251,000, 机构 1 至2017年1月2 0,000. 0.00 000.00 0.00 0.00% 日 00 产品特有风险 (1)持有份额比例较高的投资者(“高比例投资者”)大额赎回时易使本基金发生巨额赎回 或连续巨额赎回,中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的 风险,赎回款项延期获得。 (2)基金净值大幅波动的风险 高比例投资者大额赎回时,基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波 动;若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费,相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基 金资产,可能对基金资产净值造成较大波动。 (3)基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后,可能导致基金规模较小,从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本 基金管理人将继续勤勉尽责,执行相关投资策略,力争实现投资目标。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、 《国联安睿祺灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件9.2存放地点 中国(上海)自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼9.3查阅方式 网址:www.gtja-allianz.com 国联安基金管理有限公司 二〇一七年四月二十二日