融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023 年 7 月 20 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 18 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 融通互联网传媒灵活配置混合 基金主代码 001150 前端交易代码 001150 后端交易代码 001151 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 16 日 报告期末基金份额总额 1,045,015,657.03 份 投资目标 通过主要投资于互联网传媒相关优质上市公司，同时通过合理的动态 资产配置，在注重风险控制的原则下，追求超越基金业绩比较基准的 长期稳定资本增值。 投资策略 本基金的资产配置策略主要是通过对宏观经济周期运行规律的研究， 基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、 货币市场工具及其他金融工具的比例，规避系统性风险。 业绩比较基准 50%×沪深 300 指数收益率+50%×中债综合（全价）指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与 货币市场基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平 的投资品种。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日） 1.本期已实现收益 -3,936,788.02 2.本期利润 -14,739,977.56 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0140 4.期末基金资产净值 912,818,929.04 5.期末基金份额净值 0.873 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.58% 1.42% -2.10% 0.41% 0.52% 1.01% 过去六个月 9.95% 1.39% 0.34% 0.42% 9.61% 0.97% 过去一年 2.95% 1.47% -6.53% 0.49% 9.48% 0.98% 过去三年 18.45% 1.57% -1.21% 0.60% 19.66% 0.97% 过去五年 48.47% 1.54% 11.46% 0.63% 37.01% 0.91% 自基金合同 -12.70% 1.76% 2.81% 0.70% -15.51% 1.06% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 张鹏先生，复旦大学理学硕士，11 年证 券、基金行业从业经历，具有基金从业资 本基金的 2015年8 月29 格。2012 年 7 月加入融通基金管理有限 张鹏 基金经理 日 - 11 年 公司，现任融通互联网传媒灵活配置混合 型证券投资基金基金经理、融通转型三动 力灵活配置混合型证券投资基金基金经 理。 注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金 合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 1 季度 TMT 板块大幅跑赢其他行业，主线围绕数字经济以及 AI 展开。2 季度市场继续分化， 有两个特点：第一，AI 依旧表现亮眼，但越来越集中到算力硬件端（中信通信指数 Q2 上涨 12.8%）；第二，市场热点有所扩散，2 季度后半期机器人概念表现突出（万得机器人指数 Q2 上涨 13%）， 有接力 AI 的迹象。同时，消费虽然整体较弱，但家电(Q2 上涨 7.1%)和汽车（Q2 上涨 3.3%）板块 却有不错的表现，包括电力及公用事业也上涨了 4.2%。包括 6 月下旬 AI 大幅回调，底部的新能 源、军工等行业都开始在逐步反弹。 2 季度本基金重点配置的方向是半导体，包括半导体芯片以及半导体设备零部件/材料，AI（算 力、应用）、数据要素、软件信创、AR/VR 等方向。 市场整体到这个位置（上证 3100 多点，科创 1000 点左右，创业板 2200 点左右）风险不大， 估值都处于较低水位，指数向下空间极其有限，我们对后续市场保持乐观的态度，在仓位上将保 持积极。我们对 AI 后续走势的看法是，AI 产业趋势是比较确定的，我们看好 AI 长期的机会。但 短期涨幅过大，部分环节预期打得比较饱满，最近股价有所回调，后面可能还会有所反复，更有可能部分个股创新高。后面对选股的要求更高，需要精选个股，而不只是蹭个概念就能涨。我们也会继续保持对 AI 的重点关注和配置，基于基本面的角度，优选估值业绩匹配，能实实在在看到数据和业绩的方向和个股。 我们最看好的还是半导体，大部分仓位也配置在这个方向。半导体主要有两块：一是芯片设计，从周期角度芯片公司业绩大概率会在 2 季度或 3 季度见底，这个时刻当前位置就是非常好的布局时机，市场一般都会打提前量，当前确实是基本面的左侧，但离拐点非常近了。这个位置赔率也非常好，所以我们选择重点布局。二是，半导体设备材料，当前设备国产化率还很低，出于供应链安全考虑，未来国产化率会加速提升，国产设备厂商的订单和业绩增长都非常快，从景气 度投资的角度足以选出这个方向。在整个 TMT 板块内部半导体设备的业绩是最好的，这个从 1 季报就已经体现出来了。同时，我们看好软件里数据要素、信创等细分方向，下半年随着招标和订单的出现，信创预计会有所表现。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.873 元,本报告期基金份额净值增长率为-1.58%，业绩比较基准收益率为-2.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 851,121,321.98 90.31 其中：股票 851,121,321.98 90.31 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 90,940,934.46 9.65 8 其他资产 398,117.94 0.04 9 合计 942,460,374.38 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 667,663,577.88 73.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 35,447.47 0.00 E 建筑业 12,153,871.15 1.33 F 批发和零售业 64,783.15 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 146,269,701.20 16.02 J 金融业 - - K 房地产业 12,131,000.00 1.33 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 31,321.78 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 93,836.49 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00 R 文化、体育和娱乐业 12,654,000.00 1.39 S 综合 - - 合计 851,121,321.98 93.24 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 688123 聚辰股份 774,735 41,618,764.20 4.56 2 002475 立讯精密 1,100,000 35,695,000.00 3.91 3 002230 科大讯飞 421,000 28,611,160.00 3.13 4 300260 新莱应材 677,852 26,788,711.04 2.93 5 300223 北京君正 275,500 24,329,405.00 2.67 6 300567 精测电子 250,000 23,787,500.00 2.61 7 688072 拓荆科技 55,817 23,776,367.49 2.60 8 688052 纳芯微 146,373 23,181,092.01 2.54 9 003021 兆威机电 260,000 22,809,800.00 2.50 10 688409 富创精密 208,955 22,776,095.00 2.50 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金投资的前十名证券的发行主体报本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 无。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 371,114.68 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 27,003.26 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 398,117.94 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,062,430,453.92 报告期期间基金总申购份额 11,199,834.51 减：报告期期间基金总赎回份额 28,614,631.40 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 1,045,015,657.03 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会批准融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 （二）《融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （三）《融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （四）《融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 基金管理人处、基金托管人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站 http://www.rtfund.com 查询。 融通基金管理有限公司 2023 年 7 月 20 日