申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016年年度报告 2016年12月31日 基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：华夏银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年三月三十日 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年3月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2016年1月1日起至12月31日止。 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 1.2目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2§2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 6 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况................................................................................. 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................... 10§4 管理人报告........................................................................................................................................... 11 4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................................ 11 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................................ 12 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明............................................................................ 12 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................................ 14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................................ 15 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况............................................................................ 15 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明........................................................................ 16 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明............................................................................ 17 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................... 17§5 托管人报告........................................................................................................................................... 17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明................................................................................ 17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明............ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见................................ 18§6 审计报告............................................................................................................................................... 18 6.1管理层对财务报表的责任............................................................................................................. 18 6.2注册会计师的责任......................................................................................................................... 18 6.3审计意见......................................................................................................................................... 19§7 年度财务报表....................................................................................................................................... 19 7.1 资产负债表.................................................................................................................................... 19 7.2 利润表............................................................................................................................................ 21 7.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 22 7.4 报表附注........................................................................................................................................ 23§8 投资组合报告....................................................................................................................................... 49 8.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 49 8.2 期末按行业分类的股票投资组合................................................................................................ 50 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................... 51 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动............................................................................................ 52 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合........................................................................................ 53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................................ 54 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................... 54 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................... 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细................................ 54 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................... 55 8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 55 8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 55§9 基金份额持有人信息........................................................................................................................... 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................... 56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况........................................................................ 56 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................................... 57§10 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 57§11 重大事件揭示..................................................................................................................................... 57 11.1基金份额持有人大会决议........................................................................................................... 57 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................... 58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.............................................................. 58 11.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 58 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................................... 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................... 59 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.................................................................................. 59 11.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 59§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................... 61§13 备查文件目录..................................................................................................................................... 61 13.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 61 13.2 存放地点...................................................................................................................................... 61 13.3 查阅方式...................................................................................................................................... 61 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 申万菱信多策略灵活配置混合 基金主代码 001148 交易代码 001148 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年3月31日 基金管理人 申万菱信基金管理有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 952,918,840.16份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 申万菱信多策略灵活配置混合A 申万菱信多策略灵活配置混合C 下属分级基金的交易代码 001148 001724 报告期末下属分级基金的 859,648,398.51份 93,270,441.65份 份额总额 2.2 基金产品说明 本基金在严格控制风险的前提下，通过积极主动的资产配置，充分挖掘和利用 投资目标 市场中潜在的投资机会，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。 本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，通过对宏观经济基本面（包括经 济运行周期、财政及货币政策、产业政策）、流动性水平（包括资金面供求情况、 证券市场估值水平）的深入研究分析以及市场情绪的合理判断，紧密追踪股票 投资策略 市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并据此对本基金资 产在股票、债券、现金之间的投资比例进行动态调整，谋求基金资产的长期稳 健增值。 业绩比较基准 50%×沪深300指数收益率 + 50%×中证综合债指数收益率 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场 风险收益特征 基金，低于股票型基金，属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 申万菱信基金管理有限公司 华夏银行股份有限公司 姓名 王菲萍 郑鹏 信 息 披 露 联系电话 021-23261188 010-85238667 负责人 电子邮箱 service@swsmu.com bjxhg@hxb.com.cn 客户服务电话 4008808588 95577 传真 021-23261199 010-85238680 注册地址 上海市中山南路100号11层 北京市东城区建国门大街22号 办公地址 上海市中山南路100号11层 北京市东城区建国门大街22号 邮政编码 200010 100005 法定代表人 刘郎 吴建 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swsmu.com 申万菱信基金管理有限公司 基金年度报告备置地点 华夏银行股份有限公司 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 普华永道中天会计师事务所(特殊 上海市陆家嘴环路1318号星展银行大厦 会计师事务所 普通合伙) 6层 注册登记机构 申万菱信基金管理有限公司 上海市中山南路100号11层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 2016年 2015年3月31日（基金合同生 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 效日）至2015年12月31日 申万菱信多策略 申万菱信多策略 申万菱信多策略 申万菱信多策略 灵活配置混合A 灵活配置混合C 灵活配置混合A 灵活配置混合C 本期已实现收益 47,686,809.47 11,362,812.20 116,286,490.12 5,052,540.28 本期利润 33,876,210.66 -1,597,557.00 126,294,666.32 17,316,930.19 加权平均基金份额本期利润 0.0306 -0.0044 0.0502 0.0290 本期加权平均净值利润率 2.94% -0.43% 4.91% 2.82% 本期基金份额净值增长率 2.55% 1.97% 4.31% 1.27% 2016年末 2015年末 3.1.2期末数据和指标 申万菱信多策略 申万菱信多策略 申万菱信多策略 申万菱信多策略 灵活配置混合A 灵活配置混合C 灵活配置混合A 灵活配置混合C 期末可供分配利润 7,311,741.35 87,892.72 29,199,680.89 29,502,999.18 期末可供分配基金份额利润 0.0085 0.0009 0.0173 0.0157 期末基金资产净值 866,960,139.86 93,358,334.37 1,729,910,852.30 1,919,720,917.59 期末基金份额净值 1.009 1.001 1.023 1.021 2016年末 2015年末 3.1.3累计期末指标 申万菱信多策略 申万菱信多策略 申万菱信多策略 申万菱信多策略 灵活配置混合A 灵活配置混合C 灵活配置混合A 灵活配置混合C 基金份额累计净值增长率 6.97% 3.27% 4.31% 1.27% 注：1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2）上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认购或交易基金各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．申万菱信多策略灵活配置混合A： 份额净值 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ①－③ ②－④ 增长率① 长率标准差 准收益率③ 收益率标准差 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告② ④ 过去三个月 -1.95% 0.14% 0.19% 0.38% -2.14% -0.24% 过去六个月 0.68% 0.12% 2.81% 0.39% -2.13% -0.27% 过去一年 2.55% 0.10% -4.24% 0.70% 6.79% -0.60% 自基金合同 6.97% 0.08% -3.90% 1.02% 10.87% -0.94% 生效起至今 2．申万菱信多策略灵活配置混合C： 份额净值 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 增长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 -2.06% 0.12% 0.19% 0.38% -2.25% -0.26% 过去六个月 0.49% 0.11% 2.81% 0.39% -2.32% -0.28% 过去一年 1.97% 0.09% -4.24% 0.70% 6.21% -0.61% 自基金合同 3.27% 0.08% -6.66% 0.90% 9.93% -0.82% 生效起至今 本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下： benchmark(0) =1000； %benchmark(t)= 50%*(沪深300指数 (t)/ 沪深300指数(t-1)-1)+50%*(中证综合债指数 (t)/ 中证综合债指数(t-1)-1)； benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ； 其中t=1,2,3,… 。3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015年3月31日至2016年12月31日) 1、申万菱信多策略灵活配置混合A 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2、申万菱信多策略灵活配置混合C 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金 自基金合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、申万菱信多策略灵活配置混合A 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2、申万菱信多策略灵活配置混合C 注：2015年数据按基金合同生效当年实际存续期计算，未按整个自然年度计算。3.3 过去三年基金的利润分配情况 1、申万菱信多策略灵活配置混合A： 单位：人民币元 年度 每10份基金份 现金形式发放总 再投资形式发放总额 年度利润分配合计 备注 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 额分红数 额 2015 0.200 7,294,217.18 26,023,932.88 33,318,150.06 - 2016 0.400 12,548,264.30 21,071,597.36 33,619,861.66 - 合计 0.600 19,842,481.48 47,095,530.24 66,938,011.72 - 2、申万菱信多策略灵活配置混合C： 单位：人民币元 每10份基金 现金形式发放总 再投资形式发放总 年度 年度利润分配合计 备注 份额分红数 额 额 2015 0.200 37,597,012.60 - 37,597,012.60 - 2016 0.400 3,730,817.64 - 3,730,817.64 - 合计 0.600 41,327,830.24 - 41,327,830.24 - §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申万宏源证券有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申万宏源证券有限公司持有67%的股份，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。 公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2016年12月31日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的27只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过340亿元，客户数超过592万户。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 （助理）期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金 陈国辉先生，硕士研究生。曾任职于中国邮政储 基金经 蓄银行、中银基金管理有限公司，先后担任固定 理、固 收益研究员、基金经理助理、基金经理。2015年 陈国辉 定收益 2015-11-04 - 9年 加入申万菱信基金管理有限公司，现任固定收益 投资总 投资总部总监，申万菱信稳益宝债券型证券投资 部总监 基金、申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资 基金、申万菱信安鑫回报灵活配置混合型证券投 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 资基金基金经理。 丁杰科女士，硕士研究生，曾任职于交银施罗德 基金管理有限公司、中国农业银行金融市场部， 本基金 2015年12月加申万菱信基金管理有限公司，现 丁杰科 基金经 2016-03-16 - 8年 任申万菱信收益宝货币市场基金、申万菱信稳益 理 宝债券型证券投资基金、申万菱信安鑫回报灵活 配置混合型证券投资基金、申万菱信多策略灵活 配置混合型证券投资基金基金经理。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,保护了基金持有人的合法权益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。 在研究分析方面，本公司建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。 在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的 操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资 副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相 互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相 授权投资事宜。 在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，本公司对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，交易总部按照“时间优先、价格优先”的原则，采取“未委托数量比例法”，通过系统的公平交易模块实现公平交易；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令，投资经理须提出申请并阐明具体原因，交由交易总监及风险管理总监进行严格的公平性审核；（4）严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外）。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组合之间的同日反向交易，相关投资经理须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。 在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和5 日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 率为0，我们进行了95%的置信度、假设平均价差率为0 的T 检验，若通过该假设检验，则我们认 为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差 占优次数比例、价差交易模拟贡献、组合收益率差异和模拟输送比例占收益率差的比例等指标；若 综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步对该两两组合同向买卖特定场内证券 的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。 对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3 日内和5 日内）两两组合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。 对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。 综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。 本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有六次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2016年，我国经济基本面整体平稳，5月权威人士发言定调经济仍是“L”型走势；全年通胀较低但PPI在全球大宗商品以及供给侧改革影响下明显回升。2016年美元走势强劲，尤其在特朗普当选美国总统后，美元进一步走强，人民币在汇率层面持续面临贬值压力，外汇占款持续流出。2016年，我国的货币政策因受制于汇率、资产价格等因素，主要通过MLF、逆回购投放流动性，且下半年监管对于去杠杆、防风险等表态明确；同时，2016年8月后央行陆续重启14天逆回购、28天逆回购以及1年MLF等锁短放长的操作，资金面前松后紧。 2016年，债券市场全年走势跌宕起伏。年初，资金宽松加上配置力量驱动，债券收益率出现下行，随后信贷大幅投放，大宗商品价格上行，叠加季度末MPA考核扰动资金面，导致债券中长端收益率明显上行。2016年4月，公募债券基金遭遇大量赎回，同时受营改增影响和信用风险事件的冲击，债券收益率出现较大幅度上行。2016年5月至6月，受CPI下行，营改增补丁等影响，叠加英 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 国脱欧事件导致全球避险情绪升温，债市收益率持续下行。2016年7月至8月，债市迎来超长债行 情，短端收益率也快速下行。国庆期间，楼市限购限贷政策频繁出台，致使债券收益率在 2016 年 10月中下旬到达年内低点。2016年11月至12月，金融去杠杆和银行表外监管趋严，叠加特朗普当 选美国总统、货币流动性以及代持违约等风险暴露事件的影响，债券收益率在2016年四季度出现快 速大幅上行。随后，央行投放流动性，市场启稳，收益率有所修复。全年来看，10年期国债收益率 上行约20BP，10年期国开债收益率上行约55BP。2016年全年，信用利差经历了先压缩、4月-6月 扩大、7月-9月明显压缩、年末流动性冲击下显著扩大的历程。2016年权益市场在年初经历熔断后， 股指呈现低位震荡修复行情，个股表现分化明显。 基于对经济基本面及市场运行情况的研判，本基金管理人在本年度灵活调整资产配置结构，配置久期适中的中高等级信用债，同时把握利率债交易性机会。权益投资方面，积极参与新股IPO和新发转债的申购，同时把握二级市场交易机会，力求获得稳定的收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金A类产品报告期内净值表现为2.55%，同期业绩比较基准表现为-4.24%。 本基金C类产品报告期内净值表现为1.97%，同期业绩比较基准表现为-4.24%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2017年，我国经济仍处于转型阶段，调整经济发展结构，优化经济发展方式是政府对经济发展方向的整体把控。在现有经济增长模式下，投资和出口仍是经济发展的主要推动力，同时，我们也要注意到新的经济增长点，诸如国内消费、高端制造业出口等正逐渐发挥作用。2017 年，在“防风险、降杠杆”政策基调背景下，我们认为货币政策将趋向于紧平衡，在央行主观选择不降准的情况下，将更多的依靠公开市场及MLF来对冲外汇占款下降而减少的基础货币，因此操作的频度与要求会越来越高。在监管趋严、资金面波动加大背景下，2017年债券市场投资需要更多关注国内经济逐步企稳、美国经济预期向好，输入性通胀增加以及银行间资金趋紧等因素对收益率曲线变动的影响。展望2017年，地缘政治摩擦和贸易摩擦矛盾较2016年更为突出，供给改革和和经济周期波动也使得“上、中、下游”行业间的盈利波动更加突出。我们将精选行业复苏以及有涨价预期的行业，进行重点布局， 实现持有人收益最大化。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期内，监察稽核工作继续坚持以维护基金份额持有人利益为出发点，紧密围绕内控体系建设和完善，重点在制度建设、合规管理、法律事务、内审稽核、信息披露、员工行为规范以及反 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 洗钱工作的持续落实等工作领域开展，保障基金运作和公司经营合法合规。 本报告期内，本基金管理人的监察稽核工作重点包括： 1、夯实制度基础，全面梳理公司制度和业务流程。本报告期内，全面、有序地组织实施对公司各层级制度和业务流程进行梳理和系统性修订，查漏补缺，进一步完善了公司现有的制度流程，使各项内部制度流程符合监管要求，同时在公司上下进一步传导了制度建设文化，有效提升合规效能。 2、强化从业人员职业操守管控，深入推进合规文化建设。本报告期内，通过各种形式向各部门和员工宣讲和传达公司的管理理念和合规要求，组织员工进行三条底线、公司六项禁令、员工行为规范、投研合规性、销售合规性、反洗钱、反商业贿赂等方面的合规培训，加强合规传导，不断提高全员守法合规意识，深入推进公司合规文化建设。 3、构建一线合规屏障，推动合规管理关口前移。本报告期内，积极推进公司合规管理关口前移，组织落实公司对主要业务部门以及重要后台部门内部设立合规风控岗位，全面落实一线的合规风控责任，进一步落实和强化各业务部门的合规和风险管理意识，强化公司合规管控力度。 4、严格进行法律合规审核，及时准确做好信息披露工作。本报告期内，不断加强法律审查、合规审核工作，完善法律审查和合同签署管理，切实防范各类合规风险和法律风险；同时，继续为创新业务、投资管理、营销销售、后台运作等各条线合规咨询提供合规意见，保障业务合规开展。根据法律法规要求，真实、准确、完整、及时做好基金信息披露工作。 5、强化内部审计稽核，有序进行合规检查，及时优化内控流程。本报告期内，根据年度稽核计划有序进行部门业务稽核，开始增加重点部门重点业务条线的稽核频率；通过组织开展专项自查、运营风险点检查以及事件专项稽核等工作，多方着手加强后续监督执行；稳步开展定期合规检查，及时优化内控流程，强化公司制度执行和落实，进一步提升了公司内控管理水平。 本报告期内，在监察稽核工作的开展过程中本基金管理人未发现本基金在投资运作等方面存在与法律法规或基金合同约定相违背的情况。今后本基金管理人将继续坚持确保基金份额持有人的利益不受损害的原则，以科学的风险管理为基础，积极有效地开展监察稽核工作。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 告。 本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。 资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金投资的副总经理，分管基金运营的副总经理，投资总监，基金运营总部、监察稽核总部、风险管理总部等各总部负责人组成。其中，总经理来肖贤先生，拥有11年基金行业高级管理人员经验；分管基金投资的副总经理（代行投资总监职责）张少华先生，拥有13年的基金行业研究、投资和风险管理相关经验；分管基金运营的副总经理张丽红女士，拥有13年的基金行业运营、财务管理相关经验；基金运营总部总监李濮君女士，拥有15年的基金会计经验；监察稽核总部总监牛锐女士，拥有12年的证券基金行业合规管理经验；固定收益总部总监陈国辉先生，拥有9年固定收益研究、投资和风险管理相关经验；风险管理总部总监王瑾怡女士，拥有11年的基金行业风险管理经验。 基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值；采用中证指数有限公司提供的估值数据对交易所债券进行估值。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金管理人向截至2016年12月16日登记在册的本基金A类基金份额持有人和C类基金份额持有人，按每10份基金份额派发红利0.400元。详见本基金管理人于2016年12月13日发布的公告。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金在本报告期内出现超过连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。截至本报告期末，本基金的基金份额持有人数量已恢复至二百人以上。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金2016年年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。 §6 审计报告 普华永道中天审字(2017)第21795号 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人： 我们审计了后附的申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“申万菱信多策略基金”)的财务报表，包括2016年12月31日的资产负债表、2016年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 6.1管理层对财务报表的责任 编制和公允列报财务报表是申万菱信多策略基金 的基金管理人申万菱信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括： (1) 按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映； (2) 设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。6.2注册会计师的责任 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。6.3审计意见 我们认为，上述申万菱信多策略基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了申万菱信多策略基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师 赵 钰 中国注册会计师 陈 玲 上海市陆家嘴环路1318号星展银行大厦6层 2017年3月28日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2016年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2016年12月31日 2015年12月31日 资 产： - - 银行存款 7.4.7.1 13,020,853.07 674,690,481.93 结算备付金 12,681,543.86 9,897,733.41 存出保证金 113,712.82 233,614.75 交易性金融资产 7.4.7.2 854,549,345.19 2,499,031,622.55 其中：股票投资 65,362,693.79 93,431,560.95 基金投资 - - 债券投资 789,186,651.40 2,405,600,061.60 资产支持证券投资 - - 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 60,736,491.11 443,256,824.88 应收证券清算款 7,098,825.23 306,940,793.76 应收利息 7.4.7.5 16,002,113.54 33,520,759.74 应收股利 - - 应收申购款 - 13,927.69 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 964,202,884.82 3,967,585,758.71 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2016年12月31日 2015年12月31日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 314,000,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 2,033,707.39 - 应付管理人报酬 1,275,048.11 2,482,618.54 应付托管费 212,508.02 775,818.31 应付销售服务费 21,086.53 328,074.42 应付交易费用 7.4.7.7 36,966.62 107,477.55 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 305,093.92 260,000.00 负债合计 3,884,410.59 317,953,988.82 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 所有者权益： - - 实收基金 7.4.7.9 952,918,840.16 3,571,207,533.58 未分配利润 7.4.7.10 7,399,634.07 78,424,236.31 所有者权益合计 960,318,474.23 3,649,631,769.89 负债和所有者权益总计 964,202,884.82 3,967,585,758.71 注：报告截止日2016年12月31日，A类基金份额净值1.009元，C类基金份额净值1.001元；基金份额总额952,918,840.16份，其中A类基金份额859,648,398.51份，C类基金份额93,270,441.65份。 7.2 利润表 会计主体：申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 上年度可比期间 本期 2015年3月31日（基 项目 附注号 2016年1月1日至 金合同生效日）至 2016年12月31日 2015年12月31日 一、收入 56,696,490.48 178,888,635.05 1.利息收入 57,797,156.27 45,185,181.78 其中：存款利息收入 7.4.7.11 2,058,040.69 13,788,114.39 债券利息收入 54,498,724.82 27,120,564.81 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,240,390.76 4,276,502.58 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 24,706,668.80 104,544,887.23 其中：股票投资收益 7.4.7.12 6,553,124.03 103,632,172.43 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 17,376,705.09 802,638.97 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 776,839.68 110,075.83 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 -26,770,968.01 22,272,566.11 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.18 963,633.42 6,885,999.93 减：二、费用 24,417,836.82 35,277,038.54 1．管理人报酬 16,015,530.37 25,769,157.49 2．托管费 3,842,880.73 5,460,030.68 3．销售服务费 761,920.30 514,942.83 4．交易费用 7.4.7.19 296,244.73 1,258,480.87 5．利息支出 3,163,860.69 2,000,576.67 其中：卖出回购金融资产支出 3,163,860.69 2,000,576.67 6．其他费用 7.4.7.20 337,400.00 273,850.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 32,278,653.66 143,611,596.51 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 32,278,653.66 143,611,596.51 注：本基金为上年度内基金合同生效的基金，上年度可比期间为2015年3月31日至2015年12月31日。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2016年1月1日至2016年12月31日 单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 3,571,207,533.58 78,424,236.31 3,649,631,769.89 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - 32,278,653.66 32,278,653.66 （本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 -2,618,288,693.42 -65,952,576.60 -2,684,241,270.02 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 307,037,621.06 17,534,312.04 324,571,933.10 2.基金赎回款 -2,925,326,314.48 -83,486,888.64 -3,008,813,203.12 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - -37,350,679.30 -37,350,679.30 的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 952,918,840.16 7,399,634.07 960,318,474.23 上年度可比期间 2015年3月31日（基金合同生效日）至2015年12月 项目 31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 3,106,803,613.02 - 3,106,803,613.02 二、本期经营活动产生的基金净值变动数 - 143,611,596.51 143,611,596.51 （本期利润） 三、本期基金份额交易产生的基金净值变 464,403,920.56 5,727,802.46 470,131,723.02 动数（净值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 2,799,325,119.74 69,063,940.53 2,868,389,060.27 2.基金赎回款 -2,334,921,199.18 -63,336,138.07 -2,398,257,337.25 四、本期向基金份额持有人分配利润产生 - -70,915,162.66 -70,915,162.66 的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金净值） 3,571,207,533.58 78,424,236.31 3,649,631,769.89 注：本基金为上年度内基金合同生效的基金，上年度可比期间为2015年3月31日至2015年12月31日。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：来肖贤，主管会计工作负责人：张丽红，会计机构负责人：李濮君 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]379 号文核准，由申万菱信基金管理有限公司依照《中华人 民共和国证券投资基金法》和《申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开 募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 3,106,575,511.63 元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字(2015)第 257 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》于 2015 年 3 月 31 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 3,106,803,613.02 份 基金份额，其中认购资金利息折合 228,101.39 份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管 理有限公司，基金托管人为华夏银行股份有限公司。 根据《关于申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额并修改基金合同的公告》，本基金自2015年7月23日起增加收取销售服务费的C类基金份额，并对本基金的基金合同作相应修改。在本基金增加收取销售服务费的C类基金份额后，原有的基金份额将全部自动转换为本基金A类基金份额。对投资者收取申购费用、赎回时收取赎回费用的，且不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；对投资者不收取申购费用、赎回时收取赎回费用的，且从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C 类基金份额。本基金A类基金份额和C类基金份额两种收费模式并存，由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和《申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为：具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具，以及债券等固定收益类金融工具(包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、可转换公司债券(含可分离交易可转债和可交换债券)、中期票据、短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债、债券回购、银行存款、货币市场工具等)及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金资产配置比例为：基金投资组合中股票资产占基金资产的 0%～95%；投资于债券、债券回购、货币市场工具、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具不低于基金资产的 5%；每个交易日日终在扣除股指期货保证金以后，本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：50%×沪深 300 指数收益率 + 50%×中证综 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 合债指数收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2017年3月28日批准报出。7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2016年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2016年12月31日的财务状况以及2016年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。比较财务报表的实际编制期间为2015年3月31日(基金合同生效日)至2015年12月31日止期间。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金每一级/类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1) 于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后 取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 活期存款 13,020,853.07 24,690,481.93 定期存款 - 650,000,000.00 其他存款 - - 合计 13,020,853.07 674,690,481.93 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 61,676,956.07 65,362,693.79 3,685,737.72 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 518,081,723.25 514,803,651.40 -3,278,071.85 债券 银行间市场 279,289,067.77 274,383,000.00 -4,906,067.77 合计 797,370,791.02 789,186,651.40 -8,184,139.62 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 859,047,747.09 854,549,345.19 -4,498,401.90 项目 上年度末 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2015年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 89,116,636.31 93,431,560.95 4,314,924.64 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 交易所市场 815,508,932.50 819,570,061.60 4,061,129.10 债券 银行间市场 1,572,133,487.63 1,586,030,000.00 13,896,512.37 合计 2,387,642,420.13 2,405,600,061.60 17,957,641.47 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 2,476,759,056.44 2,499,031,622.55 22,272,566.11 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。7.4.7.4 买入返售金融资产7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2016年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 银行间市场 60,736,491.11 - 合计 60,736,491.11 - 上年度末 项目 2015年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 银行间市场 443,256,824.88 - 合计 443,256,824.88 - 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 应收活期存款利息 7,174.03 37,797.95 应收定期存款利息 - 392,777.73 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 7,763.02 4,899.40 应收债券利息 15,959,099.18 32,845,586.37 应收买入返售证券利息 28,020.99 239,582.68 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 其他 56.32 115.61 合计 16,002,113.54 33,520,759.74 7.4.7.6 其他资产 无余额。7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 交易所市场应付交易费用 32,050.51 82,279.45 银行间市场应付交易费用 4,916.11 25,198.10 合计 36,966.62 107,477.55 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2016年12月31日 2015年12月31日 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 5,093.92 - 其他应付款 - - 应付指数使用费 - - 预提费用 300,000.00 260,000.00 合计 305,093.92 260,000.00 7.4.7.9 实收基金 申万菱信多策略灵活配置混合A 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 1,691,356,901.25 1,691,356,901.25 本期申购 119,515,420.76 119,515,420.76 本期赎回（以“-”号填列） -951,223,923.50 -951,223,923.50 本期末 859,648,398.51 859,648,398.51 申万菱信多策略灵活配置混合C 金额单位：人民币元 本期 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 1,879,850,632.33 1,879,850,632.33 本期申购 187,522,200.30 187,522,200.30 本期赎回（以“-”号填列） -1,974,102,390.98 -1,974,102,390.98 本期末 93,270,441.65 93,270,441.65 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。7.4.7.10 未分配利润 申万菱信多策略灵活配置混合A 单位：人民币元 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 29,199,680.89 9,354,270.16 38,553,951.05 本期利润 47,686,809.47 -13,810,598.81 33,876,210.66 本期基金份额交易产生的变动数 -22,046,447.53 -9,452,111.17 -31,498,558.70 其中：基金申购款 7,068,564.78 -518,052.44 6,550,512.34 基金赎回款 -29,115,012.31 -8,934,058.73 -38,049,071.04 本期已分配利润 -33,619,861.66 - -33,619,861.66 本期末 21,220,181.17 -13,908,439.82 7,311,741.35 申万菱信多策略灵活配置混合C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 29,502,999.18 10,367,286.08 39,870,285.26 本期利润 11,362,812.20 -12,960,369.20 -1,597,557.00 本期基金份额交易产生的变动数 -35,544,469.71 1,090,451.81 -34,454,017.90 其中：基金申购款 9,094,031.01 1,889,768.69 10,983,799.70 基金赎回款 -44,638,500.72 -799,316.88 -45,437,817.60 本期已分配利润 -3,730,817.64 - -3,730,817.64 本期末 1,590,524.03 -1,502,631.31 87,892.72 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年3月31日（基金合同生 月31日 效日）至2015年12月31日 活期存款利息收入 309,325.38 4,196,359.33 定期存款利息收入 1,607,080.61 9,479,849.38 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 139,114.56 46,824.72 其他 2,520.14 65,080.96 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 合计 2,058,040.69 13,788,114.39 7.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年2015年3月31日（基金合同生效 12月31日 日）至2015年12月31日 卖出股票成交总额 104,197,020.97 426,648,441.72 减：卖出股票成本总额 97,643,896.94 323,016,269.29 买卖股票差价收入 6,553,124.03 103,632,172.43 7.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至 2015年3月31日（基金合同生 2016年12月31日 效日）至2015年12月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额 2,697,128,499.68 781,100,146.75 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额 2,631,235,461.33 769,929,237.14 减：应收利息总额 48,516,333.26 10,368,270.64 买卖债券差价收入 17,376,705.09 802,638.97 7.4.7.14 贵金属投资收益 无。7.4.7.15 衍生工具收益 无。7.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年3月31日（基金合同生效 日）至2015年12月31日 股票投资产生的股利收益 776,839.68 110,075.83 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 基金投资产生的股利收益 - - 合计 776,839.68 110,075.83 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年3月31日（基金合同生效 日）至2015年12月31日 1.交易性金融资产 -26,770,968.01 22,272,566.11 ——股票投资 -629,186.92 4,314,924.64 ——债券投资 -26,141,781.09 17,957,641.47 ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 合计 -26,770,968.01 22,272,566.11 7.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年3月31日（基金合同生效日）至 2015年12月31日 基金赎回费收入 963,520.74 6,805,487.38 转换费收入 112.68 59,440.74 其他 - 21,071.81 合计 963,633.42 6,885,999.93 注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2. 本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分构成，其中不低于赎回费部分的25%归入转出基金的基金资产。 7.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 上年度可比期间 本期 项目 2015年3月31日（基金合同生效日） 2016年1月1日至2016年12月31日 至2015年12月31日 交易所市场交易费用 277,869.73 1,243,823.37 银行间市场交易费用 18,375.00 14,657.50 合计 296,244.73 1,258,480.87 7.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12月 2015年3月31日（基金合同生效日） 31日 至2015年12月31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 200,000.00 160,000.00 债券帐户维护费 36,200.00 13,500.00 其他 1,200.00 350.00 合计 337,400.00 273,850.00 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。7.4.8.2 资产负债表日后事项 财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》(财税[2016]140号)，要求资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自2016年5月1日起执行。 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》(财税[2017]2号)，2017年7月1日(含)以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。资管产品运营过程中发生增值税应税行为的具体征收管理办法，由国家税务总局另行制定。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 申万菱信基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 基金注册登记机构 申万宏源证券有限公司（以下简称“申万宏源”） 基金管理人的股东 基金代销机构 三菱UFJ信托银行株式会社 基金管理人的股东 华夏银行 基金托管人 基金代销机构 申万菱信（上海）资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年3月31日（基金合同生效日）至2015 关联方名称 年12月31日 占当期股票成 占当期股票成交 成交金额 成交金额 交总额的比例 总额的比例 申万宏源 112,524,574.77 66.26% 524,435,744.26 64.80% 7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2016年1月1日至2016年12月31日 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 占当期佣金总量 占期末应付佣金 当期佣金 期末应付佣金余额 的比例 总额的比例 申万宏源 103,472.10 66.18% 32,050.51 100.00% 上年度可比期间 2015年3月31日（基金合同生效日）至2015年12月31日 关联方名称 占当期佣金总量 占期末应付佣金 当期佣金 期末应付佣金余额 的比例 总额的比例 申万宏源 469,585.92 64.65% 31,020.08 37.70% 注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。 2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年3月31日（基金合同生 月31日 效日）至2015年12月31日 当期发生的基金应支付的管理费 16,015,530.37 25,769,157.49 其中：支付销售机构的客户维护费 13,716.25 11,993.96 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*1.5%/当年天数或日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.8%/当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2016年1月1日至2016年12 2015年3月31日（基金合同生 月31日 效日）至2015年12月31日 当期发生的基金应支付的托管费 3,842,880.73 5,460,030.68 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。 7.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各关联方 2016年1月1日至2016年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 申万菱信多策略灵活配置混申万菱信多策略灵活配置 合A 混合C 合计 申万菱信基金管理有限公司 - 761,920.30 761,920.30 合计 - 761,920.30 761,920.30 上年度可比期间 获得销售服务费的各关联方 2015年3月31日（基金合同生效日）至2015年12月31日 当期发生的基金应支付的销售服务费 名称 申万菱信多策略灵活配置混申万菱信多策略灵活配置 合A 混合C 合计 申万菱信基金管理有限公司 - 514,942.83 514,942.83 合计 - 514,942.83 514,942.83 注：申万菱信多策略灵活配置混合C支付基金销售机构的销售服务费按前一日申万菱信多策略灵活配置混合C的基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给申万菱信基金管理有限公司，再由申万菱信基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。日销售服务费＝申万菱信多策略灵活配置混合C前一日基金资产净值*0.20 %/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 本期 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年12月31日 2015年3月31日（基金合同生效日） 关联方名称 至2015年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 华夏银行 13,020,853.07 309,325.38 24,690,481.93 4,196,359.33 注：本基金的银行活期存款由基金托管人华夏银行保管，按银行同业利率计息。7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本报告期内本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。7.4.11 利润分配情况 申万菱信多策略灵活配置混合A 单位：人民币元 除息日 每10份基金现金形式发放 再投资形式发 序号 权益登记日 利润分配合计 备注 场内 场外 份额分红数 总额 放总额 1 2016-12-16 - 2016-12-16 0.400 12,548,264.30 21,071,597.36 33,619,861.66 - 合计 0.400 12,548,264.30 21,071,597.36 33,619,861.66 - 申万菱信多策略灵活配置混合C 单位：人民币元 除息日 每10份基金 现金形式发 再投资形式发 序号权益登记日 利润分配合计 备注 场内 场外 份额分红数 放总额 放总额 1 2016-12-16 - 2016-12-16 0.400 3,730,817.64 - 3,730,817.64 - 合计 0.400 3,730,817.64 - 3,730,817.64 - 7.4.12 期末（2016年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量(单 期末 期末 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价 位：股) 成本总额 估值总额 601375 中原证券 2016-12-20 2017-01-03 网下中签 4.00 4.00 26,695.00 106,780.00 106,780.00 - 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 603035 常熟汽饰 2016-12-27 2017-01-05 网下中签 10.44 10.44 2,316.00 24,179.04 24,179.04 - 603877 太平鸟 2016-12-29 2017-01-09 网下中签 21.30 21.30 3,180.00 67,734.00 67,734.00 - 300586 美联新材 2016-12-26 2017-01-04 网下中签 9.30 9.30 1,006.00 9,355.80 9,355.80 - 300591 万里马 2016-12-30 2017-01-10 网下中签 3.07 3.07 2,397.00 7,358.79 7,358.79 - 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股/新债申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股/新债，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股/新债上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股/新债，从新股/新债获配日至新股/新债上市日之间不能自由转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截止本报告期末，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。7.4.13 金融工具风险及管理 本基金为灵活配置混合型基金。本基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资和权证投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只灵活配置混合型的证券投资基金，属于中高风险品种。本基金管理人从事风险管理的主要目标是通过积极主动的资产配置，充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。 本基金管理人已制定针对以上金融工具风险的管理政策和控制制度，并且形成了由本基金管理人在公司层面建立的风险管理委员会以及在董事会层面建立的风险控制委员会负责对与所投资金融工具相关的风险类型、管理政策和各种投资限制的定期回顾、评估和修改，本基金管理人的风险管理部门负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 本基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。与本基金相关的市场风险主要是利率风险和其他价格风险。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要来源于金融工具的发行者或是交易对手不能履行约定义务而产生。 对于发行者的信用风险控制，本基金管理人主要通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象来管理。于资产负债表日，由于本基金均投资于信用等级良好的债券，所以本基金管理人认为本基金与债券发行者有关的信用风险不重大。本基金的银行存款存放在本基金的托管行-华夏银行，因而本基金管理人认为与该银行相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成债券等投资品种的交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小，本基金管理人认为在交易所进行的交易涉及的信用风险不重大。 对于银行间债券等品种的交易，本基金管理人主要通过事前检查和控制交易对手信用及交割方式来管理风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年末 短期信用评级 2016年12月31日 2015年12月31日 A-1 - 221,137,000.00 A-1以下 - - 未评级 69,778,000.00 913,257,000.00 合计 69,778,000.00 1,134,394,000.00 注：未评级债券均为超级短期融资债券和无信用风险的政策性金融债。7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年末 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 2016年12月31日 2015年12月31日 AAA 262,741,571.40 305,070,911.60 AAA以下 446,649,080.00 616,902,150.00 未评级 10,018,000.00 349,233,000.00 合计 719,408,651.40 1,271,206,061.60 注：未评级债券均为无信用风险的政策性金融债。7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险主要来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。 本基金管理人对于流动性风险管理的目标是监控基金组合流动性指标，确保市场出现剧烈波动时，基金仍能应付大量赎回和其他负债，灵活调整组合结构，而且不影响组合估值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人对基金申购赎回状况进行严密监控和分析预测，保持基金投资组合中的流动性资产与之相匹配。此外，本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资交易品种变现的流动性风险，本基金管理人每日监控和预测本基金的各项流动性指标，包括组合持仓集中度指标、基金组合在短时间内变现能力的综合指标、组合持仓中变现能力较差的品种的比例控制和受限制流通股票的总量控制，通过指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 本基金所持大部分交易性金融资产在证券交易所上市，其余是流动性较好的可在银行间同业市场交易的金融资产工具、银行存款和结算备付金，因此比较容易变现来满足投资者对于基金资产的赎回。除附注7.4.12披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。从本基金资产和负债的情况来看，本基金管理人认为本基金面临的流动性风险较小。 本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.4 市场风险 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。于资产负债表日，本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资和买入返售金融资产。 根据本基金产品性质，生息资产占基金资产一定比重（债券、债券回购、货币市场工具、银行存款 及其他不低于5%），因此本基金存在相应的利率风险。 对于固定利率类金融工具，面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险。 对于浮动利率类金融工具，主要面临两方面利率风险：第一，每个付息期间内面临由于市场利率走高而导致的债券资产的市场价格低于购买成本的风险；第二，每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流的影响的风险。 本基金管理人主要通过定期对利率水平的预测调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 资产 银行存款 13,020,853.07 - - - - - 13,020,853.07 结算备付金 12,681,543.86 - - - - - 12,681,543.86 存出保证金 113,712.82 - - - - - 113,712.82 交易性金融资产 - 20,372,000.00 166,135,000.00 601,926,111.40 753,540.00 65,362,693.79 854,549,345.19 买入返售金融资产 60,736,491.11 - - - - - 60,736,491.11 应收证券清算款 - - - - - 7,098,825.23 7,098,825.23 应收利息 - - - - - 16,002,113.54 16,002,113.54 资产总计 86,552,600.86 20,372,000.00 166,135,000.00 601,926,111.40 753,540.00 88,463,632.56 964,202,884.82 负债 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 应付赎回款 - - - - - 2,033,707.39 2,033,707.39 应付管理人报酬 - - - - - 1,275,048.11 1,275,048.11 应付托管费 - - - - - 212,508.02 212,508.02 应付销售服务费 - - - - - 21,086.53 21,086.53 应付交易费用 - - - - - 36,966.62 36,966.62 其他负债 - - - - - 305,093.92 305,093.92 负债总计 - - - - - 3,884,410.59 3,884,410.59 利率敏感度缺口 86,552,600.86 20,372,000.00 166,135,000.00 601,926,111.40 753,540.00 84,579,221.97 960,318,474.23 上年度末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2015年12月31日 资产 银行存款 674,690,481.93 - - - - - 674,690,481.93 结算备付金 9,897,733.41 - - - - - 9,897,733.41 存出保证金 233,614.75 - - - - - 233,614.75 交易性金融资产 100,349,000.00 211,119,000.00 822,926,000.00 952,224,061.60318,982,000.00 93,431,560.95 2,499,031,622.55 买入返售金融资产 443,256,824.88 - - - - - 443,256,824.88 应收证券清算款 - - - - - 306,940,793.76 306,940,793.76 应收利息 - - - - - 33,520,759.74 33,520,759.74 应收申购款 - - - - - 13,927.69 13,927.69 资产总计 1,228,427,654.97 211,119,000.00 822,926,000.00 952,224,061.60318,982,000.00 433,907,042.14 3,967,585,758.71 负债 卖出回购金融资产款 314,000,000.00 - - - - - 314,000,000.00 应付管理人报酬 - - - - - 2,482,618.54 2,482,618.54 应付托管费 - - - - - 775,818.31 775,818.31 应付销售服务费 - - - - - 328,074.42 328,074.42 应付交易费用 - - - - - 107,477.55 107,477.55 其他负债 - - - - - 260,000.00 260,000.00 负债总计 314,000,000.00 - - - - 3,953,988.82 317,953,988.82 利率敏感度缺口 914,427,654.97 211,119,000.00 822,926,000.00 952,224,061.60318,982,000.00 429,953,053.32 3,649,631,769.89 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 1.市场利率平行下降50个基点 增加约6,950,000.00 增加约27,780,000.00 2.市场利率平行上升50个基点 减少约6,830,000.00 减少约26,920,000.00 7.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 基金的其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权或债权工具的价值可能受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。由于本基金是一只中高风险的灵活配置混合型基金，股票资产的配置一般情况下在0至95%的比例，所以存在较高的其他价格风险。 本基金管理人通过采用积极主动的分散化以及“行业配置”与“个股选择”双线并行的投资策略，结合宏观及微观环境的变化，定期或不定期对投资策略、资产配置、基金资产投资组合进行修正，来主动应对可能发生的其他价格风险。 此外，本基金管理人在构建基金资产配置和资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差以及运用多种定量的方法对基金进行风险度量，来测试基金的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制，争取将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 本期末 上年度末 2016年12月31日 2015年12月31日 项目 占基金资 占基金资 公允价值 产净值比 公允价值 产净值比 例（%） 例（%） 交易性金融资产－股票投资 65,362,693.79 6.81 93,431,560.95 2.56 交易性金融资产—基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 789,186,651.40 82.18 2,405,600,061.60 65.91 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 854,549,345.19 88.99 2,499,031,622.55 68.47 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 1.以沪深300指数为基准衡量其他价格风险 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2016年12月31日 2015年12月31日 1. 基准上升5% 增加约2,760,000.00 增加约4,660,000.00 2．基准下降5% 减少约2,760,000.00 减少约4,660,000.00 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 于2016年12月31日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层次的余额为65,900,826.16元，属于第二层次的余额为788,648,519.03元，无属于第三层次的余额(2015年12月31日：第一层次93,383,960.95元，第二层次2,405,647,661.60 元，无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2016年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015年12月31日：同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例（%） 1 权益投资 65,362,693.79 6.78 其中：股票 65,362,693.79 6.78 2 固定收益投资 789,186,651.40 81.85 其中：债券 789,186,651.40 81.85 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 60,736,491.11 6.30 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 25,702,396.93 2.67 7 其他各项资产 23,214,651.59 2.41 8 合计 964,202,884.82 100.00 注：本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 40,221.20 0.00 C 制造业 51,350,308.77 5.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 926,400.00 0.10 E 建筑业 85,086.99 0.01 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 45,273.36 0.00 J 金融业 12,284,359.88 1.28 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 280,006.32 0.03 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 351,037.27 0.04 S 综合 - - 合计 65,362,693.79 6.81 8.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金未开通沪港通交易机制投资于港股。8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(％) 1 000858 五 粮 液 224,919.00 7,755,207.12 0.81 2 600566 济川药业 199,960.00 6,250,749.60 0.65 3 600309 万华化学 280,800.00 6,045,624.00 0.63 4 002142 宁波银行 324,981.00 5,407,683.84 0.56 5 000513 丽珠集团 70,000.00 4,165,000.00 0.43 6 600273 嘉化能源 430,000.00 4,132,300.00 0.43 7 000333 美的集团 144,958.00 4,083,466.86 0.43 8 600597 光明乳业 290,000.00 3,787,400.00 0.39 9 601166 兴业银行 230,000.00 3,712,200.00 0.39 10 002001 新 和 成 163,363.00 3,201,914.80 0.33 11 002206 海 利 得 160,000.00 3,062,400.00 0.32 12 002594 比亚迪 50,000.00 2,484,000.00 0.26 13 600398 海澜之家 230,000.00 2,481,700.00 0.26 14 601009 南京银行 210,000.00 2,276,400.00 0.24 15 600741 华域汽车 100,000.00 1,595,000.00 0.17 16 000063 中兴通讯 60,000.00 957,000.00 0.10 17 601199 江南水务 120,000.00 926,400.00 0.10 18 600909 华安证券 39,964.00 501,548.20 0.05 19 600977 中国电影 15,203.00 351,037.27 0.04 20 601966 玲珑轮胎 10,486.00 281,968.54 0.03 21 603377 东方时尚 6,936.00 280,006.32 0.03 22 601997 贵阳银行 17,728.00 279,747.84 0.03 23 603816 顾家家居 4,584.00 217,006.56 0.02 24 002831 裕同科技 2,219.00 153,554.80 0.02 25 603313 恒康家居 3,371.00 129,412.69 0.01 26 601375 中原证券 26,695.00 106,780.00 0.01 27 002815 崇达技术 2,244.00 101,608.32 0.01 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 28 603878 武进不锈 2,000.00 80,000.00 0.01 29 603585 苏利股份 1,041.00 72,578.52 0.01 30 300517 海波重科 1,446.00 69,494.76 0.01 31 603877 太平鸟 3,180.00 67,734.00 0.01 32 603819 神力股份 1,698.00 67,580.40 0.01 33 603033 三维股份 1,160.00 59,821.20 0.01 34 603389 亚振家居 1,963.00 47,327.93 0.00 35 300556 丝路视觉 726.00 45,273.36 0.00 36 002828 贝肯能源 1,042.00 40,221.20 0.00 37 603239 浙江仙通 924.00 29,059.80 0.00 38 603035 常熟汽饰 2,316.00 24,179.04 0.00 39 603929 亚翔集成 2,193.00 15,592.23 0.00 40 300586 美联新材 1,006.00 9,355.80 0.00 41 300591 万里马 2,397.00 7,358.79 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 净值比例（％） 1 000858 五 粮 液 8,159,101.03 0.22 2 600398 海澜之家 7,102,234.00 0.19 3 002001 新 和 成 5,959,385.00 0.16 4 600309 万华化学 5,848,520.00 0.16 5 002142 宁波银行 5,323,127.20 0.15 6 002299 圣农发展 5,178,597.27 0.14 7 600597 光明乳业 4,191,213.00 0.11 8 600273 嘉化能源 4,114,275.00 0.11 9 000513 丽珠集团 4,060,251.00 0.11 10 601166 兴业银行 3,630,000.00 0.10 11 601006 大秦铁路 3,528,010.00 0.10 12 002206 海 利 得 2,565,178.00 0.07 13 601009 南京银行 2,252,311.20 0.06 14 600741 华域汽车 1,610,000.00 0.04 15 601199 江南水务 1,091,948.00 0.03 16 000063 中兴通讯 1,005,000.00 0.03 17 600919 江苏银行 425,776.89 0.01 18 600909 华安证券 256,169.24 0.01 19 601997 贵阳银行 223,354.92 0.01 20 002797 第一创业 212,044.56 0.01 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期初基金资产 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 净值比例（％） 1 000963 华东医药 13,035,283.09 0.36 2 600031 三一重工 8,353,603.64 0.23 3 002594 比亚迪 7,429,300.00 0.20 4 000333 美的集团 6,071,114.00 0.17 5 002299 圣农发展 5,801,944.86 0.16 6 600688 上海石化 5,582,429.26 0.15 7 601628 中国人寿 5,009,497.90 0.14 8 002714 牧原股份 4,479,860.04 0.12 9 600398 海澜之家 4,263,648.00 0.12 10 601006 大秦铁路 3,109,447.00 0.09 11 600418 江淮汽车 2,763,243.06 0.08 12 601166 兴业银行 2,391,000.00 0.07 13 300251 光线传媒 2,378,206.00 0.07 14 002001 新 和 成 2,150,382.96 0.06 15 000858 五 粮 液 2,116,784.00 0.06 16 601336 新华保险 1,944,124.82 0.05 17 603508 思维列控 1,553,972.00 0.04 18 600741 华域汽车 1,460,627.00 0.04 19 002781 奇信股份 1,388,880.00 0.04 20 300114 中航电测 1,276,070.17 0.03 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 70,204,216.70 卖出股票的收入（成交）总额 104,197,020.97 注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值 值比例(％) 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 49,958,000.00 5.20 其中：政策性金融债 49,958,000.00 5.20 4 企业债券 708,637,111.40 73.79 5 企业短期融资券 29,838,000.00 3.11 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 753,540.00 0.08 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 789,186,651.40 82.18 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 值比例(％) 1 122406 15新湖债 684,300.00 68,977,440.00 7.18 2 1180107 11冀渤海债 600,000.00 61,224,000.00 6.38 3 122446 15万达01 510,000.00 50,892,900.00 5.30 4 122419 15天风债 500,000.00 49,835,000.00 5.19 5 1480259 14安吉债 400,000.00 43,144,000.00 4.49 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货交易。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。8.11.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同，本基金不得参与国债期货交易。8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 113,712.82 2 应收证券清算款 7,098,825.23 3 应收股利 - 4 应收利息 16,002,113.54 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 9 合计 23,214,651.59 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113010 江南转债 753,540.00 0.08 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 份额级别 户数(户) 金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 申万菱信多策略 205 4,193,406.82 855,314,974.29 99.50% 4,333,424.22 0.50% 灵活配置混合A 申万菱信多策略 8 11,658,805.21 93,265,575.92 99.99% 4,865.73 0.01% 灵活配置混合C 合计 213 4,473,797.37 948,580,550.21 99.54% 4,338,289.95 0.46% 注：“持有人户数”合计数小于各份额级别持有人户数的总和，是由于一个持有人同时持有多个级别基金份额。 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 申万菱信多策略灵活配置混合A 36,057.15 0.00% 基金管理人所有从业 申万菱信多策略灵活配置混合C 3,889.17 0.00% 人员持有本基金 合计 39,946.32 0.00% 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 注：分级基金管理人的从业人员持有基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 申万菱信多策略灵活 0 本公司高级管理人员、基金 配置混合A 投资和研究部门负责人持 申万菱信多策略灵活 0 有本开放式基金 配置混合C 合计 0 申万菱信多策略灵活 0~10 配置混合A 本基金基金经理持有本开 申万菱信多策略灵活 0 放式基金 配置混合C 合计 0~10 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 申万菱信多策略灵活配置混合 申万菱信多策略灵活配置混合 A C 本报告期期初基金份额总额 1,691,356,901.25 1,879,850,632.33 本报告期基金总申购份额 119,515,420.76 187,522,200.30 减：本报告期基金总赎回份额 951,223,923.50 1,974,102,390.98 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 859,648,398.51 93,270,441.65 §11 重大事件揭示 11.1基金份额持有人大会决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由安田敬之先生变更为川上丰先生。 2、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意免去过振华先生董事职务。 3、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意外方股东提名的董事由陈志成先生变更为增田义之先生。 4、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，根据公司章程相关规定，同意公司总经理来肖贤先生担任公司董事。 5、本报告期内，经本基金管理人股东会决议，同意中方股东提名的监事会主席由徐宜阳先生变更为徐志斌先生。 6、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意中方股东提名的董事长由姜国芳先生变更为刘郎先生。 7、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意免去过振华先生公司总经理职务。 8、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任来肖贤先生担任公司总经理职务。 9、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任张少华先生担任公司副总经理职务。 10、本报告期内，经本基金管理人董事会决议，同意聘任张丽红女士担任公司副总经理职务。 11、本报告期内，根据公司章程相关规定，经公司职工民主选举，同意监事会职工监事由赵鲜女士变更为葛菲斐女士。 12、基金托管人华夏银行股份有限公司于2016 年4月 14 日在网站披露了《华夏银行股份有限公司关于资产托管部高级管理人员变更的公告》。经中国证券投资基金业协会批准备案，聘任陈秀良先生和徐昊光先生为资产托管部副总经理，毛剑鸣先生不再担任资产托管部总经理职务。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。 11.4 基金投资策略的改变 报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。 11.5为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）负责基金审计事务，未发生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙） 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 为本基金提供审计服务时间为2年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所（特殊普通 合伙）审计费100,000元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，上海证监局对我司进行了常规全面现场检查，就公司内部控制提出了相应改进意见并采取责令改正的行政监管措施，要求我司于2016年8月22日之前予以改正，并对相关责任人采取出具警示函措施的决定。对此我司高度重视，成立了整改工作小组，全面梳理内控制度，针对性的制定和实施了整改方案，排除业务中存在的风险隐患，进一步提升了公司内部控制和风险管理能力。公司现已完成相关整改工作，并已向上海证监局提交了整改报告。 除上述情况外，本报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 申万宏源 2 112,524,574.77 66.26% 103,472.10 66.18% - 东方证券 1 33,461,952.22 19.70% 31,163.36 19.93% - 中信证券 1 23,829,644.68 14.03% 21,716.07 13.89% - 注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于旗下开放式基金2015年年度最后一个交易日基金资 《中国证券报》、2016-01-04 产净值和基金份额净值的公告 《上海证券报》 2 关于2016年1月4日指数熔断触发后调整旗下部分基金 《中国证券报》、2016-01-04 开放时间的公告 《上海证券报》 3 关于2016年1月7日指数熔断触发后调整旗下部分基金 《中国证券报》、2016-01-07 开放时间的公告 《上海证券报》 关于新增珠海盈米财富管理有限公司为旗下开放式基金 《中国证券报》、 4 代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加珠海盈米《上海证券报》 2016-01-16 财富管理有限公司开展的申购费率优惠活动的公告 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 5 关于调整旗下部分开放式基金申购金额下限及最低持有 《中国证券报》、2016-01-19 份额下限的公告 《上海证券报》 6 关于新增国金证券股份有限公司为旗下开放式基金代销 《中国证券报》、2016-01-21 机构并开通转换业务的公告 《上海证券报》 关于新增大泰金石投资管理有限公司为旗下部分开放式 《中国证券报》、 7 基金代销机构并开通转换业务及参加大泰金石投资管理 《上海证券报》 2016-03-15 有限公司开展的费率优惠活动的公告 8 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金基金经理 《中国证券报》、2016-03-16 变更公告 《上海证券报》 关于新增浙商证券股份有限公司为旗下开放式基金代销 《中国证券报》、 9 机构并开通定期定额投资、转换业务及参加浙商证券股份《上海证券报》 2016-03-22 有限公司开展的申购费率优惠活动的公告 关于旗下部分开放式基金继续参加中国工商银行股份有 《中国证券报》、 10 限公司开展的个人电子银行基金申购费率优惠活动的公 《上海证券报》 2016-03-30 告 11 关于旗下部分开放式基金参加中国民生银行股份有限公 《中国证券报》、2016-05-13 司直销银行费率优惠活动的公告 《上海证券报》 关于新增华泰证券股份有限公司为旗下部分开放式基金 《中国证券报》、 12 代销机构并开通定期定额投资、转换业务及参加华泰证券《上海证券报》 2016-05-24 股份有限公司开展的申购费率优惠活动的公告 13 关于调整直销柜台基金申购费率优惠活动的公告 《中国证券报》、2016-05-25 《上海证券报》 14 关于旗下部分开放式基金参加珠海盈米财富管理有限公 《中国证券报》、2016-06-01 司开展的转换费率优惠活动的公告 《上海证券报》 关于旗下部分开放式基金在上海陆金所资产管理有限公 《中国证券报》、 15 司开通定期定额投资业务及参加上海陆金所资产管理有 《上海证券报》 2016-06-08 限公司开展的定期定额申购费率优惠活动的公告 16 关于旗下开放式基金2016年半年度最后一个交易日基金 《中国证券报》、2016-07-01 资产净值和基金份额净值的公告 《上海证券报》 17 关于调整旗下部分开放式基金申购金额下限的公告 《中国证券报》、2016-08-03 《上海证券报》 18 关于旗下基金参加上海联泰资产管理有限公司开展的费 《中国证券报》、2016-08-16 率优惠活动的公告 《上海证券报》 19 关于旗下基金参加浙江同花顺基金销售有限公司开展的 《中国证券报》、2016-08-16 费率优惠活动的公告 《上海证券报》 20 关于申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金恢复 《中国证券报》、2016-08-22 大额申购、定期定额投资及转换转入业务的公告 《上海证券报》 21 关于新增华西证券股份有限公司为旗下部分开放式基金 《中国证券报》、2016-10-22 代销机构并开通定期定额投资、转换业务的公告 《上海证券报》 关于新增上海华信证券有限责任公司为旗下部分开放式 《中国证券报》、 22 基金代销机构及参加上海华信证券有限责任公司开展的 《上海证券报》 2016-11-01 申购费率优惠活动的公告 23 关于旗下部分开放式基金新增上海华信证券有限责任公 《中国证券报》、2016-12-13 司为代销机构并开通定期定额投资业务及部分基金参加 《上海证券报》 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 上海华信证券有限责任公司开展的申购及定期定额申购 费率优惠活动的公告 24 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金基金分红 《中国证券报》、2016-12-13 公告 《上海证券报》 §12 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金管理人向截至2016年12月16日登记在册的本基金A类基金份额持有人和C类基金份额持有人，按每10份基金份额派发红利0.400元。详见本基金管理人于2016年12月13日发布的公告。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 基金合同； 招募说明书及其定期更新； 发售公告； 成立公告； 开放日常交易业务公告； 定期报告； 其他临时公告。13.2 存放地点 上述备查文件中基金合同、招募说明书及其定期更新、基金发售公告和基金成立公告均放置于本基金管理人及基金托管人的住所；开放日常交易业务公告、定期报告和其他临时公告放置于本基金管理人的住所。本基金管理人住所地址为：中国上海市中山南路100号11层。 13.3 查阅方式 上述文件均可到本基金管理人的住所进行查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址：www.swsmu.com. 申万菱信多策略灵活配置混合型证券投资基金2016年年度报告 申万菱信基金管理有限公司 二〇一七年三月三十日