华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 华商量化进取灵活配置混合型证券投资 基金招募说明书更新(摘要) (2016年第1号) 基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 重要提示 华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证 监会2015年2月16日证监许可[2015]278号文核准募集,本基金基金合同于2015年 4月9日生效。 投资有风险,投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。 本摘要根据基金合同和招募说明书编写,并经中国证监会核准。基金合同是 约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金 份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人,其持有基金份额的行为本 身即表明其对基金合同的承认和接受,并按照《基金法》、基金合同及其他有关 规定享有权利、承担义务;基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务,应 详细查阅基金合同。 本招募说明书所载内容截止日为2016年4月9日,有关财务数据和净值表现截 止日为2015年12月31日(财务数据未经审计)。 一、基金管理人 (一)基金管理人概况 1、名称:华商基金管理有限公司 2、住所:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 3、办公地址:北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 4、法定代表人:李晓安  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 5、成立时间:2005年12月20日 6、注册资本:壹亿元 7、电话:010-58573600 传真:010-58573520 8、联系人:周亚红 9、股权结构 股东名称 出资比例 华龙证券股份有限公司 46% 中国华电集团财务有限公司 34% 济钢集团有限公司 20% 10、客户服务电话:010-58573300 400-700-8880(免长途费) 11、管理基金情况:目前管理华商领先企业混合型证券投资基金、华商盛世 成长混合型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法 灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级混合型证券投资基金、华商稳健双 利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定 增利债券型证券投资基金、华商价值精选混合型证券投资基金、华商主题精选混 合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型 发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红 利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基 金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基 金、华商创新成长灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型 证券投资基金、华商未来主题混合型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投 资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置 混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平 衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华商双驱优 选灵活配置混合型证券投资基金、华商信用增强债券型证券投资基金、华商新动 力灵活配置混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金、华 商双驱优选灵活配置混合型证券投资基金、华商智能生活灵活配置混合型证券投 资基金、华商乐享互联灵活配置混合型证券投资基金、华商新兴活力灵活配置混 合型证券投资基金。  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (二)基金管理人主要人员情况 1.董事会成员 李晓安:董事长。男,清华大学 EMBA。现任华龙证券股份有限公司董事 长兼党委书记;历任天水市信托投资公司副总经理、总经理、党委书记,天水市 财政局副局长、局长、党组书记。 田洪宝:董事。男,经济学专业研究生学历,曾就职临沂电业局,任用电所 副主任、副局长、党委委员;潍坊电业局,任副局长;山东潍坊发电厂,任工会 主席、党委委员、副厂长;北京第二热电厂,任厂长、党委委员;华电(北京) 热电有限公司,任总经理、党委委员;中国华电集团公司,任计划发展部副主任、 规划发展部副主任,期间兼任浙江华电三门发电厂筹建处主任;华电陕西能源有 限公司,任执行董事、总经理、党组副书记。现任中国华电集团资本控股有限公 司执行董事、总经理、党组成员,兼任陕西华电安康发电有限公司董事长。 张俊芳:董事。男,硕士研究生学历,教授级高级政工师。现任济钢集团有 限公司党委副书记、纪委书记、董事;曾就职于山东省广饶县第六中学、济南钢 铁总厂职工大学、济南钢铁总厂;历任济钢集团有限公司党委委员,党办、公司 办主任,工会主席,副总经理,党委副书记,董事。 韩鹏:董事。男,工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司总经理,曾就 职于甘肃经济管理干部学院、兰州信托上海武昌路营业部、闽发证券公司,历任 华龙证券有限责任公司资产管理部总经理、总裁助理兼投资总监。 徐国兴:董事。男,工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理, 曾就职于招商银行兰州分行、甘肃省国税局、中国化工集团,历任华龙证券有限 责任公司委托投资部总经理、投资副总监。 刘晖:董事。男,大专学历,经济师。现任中国华电集团资本控股有限公司 副总经理、党组成员;曾就职于黑龙江省火电第二工程公司,历任团委干事、团 委副书记、宣传副部长、办公室副主任、党总支书记;黑龙江电力股份有限公司, 任金融产业部经理;黑龙江龙电典当公司,任总经理;华信保险经纪有限公司, 任副总经理、总经理。 梁永强:董事。男,经济学博士。现任华商基金管理有限公司总经理、基金  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 经理,曾就职于华龙证券有限公司,历任华商基金管理有限公司投资管理部副总 经理、量化投资部总经理、公司副总经理。 曲飞:独立董事。男,硕士研究生学历、高级工程师。现任北京亿路特通新 材料有限公司董事长,北京亿阳汇智通科技股份有限公司副董事长,南京长江第 三大桥有限公司副董事长,亿阳集团股份有限公司董事、副总裁;曾就职于江苏 盐城悦达集团、亿阳集团经贸公司;亿阳交通股份有限公司,任副总裁、总裁; 亿阳信通股份有限公司,任董事、副总裁。 马光远:独立董事。男,经济学博士。现任北京中视旭晨文化传媒有限公司 法律合规高级战略顾问,中央电视台财经评论员。曾就职于浙江省嘉兴市乡镇企 业局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司。 戚向东:独立董事。男,本科学历,研究员、高级会计师。现已退休,曾就 职于河北省宣化钢铁公司,任管理干部;河北省冶金工业厅,任经济研究室主任; 冶金工业部经济调节司,任副司长;国家冶金局体改法规司,任副司长;中国钢 铁工业协会,任常务副秘书长;冶金经济发展研究中心,任党委书记。 2、监事会成员 苏金奎:监事。男,本科学历,会计师。现任华龙证券股份有限公司总会计 师;曾就职于金昌市农业银行、化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司; 历任华龙证券有限公司投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理。 李亦军:监事。女,会计专业硕士、高级会计师。现任中国华电资本控股有 限公司机构与风险管理部部门经理;曾就职于北京北奥有限公司、中进会计师事 务所(后并入信永中和会计师事务所)、中瑞华恒会计师事务所;历任华电集团 财务有限公司计划财务部部门经理,华电集团资本控股有限公司企业融资部部门 经理。 徐亮天:监事。男,硕士研究生学历,高级会计师。现任济钢集团有限公司 财务处处长,历任济钢集团有限公司财务处物价科科员、成本科科员、科长、财 务处副处长等职务。 3、总经理及其他高级管理人员 梁永强:董事、总经理。男,经济学博士。2004 年 7 月加入华商基金管理 公司筹备组,公司成立后历任投资管理部副总经理、量化投资部总经理、公司副  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 总经理,现任华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商主题 精选混合型证券投资基金基金经理、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金 基金经理、华商未来主题混合型证券投资基金基金经理。曾就职于华龙证券有限 公司投资银行部,担任研究员、高级研究员。 周亚红:督察长。女,经济学博士。2011 年 7 月加入华商基金管理有限公 司,曾任云南财经大学金融系副教授,博时基金管理有限公司研究员、TA 主管、 产品设计师、渠道主管、市场部副总经理,国金通用基金管理有限公司(筹)总 经理助理等职务。 陆涛:副总经理。男,2006 年 5 月加入华商基金管理有限公司,历任运营 保障部总经理、公司总经理助理兼运营总监。曾任裕翔科技有限责任公司系统管 理员,博时基金管理有限公司高级系统管理员。 刘宏:副总经理。男,特许金融分析师(CFA),2002 年 7 月至 2007 年 2 月,就职于中国移动通信集团公司,任项目经理;2007 年 2 月至 2008 年 3 月, 就职于云南国际信托有限公司,担任高级分析员;2008 年 4 月加入华商基金管 理有限公司,历任华商动态阿尔法灵活配置混合型基金基金经理助理,华商产业 升级混合型基金基金经理,投资管理部副总经理。现任华商价值精选混合型证券 投资基金基金经理,华商盛世成长混合型证券投资基金基金经理,华商创新成长 灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理,公司副总经理、投资管理部总经 理。 4、基金经理 邓默:男,数学博士,中国籍,具有基金从业资格。2011 年 6 月加入华商 基金管理有限公司,从事金融工程与产品设计工作,2015 年 1 月 6 日至 2015 年 6 月 30 日任公司量化投资部总经理助理,2015 年 7 月 1 日起担任产品创新部副总 经理。2015 年 9 月 9 日起担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金 基金经理,2015 年 9 月 9 日起担任华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基 金经理,2015 年 9 月 9 日起担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基 金经理。 王东旋:男,金融学硕士,中国籍,具有基金从业资格。2011 年 5 月加入 华商基金管理有限公司,任金融工程师,自 2015 年 3 月 4 日至 2015 年 9 月 8 日担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,2015 年 9  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 月 9 日起担任华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015 年 9 月 9 日起担任华商新量化灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2015 年 9 月 9 日起担任华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 费鹏:男 ,2015 年 4 月 9 日至 2015 年 11 月 5 日但任本基金的基金经理。 5、投资决策委员会成员 本基金投资采取集体决策制度,投资决策委员会成员的姓名及职务如下: 梁永强:华商基金管理有限公司董事、总经理、华商动态阿尔法灵活配置混 合型证券投资基金基金经理、华商主题精选混合型证券投资基金基金经理、华商 新锐产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商未来主题混合型证券投资 基金基金经理,投资决策委员会主席; 刘宏:华商基金管理有限公司副总经理、投资管理部总经理、华商盛世成长 混合型证券投资基金基金经理、华商价值精选混合型证券投资基金基金经理, 华 商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理; 梁伟泓:华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、华商收益增强债券型 证券投资基金基金经理、华商双债丰利债券型证券投资基金基金经理、华商双翼 平衡混合型证券投资基金基金经理; 蔡建军:华商基金管理有限公司研究发展部副总经理,华商健康生活灵活配 置混合型证券投资基金基金经理; 吴鹏飞:华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商红利优 选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、华商新常态灵活配置混合型证券投资 基金基金经理; 张杨:华商基金管理有限公司证券交易部副总经理。 上述人员之间无近亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人基本情况 名称:中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间:1984 年 1 月 1 日  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 法定代表人:姜建清 注册资本:人民币 35,640,625.71 万元 联系电话:010-66105799 联系人:洪渊 (二)主要人员情况 截至 2015 年 12 月末,中国工商银行资产托管部共有员工 198 人,平均年龄 30 岁,95%以上员工拥有大学本科以上学历,高管人员均拥有研究生以上学历或 高级技术职称。 (三)基金托管业务经营情况 作为中国大陆托管服务的先行者,中国工商银行自 1998 年在国内首家提供 托管服务以来,秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨,依靠严密科学的风险管理和 内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队,严格履行 资产托管人职责,为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、 高效、专业的托管服务,展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中 最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会 保障基金、安心账户资金、企业年金基金、QFII 资产、QDII 资产、股权投资基 金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资 产证券化、基金公司特定客户资产管理、QDII 专户资产、ESCROW 等门类齐全 的托管产品体系,同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务,可以为 各类客户提供个性化的托管服务。截至 2015 年 12 月,中国工商银行共托管证券 投资基金 522 只。自 2003 年以来,本行连续十一年获得香港《亚洲货币》、英 国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上 海证券报》等境内外权威财经媒体评选的 49 项最佳托管银行大奖;是获得奖项 最多的国内托管银行,优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好 评。 (四)基金托管人的内部控制制度 中国工商银行资产托管部自成立以来,各项业务飞速发展,始终保持在资产 托管行业的优势地位。这些成绩的取得,是与资产托管部“一手抓业务拓展,一 手抓内控建设”的做法是分不开的。资产托管部非常重视改进和加强内部风险管  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 理工作,在积极拓展各项托管业务的同时,把加强风险防范和控制的力度,精心 培育内控文化,完善风险控制机制,强化业务项目全过程风险管理作为重要工作 来做。继 2005、2007、2009、2010、2011、2012、2013 年七次顺利通过评估组 织内部控制和安全措施是否充分的最权威的 SAS70(审计标准第 70 号)审阅后, 2014 年中国工商银行资产托管部第八次通过 ISAE3402(原 SAS70)审阅获得无 保留意见的控制及有效性报告,表明独立第三方对我行托管服务在风险管理、内 部控制方面的健全性和有效性的全面认可。也证明中国工商银行托管服务的风险 控制能力已经与国际大型托管银行接轨,达到国际先进水平。目前,ISAE3402 审阅已经成为年度化、常规化的内控工作手段。 1、内部风险控制目标 保证业务运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则,强化和建立守法 经营、规范运作的经营思想和经营风格,形成一个运作规范化、管理科学化、监 控制度化的内控体系;防范和化解经营风险,保证托管资产的安全完整;维护持 有人的权益;保障资产托管业务安全、有效、稳健运行。 2、内部风险控制组织结构 中国工商银行资产托管业务内部风险控制组织结构由中国工商银行稽核监 察部门(内控合规部、内部审计局)、资产托管部内设风险控制处及资产托管部 各业务处室共同组成。总行稽核监察部门负责制定全行风险管理政策,对各业务 部门风险控制工作进行指导、监督。资产托管部内部设置专门负责稽核监察工作 的内部风险控制处,配备专职稽核监察人员,在总经理的直接领导下,依照有关 法律规章,对业务的运行独立行使稽核监察职权。各业务处室在各自职责范围内 实施具体的风险控制措施。 3、内部风险控制原则 (1)合法性原则。内控制度应当符合国家法律法规及监管机构的监管要求, 并贯穿于托管业务经营管理活动的始终。 (2)完整性原则。托管业务的各项经营管理活动都必须有相应的规范程序 和监督制约;监督制约应渗透到托管业务的全过程和各个操作环节,覆盖所有的 部门、岗位和人员。  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (3)及时性原则。托管业务经营活动必须在发生时能准确及时地记录;按 照“内控优先”的原则,新设机构或新增业务品种时,必须做到已建立相关的规章 制度。 (4)审慎性原则。各项业务经营活动必须防范风险,审慎经营,保证基 金资产和其他委托资产的安全与完整。 (5)有效性原则。内控制度应根据国家政策、法律及经营管理的需要适时 修改完善,并保证得到全面落实执行,不得有任何空间、时限及人员的例外。 (6)独立性原则。设立专门履行托管人职责的管理部门;直接操作人员和 控制人员必须相对独立,适当分离;内控制度的检查、评价部门必须独立于内控 制度的制定和执行部门。 4、内部风险控制措施实施 (1)严格的隔离制度。资产托管业务与传统业务实行严格分离,建立了明 确的岗位职责、科学的业务流程、详细的操作手册、严格的人员行为规范等一系 列规章制度,并采取了良好的防火墙隔离制度,能够确保资产独立、环境独立、 人员独立、业务制度和管理独立、网络独立。 (2)高层检查。主管行领导与部门高级管理层作为工行托管业务政策和策 略的制定者和管理者,要求下级部门及时报告经营管理情况和特别情况,以检查 资产托管部在实现内部控制目标方面的进展,并根据检查情况提出内部控制措施, 督促职能管理部门改进。 (3)人事控制。资产托管部严格落实岗位责任制,建立“自控防线”、“互控 防线”、“监控防线”三道控制防线,健全绩效考核和激励机制,树立“以人为本” 的内控文化,增强员工的责任心和荣誉感,培育团队精神和核心竞争力。并通过 进行定期、定向的业务与职业道德培训、签订承诺书,使员工树立风险防范与控 制理念。 (4)经营控制。资产托管部通过制定计划、编制预算等方法开展各种业务 营销活动、处理各项事务,从而有效地控制和配置组织资源,达到资源利用和效 益最大化目的。 (5)内部风险管理。资产托管部通过稽核监察、风险评估等方式加强内部 风险管理,定期或不定期地对业务运作状况进行检查、监控,指导业务部门进行 风险识别、评估,制定并实施风险控制措施,排查风险隐患。  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (6)数据安全控制。我们通过业务操作区相对独立、数据和传真加密、数 据传输线路的冗余备份、监控设施的运用和保障等措施来保障数据安全。 (7)应急准备与响应。资产托管业务建立专门的灾难恢复中心,制定了基 于数据、应用、操作、环境四个层面的完备的灾难恢复方案,并组织员工定期演 练。为使演练更加接近实战,资产托管部不断提高演练标准,从最初的按照预订 时间演练发展到现在的“随机演练”。从演练结果看,资产托管部完全有能力在发 生灾难的情况下两个小时内恢复业务。 5、资产托管部内部风险控制情况 (1)资产托管部内部设置专职稽核监察部门,配备专职稽核监察人员,在 总经理的直接领导下,依照有关法律规章,全面贯彻落实全程监控思想,确保资 产托管业务健康、稳定地发展。 (2)完善组织结构,实施全员风险管理。完善的风险管理体系需要从上至 下每个员工的共同参与,只有这样,风险控制制度和措施才会全面、有效。资产 托管部实施全员风险管理,将风险控制责任落实到具体业务部门和业务岗位,每 位员工对自己岗位职责范围内的风险负责,通过建立纵向双人制、横向多部门制 的内部组织结构,形成不同部门、不同岗位相互制衡的组织结构。 (3)建立健全规章制度。资产托管部十分重视内控制度的建设,一贯坚持 把风险防范和控制的理念和方法融入岗位职责、制度建设和工作流程中。经过多 年努力,资产托管部已经建立了一整套内部风险控制制度,包括:岗位职责、业 务操作流程、稽核监察制度、信息披露制度等,覆盖所有部门和岗位,渗透各项 业务过程,形成各个业务环节之间的相互制约机制。 (4)内部风险控制始终是托管部工作重点之一,保持与业务发展同等地位。 资产托管业务是商业银行新兴的中间业务,资产托管部从成立之日起就特别强调 规范运作,一直将建立一个系统、高效的风险防范和控制体系作为工作重点。随 着市场环境的变化和托管业务的快速发展,新问题、新情况不断出现,资产托管 部始终将风险管理放在与业务发展同等重要的位置,视风险防范和控制为托管业 务生存和发展的生命线。 (五)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 根据《基金法》、《运作办法》、《基金合同》和有关基金法律法规的规定, 对基金的投融资、基金的禁止投资行为、基金的投资范围、投资对象、基金资产  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 的核算、基金资产净值的计算、基金管理人报酬的计提和支付、基金托管人报酬 的计提和支付、基金申购资金的到账和赎回资金的划付、基金收益分配等行为的 合法性、合规性进行监督和核查。 基金托管人发现基金管理人的违反《基金法》、《运作办法》、《基金合同》 和有关基金法律法规规定的行为,基金托管人有权要求基金管理人在规定的期限 内进行整改,并且有权向中国证监会报告。基金托管人如果对基金实际投资是否 符合有关法律法规的规定及基金合同的相关约定存在疑义,应及时向基金管理人 提出,基金管理人应及时做出解释、澄清或纠正。 三、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构: 名称:华商基金管理有限公司 住所:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 办公地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 法定代表人:李晓安 直销中心:华商基金管理有限公司 电话:010-58573768 传真:010-58573737 网址:www.hsfund.com 2、代销机构: (1) 中国工商银行股份有限公司 注册地址:中国北京复兴门内大街 55 号 办公地址:中国北京复兴门内大街 55 号 法定代表人:姜建清 联系人:洪渊 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (2) 中国建设银行股份有限公司  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 注册地址:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:王洪章 客服电话:95533 网址:www.ccb.com (3) 交通银行股份有限公司 注册地址:上海市银城中路 188 号 办公地址:上海市银城中路 188 号 法定代表人:牛锡明 联系人:曹榕 联系电话:021-58781234 客服电话:95559 网址:www.bankcomm.com (4) 招商银行股份有限公司 注册地点:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 办公地址:深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦 法定代表人:李建红 联系人:邓炯鹏 电话:0755-83198888 传真:0755-83195109 客服电话:95555 网址:www.cmbchina.com (5) 平安银行股份有限公司 注册地址:深圳市深南东路 5047 号 法定代表人:孙建一 联系人:张莉 客户服务热线:95511-3 公司网站:bank.pingan.com (6) 乌鲁木齐市商业银行股份有限公司  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 注册地址:乌鲁木齐市新华北路 8 号 办公地址:乌鲁木齐市扬子江路 339 号商行科技大厦 7 楼 法定代表人:农惠臣 电话:0991-8824667 联系人:何佳 客服电话:96518 网址:www.uccb.com.cn (7) 华龙证券股份有限公司 注册地址:甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 办公地址:兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 法定代表人:李晓安 电话:0931-4890208 传真:0931-4890628 联系人:李昕田 客服热线:400-689-8888、0931-96668 网址:www.hlzqgs.com (8) 国泰君安证券股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区商城路 618 号 办公地址:上海市银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人:杨德红 电话:021-38676666 传真:021-38670666 联系人:芮敏祺、朱雅崴 客服电话:95521、400-8888-666 网址:www.gtja.com (9) 中信建投证券股份有限公司 注册地址:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 办公地址:北京市朝阳门内大街 188 号 法定代表人:王常青  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 开放式基金业务传真:(010)65182261 联系人:权唐 客服电话:400-8888-108 网址:www.csc108.com (10) 招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38—45 层 法定代表人:宫少林 电话:0755-82943666 传真:0755-82943636 联系人:林生迎 客服电话:955654008888111 网址:www.newone.com.cn (11) 中信证券股份有限公司 注册地址:广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座 法定代表人:张佑君 联系电话:010-60838888 传真:010-60833739 联系人:顾凌 网址:www.cs.ecitic.com (12) 中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈有安 电话:010-66568450 传真:010-66568990 联系人:邓颜 客服电话:4008-888-888 网址:www.chinastock.com.cn  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (13) 海通证券股份有限公司 注册地址:上海市广东路 689 号 办公地址:上海市广东路 689 号 法定代表人:王开国 电话:021-23219000 传真:021-23219100 联系人:金芸、李笑鸣 客服电话:95553、400-8888-001 网址:www.htsec.com (14) 申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人:李梅 电话:021-33389888 传真:021-33388224 联系人:钱达琛 客服电话:95523 或 4008895523 网址:www.swhysc.com (15) 长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 办公地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:杨泽柱 客户服务热线:95579 或 4008-888-999 联系人:奚博宇 电话:027-65799999 传真:027-85481900 网址:www.95579.com (16) 安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 2222 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 法定代表人:王连志 电话:4008001001 传真:0755-82558355 联系人:陈剑虹 联系电话:0755-82825551 网址:www.essence.com.cn (17) 中信证券(浙江)有限责任公司 注册地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层 办公地址:浙江省杭州市解放东路 29 号迪凯银座 22 层 法定代表人:沈强 联系电话:0571-85776114 传真:0571-86078823 联系人:李珊 公司网站:www.bigsun.com.cn 客户服务中心电话:0571-95548 (18) 华泰证券股份有限公司 注册地址:南京市江东中路 228 号 办公地址:南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 电话:025-84457777 联系人:庞晓芸 服务热线:95597 网址:www.htsc.com.cn (19) 山西证券股份有限公司 注册地址:山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址:山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人:侯巍 客服电话:400-666-1618,95573 网址:www.i618.com.cn  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 (20) 中信证券(山东)有限责任公司 注册地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21 层(266061) 办公地址:青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 A 座 21 层(266061) 法定代表人:杨宝林 电话:0532-85022326 传真:0532-85022605 联系人:吴忠超 客户服务电话:95548 网址:wuzc@zxwt.com.cn (21) 信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人:张志刚 联系人:唐静 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 客服电话:95321 公司网址:www.cindasc.com (22) 光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人:薛峰 电话:021-22169999 传真:021-22169134 联系人:刘晨、李芳芳 客服电话:95525、4008888788、10108998 网址:www.ebscn.com (23) 东北证券股份有限公司 注册地址:长春市自由大路 1138 号  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 办公地址:长春市自由大路 1138 号 法定代表人:杨树财 客户服务电话:4006000686 网址:www.nesc.cn (24) 国联证券股份有限公司 注册地址:无锡市县前东街 168 号国联大厦 办公地址:无锡太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 法定代表人:雷建辉 电话:0510-82831662 联系人:沈刚 客服电话:95570 网址:www.glsc.com.cn (25) 浙商证券股份有限公司 注册地址:浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座 办公地址:浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 法定代表人:吴承根 电话:0571-87901963 传真:0571-87901955 联系人:胡岩 客服热线:4006-967777 网址:www.stocke.com.cn (26) 平安证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16—20 层 办公地址:深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16—20 层(518048) 法定代表人:谢永林 电话:0755-22621866 传真:021-58991896 联系人:石静武 客服电话:95511-8  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 网址:stock.pingan.com (27) 华安证券股份有限公司 注册地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 办公地址:安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号财智中心 B1 座 法定代表人:李工 电话:0551-65161666 传真:0551-65161600 客户服务电话: 96518(安徽省内)、4008096518(全国) 网址: www.hazq.com (28) 东莞证券股份有限公司 注册地址:东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼 办公地址:东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心 30 楼 法定代表人:张运勇 联系人:乔芳 电话:0769-22100155 传真:0769-22100155 服务热线:0769-961130 网址:www.dgzq.com.cn (29) 国都证券股份有限公司 注册地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 法定代表人:常喆 电话:010-84183333 传真:010-84183311-3389 联系人:黄静 客户服务电话:400-818-8118 网址:www.guodu.com (30) 东海证券股份有限公司 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人:朱科敏 电话:021-20333333 传真:021-50498825 联系人:王一彦 客服电话:95531;400-888-8588 网址:www.longone.com.cn (31) 国盛证券有限责任公司 注册地址:江西省南昌市北京西路 88 号(江信国际金融大厦) 办公地址:江西省南昌市北京西路 88 号(江信国际金融大厦) 法定代表人:曾小普 电话 0791-86289667 传真 0791-86281485 客服电话:4008222111 公司网址:www.gsstock.com (32) 申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室(邮编:830002) 法定代表人:李季 电话:010-88085858 联系人:李巍 客服电话:4008-000-562 网址:www.hysec.com (33) 中泰证券股份有限公司 注册地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 办公地址:山东省济南市市中区经七路 86 号 办公地址:山东省济南市经七路 86 号  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 法定代表人:李玮 联系人:吴阳 电话:0531-68889155 传真:0531-68889752 客服电话:95538 公司网址:www.ats.com.cn (34) 华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人:黄金琳 电话:0591-87841160 传真:0591-87841150 联系人:张宗锐 客服电话:96326(福建省外请加拨 0591) 网址:www.hfzq.com.cn (35) 中国中投证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心 A 栋第 18 层 -21 层及第 04 层 01.02.03.05.11.12.13.15.16. 18.19.20.21.22.23 单元 办公地址:深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 04、18 层至 21 层 法定代表人:高涛 电话:0755-82023442 传真:0755-82026539 联系人:刘毅 客户服务电话: 95532 网址:www.china-invs.cn (36) 江海证券有限公司 注册地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 办公地址:黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 法定代表人:孙名扬 联系人:周俊 电话:0451-85863719 传真:0451-82287211 客户服务热线:400-666-2288 网址:www.jhzq.com.cn (37) 国金证券股份有限公司 注册地址:成都市青羊区东城根上街 95 号 办公地址:成都市青羊区东城根上街 95 号 法定代表人:冉云 电话:028-86690057、028-86690058 传真:028-86690126 联系人:刘婧漪、贾鹏 客服电话:95310 网址:www.gjzq.com.cn (38) 财通证券股份有限公司 注册地点:杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、 1601-1615、1701-1716 办公地址:杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201、501、502、1103、 1601-1615、1701-1716 法定代表人:沈继宁 联系人:章力彬 联系电话:0571-87825100 传真:0571-87818329 客服电话:95336 ,4008696336 网址:www.ctsec.com (39) 广州证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 层、20 层 办公地址:广州市天河区珠江新城珠江西路 5 号广州国际金融中心 19 层、 20 层 法定代表人:邱三发 电话:020-88836999 传真:020-88836654 联系人:梁微 客服电话:95396 公司网址:www.gzs.com.cn (40) 华鑫证券有限责任公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单 元 办公地址:上海市徐汇区宛平南路 8 号 法定代表人:俞洋 电话:021-64339000 联系人:王逍 客服电话:4001099918、021-32109999, 029-68918888 网址:www.cfsc.com.cn (41) 东吴证券股份有限公司 注册地址:苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 办公地址:苏州市工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 法定代表人:范力 电话:0512-65581136 传真:0512-65588021 联系人:方晓丹 客服电话:4008601555 网址:www.dwzq.com.cn (42) 东兴证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 办公地址:北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 法定代表人:魏庆华 电话:010-66555316 传真:010-66555133 联系人:汤漫川 客服电话:400-8888-993 网址:www.dxzq.net.cn (43) 天相投资顾问有限公司 注册地址:北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 办公地址:北京市西城区新街口外大街 28 号 C 座 505 法定代表人:林义相 电话:(010)66045515 传真:(010)66045518 联系人:李景平 客服电话:(010)66045678 天相投顾网址: http://www.txsec.com 天相基金网网址:www.jjm.com.cn (44) 深圳众禄金融控股股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801 法定代表人:薛峰 电话:0755-33227950 传真:0755-33227951 联系人:童彩平 客户服务电话: 4006788887 网址:www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com (45) 杭州数米基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街文一西路 1218 号 1 栋 202 室 办公地址:浙江省杭州市西湖区黄龙时代广场 B 座 6 楼  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 法定代表人:陈柏青 电话:0571-81147394 传真:0571-26698533 联系人:韩爱彬 客服电话:4000-766-123 网址:http://www.fund123.cn/ (46) 上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市高翔路 526 弄 2 幢 220 室 办公地址:上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 法定代表人:张跃伟 电话:021-20691832 传真:021-20691861 联系人:单丙烨 客服电话:400-820-2899 网址:www.erichfund.com (47) 上海好买基金销售有限公司 注册地址:上海市虹口区欧阳路 196 号 26 号楼 2 楼 41 号 办公地址:上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903-906 室 上海市虹口区欧阳路 196 号(法兰桥创意园)26 号楼 2 楼 法定代表人:杨文斌 电话:021-20613999 传真:021-68596916 联系人:张茹 客服电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (48) 诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 注册地址:上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室 办公地址:上海市杨浦区秦皇岛路 32 号(杨树浦路 340 号)C 栋 2 楼 法定代表人:汪静波  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 联系电话:021-38509639 传真:021-38509777 联系人:徐诚 客户服务电话: 400-821-5399 网址:www.noah-fund.com (49) 中期资产管理有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 1103 号 办公地址:北京市朝阳区建国门外光华路 14 号 1 幢 11 层 法定代表人:姜新 客户服务电话: 95162 网址: www.cifcofund.com (50) 北京展恒基金销售有限公司 注册地址:北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号 办公地址:北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 法定代表人:闫振杰 联系电话:010-59601366-7024 传真:010-62020355 联系人:马林 客服电话: 400-818-8000 网址:www.myfund.com (51) 上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层 办公地址:上海市徐汇区龙田路 195 号 3C 座 9 楼 法定代表人:其实 联系电话:021-54509998 传真:021-64385308 联系人:黄妮娟 客服电话: 400-1818-188 公司网址:www.1234567.com.cn (52) 众升财富(北京)基金销售有限公司  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 注册地址:北京市朝阳区北四环中路盘古大观 3201 办公地址:北京市朝阳区望京浦项中心 A 座 9 层 04-08 法定代表人:李招弟 联系电话:010-59497361 传真:010-64788016 联系人:付少帅 客服电话:400-059-8888 公司网址:www.wy-fund.com (53) 浙江同花顺基金销售有限公司 注册地址:浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室 办公地址:浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路 18 号同花顺大楼 法定代表人:凌顺平 电话:0571-88911818 传真:0571-88910240 联系人:吴强 客户服务电话: 4008-773-772 网址:www.5ifund.com (54) 宜信普泽投资顾问(北京)有限公司 注册地址:北京市朝阳区建国路 88 号 9 号楼 15 层 1809 办公地址:北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 法定代表人:沈伟桦 电话: 010-52855713 传真:010-85894285 联系人:王巨明 客服电话:400 6099 200 网址:www.yixinfund.com (55) 一路财富(北京)信息科技有限公司 注册地址:北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室 办公地址:北京市西城区阜成门大街 2 号万通新世界广场 A 座 2208  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 法定代表人:吴雪秀 电话:010-88312877 传真:010-88312099 联系人:段京璐 客服电话:400-0011-566 网址:www.yilucaifu.com (56) 北京创金启富投资管理有限公司 注册地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 办公地址:北京市西城区民丰胡同 31 号 5 号楼 215A 法人代表:梁蓉 联系人:张旭 电话:010-66154828 传真:010-88067526 客服电话:400-6262-818 网址:www.5irich.com (57) 北京唐鼎耀华投资咨询有限公司 注册地址:北京市延庆县延庆经济开发区百泉街 10 号 2 栋 236 室 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路甲 40 号二十一世纪大厦 A303 法人代表:王岩 联系人:胡明会 电话:010-59200855 传真:010-59200800 客服电话:400-819-9868 网址:www.tdyhfund.com (二)注册登记机构 名称:华商基金管理有限公司 注册地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 法定代表人:李晓安 电话:010-58573572 传真:010-58573580  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 联系人:马砚峰 网址:www.hsfund.com (三)律师事务所和经办律师 名称:北京广衡律师事务所 注册地: 北京市朝阳区建国路 93 号院万达广场 8 号楼 2109 办公地: 北京市朝阳区建国路 93 号院万达广场 8 号楼 2109 负责人: 王萍 电话:010-59603878,59603881 传真:010-59603182 经办律师: 王萍、郭敏 (四)会计师事务所和经办注册会计师 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 住所:上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼 办公地址:上海市黄浦区湖滨路 202 号企业天地 2 号楼普华永道中心 11 楼 法人代表:杨绍信 电话:(021)23238888 传真:(021)23238800 经办注册会计师:单峰、周祎 联系人:周祎 四、基金的名称 本基金名称:华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 基金类型:契约型开放式 六、基金的投资目标 本基金主要以数量化投资技术为基础,并辅以基本面研究 ,严格控制下行  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 风险,实现基金资产的持续稳健增长。 七、基金的投资方向 本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其 他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具、债券等 固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次级债、 中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、 短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 法律法规或 监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将 其纳入投资范围,其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。 本基金的投资组合比例为:股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会 核准上市的股票)投资比例为基金资产的 0—95%;债券、权证、现金、货币市 场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 占基金资产的 5%—100%,其中权证占基金资产净值的 0%—3%,中小企业私募 债占基金资产净值的比例不高于 10%,每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴 纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低 于基金资产净值的 5%,股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执 行。 八、基金的投资策略 本基金管理人采用自主开发的量化系统风险判定模型对中短期市场的系统 性风险进行判断,从而决定本基金在股票、债券和现金等金融工具上的投资比例, 并充分利用股指期货作为对冲工具;在股票选择方面,本基金采用量化择股系统 和基本面研究相结合的方式进行股票选择和投资,多维度地分析股票的投资价值, 精选具有较高投资价值的上市公司构建本基金的多头组合。 1、大类资产配置策略 本基金通过量化策略和工具,对宏观政策、微观行业、市场情绪等方面进行  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 全面研究,再辅以量化系统风险判定模型来确定中短期市场系统风险。通过风险 判定模型来调整仓位,合理确定本基金在股票、债券、现金等金融工具上的投资 比例,并随着各类金融工具风险收益特征的相对变化,动态地调整各金融工具的 投资比例,适时地采用股指期货对冲策略做套期保值,以达到控制下行风险的目 标。 本基金的择时主要依据风险判定模型的结果,综合考量研究机构的市场判断 和本公司研究团队的研究结果,同时对量化指标进行不断更新,并对世界前沿的 量化技术进行分析和使用,以辅助基金管理人对市场的评判。 2、股票投资策略 本基金采用“自下而上”的量化投资系统选择股票,并辅以“定性”的基本面研 究来二次确认。在实际运行过程中将定期或不定期地进行修正,优化股票投资组 合。具体来说,本基金股票投资策略主要是以量化择股系统和基本面研究相结合 的方式,根据市场的变化,灵活运用多种量化模型策略(如多因子模型、技术分 析策略、个股统计分析策略、统计套利策略、定向增发策略、事件驱动策略等), 从而提高组合收益,以期达到投资策略的多元化,降低组合的波动。 根据量化择股系统筛选出的个股,再从基本面分析入手,主要考虑的方面包 括上市公司治理结构、核心竞争优势、议价能力、市场占有率、成长性、盈利能 力、运营效率、财务结构、现金流情况等公司基本面因素,对上市公司的投资价 值进行综合评价,精选具有较高投资价值的上市公司构建多头组合。 3、债券投资策略 本基金的债券投资以配置为主。在债券投资方面,通过深入分析宏观经济数 据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等 因素,以久期控制和结构分布策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅, 构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工具组合。 4、股指期货投资策略 本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则,以套期保值为目的,本着谨 慎原则,参与股指期货的投资,并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关 规定执行。 本基金的股指期货投资基于市场系统风险模型的中短期风险判断,在预测市  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 场风险较大时,应用择时对冲策略,即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降 低仓位后,在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值,当股市好转之后 再将期指合约空单平仓。当市场向好时,管理人可择机在股指期货市场建立能够 使得组合 β 值稳定的头寸从而避免现货快速建仓带来的流动性冲击,然后在保持 组合风险敞口不变的前提下,在缓慢的现货市场建仓过程中有节奏地将期货头寸 逐步平仓,充分利用股指期货提高资金使用效率。 5、中小企业私募债投资策略 中小企业私募债属于高收益债品种之一,其特点是信用风险高、收益率高、 债券流动性较低。目前我国的中小企业私募债仍处于起步阶段,仅有小部分中小 企业私募债有评级机构评级;与高信用风险相对应的是中小企业私募债较高的票 面利率和到期收益率;由于中小企业私募债在我国目前市场规模较小,市场参与 者较少,单只债券的规模也较小,且有持有人数上限限制,因此债券的流动性较 差,随着我国信用债市场的发展,中小企业私募债的规模将会急剧的扩大,流动 性也将得到改善,但从长期来看中小企业私募债的流动性仍将低于信用评级在投 资级以上的品种,这是其品种本身固有的风险点之一。 本基金在对我国中小企业私募债市场发展动态紧密跟踪基础之上,依据独立 的中小企业私募债风险评估体系,配备专业的研究力量,并执行相应的内控制度, 更加审慎地分析单只中小企业私募债的信用风险及流动性风险,进行中小企业私 募债投资。在中小企业私募债组合的管理上,将使用更加严格的风控标准,严格 限制单只债券持有比例的上限,采用更分散化的投资组合,更短的组合到期期限 来控制组合的信用风险和流动性风险。 6、其他投资品种投资策略 (1)权证投资策略:本基金将在严格控制风险的前提下,进行权证投资。 基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上, 追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。 (2)衍生品投资策略:本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律 法规的约束,合理利用股指期货、权证等衍生工具,利用数量方法发掘可能的套 利机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,实现保值和锁定收益。  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准是: 沪深 300 指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40% 本基金为混合型证券投资基金,股票投资比例为 0-95%,因此在业绩比较基 准中股票投资部分权重为 60%,其余为债券投资部分。 采用该业绩比较基准主要基于如下考虑: 1、沪深 300 指数编制合理、透明、运用广泛,具有较强的代表性和权威性。 2、上证国债指数以国债为样本,按照发行量加权而成,具有良好的债券市场 代表性。 3、作为混合型基金,选择该业绩比较基准能够真实反映本基金长期动态的 资产配置目标和风险收益特征。 如果今后上述基准指数停止计算编制或更改名称,或法律法规发生变化,或 者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或市场中出现更适用 于本基金的比较基准指数,本基金无需召开基金份额持有人大会,但须征得基金 托管人同意后报中国证监会备案后变更业绩比较基准,并及时公告。 十、基金的风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币 市场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益 产品。 十一、基金的投资组合报告 本基金按照《基金法》、《信息披露办法》及中国证监会的其他规定中关于投 资组合报告的要求披露基金的投资组合。 1.报告期末基金资产组合情况 截至 2015 年 12 月 31 日,华商量化进取混合型证券投资基金资产净值为 3,356,167,697.31 元,份额净值为 0.770 元,累计份额净值为 0.770 元。 其投资组合情况如下:  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 2,281,209,830.75 67.05 其中:股票 2,281,209,830.75 67.05 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,106,732,161.89 32.53 8 其他资产 14,384,449.46 0.42 9 合计 3,402,326,442.10 100.00 2.报告期末按行业分类的股票投资组合 2015 年 12 月 31 日 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 96,683,695.74 2.88 B 采矿业 - - C 制造业 1,343,398,528.10 40.03 电力、热力、燃气及水生 D - - 产和供应业 E 建筑业 11,298,817.53 0.34 F 批发和零售业 30,219,351.21 0.90 G 交通运输、仓储和邮政业 20,417,976.18 0.61 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技 I 442,097,972.92 13.17 术服务业 J 金融业 52,202,480.40 1.56 K 房地产业 55,612,909.28 1.66 L 租赁和商务服务业 22,596,696.35 0.67 M 科学研究和技术服务业 - -  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 水利、环境和公共设施管 N 35,692,981.81 1.06 理业 居民服务、修理和其他服 O - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 36,377,439.30 1.08 R 文化、体育和娱乐业 134,610,981.93 4.01 S 综合 - - 合计 2,281,209,830.75 67.97 3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 2015 年 12 月 31 日 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 600267 海正药业 6,332,841 100,375,529.85 2.99 2 000687 华讯方舟 2,900,000 78,358,000.00 2.33 3 300059 东方财富 1,474,197 76,702,469.91 2.29 4 600855 航天长峰 1,649,861 65,466,484.48 1.95 5 300271 华宇软件 1,363,685 64,747,763.80 1.93 6 000858 五 粮 液 2,298,935 62,714,946.80 1.87 7 002383 合众思壮 1,510,019 60,929,266.65 1.82 8 300104 乐视网 880,429 51,769,225.20 1.54 9 002546 新联电子 1,499,792 48,998,204.64 1.46 10 600501 航天晨光 1,849,887 48,837,016.80 1.46 4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证 券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 7. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 8.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 9. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 (1)报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金投资股指期货的投资政策 本基金根据风险管理的原则,以套期保值为目的,本着谨慎原则,在风险可控的前提下, 根据量化风险模型统计分析,参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组 合的风险收益特性。 本基金的股指期货交易对基金总体风险影响不大,符合本基金的投资政策和投资目标。 10. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 (1)本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 (2)报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 (3)本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 11. 2015 年 9 月 9 日发布的《中华人民共和国财政部会计质量检查公告第 32 号》指出,海 正药业在 2013 年的会计中存在少计资产 710 万元,多计利润 522 万元等违规问题。公司已 于 2014 年当期做了相应的账务调整,对 2015 年业绩没有影响。 宜宾五粮液股份有限公司(以下简称“公司”)于 2015 年 6 月 1 日收到深圳证券交易所 公司管理部《关于对宜宾五粮液股份有限公司的监管函》及四川证监局《关于高管减持股票 相关事项的关注函》。 2015 年 4 月 22 日,公司副总经理叶伟泉先生股票账户以 27.92 元的 价格减持其持有的公司股票 16,000 股,本次减持后持有股份 82,519 股,其减持股票的行为 系由其家属操作所致。2015 年 4 月 29 日,公司披露 2015 年第一季度报告。叶伟泉先生本 次减持股票的行为,违反了《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》(2015 年修订) 第 3.8.15 条:“上市公司董事、监事、高级管理人员、证券事务代表及前述人员的配偶在下 列期间不得买卖本公司股票及其衍生品种:(一)公司定期报告公告前三十日内,因特殊原 因推迟年度报告、半年度报告公告日期的,自原预约公告日前三十日起算,至公告前一日” 之规定。公司知悉此事后,高度重视,及时了解相关情况,对叶伟泉先生违规减持股票的行  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 为进行了严肃的批评教育,并责成其进行深刻书面检讨。2015 年 5 月 4 日,公司向深圳证 券交易所公司监管员汇报了此事项的相关情况;2015 年 5 月 19 日,叶伟泉先生专程到四川 证监局说明相关情况。 乐视网于 2015 年 7 月 22 日公布《乐视网信息技术(北京)股份有限公司关于首发上市 以来被证券监管部门和交易所采取处罚或监管措施的公告》,公告披露了公司于 2015 年收到 中国证监会北京监管局[2015]30 号行政监管措施决定书,决定书指出公司存在的问题:1、 公司未在 2014 年年度报告中单独披露影视剧版权的减值测试方法、依据和参数。2、公司的 付费业务收入政策披露不明确。3、研发费用资本化内容不明确。公司资本化金额对报表影 响重大,但年报对公司进行资本化项目披露不充分,未披露具体项目的目的、进展、已拟达 到的目标及预计对公司未来发展的影响等。决定书对公司提出相应整改要求。公司在公告中 提出了相应的整改措施。 本公司对以上证券的投资决策程序符合法律法规及公司制度的相关规定,不存在损害基 金份额持有人利益的行为。除此之外,本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期未被监 管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。(2)本基金投资的 前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 (3)其他资产构成 2015 年 12 月 31 日 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,240,548.44 2 应收证券清算款 11,511,887.29 3 应收股利 - 4 应收利息 229,600.14 5 应收申购款 402,413.59 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 14,384,449.46 (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 占基金资产 序 流通受限部分的 流通受限情况说 股票代码 股票名称 净值比例 号 公允价值(元) 明 (%) 1 002383 合众思壮 60,929,266.65 1.82 重大事项停牌 2 300104 乐视网 51,769,225.20 1.54 重大事项停牌 (6)由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 十二、基金的业绩 1.本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 2015/04/09 至 -23.00% 2.93% -5.07% 1.61% -17.93% 1.32% 2015/12/31 2.自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 注:①本基金合同生效日为 2015 年 4 月 9 日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。 ②根据《华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围 包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、 权证、股指期货等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金 融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、中期票据、可转换债券 (含分离交易可转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)及法律法规 或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 本基金的 投资组合比例为:股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)投资比 例为基金资产的 0—95%;债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 5%—100%,其中权证占基金资产净 值的 0%—3%,中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于 10%,每个交易日日终在扣除 股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合 计不低于基金资产净值的 5%,股指期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。 根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合 同要求。本基金在建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 十三、基金的费用与税收 (一)基金运作费用 1、基金费用的种类 基金运作过程中,从基金财产中支付的费用包括: (1)基金管理人的管理费。 (2)基金托管人的托管费。 (3)基金份额持有人大会费用。 (4)《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用。 (5)《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费。 (6)基金的证券、期货交易费用。 (7)基金的银行汇划费用。 (8)基金的开户费用、账户维护费用。 (9)按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其 他费用。 2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 (1)基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算 方法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据 与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户 路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休 息日等,支付日期顺延。 (2)基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计 算方法如下: H=E×0.25%÷当年天数  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金托管人根据 与基金管理人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户 路径进行资金支付,基金管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休 息日等,支付日期顺延。 上述“1、基金费用的种类中第(3)-(9)项费用”,根据有关法规及相应 协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 3、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: (1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出 或基金财产的损失。 (2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。 (3)《基金合同》生效前的相关费用。 (4)其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的 项目。 (二)基金管理费、基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费,此项调 整不需要基金份额持有人大会决议通过。基金管理人必须最迟于新的费率实施日 2 日前在指定媒介上刊登公告。 (三)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执 行。 十四、对招募说明书更新部分的说明 依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、 《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有 关法律法规的要求,我公司结合华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金的运 行情况,对其原招募说明书进行了更新,主要更新的内容说明如下:  华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金招募说明书(更新)摘要 一、 在“重要提示”部分更新了相关内容。 二、 更新了“三、基金管理人”的相关信息。 三、 更新了“四、基金托管人”的相关信息。 四、 更新了“五、相关服务机构”中代销机构的相关信息。 五、 在“六、基金的募集”中删除了关于基金认购的相关内容;增加基金 的实际募集情况。 六、 在“七、基金合同的生效”中删除基金备案条件和基金合同不能生效 时募集资金的处理方式等;增加基金合同生效的生效日期。 七、 在“九、基金的投资”中增加了“基金投资组合报告”及“基金净值表现”。 根据本基金的实际运作情况,更新了最近一期投资组合报告的内容,及最近一期 基金业绩和同期业绩比较基准的表现。 八、 在“二十一、其他应披露事项”中披露了本期已刊登的公告内容。 上述内容仅为摘要,须与本《招募说明书》(正文)所载之详细资料一并阅 读。 华商基金管理有限公司 2016年5月23日