华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十一日 第 1 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安新动力灵活配置混合 基金主代码 001139 交易代码 001139 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年3月24日 报告期末基金份额总额 3,465,634,867.18份 本基金在严格控制风险的前提下，通过大类资产的 投资目标 优化配置和高安全边际的证券精选，追求超越业绩 比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。 本基金采取相对灵活的资产配置策略，通过将基金 资产在权益类、固定收益类工具之间灵活配置，并 适当借用金融衍生品的投资来追求基金资产的长 投资策略 期稳健增值。在具体大类资产配置过程中，本基金 将使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、 国家政策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场 的重要因素进行研究和预测，结合使用公司自主研 第 2 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告发的多因子动态资产配置模型、基于投资时钟理论 的资产配置模型等经济模型，分析和比较股票、债 券等市场和不同金融工具的风险收益特征，确定合 适的资产配置比例，动态优化投资组合。 在行业配置层面，本基金将运用“自上而下”的行 业配置方法；个股选择方面将主要采用“自下而上” 的个股选择方法，在拟配置的行业内部通过定量与 定性相结合的分析方法选筛选个股。 业绩比较基准 中国人民银行公布的一年期定期存款利率（税后） +3%。 本基金为混合型基金，基金的风险与预期收益高于 风险收益特征 债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金，属 于证券投资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年10月1日-2015年12月31日) 1.本期已实现收益 20,443,669.66 2.本期利润 31,137,309.31 3.加权平均基金份额本期利润 0.0090 4.期末基金资产净值 3,592,781,420.45 5.期末基金份额净值 1.037 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金 交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 第 3 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 0.88% 0.05% 1.12% 0.01% -0.24% 0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年3月24日至2015年12月31日） 注：本基金于2015年3月24日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。 第 4 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告§4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士研究生，14年证券基 金从业经历。2001年7月至 2004年12月在闽发证券有 限责任公司担任研究员， 从事债券研究及投资， 2005年1月至2005年9月在 福建儒林投资顾问有限公 司任研究员，2005年10月 至2009年7月在益民基金 管理有限公司任基金经 理，2009年8月至今任职于 本基金 华安基金管理有限公司固 的基金 定收益部。2010年12月起 郑可成 经理，固 2015-3-24 - 14年 担任华安稳固收益债券型 定收益 证券投资基金的基金经 部助理 理。2012年9月起同时担任 总监 华安安心收益债券型证券 投资基金的基金经理。 2012年11月起同时担任华 安日日鑫货币市场基金的 基金经理。2012年12月起 同时担任华安信用增强债 券型证券投资基金的基金 经理。2013年5月起同时担 任华安保本混合型证券投 资基金的基金经理。2014 年8月起同时担任华安七 日鑫短期理财债券型证券 第 5 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 投资基金、华安年年红定 期开放债券型证券投资基 金的基金经理。2015年3 月起担任本基金的基金经 理。2015年5月起同时担任 华安新机遇保本混合型证 券投资基金的基金经理。 2015年6月起同时担任华 安添颐养老混合型发起式 证券投资基金的基金经 理。2015年11月起，同时 担任华安安益保本混合型 证券投资基金的基金经 理；2015年12月起，同时 担任华安乐惠保本混合型 证券投资基金的基金经 理。 硕士研究生，具有基金从 业资格，7年基金行业从业 资格。2008年7月应届进入 华安基金管理有限公司， 先后担任研究发展部行业 研究员、基金投资部基金 本基金 经理助理。2013年6月起担 杨鑫鑫 的基金 2015-3-24 - 7年 任华安核心优选混合型证 经理 券投资基金的基金经理。 2014年12月起担任华安创 新证券投资基金的基金经 理。2015年3月起担任本基 金的基金经理。2015年4 月起担任华安新丝路主题 股票型证券投资基金的基 金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的 第 6 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值）， 第 7 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易 日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，宏观经济继续下行，央行保持货币层面的宽松，市场收益率水平继续下行，收益率曲线继续平坦化。信用事件仍然不断发生，但信用利差并未缩小。A股市场大幅反弹，其中计算机、通讯、电子等行业大幅领涨市场，以创业板为代表的小盘成长股板块迎来了大幅调整之后的一波剧烈反弹。 本组合在报告期内保持货币化投资加网下新股为主的投资模式，保持净值在低波动基础上的稳定增长。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为1.037元，本报告期份额净值增长率为 0.88%，同期业绩比较基准增长率为1.12%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下季度，主要经济指标继续回落，政策重心逐步从“稳增长”向“供给侧改革”方向转移，经济寻底曙光初现。货币政策仍将保持宽松，财政政策继续发力。我国经济正处于转型期，从中期看，通过供给侧改革提高传统经济效率，通过结构性政策扶持新兴产业振兴，中国经济仍能重新释放增长潜力。 当前市场收益率水平来处于近年来的低点，从中长期来看，本基金认为在经济转型完成之前市场仍将保持低利率状态，但短期仍将受到各种因素影响产生波动。而四季度权益行情带来的投资者信心的修复，以互联网+，工业 4.0，新能源等为代表的新兴产业将引领中国经济的结构转型，由此将产生巨大的投资机会。本基金将在债券方面保持中高等级货币化配置，并保持一级市场的权益投 第 8 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 资。本基金将秉承稳健、专业的投资理念，勤勉尽责地维护持有人的利益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 权益投资 52,611,192.53 1.46 其中：股票 52,611,192.53 1.46 2 固定收益投资 2,195,427,966.20 60.96 其中：债券 2,195,427,966.20 60.96 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 1,099,501,039.25 30.53 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 17,064,269.46 0.47 7 其他资产 236,838,168.33 6.58 8 合计 3,601,442,635.77 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 14,384,000.00 0.40 C 制造业 18,678,495.39 0.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 第 9 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 应业 E 建筑业 5,079,328.20 0.14 F 批发和零售业 10,682,304.44 0.30 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 2,804,340.10 0.08 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 982,724.40 0.03 S 综合 - - 合计 52,611,192.53 1.46 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 600028 中国石化 2,900,000 14,384,000.00 0.40 2 600713 南京医药 1,000,000 10,460,000.00 0.29 3 000988 华工科技 200,000 4,236,000.00 0.12 4 002542 中化岩土 300,000 4,077,000.00 0.11 5 000911 南宁糖业 200,000 3,350,000.00 0.09 6 603227 雪峰科技 63,431 2,140,161.94 0.06 7 300456 耐威科技 13,442 1,387,214.40 0.04 8 300467 迅游科技 14,904 1,352,985.12 0.04 第 10 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 9 603800 道森股份 19,344 1,043,221.92 0.03 10 603999 读者传媒 16,713 982,724.40 0.03 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 210,317,000.00 5.85 2 央行票据 - - 3 金融债券 230,633,000.00 6.42 其中：政策性金融债 230,633,000.00 6.42 4 企业债券 21,143,894.20 0.59 5 企业短期融资券 1,648,479,000.00 45.88 6 中期票据 83,450,000.00 2.32 7 可转债 1,405,072.00 0.04 8 其他 - - 9 合计 2,195,427,966.20 61.11 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 019509 15国债09 1,600,000 160,352,000.00 4.46 2 041554027 15铁道CP001 1,000,000 100,920,000.00 2.81 3 011599423 15渝化医 900,000 90,630,000.00 2.52 SCP003 4 041558037 15深圳建发 800,000 80,544,000.00 2.24 CP001 5 041561031 15渝两江 800,000 80,408,000.00 2.24 CP001 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 11 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活 跃的股指期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益 的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根据风 险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基 金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征 和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风 险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 第 12 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 5.11.1 报告期内，基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的，也没 有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 93,000.11 2 应收证券清算款 200,059,780.66 3 应收股利 - 4 应收利息 36,684,500.29 5 应收申购款 887.27 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 236,838,168.33 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 110031 航信转债 753,072.00 0.02 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 说明 （％） 1 300456 耐威科技 1,387,214.40 0.04 筹划重大资产 重组 2 002542 中化岩土 4,077,000.00 0.11 筹划重大事项 第 13 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 3,515,653,298.57 报告期期间基金总申购份额 198,728,555.24 减：报告期期间基金总赎回份额 248,746,986.63 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 3,465,634,867.18 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期本公司没有运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安新动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 2、《华安新动力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安新动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 第 14 页 共 15 页 华安新动力灵活配置混合型证券投资基金2015年第4季度报告 华安基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日 第 15 页 共 15 页