上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月14日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 上投摩根卓越制造股票 基金主代码 001126 交易代码 001126 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月14日 报告期末基金份额总额 3,058,952,511.93份 通过系统和深入的基本面研究，重点投资于制造业中具 投资目标 有竞争力的优质上市公司，在严格控制风险的前提下， 力争实现基金资产长期稳定增值。 本基金将通过系统和深入的基本面研究，重点投资于制 造业中具有竞争力的优质上市公司，在严格控制风险的 投资策略 前提下，力争实现基金资产长期稳定增值。本基金将不 低于80%的非现金基金资产投资于国家卓越制造相关行业。 在行业配置层面，本基金将从行业生命周期、行业景气 度、行业竞争格局等多角度，综合评估各个行业的投资 价值，对基金资产在行业间分配进行安排。 在个股选择层面，本基金将主要采用“自下而上”的方 法，在备选行业内部通过定量与定性相结合的分析方法， 综合分析上市公司的业绩质量、成长性和估值水平等各 方面信息，精选具有良好成长性、估值合理的个股。 业绩比较基准 申万制造业指数收益率×85%+上证国债指数收益率×15% 本基金属于股票型基金产品，预期风险和收益水平高于 风险收益特征 混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风 险收益水平的基金产品。 基金管理人 上投摩根基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年4月14日（基金合同生效日）-2015年 6月30日) 1.本期已实现收益 221,868,151.57 2.本期利润 -60,398,918.68 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0142 4.期末基金资产净值 2,793,293,441.71 5.期末基金份额净值 0.913 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎 回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 自基金合同 -8.70% 2.62% 11.44% 2.61% -20.14% 0.01% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 上投摩根卓越制造股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年4月14日至2015年6月30日) 注：本基金合同生效日为2015年4月14日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。 根据基金合同的规定，本基金建仓期自基金合同生效之日起六个月。本基金在本报告期尚 处在建仓期内。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 吴文哲先生，自 2001年7月至2002年 7月在招商银行上海分 行担任职员，2004年 6月至2007年7月在华 宝兴业基金管理有限公 司担任研究员， 2007年7月至2014年 1月在交银施罗德基金 本基 管理有限公司担任高级 吴文 金基 2015-04-14 - 10年 研究员，自2014年 哲 金经 1月起加入上投摩根基 理 金管理有限公司，担任 研究部副总监兼高级行 业专家一职，自 2015年1月起担任上投 摩根成长先锋股票型证 券投资基金基金经理， 自2015年4月起同时 担任上投摩根卓越制造 股票型证券投资基金基 金经理。 许俊哲先生，复旦大学 经济学硕士,CPA(中国 注册会计师)。2010年 本基 7月加入上投摩根基金 许俊 金基 管理有限公司，曾先后 哲 金经 2015-04-14 - 5年 担任研究员、行业专家， 理 负责行业研究等相关工 作。自2014年1月起 担任基金经理助理，协 助基金经理进行产品的 模拟投资组合等工作， 自2015年4月起担任 上投摩根卓越制造股票 型证券投资基金基金经 理。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.吴文哲先生、许俊哲先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金 合同生效之日。 3.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根卓越制造股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到 公平对待。 对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并检查价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优 先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分 配。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的分析，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形：无。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本基金4月中旬成立后，在稳健的建仓策略下，围绕基金契约构建投资组合，重点配置了机械、新能源、军工等行业，在申购赎回开放日前，取得了较好的业绩，并跑赢大盘指数。但是在6月上旬打开申购赎回后，本基金份额遭遇持续赎回，仓位被动提高。此后，6月中旬开始，市场出现大幅回调，其剧烈程度，超出我们的预期，因此没有提前主动降低仓位，造成净值回撤较多。 在改革转型、居民资产配置向权益市场转移的大背景下，我们对市场中长期仍然维持乐观积极的态度。但是，经过上半年的“疯牛”行情后，市场将逐渐回归理性，这既有监管层降杠杆的因素，也有投资者兑现前期巨大浮盈的因素。因此，展望三季度及下半年，我们认为市场将开始出现分化：那些行业空间巨大、业绩增长确定、治理结构合理、执行力强的企业将逐步脱颖而出、再创新高；而上半年各种依靠“热点”、“故事”炒作的公司可能很难再创新高。 本基金将继续围绕契约构建投资组合，同时淡化大小市值风格的选择，而强化对公司所属行业、业绩增长确定性、转型预期等研究，希望为持有人找出那些真正具有持续成长性的公司。我们将在智能制造及工业4.0、新能源、军工、医药、互联网及电子等行业中挖掘这类公司。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金份额净值增长率为-8.70%，同期业绩比较基准收益率为11.44%。4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 2,494,905,623.49 81.45 其中：股票 2,494,905,623.49 81.45 2 固定收益投资 86,811,602.80 2.83 其中：债券 86,811,602.80 2.83 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 461,409,697.71 15.06 7 其他各项资产 19,867,434.55 0.65 8 合计 3,062,994,358.55 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 60,216,254.88 2.16 B 采矿业 - - C 制造业 1,480,779,356.28 53.01 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 71,981,317.80 2.58 E 建筑业 37,726,672.80 1.35 F 批发和零售业 302,429,768.70 10.83 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 402,082,663.39 14.39 J 金融业 - - K 房地产业 83,570,565.96 2.99 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 55,823,768.00 2.00 N 水利、环境和公共设施管理业 295,255.68 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,494,905,623.49 89.32 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300011 鼎汉技术 3,580,722 126,829,173.24 4.54 2 600129 太极集团 4,471,570 121,716,135.40 4.36 3 600501 航天晨光 3,434,532 103,585,485.12 3.71 4 002462 嘉事堂 1,785,566 94,813,554.60 3.39 5 000638 万方发展 4,713,348 92,852,955.60 3.32 6 300145 南方泵业 2,106,880 92,597,376.00 3.31 7 300166 东方国信 2,345,435 84,248,025.20 3.02 8 600240 华业地产 5,476,446 83,570,565.96 2.99 9 300271 华宇软件 1,748,360 76,595,651.60 2.74 10 300341 麦迪电气 2,492,704 74,980,536.32 2.68 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 21,964,488.00 0.79 2 央行票据 - - 3 金融债券 64,847,114.80 2.32 其中：政策性金融债 64,847,114.80 2.32 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 86,811,602.80 3.11 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 018001 国开1301 632,840 64,847,114.80 2.32 2 019321 13国债21 218,400 21,964,488.00 0.79 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明 (元) IH1507 IH1507 30.00 25,677,000.00 1,481,400.00 - IC1507 IC1507 15.00 25,030,800.00 913,764.71 - 公允价值变动总额合计(元) 2,395,164.71 股指期货投资本期收益(元) -3,679,604.71 股指期货投资本期公允价值变动(元) 2,395,164.71 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期 货。套期保值主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期 货投资时，通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定 价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配 置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之 外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 5,910,074.17 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,450,207.44 5 应收申购款 11,507,152.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,867,434.55 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入的原因，投资组合报告中分项之和与合计数可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日的基金份额总额 4,512,554,554.63 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份 额 312,325,601.63 减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 回份额 1,765,927,644.33 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动 份额 - 本报告期期末基金份额总额 3,058,952,511.93 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 无。 §8备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准上投摩根卓越制造股票型证券投资基金设立的文件； 2. 《上投摩根上投摩根卓越制造股票型证券投资基金基金合同》； 3. 《上投摩根上投摩根卓越制造股票型证券投资基金托管协议》； 4. 《上投摩根开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。8.2存放地点 基金管理人或基金托管人处。8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 上投摩根基金管理有限公司 二〇一五年七月二十日