华商健康生活混合2015年半年度报告 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金2015年半年度报告 2015年6月30日 基金管理人：华商基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2015年8月29日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年3月17日起至6月30日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 7 §4 管理人报告 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 13 §5 托管人报告 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 14 6.1 资产负债表 14 6.2 利润表 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 16 6.4 报表附注 17 §7 投资组合报告 37 7.1 期末基金资产组合情况 37 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 38 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 40 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 43 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 43 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 43 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 43 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 43 7.12 投资组合报告附注 44 §8 基金份额持有人信息 44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 45 §9 开放式基金份额变动 45 §10 重大事件揭示 45 10.1 基金份额持有人大会决议 45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 46 10.4 基金投资策略的改变 46 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 46 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 46 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 46 10.8 其他重大事件 47 §11 备查文件目录 51 11.1 备查文件目录 51 11.2 存放地点 51 11.3 查阅方式 51 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 华商健康生活混合 基金主代码 001106 交易代码 001106 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年3月17日 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,460,181,467.60份 基金合同存续期 不定期 1. 基金产品说明 投资目标 本基金主要投资于与健康生活相关的优质上市公司，在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金在资产配置中采用自上而下的策略，由基金经理和研究员组成的投研团队及时跟踪宏观经济运行态势和宏观经济政策动向，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并适时动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的投资比例，以规避市场系统性风险。在具体操作中，本基金结合市场主要经济变量和金融变量的变化，综合分析大类资产的预期收益和风险特征及其变化方向，将主要基金资产动态配置在股票和债券等大类资产之间，同时兼顾动态资产配置中的风险控制和成本控制。本基金通过资产配置策略，在股市系统性上涨阶段抓住权益类资产的收益机会，在股市系统性下跌阶段利用固定收益类资产及股指期货等其他金融工具降低损失，实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45% 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华商基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 周亚红 田青 联系电话 010-58573600 010-67595096 电子邮箱 zhouyh@hsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 4007008880 010-67595096 传真 010-58573520 010-66275853 注册地址 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 邮政编码 100035 100033 法定代表人 李晓安 王洪章 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.hsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人办公场所 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华商基金管理有限公司 北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2015年3月17日 - 2015年6月30日 ) 本期已实现收益 765,194,292.03 本期利润 817,820,704.99 加权平均基金份额本期利润 0.2145 本期加权平均净值利润率 18.32% 本期基金份额净值增长率 12.15% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2015年6月30日 ) 期末可供分配利润 199,324,734.34 期末可供分配基金份额利润 0.0810 期末基金资产净值 2,659,506,201.94 期末基金份额净值 1.081 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2015年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 12.15% 注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。 4.本基金于报告期内成立，故披露期间为2015年3月17日至2015年6月30日。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 -16.14% 3.48% -3.74% 1.93% -12.40% 1.55% 过去三个月 9.42% 2.62% 6.69% 1.44% 2.73% 1.18% 自基金合同生效起至今 12.15% 2.42% 12.11% 1.36% 0.04% 1.06% 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：①本基金合同生效日为2015年03月17日，至本报告期末，本基金合同生效未满一年。 ②根据《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括中小企业私募债券）、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金股票资产的投资比例为0-95%，其中投资于健康生活相关上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%，其中权证占基金资产净值的0—3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 华商基金管理有限公司由华龙证券股份有限公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【2005】160号文批准设立，于2005年12月20日成立，注册资本金为1亿元人民币。公司注册地北京。 截至2015年6月30日，本公司旗下共管理二十六只基金产品，分别为华商领先企业混合型开放式证券投资基金、华商盛世成长股票型证券投资基金、华商收益增强债券型证券投资基金、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金、华商产业升级股票型证券投资基金、华商稳健双利债券型证券投资基金、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金、华商稳定增利债券型证券投资基金、华商价值精选股票型证券投资基金、华商主题精选股票型证券投资基金、华商新趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华商现金增利货币市场基金、华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金、华商红利优选灵活配置混合型证券投资基金、华商优势行业灵活配置混合型证券投资基金、华商双债丰利债券型证券投资基金、华商创新成长灵活配置混合型发起式证券投资基金、华商新量化灵活配置混合型证券投资基金、华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金、华商未来主题股票型证券投资基金、华商稳固添利债券型证券投资基金、华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金、华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金、华商双翼平衡混合型证券投资基金、华商新常态灵活配置混合型证券投资基金。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 蔡建军 基金经理、研究发展部副总经理 2015年3月17日 - 7 男，工学硕士，中国籍，具有基金从业资格。2007年7月至2008年5月就职于哥鲁巴生物科技（北京）有限公司任研究员；2008年5月至2009年3月就职于天相投资顾问有限公司任行业研究员；2009年3月至2010年4月就职于国都证券有限责任公司任消费品组研究组长；2010年4月加入华商基金管理有限公司，历任研究员、研究小组组长、基金经理助理、研究发展部副总经理。2013年3月至2013年12月任华商领先企业混合型证券投资基金的基金经理助理，2013年12月30日起担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理。 注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 1.1. 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年证券市场出现大幅波动,受宽松流动性、杠杆因素等影响，前5个月市场呈现单边上涨的牛市走势，但是进入6月份后，受清理场外配资等多重因素影响，市场呈现惨烈的去杠杆走势，在如此短的时间内出现如此大的跌幅在历史上也属罕见。本基金3月底成立，二季度处于建仓期，在4,5月份较好抓住了市场上涨的机会，围绕基金合同要求，我们重点配置了医药，环保，互联网、旅游等成长性行业，封闭期期间为投资者创造了较好的投资收益，6月8日本基金开放申购赎回，大部分基金持有人得以获利赎回。但进入6月份后，市场出现股灾，呈现恐慌性杀跌，本基金虽然采取不断降低仓位来应对下跌风险，但由于赎回规模较大，导致本基金规模下降过快，加之部分持仓股票在恐慌性杀跌中出现流动性困扰等多重因素影响，本基金实际应对下跌效果不佳。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 截至2015年6月30日，本基金份额净值为1.081元，份额累计净值为1.131元，自基金合同生效起至今基金份额净值增长率为12.15%，同期业绩比较基准收益率为12.11%，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益0.04个百分点。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年走势，在经过此轮非理性下跌后，目前市场已经逐步企稳。我们仍然对中国经济转型充满信心；我们仍然对本届政府应对危机的能力和执行力充满信心；我们仍然对A股市场那些优秀的行业龙头公司未来发展充满信心；当然经历过此次股灾后，我们认为市场整体的投资行为也会产生一定的变化，过度杠杆化的投资会终结，市场整体的收益预期会显著降低,低估值蓝筹股的投资价值会得以体现。具体到投资方向上，我们仍然会坚持对医药，环保，旅游、大消费等中长期逻辑通畅领域的配置，但在标的的选择上，我们会更趋于严格，对业绩成长的确定性和估值的合理性会更加看重；同时在下半年我们也会加大对低估值蓝筹股的配置，争取在下半年能为投资者创造收益。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金遵循下列7.4 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。 为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、基金运营部经理、基金会计主管、研究发展部经理（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。 在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程： 1.基金运营部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续5个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警； 2.由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法，并确定估值所用的行业指数和指数日收益率； 3.由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组； 4.风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理层； 5.公司管理层审批后，该估值方法方可实施。 为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。 风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。 在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为4次，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配。本报告期内收益分配情况如下： 本基金以截至2015年5月19日基金可分配收益250,770,562.52元为基准，以2015年5月28日为权益登记日、除息日，于2015年6月1日向本基金的基金持有人派发第一次分红，每10份基金份额派发红利0.5元。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金实施利润分配的金额为199,130,125.25元。 1. 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 § 半年度财务会计报告（未经审计） 1. 资产负债表 会计主体：华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2015年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2015年6月30日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 941,530,586.87 结算备付金 67,043,781.71 存出保证金 1,033,930.46 交易性金融资产 6.4.7.2 1,890,786,304.61 其中：股票投资 1,890,786,304.61 基金投资 - 债券投资 - 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 应收证券清算款 79,069,650.48 应收利息 6.4.7.5 200,403.33 应收股利 - 应收申购款 4,552,933.30 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 2,984,217,590.76 负债和所有者权益 附注号 本期末2015年6月30日 负 债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 309,149,796.20 应付管理人报酬 5,399,150.95 应付托管费 899,858.48 应付销售服务费 - 应付交易费用 6.4.7.7 8,462,727.46 应交税费 - 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 799,855.73 负债合计 324,711,388.82 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 2,460,181,467.60 未分配利润 6.4.7.10 199,324,734.34 所有者权益合计 2,659,506,201.94 负债和所有者权益总计 2,984,217,590.76 注：1.报告截止日2015年6月30日，基金份额净值1.081元，基金份额总额2,460,181,467.60份。 2.本基金的基金合同于2015年3月17日生效，截止2015年6月30日，本基金运作未满半年。 1. 利润表 会计主体：华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期 2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 一、收入 857,068,000.49 1.利息收入 3,551,729.78 其中：存款利息收入 6.4.7.11 2,896,615.88 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 655,113.90 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） 791,105,860.13 其中：股票投资收益 6.4.7.12 785,996,708.90 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 -529,080.00 股利收益 6.4.7.16 5,638,231.23 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 52,626,412.96 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 9,783,997.62 减：二、费用 39,247,295.50 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 19,206,684.68 2．托管费 6.4.10.2.2 3,201,114.03 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - 4．交易费用 6.4.7.19 16,702,425.60 5．利息支出 - 其中：卖出回购金融资产支出 - 6．其他费用 6.4.7.20 137,071.19 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 817,820,704.99 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 817,820,704.99 注：本基金的基金合同于2015年3月17日生效，截至2015年6月30日，本基金运作未满半年。 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 3,982,602,746.36 - 3,982,602,746.36 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 817,820,704.99 817,820,704.99 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） -1,522,421,278.76 -419,365,845.40 -1,941,787,124.16 其中：1.基金申购款 706,195,110.01 232,626,760.63 938,821,870.64 2.基金赎回款 -2,228,616,388.77 -651,992,606.03 -2,880,608,994.80 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -199,130,125.25 -199,130,125.25 五、期末所有者权益（基金净值） 2,460,181,467.60 199,324,734.34 2,659,506,201.94 注：本基金的基金合同于2015年3月17日生效，截止2015年6月30日，本基金运作未满半年。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______王锋______ ______程蕾______ ____程蕾____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 基金基本情况 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 证监许可[2015]287号《关于同意华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由基金发起人华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,982,493,903.09元，业经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）验字(2014)第599号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年3月17日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,982,602,746.36份基金份额，其中认购资金利息折合108,843.27份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票（含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括中小企业私募债券）、货币市场工具、银行存款、权证、资产支持证券、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金股票资产的投资比例为0-95%，其中投资于健康生活相关上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%，其中权证占基金资产净值的0—3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。本基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率×55%＋上证国债指数收益率×45%。 1.1. 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商收益增强债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 1.1. 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2015年6月30日的财务状况以及2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 1.1. 重要会计政策和会计估计 1.1.1. 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报告的实际编制期间为2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日止期间。 1.1.1. 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 1.1.1. 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 1.1.1. 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 1.1.1. 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 1.1.1. 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 1.1.1. 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 1.1.1. 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 1.1.1. 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 1.1.1. 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 1.1.1. 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 1.1.1. 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 1.1.1. 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 (3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策的变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，鉴于其交易量和交易频率不足以提供持续的定价信息，本基金本报告期改为采用中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值。 1.1.1. 差错更正的说明 本基金本报告期无差错更正的说明。 1.1. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股票、债券的差价收入不予征收营业税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 活期存款 941,530,586.87 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 941,530,586.87 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,838,159,891.65 1,890,786,304.61 52,626,412.96 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,838,159,891.65 1,890,786,304.61 52,626,412.96 1.1.1. 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或衍生金融负债。 1.1.1. 买入返售金融资产 1.1.1.1. 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 1.1.1.1. 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 应收活期存款利息 191,999.92 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 7,912.18 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 25.93 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 465.30 合计 200,403.33 1.1.1. 其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 交易所市场应付交易费用 8,462,727.46 银行间市场应付交易费用 - 合计 8,462,727.46 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 677,407.71 预提费用 122,448.02 合计 799,855.73 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 3,982,602,746.36 3,982,602,746.36 本期申购 706,195,110.01 706,195,110.01 本期赎回(以"-"号填列) -2,228,616,388.77 -2,228,616,388.77 本期末 2,460,181,467.60 2,460,181,467.60 注：1.本期申购包含红利再投、转换入份额；本期赎回包含转换出份额。 2.本基金自2015年3月12日至2015年3月13日止期间公开发售，共募集有效净认购资金3,982,493,903.09 元。根据《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金设立募集期内认购资金产生的利息收入108,843.27 元在本基金成立后，折算为108,843.27 份基金份额，划入基金份额持有人账户。 3.根据《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购赎回转换及定期定额投资业务的公告》的相关规定，本基金于2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月5日止期间暂不向投资人开放基金交易。申购业务、赎回业务、转换业务和定期定额投资业务自2015年6月8日起开始办理。 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 765,194,292.03 52,626,412.96 817,820,704.99 本期基金份额交易产生的变动数 -185,610,649.48 -233,755,195.92 -419,365,845.40 其中：基金申购款 80,362,527.23 152,264,233.40 232,626,760.63 基金赎回款 -265,973,176.71 -386,019,429.32 -651,992,606.03 本期已分配利润 -199,130,125.25 - -199,130,125.25 本期末 380,453,517.30 -181,128,782.96 199,324,734.34 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 活期存款利息收入 2,761,627.87 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 1,561.84 结算备付金利息收入 130,968.87 其他 2,457.30 合计 2,896,615.88 1.1.1. 股票投资收益 1.1.1.1. 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 卖出股票成交总额 5,143,709,169.31 减：卖出股票成本总额 4,357,712,460.41 买卖股票差价收入 785,996,708.90 1.1.1. 债券投资收益 本基金本报告期内未发生债券投资收益。 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 本基金本报告期内未发生资产支持证券投资收益。 1.1.1. 贵金属投资收益 本基金本报告期内未发生贵金属投资收益。 1.1.1. 衍生工具收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 股指期货投资收益 -529,080.00 合计 -529,080.00 1.1.1. 股利收益 单位：人民币元 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 股票投资产生的股利收益 5,638,231.23 基金投资产生的股利收益 - 合计 5,638,231.23 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 1.交易性金融资产 52,626,412.96 ——股票投资 52,626,412.96 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 52,626,412.96 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 基金赎回费收入 9,783,997.62 合计 9,783,997.62 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 交易所市场交易费用 16,702,425.60 银行间市场交易费用 - 合计 16,702,425.60 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 审计费用 40,206.86 信息披露费 82,241.16 其他 400.00 银行费用 14,223.17 合计 137,071.19 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 1.1.1. 或有事项 本基金合同于2015年3月17日生效，本基金本报告期内无其他或有事项的说明。 1.1.1. 资产负债表日后事项 本基金本报告期内无资产负债表日后事项的说明。 1.1. 关联方关系 1.1.1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 1.1.1. 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构 华龙证券有限责任公司 基金管理人的股东、基金代销机构 中国华电集团财务有限公司 基金管理人的股东 济钢集团有限公司 基金管理人的股东 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 1.1.1.1. 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 华龙证券 3,262,878,821.28 28.76% 6.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3债券回购交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 1.1.1.1. 1.1.1.1. 1.1.1.1. 权证交易 本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。 1.1.1.1. 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 当期 佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 华龙证券 2,967,238.43 28.76% 1,935,088.04 22.87% 注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券交易不计佣金。 2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 19,206,684.68 其中：支付销售机构的客户维护费 12,558,775.56 注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 1.50% / 当年天数。 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 3,201,114.03 注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 1.1.1.1. 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 基金合同生效日（ 2015年3月17日 ）持有的基金份额 19,999,766.67 期初持有的基金份额 - 期间申购/买入总份额 - 期间因拆分变动份额 - 减：期间赎回/卖出总份额 - 期末持有的基金份额 19,999,766.67 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 0.8100% 注：基金管理人华商基金管理有限公司于2015年3月6日认购本基金的交易通过华商基金公司直销柜台办理，适用费用为1,000.00元。 1.1.1.1. 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末未发生除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2015年3月17日(基金合同生效日)至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 中国建设银行 941,530,586.87 2,761,627.87 注：1.本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。 2.本基金的基金合同于2015年3月17日生效，无上年度可比期间数据。 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。 1.1.1. 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内没有其他关联交易事项的说明。 1.1. 利润分配情况 1.1.1. 利润分配情况——非货币市场基金 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2015年5月28日 - 2015年5月28日 0.5000 168,042,845.47 31,087,279.78 199,130,125.25 合计 - - 0.5000 168,042,845.47 31,087,279.78 199,130,125.25 1.1. 期末（ 2015年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末未持有因新发/增发而流通受限的证券。 1.1.1. 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代码 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估值单价 复牌日期 复牌开盘单价 数量（股） 期末成本总额 期末估值总额 备注 603939 益丰药房 2015年6月8日 重大事项停牌 99.88 2015年8月17日 89.89 599,998 49,197,631.82 59,927,800.24 - 300228 富瑞特装 2015年6月24日 重大事项停牌 90.91 2015年7月30日 81.82 400,001 38,122,405.97 36,364,090.91 - 000963 华东医药 2015年6月26日 重大事项停牌 71.48 2015年8月5日 69.20 471,151 34,475,430.04 33,677,873.48 - 600410 华胜天成 2015年5月28日 重大事项停牌 47.84 2015年7月22日 43.06 600,000 24,963,838.00 28,704,000.00 - 300431 暴风科技 2015年6月11日 重大事项停牌 307.56 2015年7月13日 276.80 80 12,843.35 24,604.80 - 300144 宋城演艺 2015年6月18日 重大事项停牌 76.47 2015年7月20日 68.82 88 6,769.43 6,729.36 - 300030 阳普医疗 2015年6月25日 重大事项停牌 23.49 2015年7月2日 24.61 1,894,544 62,660,684.89 44,502,838.56 - 300142 沃森生物 2015年6月15日 重大事项停牌 37.63 - - 1,600,064 41,508,450.47 60,210,408.32 - 300190 维尔利 2015年5月25日 重大事项停牌 31.15 - - 9,000,069 202,523,102.99 280,352,149.35 - 600872 中炬高新 2015年5月4日 重大事项停牌 21.62 - - 50 780.03 1,081.00 - 注：1.本基金截至2015年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 2.本基金持有的阳普医疗股票自2015年6月25日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定阳普医疗股票的公允价值，自2015年6月29日起采用“指数收益法”对其进行估值。 3.本基金持有的沃森生物股票自2015年6月15日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定宋城演艺股票的公允价值，自2015年6月18日起采用“指数收益法”对其进行估值。 4.本基金持有的维尔利股票自2015年5月25日起因重大事项停牌，根据中国证券监督管理委员会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等有关规定，为合理确定维尔利股票的公允价值，自2015年5月26日起采用“指数收益法”对其进行估值。 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 1.1.1.1. 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 1.1.1.1. 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 本基金为进行主动投资的股票型证券投资基金，属于高风险品种。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投资等方面的合法、合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的风险进行的预防和控制。风险管理小组对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。监察稽核部独立于公司各业务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监督。(3)第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风险进行的自我检查和控制。公司各部门根据经营计划、业务规则及本部门具体情况制定本部门的工作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 1.1.1. 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人中国建设银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2015年6月30日，本基金未持信用类债券。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持全部证券在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2015年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算备付金等。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2015年6月30日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 - - - 941,530,586.87 - - 0.00 941,530,586.87 结算备付金 - - - 67,043,781.71 - - 0.00 67,043,781.71 存出保证金 - - - 1,033,930.46 - - 0.00 1,033,930.46 交易性金融资产 - - - 0.00 0.00 0.00 1,890,786,304.61 1,890,786,304.61 衍生金融资产 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 买入返售金融资产 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 应收证券清算款 - - - 0.00 - - 79,069,650.48 79,069,650.48 应收利息 - - - 0.00 - - 200,403.33 200,403.33 应收股利 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - 53,135.25 - - 4,499,798.05 4,552,933.30 其他资产 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 资产总计 - - - 1,009,661,434.29 0.00 0.00 1,974,556,156.47 2,984,217,590.76 负债 短期借款 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 交易性金融负债 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 衍生金融负债 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 卖出回购金融资产款 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 应付证券清算款 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 应付赎回款 - - - 0.00 - - 309,149,796.20 309,149,796.20 应付管理人报酬 - - - 0.00 - - 5,399,150.95 5,399,150.95 应付托管费 - - - 0.00 - - 899,858.48 899,858.48 应付销售服务费 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 应付交易费用 - - - 0.00 - - 8,462,727.46 8,462,727.46 应付税费 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 应付利息 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 应付利润 - - - 0.00 - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 0.00 - - 799,855.73 799,855.73 负债总计 - - - 0.00 0.00 0.00 324,711,388.82 324,711,388.82 利率敏感度缺口 - - - 1,009,661,434.29 0.00 0.00 1,649,844,767.65 2,659,506,201.94 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予以分类。 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 于2015年6月30日，本基金未持有的交易性债券投资。因此市场利率变动对本基金资产净值无重大影响。 1.1.1.1. 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 1.1.1.1. 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金采取“自上而下”与“自下而上”相结合的主动投资管理办法，通过对宏观经济运行周期、财政及货币政策、资金供需情况、证券市场估值水平等方面问题的深入研究，分析股票市场、债券市场、货币市场三大类资产的预期风险和收益，并应用量化模型进行优化计算，根据计算结果和风险的评估、建议适时、动态地调整基金资产在股票、债券、现金三大类资产的配置比例。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产的投资比例为0-95%，其中投资于健康生活相关上市公司股票不低于非现金基金资产的80%，债券、权证、现金、货币市场工具和资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的5%—100%，其中权证占基金资产净值的0—3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 1.1.1.1.1. 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末2015年6月30日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 1,890,786,304.61 71.10 交易性金融资产－基金投资 - - 交易性金融资产－债券投资 - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - 衍生金融资产－权证投资 - - 其他 - - 合计 1,890,786,304.61 71.10 1.1.1.1.1. 其他价格风险的敏感性分析 假设 除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2015年6月30日 ） 上年度末（ 2014年12月31日 ） 沪深300指数上升5% 54,919,674.09 - 沪深300指数下降5% -54,919,674.09 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,890,786,304.61 63.36 其中：股票 1,890,786,304.61 63.36 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,008,574,368.58 33.80 7 其他各项资产 84,856,917.57 2.84 8 合计 2,984,217,590.76 100.00 1. 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 727,651,466.86 27.36 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 17,280,345.60 0.65 E 建筑业 - - F 批发和零售业 226,157,457.03 8.50 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 124,719,175.20 4.69 I 信息传输、软件和信息技术服务业 349,379,583.87 13.14 J 金融业 - - K 房地产业 2,009.70 0.00 L 租赁和商务服务业 43,612,226.24 1.64 M 科学研究和技术服务业 7,839.20 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 401,969,471.55 15.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 6,729.36 0.00 S 综合 - - 合计 1,890,786,304.61 71.10 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 300190 维尔利 9,000,069 280,352,149.35 10.54 2 000796 易食股份 5,028,999 124,719,175.20 4.69 3 002672 东江环保 5,750,228 121,617,322.20 4.57 4 600570 恒生电子 963,310 107,938,885.50 4.06 5 300296 利亚德 5,700,023 106,020,427.80 3.99 6 300273 和佳股份 3,500,020 104,265,595.80 3.92 7 300318 博晖创新 1,920,010 91,584,477.00 3.44 8 603883 老百姓 1,250,046 91,490,866.74 3.44 9 300202 聚龙股份 2,000,016 80,800,646.40 3.04 10 300159 新研股份 4,034,072 76,647,368.00 2.88 11 300059 东方财富 1,199,952 75,704,971.68 2.85 12 300147 香雪制药 2,000,019 61,600,585.20 2.32 13 300142 沃森生物 1,600,064 60,210,408.32 2.26 14 603939 益丰药房 599,998 59,927,800.24 2.25 15 300339 润和软件 1,122,383 53,975,398.47 2.03 16 002410 广联达 1,967,623 46,042,378.20 1.73 17 300030 阳普医疗 1,894,544 44,502,838.56 1.67 18 002707 众信旅游 462,770 43,611,444.80 1.64 19 603368 柳州医药 499,950 41,055,894.00 1.54 20 300228 富瑞特装 400,001 36,364,090.91 1.37 21 000963 华东医药 471,151 33,677,873.48 1.27 22 603308 应流股份 1,000,000 29,240,000.00 1.10 23 600410 华胜天成 600,000 28,704,000.00 1.08 24 300324 旋极信息 781,340 22,182,242.60 0.83 25 300452 山河药辅 200,000 17,540,000.00 0.66 26 600323 瀚蓝环境 1,000,020 17,280,345.60 0.65 27 300399 京天利 77,482 11,166,705.84 0.42 28 300053 欧比特 200,067 9,323,122.20 0.35 29 300463 迈克生物 100,000 8,776,000.00 0.33 30 300369 绿盟科技 24,120 1,230,120.00 0.05 31 300468 四方精创 12,309 1,059,804.90 0.04 32 300451 创业软件 5,483 1,041,660.34 0.04 33 300453 三鑫医疗 13,540 736,576.00 0.03 34 300469 信息发展 6,596 302,360.64 0.01 35 300431 暴风科技 80 24,604.80 0.00 36 300439 美康生物 92 11,187.20 0.00 37 300384 三联虹普 80 7,839.20 0.00 38 300144 宋城演艺 88 6,729.36 0.00 39 300379 东方通 70 5,625.90 0.00 40 300367 东方网力 97 5,601.75 0.00 41 002747 埃斯顿 83 5,375.91 0.00 42 600271 航天信息 58 3,753.18 0.00 43 600511 国药股份 63 3,174.57 0.00 44 300458 全志科技 42 3,170.16 0.00 45 300003 乐普医疗 51 2,069.07 0.00 46 600340 华夏幸福 66 2,009.70 0.00 47 000971 蓝鼎控股 83 1,979.55 0.00 48 000078 海王生物 84 1,848.00 0.00 49 300246 宝莱特 39 1,716.00 0.00 50 300274 阳光电源 41 1,253.37 0.00 51 600872 中炬高新 50 1,081.00 0.00 52 000661 长春高新 8 1,040.00 0.00 53 600138 中青旅 37 781.44 0.00 54 002610 爱康科技 48 667.20 0.00 55 002642 荣之联 10 571.50 0.00 56 300138 晨光生物 26 436.28 0.00 57 300300 汉鼎股份 10 253.50 0.00 注：本报告期末本基金投资维尔利（300190）占基金资产净值超过10%，属于被动超标。 1. 报告期内股票投资组合的重大变动 1.1. 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净值比例（％） 1 000796 易食股份 273,418,755.76 10.28 2 300190 维尔利 241,252,307.30 9.07 3 300339 润和软件 237,890,129.21 8.94 4 601318 中国平安 214,315,240.21 8.06 5 300318 博晖创新 199,244,613.86 7.49 6 603883 老百姓 195,457,676.55 7.35 7 300273 和佳股份 194,306,906.07 7.31 8 600570 恒生电子 186,264,193.74 7.00 9 002672 东江环保 168,119,583.69 6.32 10 300274 阳光电源 156,246,765.75 5.88 11 600511 国药股份 152,719,641.21 5.74 12 300202 聚龙股份 152,325,017.60 5.73 13 300142 沃森生物 148,300,596.50 5.58 14 603898 好莱客 147,162,975.81 5.53 15 300296 利亚德 144,281,003.19 5.43 16 000078 海王生物 131,409,832.75 4.94 17 600271 航天信息 108,576,209.96 4.08 18 300159 新研股份 107,195,015.90 4.03 19 600340 华夏幸福 106,971,917.58 4.02 20 002610 爱康科技 105,846,169.84 3.98 21 300059 东方财富 100,491,620.16 3.78 22 002400 省广股份 97,348,666.50 3.66 23 002410 广联达 86,900,059.44 3.27 24 600138 中青旅 85,844,351.11 3.23 25 601166 兴业银行 81,186,574.66 3.05 26 000661 长春高新 75,808,866.98 2.85 27 300367 东方网力 73,857,972.14 2.78 28 300075 数字政通 71,753,786.97 2.70 29 300439 美康生物 67,074,333.94 2.52 30 000513 丽珠集团 66,661,546.55 2.51 31 300030 阳普医疗 66,232,707.48 2.49 32 000538 云南白药 66,196,212.09 2.49 33 002747 埃斯顿 62,667,388.91 2.36 34 300324 旋极信息 62,641,499.40 2.36 35 002707 众信旅游 61,122,885.52 2.30 36 603309 维力医疗 59,921,885.00 2.25 37 600323 瀚蓝环境 58,924,482.98 2.22 38 000555 神州信息 57,735,074.78 2.17 39 300228 富瑞特装 57,174,030.73 2.15 40 600600 XD青岛啤 57,016,065.05 2.14 41 300147 香雪制药 56,845,881.24 2.14 42 603939 益丰药房 55,051,527.82 2.07 43 300447 全信股份 54,893,918.00 2.06 44 603368 柳州医药 54,117,041.30 2.03 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净值比例（％） 1 000078 海王生物 245,277,408.79 9.22 2 601318 中国平安 226,642,847.83 8.52 3 300318 博晖创新 206,162,123.41 7.75 4 600511 国药股份 189,897,368.11 7.14 5 300274 阳光电源 181,273,658.21 6.82 6 300339 润和软件 172,630,697.19 6.49 7 000796 易食股份 172,253,142.93 6.48 8 603898 好莱客 172,230,925.66 6.48 9 300273 和佳股份 144,148,663.64 5.42 10 002610 爱康科技 139,283,788.81 5.24 11 603883 老百姓 129,200,646.13 4.86 12 300142 沃森生物 122,703,412.81 4.61 13 300075 数字政通 116,932,058.95 4.40 14 600271 航天信息 115,655,611.94 4.35 15 002400 省广股份 114,988,932.79 4.32 16 600340 华夏幸福 109,554,045.35 4.12 17 300202 聚龙股份 108,995,765.33 4.10 18 600138 中青旅 98,787,742.28 3.71 19 600570 恒生电子 92,631,035.09 3.48 20 300296 利亚德 89,109,908.50 3.35 21 002747 埃斯顿 79,405,085.90 2.99 22 000661 长春高新 78,034,323.20 2.93 23 000513 丽珠集团 74,272,721.35 2.79 24 601166 兴业银行 72,000,907.52 2.71 25 603309 维力医疗 69,748,328.04 2.62 26 000538 云南白药 68,938,831.96 2.59 27 300367 东方网力 63,615,555.52 2.39 28 300439 美康生物 63,136,643.56 2.37 29 000555 神州信息 59,333,483.45 2.23 30 600872 中炬高新 58,157,457.66 2.19 31 600600 XD青岛啤 57,767,120.36 2.17 32 002672 东江环保 55,683,886.00 2.09 33 300190 维尔利 55,627,002.83 2.09 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1.1. 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 6,195,872,352.06 卖出股票收入（成交）总额 5,143,709,169.31 注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 1. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.1. 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 1.1. 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.1. 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。 1.1. 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 1.1. 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 1.1. 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,033,930.46 2 应收证券清算款 79,069,650.48 3 应收股利 - 4 应收利息 200,403.33 5 应收申购款 4,552,933.30 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 84,856,917.57 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 300190 维尔利 280,352,149.35 10.54 重大事项停牌 1.1. 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 56,644 43,432.34 81,106,882.32 3.30% 2,379,074,585.28 96.70% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 8,879,151.32 0.3609% 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 >100 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100 § 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015年3月17日 ）基金份额总额 3,982,602,746.36 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 706,195,110.01 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 2,228,616,388.77 本报告期期末基金份额总额 2,460,181,467.60 注：1.总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。 2.本基金合同于2015年3月17日生效。 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 本报告期未举行基金份额持有人大会。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 1. 基金投资策略的改变 本报告期无基金投资策略的改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金成立日（2015年3月17日）起至今聘任普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 华龙证券 1 3,259,267,302.23 28.76% 2,967,238.43 28.76% - 中信证券 1 1,160,099,513.40 10.24% 1,056,155.00 10.24% - 方正证券 1 523,240,735.90 4.62% 476,357.15 4.62% - 华泰证券 2 4,383,817,865.30 38.68% 3,991,015.19 38.68% - 申万宏源 2 294,217,685.05 2.60% 267,856.75 2.60% - 中信建投 1 1,712,767,212.05 15.11% 1,559,305.06 15.11% - 注：选择专用席位的标准和程序： （1）选择标准 券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。 券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。 券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。 （2）选择程序 基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。 （3）交易单元变更情况 本基金本报告期内新增华泰证券、申万宏源交易单元各2个；新增华龙证券、中信证券、方正证券、中信建投交易单元各1个。 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 华龙证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 华泰证券 - - 8,800,000,000.00 100% - - 申万宏源 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月6日 2 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月6日 3 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同内容摘要 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月6日 4 华商基金管理有限公司华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月6日 5 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金份额发售公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月6日 6 华商基金管理有限公司关于华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金提前结束募集的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月13日 7 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金新增华泰证券股份有限公司为代销机构的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月13日 8 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同生效公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月18日 9 华商基金管理有限公司关于旗下公开募集证券投资基金和特定客户资产管理计划调整交易所固定收益品种估值方法的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年3月30日 10 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金每日净值表 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月3日 11 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金每日净值表 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月10日 12 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金每日净值表 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月17日 13 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增泰信财富投资管理有限公司为代销机构并开通基金转换业务的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月22日 14 华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月23日 15 华商量化进取灵活配置混合型证券投资基金基金每日净值表 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月24日 16 2015年04月30日华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金每日净值表 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年4月30日 17 2015年05月08日华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金每日净值表 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年5月8日 18 华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年5月12日 19 华商基金管理有限公司关于旗下基金调整停牌股票估值方法的提示性公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年5月12日 20 2015年05月15日华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金每日净值表 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年5月15日 21 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金2015年度第一次分红公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年5月26日 22 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加一路财富（北京）信息科技有限公司网上费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年5月28日 23 0011062015年05月29日华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金每日净值表 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年5月29日 24 2015年06月05日华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金每日净值表 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月5日 25 关于华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金参加部分代理销售机构定期定额申购及网上交易系统申购费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月8日 26 华商基金管理有限公司关于华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金参与网上交易转换业务费率优惠的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月8日 27 华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定期定额投资业务的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月8日 28 华商基金管理有限公司关于旗下基金实施特定申购费率的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月18日 29 华商基金管理有限公司关于旗下基金新增中国国际金融股份有限公司为代销机构并开通基金转换业务的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月29日 30 华商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续参加交通银行股份有限公司网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告 上海证券报、中国证券报、证券时报、公司网站 2015年6月30日 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1.中国证监会批准华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2.《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 6.报告期内华商健康生活灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原稿。 1. 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 1. 查阅方式 基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层 基金托管人地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务电话：4007008880（免长途费），010-58573300 基金管理人网址：http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2015年8月29日 PAGE 第 28 页 共52 页