信达澳银转型创新股票型证券投资基金 2019年第4季度报告 2019年12月31日 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2020年01月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020年01月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 10 月 01 日起至 2019 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 信达澳银转型创新股票 基金主代码 001105 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年04月15日 报告期末基金份额总额 652,000,730.37份 在有效控制风险的前提下，深度挖掘企业转型 投资目标 创新过程中产生的各类投资机遇，力争在中长 期为投资者获取超越业绩比较基准的投资回 报。 本基金采取自上而下和自下而上相结合的积极 主动的投资策略，并对投资组合进行动态调整。 投资策略 由于本基金为股票型基金，核心投资策略为股 票精选策略，同时辅以资产配置策略优化投资 组合的风险收益，提升投资组合回报。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×85%+上证国债指数收益 率×15% 本基金是股票型基金，长期风险与预期收益高 风险收益特征 于混合型基金、债券型基金及货币市场基金， 属于风险及预期收益较高的证券投资基金产 品。 基金管理人 信达澳银基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2019年10月01日 - 2019年12月31日） 1.本期已实现收益 3,516,573.28 2.本期利润 36,758,416.35 3.加权平均基金份额本期利润 0.0543 4.期末基金资产净值 486,840,653.73 5.期末基金份额净值 0.747 注：1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 7.95% 0.72% 6.43% 0.63% 1.52% 0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、本基金基金合同于 2015 年 4 月 15 日生效，2015 年 5 月 18 日开始办理申购、赎 回业务。 2、本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例为 80%-95%，其中投资于本基金定义的转型创新主题相关的股票资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；债券（含中小企业私募债、可转换债券等）资产、现金、货币市场工具、股指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5%-20%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%；权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%；资产支持证券的投资比例不超过基金资产净值的 20%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 任职 离任 从 说明 日期 日期 业 年 限 英国牛津大学工程专业本 科和牛津大学计算机专业 硕士。1998年至2001年任 伦敦摩根大通（JPMorgan） 投资基金管理公司分析 员、高级分析师，2001年 至2002年任汇丰投资基金 管理公司（HSBC）高级分 析师，2002年至2004年任 伦敦巴克莱国际投资基金 管理公司基金经理、部门 负责人，2004年至2008年 巴克莱资本公司（Barcla 本基金的基金经理、信达 ys Capital）部门负责人， 澳银领先增长混合基金、 2008年3月至2012年8月任 信达澳银中证沪港深指数 泰达宏利基金管理公司（M 基金、信达澳银新起点定 anulife Teda）国际投资 王咏 期开放混合基金、信达澳 2018- - 21 部负责人、量化投资与金 辉 银量化多因子混合基金（L 06-06 年 融工程部负责人、基金经 OF）的基金经理，副总经 理，2012年8月至2017年7 理、权益投资总部总监、 月历任鹏华基金管理有限 智能量化与资产配置总部 公司量化及衍生品投资部 总监 总经理、资产配置与基金 投资部总监、基金经理兼 投资决策委员会委员等职 务。2017年10月加入信达 澳银基金管理有限公司， 现任副总经理、权益投资 总部总监、智能量化与资 产配置总部总监、信达澳 银新起点基金基金经理（2 018年6月6日起至今）、信 达澳银领先增长基金基金 经理（2018年12月3日起至 今）、信达澳银转型创新 基金基金经理（2019年4 月26日起至今）、信达澳 银中证沪港深基金基金经 理（2019年4月26日起至 今）、信达澳银量化多因 子基金（LOF）基金经理（2 019年11月6日起至今）。 注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会从业人员资格管理办法的相关规定等。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有发生损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2019 年 4 季度经济数据呈现波动，特别是 2019 年 11 月多项数据转好，经济短期仍 有韧性，但长期下行趋势不改。具体来看，忽略短期波动，消费仍在走弱。从结构来看， 必需品消费较为强劲，而可选消费延续分化，出口继续负增长。2019 年 10 月至 11 月我 国出口增速仍为负值，出口偏弱主要是受中美贸易关系、全球经贸一致减速的影响。美 国经济边际走弱，全球贸易不确定性再升级，外需偏弱。在内外需都偏弱的背景下，工业生产很难企稳回升。2019 年 11 月工业增加值虽然亮眼，但也存在一定的基数效应，短期波动难改下行趋势。投资仍在回落。其中制造业投资继续低速增长；基建投资回升力度也不及预期；而房地产投资和销售仍有韧性，主要源于大小城市调控的错位和需求端“追涨杀跌”的惯性。尽管经济下行压力较大，但政策相对积极，短期经济有支撑。 2019 年 10 月、11 月 CPI 同比分别升至 3.8%和 4.5%，其中食品 CPI 同比涨幅扩大 至 19.1%，而非食品 CPI 却在 1%左右低位徘徊。CPI 上升主要来自猪肉和其他替代肉类 的涨价，其他价格偏弱，剔除能源和食品的核心 CPI 也在走弱。工业品价格下行压力较 大，2019 年 10 月和 11 月 PPI 同比分别为-1.6%和-1.4%，2019 年 11 月跌幅收窄主要源 于 2018 年的超低基数。 未来机会更多来自政策宽松。2019 年 11 月经济数据普遍回暖，2019 年 12 月 PMI 表现也不错，基金管理人认为 2020 年一季度财政有望集中发力，经济数据相对稳定，但长期下行趋势难以改变。外部全球化告一段落，内部地产面临均值回归压力。相比于经济基本面的波动，政策对边际变化及市场影响更大：一是中国的降息周期有望继续；二是财政上专项债额度有望上调；三是“房住不炒”大基调下地产政策边际放松；四是资本市场供给侧改革，对新经济领域的支持；五是国企改革有望超预期。受益于流动性边际宽松，权益的结构机会在科技、医药等新经济领域；地产龙头也会继续受益于政策放松。 报告期内，本基金对估值、一致预期、反转、ROE 等多个维度综合考察公司，对标沪深 300 优质蓝筹，长期超配低估值、高 ROE、行业龙头，力争获取超额收益。 展望 2020 年 1 季度，对权益类资产维持乐观的态度，看好高股息、低估值和周期 板块。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.747元，份额累计净值为0.747元；本报告期内，基金份额净值增长率为7.95%，同期业绩比较基准收益率为6.43%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 415,985,653.31 84.90 其中：股票 415,985,653.31 84.90 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,013,000.00 2.04 其中：债券 - - 资产支持证券 10,013,000.00 2.04 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 46,439,721.03 9.48 计 8 其他资产 17,519,626.03 3.58 9 合计 489,958,000.37 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 4,855,836.31 1.00 B 采矿业 4,639,887.54 0.95 C 制造业 199,479,444.62 40.97 D 电力、热力、燃气及水生 6,616,924.75 1.36 产和供应业 E 建筑业 17,929,007.24 3.68 F 批发和零售业 7,694,304.22 1.58 G 交通运输、仓储和邮政业 4,891,234.71 1.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 14,966,675.39 3.07 术服务业 J 金融业 131,022,787.30 26.91 K 房地产业 21,354,981.34 4.39 L 租赁和商务服务业 467,645.24 0.10 M 科学研究和技术服务业 120,144.85 0.02 N 水利、环境和公共设施管 6,578.04 0.00 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 741,473.08 0.15 R 文化、体育和娱乐业 1,198,728.68 0.25 S 综合 - - 合计 415,985,653.31 85.45 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 600030 中信证券 863,969 21,858,415.70 4.49 2 002271 东方雨虹 783,386 20,610,885.66 4.23 3 002475 立讯精密 544,600 19,877,900.00 4.08 4 600309 万华化学 335,255 18,831,273.35 3.87 5 601318 中国平安 219,069 18,721,636.74 3.85 6 601012 隆基股份 626,053 15,544,895.99 3.19 7 600332 白云山 352,626 12,557,011.86 2.58 8 000002 万 科Ａ 370,428 11,920,373.04 2.45 9 600036 招商银行 289,461 10,877,944.38 2.23 10 600519 贵州茅台 8,420 9,960,860.00 2.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 123924 首航04 100,000 10,013,000.00 2.06 注：本基金本报告期末仅持有上述资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代 名称 持仓量 合约市值(元) 公允价值变动 风险说明 码 （买/卖） （元） IF2 沪深300股指 001 期货2001合 15 18,472,500.00 224,220.00 - 约 公允价值变动总额合计（元） 224,220.00 股指期货投资本期收益（元） 1,498,821.36 股指期货投资本期公允价值变动（元） 427,969.32 注：本基金本报告期末仅持有以上股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理权益暴露两项策略和原则。即在市场风险大幅累计时的避险操作，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险；同时利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及时调整，提高投资组合的运作效率。在股指期货大幅贴水时，利用股指期货代替部分权益仓位，可以获得股票上涨的收益，还可以获得贴水收敛的收益，所以本基金会在适当的时候持有一定的股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 注：本基金未参与投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 注：本基金未参与投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。 1、中信证券（600030） 中信证券广州番禺万达广场证券营业部于 2019 年 11 月收到广东证监局“关于对中 信证券股份有限公司广州番禺万达广场证券营业部采取责令改正措施的决定”，该公司 违反了《证券公司分支机构监管规定》第十七条、《证券公司监督管理条例》第二十七条的规定。 该公司已经积极应对处理，并将加强内控，基金管理人经审慎分析，认为该事件对公司基本面不构成实质影响。 2、白云山（600332） 广东省药品监督管理局于 2019 年 3 月 26 日发布了《关于依法处理广州白云山医药 集团股份有限公司白云山制药总厂盐酸环丙沙星片有关问题的公告》，内容为：原国家 食品药品监督管理总局核查中心于 2018 年 11 月 16 日至 20 日组织对广州白云山医药集 团股份有限公司（“本公司”）分公司广州白云山医药集团股份有限公司白云山制药总厂（“白云山制药总厂”）申报的盐酸环丙沙星片进行了仿制药一致性评价药学研制和生产现场有因检查，发现盐酸环丙沙星片生产存在不符合《药品质量管理规范（2010 年修订）》的缺陷，并要求省药监局依法处理。 根据省药监局采取的处理措施，该公司积极主动落实整改工作，根据相关要求立即停止生产盐酸环丙沙星片、封存在库产品及半成品、召回流通领域在售产品，主动减轻、消除可能存在的隐患。并将严格按照相关规定，加强产品的质量管理。基金管理人经审慎分析，认为该项事件对该公司基本面不构成实质影响。 除中信证券（600030）、白云山（600332）外，其余的本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,988,509.04 2 应收证券清算款 15,366,919.44 3 应收股利 - 4 应收利息 157,491.78 5 应收申购款 6,705.77 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 17,519,626.03 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 695,391,273.50 报告期期间基金总申购份额 1,033,057.04 减：报告期期间基金总赎回份额 44,423,600.17 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 652,000,730.37 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 14,162,889.52 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 14,162,889.52 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 2.17 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 注：本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《信达澳银转型创新股票型证券投资基金基金合同》； 3、《信达澳银转型创新股票型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 信达澳银基金管理有限公司 2020年01月18日