信达澳银转型创新股票型证券投资基金 招募说明书(更新)摘要 2017 年第 2 期 基金管理人:信达澳银基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 二〇一七年十一月  重 要提 示 信达澳银转型创新股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会 2015 年 1 月 23 日证监许可【2015】119 号文准予注册募集。根据相关法律法规, 本基金基金合同已于 2015 年 4 月 15 日生效,基金管理人于该日起正式开始对基金 财产进行运作管理。 基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证 监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益 做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投 资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供 固定收益预期的金融工具,投资者购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所 产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资 者在投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力, 理性判断市场,对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策,获得基 金投资收益,亦承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环 境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险, 由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施 过程中产生的基金管理风险,本基金的特有风险等。 本基金投资中小企业私募债券,中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市 中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活 跃,潜在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基 金可能无法卖出所持有的中小企业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影 响和损失。 本基金为股票型基金,长期预期风险与收益高于混合型基金、债券基金、货币 市场基金,属于风险较高、收益较高的证券投资基金产品。投资有风险,投资者认 (申)购基金份额时应认真阅读本招募说明书及基金合同,全面认识本基金的风险 收益特征和产品特性,并充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,谨慎做出 投资决策。 投资者应当通过本基金管理人或代销机构购买和赎回基金。本基金在募集期内 按 1.00 元面值发售并不改变基金的风险收益特征。投资者按 1.00 元面值购买基金 份额以后,有可能面临基金份额净值跌破 1.00 元、从而遭受损失的风险。 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、 谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不对投资者保证基金一定盈利,也不向投 资者保证最低收益。 本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后, 基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。 本招募说明书中与托管业务相关的更新信息已经本基金托管人复核。本招募说 明书所载内容截止日为 2017 年 10 月 14 日,所载财务数据和净值表现截至 2017 年 6 月 30 日(财务数据未经审计)。  一、基金管理人 (一) 基金管理人概况 名 称:信达澳银基金管理有限公司 住 所:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331 号阿里巴巴大厦 N1 座第 8 层和第 9 层 办公地址:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331 号阿里巴巴大厦 T1 栋 8、9 层 邮政编码:518054 成立日期:2006 年 6 月 5 日 批准设立机关:中国证券监督管理委员会 批准设立文号:中国证监会证监基金字【2006】071 号 法定代表人:于建伟 电话:0755-83172666 传真:0755-83199091 联系人:郑妍 经营范围:基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理和中国证监会 许可的其他业务 组织形式:有限责任公司 注册资本:壹亿元 股本结构:信达证券股份有限公司出资 5400 万元,占公司总股本的 54%;康 联首域集团有限公司(Colonial First State Group Limited)出资 4600 万元,占公 司总股本的 46% 存续期间:持续经营 (二) 主要人员情况 1、董事、监事、高级管理人员 董事: 于帆先生,董事长,毕业于厦门大学法律系。1987 年 7 月至 1988 年 10 月任化 工部管理干部学院经济系法学教师,1988 年 10 月至 1999 年 6 月任中国信达信托投 5-1 资公司部门副总经理、部门总经理,1999 年 6 月至 2000 年 9 月任中国信达资产管 理公司债权管理部高级经理,2000 年 9 月至 2007 年 9 月任宏源证券股份有限公司 董事会秘书、副总经理,2007 年 9 月至 2011 年 10 月任信达证券股份有限公司党委 委员、董事会秘书、副总经理、常务副总经理,2011 年 10 月至 2013 年 8 月任中国 信达资产管理公司投融资业务部总经理,2013 年 8 月至今任信达证券股份有限公司 董事、总经理。2014 年 9 月 16 日起兼任信达澳银基金管理有限公司董事长。 施普敦(Michael Stapleton)先生,副董事长,澳大利亚墨尔本 Monash 大学 经济学学士。1996 年至 1998 年担任 JP 摩根投资管理有限公司(澳大利亚)机构客 户经理,1998 年加入康联首域投资有限公司机构业务开发部门,负责澳大利亚机构 客户销售和关系管理,2002 年加入首域投资国际(伦敦),历任机构销售总监、机 构业务开发主管,2009 年 6 月起担任首域投资有限公司(香港)亚洲及日本区域董 事总经理。 于建伟先生,董事,中央财政金融学院金融专业学士,东北财经大学 EMBA。29 年证券从业经历,具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989 年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作,历任证券部副总经理、深圳证券业务部 总经理、资产中介部负责人;1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投资有限公司 天津赤峰道证券营业部总经理;2000 年至 2004 年任宏源证券有限公司北京北洼路 营业部总经理;2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部总经理;2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总裁;2013 年 7 月加入信达澳银基金管理 有限公司,2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新兴财 富资产管理有限公司执行董事。 潘广建先生,英国伯明翰大学工商管理硕士,加拿大注册会计师。曾任职于德 勤会计师事务所稽核部、香港期货交易所监察部。1997 年起历任山一证券分析员、 香港证券及期货事务监察委员会助理经理、香港强制性公积金计划管理局经理、景 顺亚洲业务发展经理、景顺长城基金管理公司财务总监、AXA 国卫市场部助理总经 理、银联信托有限公司市场及产品部主管。潘广建先生于 2007 年 5 月起任首域投 资(香港)有限公司中国业务开发董事並于同年兼任信达澳银基金管理公司监事至 2016 年 5 月 13 日,自 2016 年 5 月 14 日起,潘广建先生兼任信达澳银基金管理公司 董事。 2  孙志新先生,独立董事,山西财经学院财政金融学学士,高级经济师。历任中 国建设银行总行人事教育部副处长,总行教育部副主任,总行监察室主任,广东省 分行党组副书记、副行长,广西区分行党委书记、行长,总行人力资源部总经理(党 委组织部部长),总行个人业务管理委员会副主任,总行党校(高级研修院)常务 副校长,总行人力资源部总经理(党委组织部部长),总行工会常务副主席,总行 监事会监事,于 2011 年 1 月退休。 刘颂兴先生,独立董事,香港中文大学工商管理硕士。历任 W.I.Carr(远东) 有限公司投资分析师,霸菱国际资产管理有限公司投资分析师、投资经理,纽约摩 根担保信托公司 Intl 投资管理副经理,景顺亚洲有限公司投资董事,汇丰资产管 理(香港)有限公司(2005 年 5 月起改组为汇丰卓誉投资管理公司)股票董事,中 银保诚资产管理有限公司投资董事,新鸿基地产有限公司企业策划总经理,中国平 安资产管理(香港)有限公司高级副总裁兼股票投资董事,中国国际金融(香港) 有限公司资产管理部执行董事,Seekers Advisors(香港)有限公司执行董事兼投 资总监。2012 年 6 月 19 日起担任广发资产管理(香港)有限公司董事总经理。 刘治海先生,独立董事,全国律师协会公司法专业委员会委员,北京市人大立 法咨询专家,中国政法大学法学硕士,历任江苏省盐城市政法干校干部,首都经贸 大学经济系讲师,自 1993 年 2 月起担任北京金诚同达律师事务所高级合伙人。2015 年 5 月 8 日起兼任信达澳银基金管理有限公司独立董事。 执行监事: 郑妍女士,中国农业大学管理学硕士,现任监察稽核部副总监。2007 年 5 月加 入信达澳银基金管理有限公司,历任客户服务部副总经理、监察稽核部副总经理、 监察稽核总监助理。自 2015 年 1 月起兼任信达澳银基金管理有限公司职工监事。 高级管理人员: 于建伟先生,总经理,中央财政金融学院金融专业学士,东北财经大学 EMBA。 29 年证券从业经历,具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。1989 年至 1996 年在中国建设银行信托投资公司工作,历任证券部副总经理、深圳证券 业务部总经理、资产中介部负责人;1996 年至 2000 年任中国科技国际信托投资有 限公司天津赤峰道证券营业部总经理;2000 年至 2004 年任宏源证券有限公司北京 北洼路营业部总经理;2004 年至 2008 年任宏源证券有限公司营销经纪总部总经理; 3 2008 年至 2013 年 5 月任世纪证券有限公司副总裁;2013 年 7 月加入信达澳银基金 管理有限公司,2013 年 8 月 9 日起任信达澳银基金管理有限公司总经理兼任信达新 兴财富资产管理有限公司执行董事。 黄晖女士,督察长,中南财经大学经济学学士,加拿大 Concordia University 经济学硕士。20 年证券、基金从业经历,具有证券与基金从业资格、基金业高管人 员任职资格。1999 年起历任大成基金管理有限公司研究部分析师、市场部副总监、 规划发展部副总监、机构理财部总监等职务,其间两次借调到中国证监会基金部工 作,参与老基金重组、首批开放式基金评审等工作。2000-2001 年参与英国政府“中 国金融人才培训计划”(FIST 项目),任职于东方汇理证券公司(伦敦)。2005 年 8 月加入信达澳银基金管理有限公司,任督察长兼董事会秘书。 于鹏先生,副总经理,中国人民大学经济学学士。23 年证券、基金从业经历, 具有证券与基金从业资格、基金业高管人员任职资格。历任中国建设银行总行信托 投资公司证券总部驻武汉证券交易中心交易员、计划财务部会计、深圳证券营业部 计划财务部副经理、经理;中国信达信托投资公司北京证券营业部总经理助理兼计 财部经理;宏源证券股份有限公司北京营业部副总经理、机构管理总部业务监控部 经理兼清算中心经理、资金财务总部副总经理、资金管理总部总经理兼客户资金存 管中心总经理等职务。2005 年 10 月加入信达澳银基金管理有限公司,历任财务总 监、总经理助理兼财务总监、副总经理。 王咏辉先生,总经理助理,英国牛津大学工程专业本科和牛津大学计算机专业 硕士,19 年证券、基金从业经验。 曾任伦敦摩根大通(JPMorgan)投资基金管理 公司分析员、高级分析师, 汇丰投资基金管理公司(HSBC)高级分析师,伦敦巴 克莱国际投资基金管理公司基金经理、部门负责人,巴克莱资本公司(Barclays Capital)部门负责人,泰达宏利基金管理公司(Manulife Teda)国际投资部负责 人、量化投资与金融工程部负责人、基金经理,鹏华基金管理有限公司量化及衍生 品投资部总经理、资产配置与基金投资部总监、基金经理兼投资决策委员会委员等 职务。2017 年 10 月加入信达澳银基金管理有限公司,任总经理助理兼投资总监。 王咏辉先生具备基金从业资格,英国基金经理从业资格(IMC),英国 IET 颁发的特 许工程师(CEng)认证资格。 2、基金经理 4  (1)现任基金经理: 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 姓名 职务 说明 离任日 业年限 任职日期 期 本基金的基 2016-9-14 - 6年 北京大学金融学硕士。2011 金经理、中 年 7 月加入信达澳银基金公 小盘混合基 司,历任研究咨询部研究员、 金的基金经 信达澳银精华灵活配置混合 理、新目标 基金基金经理助理、信达澳 混合基金的 银消费优选混合基金基金经 理助理、领先增长混合基金 基金经理、 基金经理(2015 年 5 月 9 日 新财富混合 起至 2017 年 7 月 7 日)、信 基金的基金 达澳银消费优选混合基金基 经理 金经理(2015 年 8 月 19 日 冯士祯 起至 2017 年 7 月 7 日),现 任信达澳银中小盘混合基金 基金经理(2015 年 7 月 1 日 起至今)、信达澳银转型创新 股票基金基金经理(2016 年 9 月 14 日起至今)、信达澳 银新目标混合基金基金经理 (2016 年 10 月 19 日起至 今)、信达澳银新财富混合基 金基金经理(2016 年 11 月 10 日起至今)。 (2)曾任基金经理: 任本基金的基金经理期限 姓名 任职日期 离任日期 尹哲 2015 年 04 月 15 日 2015 年 09 月 08 日 杜蜀鹏 2015 年 04 月 15 日 2016 年 01 月 22 日 柴妍 2015 年 08 月 19 日 2016 年 10 月 27 日 3、公司公募基金投资审议委员会 5  公司公募基金投资审议委员会由 6 名成员组成,设主席 1 名,委员 5 名。名单 如下: 主席:于建伟,总经理 委员: 王咏辉,投资总监,总经理助理 曾国富,公募投资总部副总监、基金经理 孔学峰,公募投资总部副总监、基金经理 张培培,投委会秘书、基金经理 刘涛,产品创新部副总监 上述人员之间不存在亲属关系。 二、基金托管人 (一)基金托管人情况 1、基本情况 名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行) 住所:北京市西城区金融大街 25 号 办公地址:北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼 法定代表人:王洪章 成立时间:2004 年 09 月 17 日 组织形式:股份有限公司 注册资本:贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整 存续期间:持续经营 基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12 号 联系人:田 青 联系电话:(010)6759 5096 中国建设银行成立于 1954 年 10 月,是一家国内领先、国际知名的大型股份制 商业银行,总部设在北京。本行于 2005 年 10 月在香港联合交易所挂牌上市(股票 代码 939),于 2007 年 9 月在上海证券交易所挂牌上市(股票代码 601939)。 6  资产负债稳步增长。2016年末,本集团资产总额20.96万亿元,较上年增加2.61 万亿元,增幅14.25%,其中客户贷款总额11.76万亿元,较上年增加1.27万亿元, 增幅12.13%。负债总额19.37万亿元,较上年增加2.47万亿元,增幅14.61%,其中 客户存款总额15.40万亿元,较上年增加1.73万亿元,增幅12.69%。 核心财务指标表现良好。积极消化五次降息、利率市场化等因素影响,本集团 实现净利润2,323.89亿元,较上年增长1.53%。手续费及佣金净收入1,185.09亿元, 在营业收入中的占比较上年提升0.83个百分点。平均资产回报率1.18%,加权平均 净资产收益率15.44%,净利息收益率2.20%,成本收入比为27.49%,资本充足率 14.94%,均居同业领先水平。 2016 年,本集团先后获得国内外知名机构授予的 100 余项重要奖项。荣获《欧 洲货币》“2016 中国最佳银行”,《环球金融》“2016 中国最佳消费者银行”、“2016 亚太区最佳流动性管理银行”,《机构投资者》“人民币国际化服务钻石奖”,《亚洲 银行家》“中国最佳大型零售银行奖”及中国银行业协会“年度最具社会责任金融 机构奖”。本集团在英国《银行家》2016 年“世界银行 1000 强排名”中,以一级资 本总额继续位列全球第 2;在美国《财富》2016 年世界 500 强排名第 22 位。 中国建设银行总行设资产托管业务部,下设综合处、基金市场处、证券保险资 产市场处、理财信托股权市场处、QFII托管处、养老金托管处、清算处、核算处、 跨境托管运营处、监督稽核处等10个职能处室,在上海设有投资托管服务上海备份 中心,共有员工220余人。自2007年起,托管部连续聘请外部会计师事务所对托管 业务进行内部控制审计,并已经成为常规化的内控工作手段。 2、主要人员情况 赵观甫,资产托管业务部总经理,曾先后在中国建设银行郑州市分行、总行信 贷部、总行信贷二部、行长办公室工作,并在中国建设银行河北省分行营业部、总 行个人银行业务部、总行审计部担任领导职务,长期从事信贷业务、个人银行业务 和内部审计等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 龚毅,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行北京市分行国际部、 营业部并担任副行长,长期从事信贷业务和集团客户业务等工作,具有丰富的客户 服务和业务管理经验。 黄秀莲,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行会计部,长期 7 从事托管业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 原玎,资产托管业务部副总经理,曾就职于中国建设银行总行国际业务部,长 期从事海外机构及海外业务管理、境内外汇业务管理、国外金融机构客户营销拓展 等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。 3、基金托管业务经营情况 作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持 “以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的 各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。 经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加, 已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、(R)QFII、 (R)QDII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全 的商业银行之一。截至 2017 年一季度末,中国建设银行已托管 719 只证券投资基 金。中国建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。 中国建设银行连续 11 年获得《全球托管人》、《财资》、《环球金融》“中国最佳托 管银行”、“中国最佳次托管银行”、“最佳托管专家——QFII”等奖项,并在 2016 年被《环球金融》评为中国市场唯一一家“最佳托管银行”。 (二)基金托管人的内部控制制度 1、内部控制目标 作为基金托管人,中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业 监管规章和本行内有关管理规定,守法经营、规范运作、严格监察,确保业务的稳 健运行,保证基金财产的安全完整,确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保 护基金份额持有人的合法权益。 2、内部控制组织结构 中国建设银行设有风险与内控管理委员会,负责全行风险管理与内部控制工作, 对托管业务风险控制工作进行检查指导。资产托管业务部配备了专职内控合规人员 负责托管业务的内控合规工作,具有独立行使内控合规工作职权和能力。 3、内部控制制度及措施 资产托管业务部具备系统、完善的制度控制体系,建立了管理制度、控制制度、 岗位职责、业务操作流程,可以保证托管业务的规范操作和顺利进行;业务人员具 8 备从业资格;业务管理严格实行复核、审核、检查制度,授权工作实行集中控制, 业务印章按规程保管、存放、使用,账户资料严格保管,制约机制严格有效;业务 操作区专门设置,封闭管理,实施音像监控;业务信息由专职信息披露人负责,防 止泄密;业务实现自动化操作,防止人为事故的发生,技术系统完整、独立。 (三)基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序 1、监督方法 依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定,监督所托管基金的投资运作。 利用自行开发的“新一代托管应用监督子系统”,严格按照现行法律法规以及基金 合同规定,对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监 督。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中,对基金管理人发 送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。 2、监督流程 (1)每工作日按时通过新一代托管应用监督子系统,对各基金投资运作比例 控制等情况进行监控,如发现投资异常情况,向基金管理人进行风险提示,与基金 管理人进行情况核实,督促其纠正,如有重大异常事项及时报告中国证监会。 (2)收到基金管理人的划款指令后,对指令要素等内容进行核查。 (3)根据基金投资运作监督情况,定期编写基金投资运作监督报告,对各基 金投资运作的合法合规性和投资独立性等方面进行评价,报送中国证监会。 (4)通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易,电话或书面要求基金管 理人进行解释或举证,并及时报告中国证监会。 三、相关服务机构 (一)销售机构及联系人 1、直销机构 名称:信达澳银基金管理有限公司 住所:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331 号阿里巴巴大厦 N1 座 第 8 层和第 9 层 办公地址:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331 号阿里巴巴大厦 T1 栋 8、9 层法定代表人:于建伟 9  电话:0755-83077068/0755-82858168 传真:0755-83077038 联系人:王丽燕 公司网址:www.fscinda.com 邮政编码:518054 2、代销机构 法 定 序号 名称 注册地址 代 办公地址 客服电话 联系人 网站 表 人 北京市西城 中国建设银 北京市西 王 区闹市口大 1 行股份有限 城区金融 洪 95533 王琳 www.ccb.com 街 1 号院 1 公司 大街 25 号 章 号楼 上海市浦 东新区自 牛 交通银行股 由贸易试 同“注册地 www.bankcomm.c 2 锡 95559 胡佳敏 份有限公司 验区银城 址” om 明 中路 188 号 深圳市罗 谢 平安银行股 湖区深南 同“注册地 www.bank.pinga 3 永 95511-3 冯博 份有限公司 东路 5047 址” n.com 林 号 天津市河 天津市河东 李 渤海银行股 东区海河 区海河东路 www.cbhb.com.c 4 伏 95541 王宏 份有限公司 东路 218 218 号渤海 n 安 号 银行大厦 上海市浦 上海市浦东 东新区世 南洋商业银 新区世纪大 www.ncbchina.c 纪大道 岳 8008302066/ 5 行(中国) 道 800 号南 宋雯 n/cn/index.htm 800 号三 毅 4008302066 有限公司 洋商业银行 l 层、六层至 大厦 九层 山东省烟 蔡 恒丰银行股 台市芝罘 同“注册地 www.hfbank.com 6 国 95395 李胜贤 份有限公司 区南大街 址” .cn 华 248 号 10  北京市西 城区闹市 张 信达证券股 同“注册地 www.cindasc.co 7 口大街 9 志 95321 唐静 份有限公司 址” m 号院 1 号 刚 楼 北京市西 中国银河证 城区金融 陈 同“注册地 www.chinastock 8 券股份有限 大街 35 号 共 4008888888 邓颜 址” .com.cn 公司 国际企业 炎 大厦 C 座 北京市朝 中信建投证 王 北京市朝阳 阳区安立 9 券股份有限 常 门内大街 4008888108 许梦园 www.csc108.com 路 66 号 4 公司 青 188 号 号楼 上海市徐 上海市徐汇 申万宏源证 汇区长乐 李 95523/40088 10 区长乐路 曹晔 www.swhysc.com 券有限公司 路 989 号 梅 95523 989 号 45 层 45 层 新疆乌鲁 新疆乌鲁木 木齐市高 齐市高新区 新区(新市 (新市区) 申万宏源西 韩 区)北京南 北京南路 11 部证券有限 志 4008000562 唐岚 www.hysec.com 路 358 号 358 号大成 公司 谦 大成国际 国际大厦 大厦 20 楼 20 楼 2005 2005 室 室 甘肃省兰 州市城关 李 华龙证券股 区东岗西 同“注册地 4006898888/ 范坤、杨 12 晓 www.hlzqgs.com 份有限公司 路 638 号 址” 0931-96668 力 安 兰州财富 中心 21 楼 广东省深 圳市福田 北京市朝阳 区中心 3 张 区亮马桥路 中信证券股 www.cs.ecitic. 13 路 8 号卓 佑 48 号中信 95558 周雪晴 份有限公司 com 越时代广 君 证券大厦 场(二期) 18 层 北座 青岛市崂 中信证券 山区深圳 姜 同“注册地 www.citicssd.c 14 (山东)有 路 222 号 晓 95548 址” 孙秋月 om 限责任公司 青岛国际 林 金融广场 11  1 号楼 20 层 中国(上 上海市浦东 国泰君安证 海)自由贸 杨 新区银城中 芮敏祺、 15 券股份有限 易试验区 德 路 168 号上 95521 www.gtja.com 钟伟镇 公司 商城路 红 海银行大厦 618 号 29 层 上海市静 光大证券股 薛 同“注册地 4008888788/ 16 安区新闸 刘晨 www.ebscn.com 份有限公司 峰 址” 95525 路 1508 号 上海市淮 王 上海市广东 海通证券股 4008888001/ 17 海中路 98 开 路 689 号海 王立群 www.htsec.com 份有限公司 021-95553 号 国 通证券大厦 深圳市福 田区益田 招商证券股 霍 同“注册地 95565/40088 www.newone.com 18 路江苏大 黄婵君 份有限公司 达 址” 88111 .cn 厦A座 38-45 层 深圳市罗 深圳市罗湖 湖区红岭 区红岭中路 国信证券股 中路 1012 何 1012 号国 容榕、李 www.guosen.com 19 95536 份有限公司 号国信证 如 信证券大厦 颖 .cn 券大厦 16 16 层至 26 楼 层 深圳市福 田区金田 路 4018 号 王 安信证券股 同“注册地 www.essence.co 20 安联大厦 连 4008001001 郑向溢 份有限公司 址” m.cn 35 层、28 志 层 A02 单 元 深圳市福 田区金田 曹 平安证券股 同“注册地 stock.pingan.c 21 路 4036 号 实 95511-8 石静武 份有限公司 址” om 荣超大厦 凡 16-20 层 北京市西 城区金融 魏 东兴证券股 大街 5 号 同“注册地 22 庆 4008888993 汤漫川 www.dxzq.net 份有限公司 新盛大厦 址” 华 B 座 12、15 层 12  深圳市福 田区深南 姜 世纪证券有 大道 7088 同“注册地 0755-831995 王雯、陈 www.csco.com.c 23 昧 限责任公司 号招商银 址” 09 玮 n 军 行大厦 40-42 层 福州市鼓 楼区温泉 福州市五四 黄 华福证券有 街道五四 路 157 号新 www.gfhfzq.com 24 金 0591-96326 郭相兴 限责任公司 路 157 号 天地大厦 7 .cn 琳 新天地大 至 10 层 厦 7、8 层 广州市天 河区珠江 西路 5 号 邱 广州证券股 同“注册地 25 广州国际 三 020-961303 梁微 www.gzs.com.cn 份有限公司 址” 金融中心 发 主塔 19 层、20 层 北京市海 淀区北三 新时代证券 叶 环西路 99 同“注册地 26 股份有限公 顺 4006989898 田芳芳 www.xsdzq.cn 号院 1 号 址” 司 德 楼 15 层 1501 武汉市新 尤 长江证券股 华路特 8 同“注册地 95579/40088 27 习 奚博宇 www.95579.com 份有限公司 号长江证 址” 88999 贵 券大厦 济南市市 中泰证券股 李 同“注册地 秦雨晴、 www.qlzq.com.c 28 中区经七 95538 份有限公司 玮 址” 许曼华 n 路 86 号 惠州市江 北东江三 路 55 号广 联讯证券股 播电视新 徐 同“注册地 29 95564 彭莲 www.lxsec.com 份有限公司 闻中心西 刚 址” 面一层大 堂和三、四 层 深圳市福 深圳市福田 黄 4006666888/ 长城证券有 田区深南 区深南大道 金夏、胡 30 耀 0755-336800 www.cgws.com 限责任公司 大道 6008 6008 号特 永君 华 00 号特区报 区报业大厦 13  业大厦 14 层 16-17 层 内蒙古呼 内蒙古呼和 和浩特新 庞 浩特市赛罕 恒泰证券股 www.cnht.com.c 31 城区新华 介 区敕勒川大 4001966188 熊丽 份有限公司 n 东街 111 民 街东方君座 号 D 座 14 层 云南省昆 北京市西城 太平洋证券 明市青年 李 区北展北街 400-665-099 32 股份有限公 路 389 号 长 9 号华远企 www.tpyzq.com 9 马焮 司 志远大厦 伟 业号 D 座 3 18 层 单元 四川省成 国金证券股 都市东城 冉 同“注册地 www.gjzq.com.c 33 95310 刘婧漪 份有限公司 根上街 95 云 址” n 号 北京市西 城区德胜 首创证券有 门外大街 吴 同“注册地 www.sczq.com.c 34 4006200620 刘宇 限责任公司 115 号德 涛 址” n 胜尚城 E 座 上海自由 贸易试验 上海华信证 上海市黄浦 区世纪大 郭 吉云龙、 35 券有限责任 区 399 号明 4008205999 www.shhxzq.com 道 100 号 林 许璐 公司 天广场 22F 环球金融 中心 9 楼 四川省成 都市高新 杨 华西证券股 区天府二 同“注册地 www.hx168.com. 36 炯 95584 谢国梅 份有限公司 街 198 号 址” cn 洋 华西证券 大厦 山西省太 原市府西 山西证券股 街 69 号山 侯 同“注册地 4006661618、 www.i618.com.c 37 郭熠 份有限公司 西国际贸 巍 址” 95573 n 易中心东 塔楼 北京市西 林 北京市西城 天相投资顾 010-6604567 www.txsec.com/ 38 城区金融 义 区新街口外 尹伶 问有限公司 8 www.jjm.com.cn 街 19 号富 相 大街 28 号 C 14  凯大厦 B 座5层 座 701 诺亚正行 上海市虹 (上海)基 汪 口区飞虹 同“注册地 张裕、李 www.noah-fund. 39 金销售投资 静 4008215399 路 360 弄 9 址” 娟 com 顾问有限公 波 号 3724 室 司 深圳市罗 深圳众禄金 湖区梨园 www.zlfund.cn 薛 同“注册地 40 融控股股份 路物资控 4006788887 童彩平 及 峰 址” 有限公司 股置地大 www.jjmmw.com 厦 8 楼 801 上海市徐 上海市徐汇 上海天天基 汇区龙田 其 区龙田路 www.1234567.co 41 金销售有限 4001818188 王逐一 路 190 号 2 实 195 号 3C 座 m.cn 公司 号楼 2 层 7楼 上海市虹 上海好买基 口区欧阳 杨 同“注册地 www.ehowbuy.co 42 金销售有限 路 196 号 文 4007009665 徐超逸 址” m 公司 26 号楼 2 斌 楼 41 号 杭州市余 杭州市滨江 杭区仓前 蚂蚁(杭州) 陈 区江南大道 徐丽玲、 街道文一 43 基金销售有 柏 3588 号恒 4000766123 铄金、祝 www.fund123.cn 西路 1218 限公司 青 生大厦 12 红艳 号 1 幢 202 楼 室 北京市朝 阳区朝外 和讯信息科 王 同“注册地 licaike.hexun. 44 大街 22 号 4009200022 刘洋 技有限公司 莉 址” com 泛利大厦 1002 室 浙江同花顺 杭州市文 凌 同“注册地 45 基金销售有 二西路一 顺 4008773772 朱琼 www.5ifund.com 址” 限公司 号 903 室 平 中国(上 海)自由贸 上海市长宁 上海联泰资 易试验区 燕 区金钟路 www.66zichan.c 46 产管理有限 4001666788 陈东 富特北路 斌 658 弄 2 号 om 公司 277 号 3 层 楼B座6楼 310 室 北京展恒基 北京市顺 闫 北京市朝阳 乌兰其其 47 4008188000 www.myfund.com 金销售股份 义区后沙 振 区安苑路 格、李露 15  有限公司 峪镇安富 杰 15-1 号邮 平 街6号 电新闻大厦 2层 北京市朝 众升财富 阳区望京 北京市朝阳 李 (北京)基 东园四区 区望京浦项 www.zscffund.c 48 招 4008769988 李艳 金销售有限 13 号楼 A 中心 A 座 9 om 娣 公司 座 9 层 层 04-08 908 室 深圳市福 深圳市福田 田区中心 区中心三路 三路 8 号 8 号卓越时 卓越时代 中信期货有 张 代广场(二 www.citicsf.co 49 广场(二 4009908826 洪诚 限公司 皓 期)北座 13 m 期)北座 层 13 层 1301-1305 1301-1305 室、14 层 室、14 层 上海市浦 上海长量基 上海市浦东 东新区高 张 金销售投资 新区东方路 www.erichfund. 50 翔路 526 跃 4008202899 张佳琳 顾问有限公 1267 号 11 com 号 2 幢 220 伟 司 层 室 上海市浦 东新区世 纪大道 8 北京市朝阳 号上海国 赵 区建国路 嘉实财富管 www.harvestwm. 51 金中心办 学 91 号金地 4000218850 余永键 理有限公司 cn 公楼二期 军 中心 A 座 6 46 层 层 4609-10 单元 北京市朝阳 北京市朝 区工人体育 北京虹点基 阳区西大 董 馆北路甲 2 www.hongdianfu 52 金销售有限 4006180707 葛亮 望路 1 号 1 浩 号盈科中心 nd.com 公司 号楼 1603 B 座裙楼二 层 上海市自 由贸易试 上海陆金所 验区陆家 郭 同“注册地 www.lufunds.co 53 资产管理有 4008219031 程晨 嘴环路 坚 址” m 限公司 1333 号 14 楼 09 单元 16  上海浦东新 上海市宝 上海利得基 李 区峨山路 山区蕴川 a.leadfund.com 54 金销售有限 兴 91 弄 61 号 4009217755 曹怡晨 路 5475 号 .cn 公司 春 10 号楼 12 1033 室 楼 深圳市南 深圳市南山 山区粤海 深圳市金斧 赖 区粤海街道 街道科苑 55 子基金销售 任 科苑路科兴 4009500888 张烨 www.jfzinv.com 路 16 号东 有限公司 军 科学园 B3 方科技大 单元 7 楼 厦 18 楼 广州市海珠 珠海市横 区琶洲大道 珠海盈米财 琴新区宝 020-8962906 肖 东 1 号保利 邱湘湘、 56 富管理有限 华路 6 号 6 www.yingmi.cn 雯 国际广场南 曾健灿 公司 105 室 塔 12 楼 -3491 B1201-1203 北京市西 北京西城区 城区西单 北京创金启 白纸坊东街 民丰胡同 梁 010-6615482 57 富投资管理 2 号经济日 郭爱丽 www.5irich.com 31 号中水 蓉 8 有限公司 报社 A 综合 大厦 215A 楼 712 室 室 北京市海 北京钱景基 淀区丹棱 赵 同“注册地 www.qianjing.c 58 金销售有限 街6号1 荣 4008936885 陈剑炜 址” om 公司 幢9层 春 1008-1012 北京市丰 北京市西城 中证金牛 台区东管 钱 区宣武门外 (北京)投 www.jnlc.com 59 头 1 号 2 昊 大街甲 1 号 4008909998 孙雯 资咨询有限 号楼 2-45 旻 环球财讯中 公司 室 心A座5层 北京市西 北京市朝阳 城区新街 北京广源达 齐 区望京宏泰 口外大街 www.niuniufund 60 信基金销售 剑 东街 浦项 4006236060 王英俊 28 号 C 座 .com 有限公司 辉 中心 B 座 19 六层 605 层 室 北京市怀 北京市朝阳 北京晟视天 柔区九渡 区朝外大街 蒋 www.shengshivi 61 下投资管理 河镇黄坎 甲 6 号万通 4008188866 殷雯 煜 ew.com 有限公司 村 735 号 中心 D 座 28 03 室 层 17  中国(上 海)自由贸 上海万得投 王 上海市浦东 易试验区 www.windmoney. 62 资顾问有限 廷 新区福山路 4008210203 徐亚丹 福山路 33 com.cn 公司 富 33 号 8 楼 号 11 楼 B 座 北京市东 北京富国大 城区北三 宋 同“注册地 www.fuguowealt 63 通资产管理 环东路 36 宝 4000880088 张玥 址” h.com 有限公司 号 1 号楼 峰 A2501 室 上海市崇 明县长兴 镇路潘园 上海市杨浦 上海基煜基 公路 1800 王 区昆明路 www.jiyufund.c 64 金销售有限 号 2 号楼 4008205369 吴鸿飞 翔 518 号 om.cn 公司 6153 室 A1002 室 (上海泰 和经济发 展区) 北京市延 北京市朝阳 庆县延庆 北京唐鼎耀 张 区东三环北 经济开发 www.tdyhfund.c 65 华投资咨询 冠 路 38 号院 1 4008199868 刘美薇 区百泉街 om 有限公司 宇 号泰康金融 10 号 2 栋 中心 38 层 236 室 深圳市福 北京市西城 深圳市新兰 田区华强 区宣武门外 德证券投资 北路赛格 马 66 大街 28 号 4001661188 文雯 8.jrj.com.cn/ 咨询有限公 科技园 4 勇 富卓大厦 A 司 栋 10 层 座7层 1006# 北京市海 北京汇成基 淀区中关 王 同“注册地 熊小满、 www.hcjijin.co 67 金销售有限 村大街 11 伟 4006199059 址” 李瑞真 m 公司 号 11 层 刚 1108 南京市建 邺区江东 大泰金石投 中路 222 袁 同“注册地 www.dtfunds.co 68 资管理有限 号南京奥 顾 4009282266 何庭宇 址” m 公司 体中心现 明 代五项馆 2105 室 18  上海市黄 中民财富管 浦区中山 弭 上海市黄浦 69 理(上海) 南路 100 洪 区中山南路 4008765716 茅旦青 www.cmiwm.com 有限公司 号 7 层 05 军 100 号 17 层 单元 北京市密 云县兴盛 北京市朝阳 北京植信基 杨 南路 8 号 区惠河南路 www.zhixin-inv 70 金销售有限 纪 4006802123 吴鹏 院 2 号楼 盛世龙源 .com 公司 锋 106 室-67 10 号 北京市海 北京市大兴 淀区中关 区亦庄经济 北京肯特瑞 kenterui.jd.co 村东路 66 陈 开发区科创 95118/40009 71 财富投资管 万容 m/ 号 1 号楼 超 十一街十八 88511 理有限公司 fund.jd.com/ 22 层 号院京东集 2603-06 团总部 西藏拉萨 喜鹊财富基 市柳梧新 陈 同“注册地 0891-617748 www.xiquefund. 72 金销售有限 曹砚财 区柳梧大 皓 址” 3 com 公司 厦 1513 室 基金管理人可根据有关法律法规的要求,选择其它符合要求的机构代理销售本 基金或变更上述代销机构,并及时公告。 (二)注册登记机构 名称:信达澳银基金管理有限公司 住所:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331 号阿里巴巴大厦 N1 座 第 8 层和第 9 层 办公地址:广东省深圳市南山区科苑南路(深圳湾段)3331 号阿里巴巴大厦 T1 栋 8、9 层 法定代表人:于建伟 电话:0755-83172666 传真:0755-83196151 联系人:刘玉兰 (三)律师事务所和经办律师 19 名称:上海源泰律师事务所 办公地址:上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室 负责人:廖海 电话:021-51150298 传真:021-51150398 联系人:刘佳 经办律师:廖海、刘佳 (四)会计师事务所和经办注册会计师 名称: 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙) 住所: 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 办公地址: 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 法定代表人(执行事务合伙人): 吴港平 联系电话:010-58153000 传真:010-85188298 联系人: 汤骏 经办注册会计师:汤骏、郭淑仪 四、基金的名称 信达澳银转型创新股票型证券投资基金 五、基金的运作方式和类型 运作方式:契约型、开放式 类型:股票型基金 六、基金的投资目标 本基金通过积极主动的管理,在有效控制风险的前提下,深度挖掘企业转型创 20 新过程中产生的各类投资机遇,力争在中长期为投资者获取超越业绩比较基准的投 资回报。 七、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股 票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票等)、债券(含中小 企业私募债、可转换债券等)、债券回购、现金、货币市场工具、权证、股指期货、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程 序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 80%-95%,其中投资 于本基金定义的转型创新主题相关的股票资产占非现金基金资产的比例不低于 80%;债券(含中小企业私募债、可转换债券等)资产、现金、货币市场工具、股 指期货及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的的比 例为 5%-20%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,基金 保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净 值的 5%;权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%;资产支持证券的投资比例不 超过基金资产净值的 20%。 八、基金的投资策略 本基金采取自上而下和自下而上相结合的积极主动的投资策略,并对投资组合 进行动态调整。由于本基金为股票型基金,核心投资策略为股票精选策略,同时辅 以资产配置策略优化投资组合的风险收益,提升投资组合回报。 1、资产配置策略 本基金管理人使用趋势和估值相结合的方式,结合定量和定性分析,从多个角 度考虑宏观经济面、政策面、市场面等多种因素,综合分析评判证券市场的特点及 其演化趋势。通过分析股票、债券等资产的预期收益风险的匹配关系,在此基础上, 在投资比例限制范围内,确定或调整投资组合中股票和债券的比例。 21  本基金考虑的宏观经济指标包括 GDP 增长率、居民消费价格指数(CPI)、生产 者价格指数(PPI)、采购经理人指数(PMI)、货币供应量(M0,M1,M2)的增长率等 指标。 本基金考虑的市场因素包括但不限于市场的资金供求变化、上市公司的盈利增 长情况、市场总体 P/E、P/B 等指标相对于长期均值水平的偏离度、经济增速相近 的国家估值水平横向比较等多种指标,通过对上述指标的综合分析和研究实施投资 组合的资产配置。 2、股票精选策略 本基金主要的股票投向是通过内生或者外延方式,使得公司的商业模式、主营 业务领域实现创新升级或者跨行业转型升级,获得新的核心竞争优势,进而推动企 业价值高速成长的企业。 (1)转型创新的涵义 在不同的经济发展阶段,由于特定的社会需求、技术以及当时的政策导向等多 种因素的共同作用下,各个产业的发展速度、空间和行业前景存在差异,企业开展 业务的具体商业模式也不尽相同。在原有业务发展面临困境,或是新行业面临高速 发展的机遇,部分企业通过并购、重组、拓展等策略进入新行业获得竞争优势和新 的发展机遇,或者通过内生的技术、组织、机制等创新手段,开拓具有较好发展前 景的业务领域,获得新的转折性的发展机遇,称之为转型创新。 本基金转型创新的界定主要包括转型和创新两个方面: 一是转型的界定,主要包括传统行业、产能过剩行业的企业切入新的领域以及 由于收购兼并获得新的增长机会。 传统行业企业转型主要是指传统行业的公司切入新的业务领域,例如水泥、钢 铁等传统行业的企业,由于掌握了余热发电、污水处理等新的技术,进而切入政府 产业政策长期鼓励的节能环保行业,企业实现成功转型;或者企业通过兼并收购那 些政府产业政策鼓励、前景良好的中小企业进而获得了全新的增长机会。 二是业务创新的界定,主要包括企业在公司治理结构、新的技术、新的营销渠 道、新的产品或者新的管理模式方面实现了创新突破,进而拉动企业进入一个新的 增长周期。 公司治理结构方面的创新包括:公司进行混合所制改革或者股权激励,由于治 22 理结构的优化,使得公司潜力得到更大的释放,进而推动公司业绩进入一个新的增 长周期;新的技术是指公司由于长期研发或者专利权购买等原因掌握了国内或者国 际同行业领先的先进技术,进而获得了新的增长机会;新的营销渠道是指公司产品 销售渠道获得了实质性突破,例如介入电子商务或者其他新的渠道领域,进而拉动 公司销售快速增长;新的产品是指公司开发出更加适合目标客户需求的新产品,实 现销售收入的快速增长;新的管理模式是指公司由于在内部管理方面引入激励约束 机制更强的管理制度,例如事业部制度等,进而带动公司进入一个新的增长阶段。 (2)转型创新主题股票的挖掘 1)初选股票库的构建 本基金对初选股票库的构建,是在转型创新主题界定的范畴中,过滤掉明显不 具备投资价值的股票。剔除的股票包括法律法规和本基金管理人制度明确禁止投资 的股票、ST 和*ST 股票、筹码集中度高且流动性差的股票、涉及重大案件和诉讼的 股票等。 同时,本基金将密切关注股票市场企业动态,根据实际情况调整初选股票库。 2)风格股票库的构建 在初选股票库的基础上,本基金将结合定量评估、定性分析和估值分析来综合 评估备选公司转型创新活动的价值,从中选择通过转型创新实现增长的上市公司。 ① 行业配置 本基金将持续跟踪经济发展状况、产业结构升级、技术发展趋势以及国家的相 关政策等,评估各行业在社会经济发展中的作用,高度关注具备良好经济效益或社 会溢出效应,预期未来一段时间内将保持高增长的行业,确定为主题行业。具体分 析时,管理人通过跟踪各行业整体的收入增速、利润增速、毛利率变动幅度、ROIC 变动情况,依此来判断各行业的景气度,再根据行业整体的估值情况,市场的预期, 目前机构配置的比例来综合考虑各行业在组合中的配置比例。在操作过程中,本基 金将根据宏观经济中期趋势、政策环境变化、各行业景气度情况以及估值区间水平 等因素,对行业配置不断进行调整和优化。 ② 个股精选 本基金基于动态静态指标相结合的原则,采用内在价值、相对价值相结合的评 估方法,如市盈增长比率(PEG)、市盈率(P/E)、市净率(P/B)、企业价值/息税 23 前利润(EV/EBIT)、企业价值/息税、折旧、摊销前利润(EV/EBITDA)、自由现金 流贴现(DCF)等,对企业进行合理性评估。 (3)转型创新的投资决策 转型创新主题投资中,确定转型切入的主题行业所处的发展阶段尤其重要,基 金管理人定期召开投资决策委员会会议,由宏观经济研究员、策略研究员、行业研 究员和基金经理对主题行业进行评估,综合考虑主题发展阶段、主题催化因素、主 题市场容量、主题估值水平等因素,确定每个主题行业的配置权重范围,从而进行 相关转型创新主题股票的配置。 3、债券投资策略 本基金的债券投资将坚持价值投资理念,通过深入分析宏观经济数据、货币政 策和利率变化趋势以及不同类属的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以久期 控制和结构分布策略为主,以收益率曲线策略、利差策略等为辅,构造能够提供稳 定收益的债券和货币市场工具组合。 中小企业私募债券投资策略:由于中小企业私募债券具有流动性较差、信息披 露不公开、风险收益水平较高等特点,因此对该类信用产品的投资主要遵循精选个 券、总量控制、分散投资、长期持有的原则。对个券投资前主要采取与股票投资相 似的公司分析方式,对中小企业私募债券发行人的公司治理、发展前景、经营管理、 财务状况及偿债能力作出综合评价,从而选择收益率水平与信用风险匹配,利差对 违约风险和流动性风险构成合理补偿的个券进行投资。投资以后以高于普通信用债 的频度对发行人的情况进行密切跟踪,包括且不限于对发行人进行电话和实地调研, 与受托人、投行、评级机构等中介机构进行信息沟通等等,以保持对发行人经营状 况和偿债能力变化情况的了解。对于组合里的中小企业私募债券暴露,根据本基金 的类属配置策略、个券的投资价值和流动性管理要求,进行总量控制、分散投资, 降低流动性和信用风险。 4、权证投资策略 本基金将权证作为有效控制基金投资组合风险、提高投资组合收益的辅助工具。 本基金在投资权证时,将根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值, 发现市场对股票权证的非理性定价,谨慎进行投资,追求较为稳健的当期收益。 5、股指期货投资策略 24  基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责股 指期货的投资审批事项,同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制 度并报董事会批准。 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在严格控制风险的前提下, 通过参与股指期货投资,管理组合的系统性风险,改善组合的风险收益特征。 (1)时机选择策略 本基金通过对宏观经济运行状况、市场情绪、市场估值指标等的研究分析,判 断是否需要对投资组合进行套期保值及选择套期保值的期货合约。 (2)期货合约选择和头寸选择策略 本基金根据对需进行套期保值的投资组合的beta值的计算,在考虑期货合约基 差、流动性等因素的基础上,选择合适的期货合约作为套期保值工具,并根据数量 模型计算所需的期货合约头寸。本基金将对投资组合的beta值进行跟踪,动态调整 期货合约的头寸。 (3)展期策略 当套期保值的时间较长时,需要对股指期货合约进行展期。本基金在跟踪不同 交割日期期货合约价差的基础上,选择合适的交易时机及期货合约进行展期。 (4)保证金管理策略 本基金将通过数量化模型,根据套期保值的时间、投资组合及期货合约的波动 性等参数计算所需的结算准备金,避免因保证金不足被迫平仓导致的套保失败。 若相关法律法规发生变化时,基金管理人期货投资管理从其最新规定,以符合 上述法律法规和监管要求的变化。 九、基金的业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率×85%+上证国债指数收益率× 15% 采用该业绩比较基准主要基于如下考虑: 1、沪深 300 指数是由中证指数有限公司编制的反映 A 股市场整体走势的指数, 编制合理、透明、运用广泛,具有较强的代表性与权威性,能够反映 A 股市场总体 发展趋势,可以作为本基金股票投资部分的基准。 25  2、上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照 国债发行量加权而成,是上证指数系列的第一只债券指数,能够反映债券市场整体 变动状况,具有较强的市场代表性,可以作为本基金债券投资部分的基准。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比 较基准推出,经与基金托管人协商一致,本基金可在报中国证监会备案后变更业绩 比较基准并及时公告,不需要召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为股票型基金,属于较高风险、较高预期收益率的基金产品。 十一、基金的投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司复核了本次更新招募说明书中的投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本投资组合报告期所载数据截止至 2017 年 6 月 30 日。本报告中财务资料未经 审计。 一)报告期末基金资产组合情况 序 占基金总资产的比例 项目 金额 号 (%) 1 权益投资 577,170,837.02 79.92 其中:股票 577,170,837.02 79.92 2 固定收益投资 29,793,000.00 4.13 其中:债券 29,793,000.00 4.13 资产支持证券 - - 26  3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 79,600,359.80 11.02 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 银行存款和结算备付金合 6 31,084,675.66 4.30 计 7 其他各项资产 4,537,965.88 0.63 8 合计 722,186,838.36 100.00 二)报告期末按行业分类的股票投资组合 1、报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 19,871,574.96 2.78 C 制造业 374,643,093.89 52.43 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 38,778.24 0.01 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 18,688,000.00 2.62 信息传输、软件和信息技术服务 I 51,227,971.73 7.17 业 J 金融业 76,757,500.00 10.74 K 房地产业 12,485,000.00 1.75 L 租赁和商务服务业 10,552,918.20 1.48 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 12,906,000.00 1.81 S 综合 - - 27  合计 577,170,837.02 80.77 2、报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本报告期末未持有沪港通股票。 三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 值比例(%) 1 000050 深天马A 1,499,854 30,851,996.78 4.32 2 600015 华夏银行 3,200,000 29,504,000.00 4.13 3 002831 裕同科技 329,996 24,749,700.00 3.46 4 002242 九阳股份 1,249,903 24,585,592.01 3.44 5 002456 欧菲光 1,349,830 24,526,411.10 3.43 6 000999 华润三九 700,000 22,225,000.00 3.11 7 600703 三安光电 1,100,000 21,670,000.00 3.03 8 000858 五 粮 液 380,000 21,150,800.00 2.96 9 300545 联得装备 280,150 20,254,845.00 2.83 10 002555 三七互娱 750,000 19,177,500.00 2.68 四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 29,793,000.00 4.17 其中:政策性金融债 29,793,000.00 4.17 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 29,793,000.00 4.17 五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 比例(%) 1 160406 16 农发 06 300,000 29,793,000.00 4.17 六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 28 投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 八)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 九)报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1、报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 2、本基金投资股指期货的投资政策 本基金未参与投资股指期货。 十)报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1、本期国债期货投资政策 注:本基金未参与投资国债期货。 2、报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期末未持有国债期货。 3、本期国债期货投资评价 注:本基金未参与投资国债期货。 十一)投资组合报告附注 1、本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 2、本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情 形。 3、其他资产构成 序号 名称 金额 1 存出保证金 285,044.32 2 应收证券清算款 3,864,490.20 3 应收股利 - 4 应收利息 380,799.27 5 应收申购款 7,632.09 6 其他应收款 - 29  7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,537,965.88 4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5、期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 6、投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证 基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有 风险,投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同。 (一)基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较(截至 2017 年 6 月 30 日): 份 额 净 值 业绩比较 业 绩 比 较 基 份额净值 阶段 增 长 率 标 基 准 收 益 准 收 益 率 标 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 准差④ 2015 年 (2015 年 4 月 15 日至 -20.40% 3.16% -12.45% 2.30% -7.95% 0.86% 2015 年 12 月 31 日) 30 2016 年 (2016 年 1 月 1 日至 -18.59% 1.96% -8.94% 1.19% -9.65% 0.77% 2016 年 12 月 31 日) 2017 年 (2017 年 1 月 1 日至 10.49% 0.69% 9.18% 0.48% 1.31% 0.21% 2017 年 6 月 30 日) 自基金合同 生效日起至 今(2015 年 -28.40% 2.26% -12.96% 1.55% -15.44% 0.71% 4 月 15 日至 2017 年 6 月 30 日) (二)自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 31 注:1、本基金基金合同于 2015 年 4 月 15 日生效,2015 年 5 月 18 日开始办理申购、赎回业务。 2、本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 80%-95%,其中投资于本基金 定义的转型创新主题相关的股票资产占非现金基金资产的比例不低于 80%;债券(含中小企业 私募债、可转换债券等)资产、现金、货币市场工具、股指期货及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具占基金资产的比例为 5%-20%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需 缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低 于基金资产净值的 5%;权证的投资比例不超过基金资产净值的 3%;资产支持证券的投资比例不 超过基金资产净值的 20%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。 十三、基金的费用与税收 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费; 32  2、基金托管人的托管费; 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用; 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费; 5、基金份额持有人大会费用; 6、基金的证券、期货交易费用; 7、基金的银行汇划费用; 8、基金的开户费用、账户维护费用; 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费 用。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。管理费的计算方法 如下: H=E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由托管人根据与管理 人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金 支付,管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺 延。费用自动扣划后,管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商 解决。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算 方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。由托管人根据与管理 人核对一致的财务数据,自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金 33 支付,管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺 延。费用自动扣划后,管理人应进行核对,如发现数据不符,及时联系托管人协商 解决。 上述“(一)基金费用的种类中第 3-8 项费用”,根据有关法规及相应协议规定, 按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用: 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基 金财产的损失; 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用; 3、《基金合同》生效前的相关费用; 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 (四)费用调整 基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、 基金托管费率等相关费率。 调高基金管理费率、基金托管费率等费率,须召开基金份额持有人大会;调低 基金管理费率、基金托管费率等费率,无须召开基金份额持有人大会。 基金管理人必须最迟于新的费率实施日前 2 日在至少一种指定媒介上公告。 (五)基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 基金财产投资的相关税收,由基金份额持有人承担。 十四、对招募说明书更新部分的说明 本基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办 法》及其它有关法律法规的规定,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动, 对本基金管理人于2017年5月19日公告的本基金的招募说明书进行了更新,主要更 新的内容如下: (一)在“重要提示”部分,明确了更新招募说明书内容的截止日期及有关财 34 务数据的截止日期; (二)在“三、基金管理人”部分,更新了管理人的相关信息: 1、更新了证券投资基金管理情况; 2、更新了基金管理人董事、监事、高级管理人员的相关信息; 3、更新了基金经理信息; 4、更新了公司投资审议委员会的相关信息; (三)在“四、基金托管人”部分,更新了基金托管人的相关信息; (四)在“五、相关服务机构”部分,更新了直销机构、代销机构的相关信息; (五)在“九、基金的投资”部分,说明了本基金最近一期投资组合报告内容, 数据截至2017年6月30日; (六)在“十、基金的业绩”部分,说明了基金业绩相关数据,数据截至2017 年6月30日; (七)在“二十二、其他应披露事项”部分,更新了本基金的其他应披露事项 列表。 信达澳银基金管理有限公司 二〇一七年十一月二十一日 35