华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 华安新丝路主题股票型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十一日 第 1 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安新丝路主题股票 基金主代码 001104 交易代码 001104 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月9日 报告期末基金份额总额 4,397,110,381.26份 本基金重点投资于与新丝路主题相关的子行业或 投资目标 企业，在严格控制风险的前提下，力争把握该主题 投资机会实现基金资产的长期稳健增值。 本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况下 将保持股票配置比例的相对稳定，避免因过于主动 的仓位调整带来额外的风险。在大类资产配置过程 投资策略 中，本基金将使用定量与定性相结合的研究方法对 宏观经济、国家政策、资金面和市场情绪等可能影 响证券市场的重要因素进行研究和预测，结合使用 公司自主研发的多因子动态资产配置模型、基于投 第 2 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 资时钟理论的资产配置模型等经济模型，分析和比 较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特 征，确定合适的资产配置比例，动态优化投资组合。 个股选择方面通过对新丝路主题相关子行业的精 选以及对行业内相关股票的深入分析，挖掘该类型 企业的投资价值。 业绩比较基准 80%×中证800指数收益率＋20%×中国债券总指 数收益率 本基金为股票型基金，基金的风险与预期收益都要 风险收益特征 高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属 于证券投资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年10月1日-2015年12月31日) 1.本期已实现收益 -8,373,482.88 2.本期利润 423,818,545.06 3.加权平均基金份额本期利润 0.0915 4.期末基金资产净值 3,893,313,537.77 5.期末基金份额净值 0.885 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金 交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 第 3 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 10.90% 1.51% 15.46% 1.38% -4.56% 0.13% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安新丝路主题股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年4月9日至2015年12月31日） 注：本基金于2015年4月9日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。 §4 管理人报告 第 4 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士研究生，具有基金从 业资格，7年基金行业从业 资格。2008年7月应届进入 华安基金管理有限公司， 先后担任研究发展部行业 研究员、基金投资部基金 本基金 经理助理。2013年6月起担 杨鑫鑫 的基金 2015-4-9 - 7年 任华安核心优选混合型证 经理 券投资基金的基金经理。 2014年12月起担任华安创 新证券投资基金的基金经 理。2015年3月起担任本基 金的基金经理。2015年4 月起担任本基金的基金经 理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮 第 5 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投 资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以 保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合 经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要 经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则， 实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投资组合经 理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行 申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行 比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（3）银 行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群，发布询 价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投 资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意 向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控部门的 监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下的各投 资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行 的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益 输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值）， 定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易 日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为1次，未出现异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年四季度市场出现普遍反弹，沪深300指数单季度上涨16.5%，中小板与创业板指数涨幅 第 6 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 更为显著，分别达到23.8%与30.3%，市场呈现出鲜明的结构性特征，其中“一带一路”主题表现显 著弱于市场。组合投资期间仓位变动不大，并对主题相关标的进行了较高比重的投资，最终表现落 后基准。未来，本基金需要反思如何在主题偏弱的情况下通过强化选股来跟踪和跑赢市场。组合结 构方面，报告期内组合配置仍然紧密围绕“一带一路”主题，重点配置行业包括金融、建筑、建材、 机械、有色、电力设备等行业。期间增持较多的行业主要为建筑相关，减持较多为银行板块个股， 前期对银行超配是因为考虑到市场整体风险以及流动性因素。在个股选择上通过对标的基本面的持 续跟踪与研究及优化配置，组合集中度有所提高。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为0.885元，本报告期份额净值增长率为10.90%，同期业绩比较基准增长率为15.46%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从目前时点来看，国家“一带一路”战略已经比较明确地进入了推进阶段，来自上市公司的公告信息充分印证了这一点。我们预计随着今明两年大量建筑订单的生效执行，市场有望逐步提升对该主题的认识，从而改变市场目前比较悲观的预期。组合下一阶段将在立足主题的基础上更加深入地研究跟踪相关标的公司，力争在控制回撤的前提下获取理想的投资收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 1 权益投资 3,286,718,740.42 83.50 其中：股票 3,286,718,740.42 83.50 2 固定收益投资 220,583,000.00 5.60 其中：债券 220,583,000.00 5.60 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 第 7 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 5 买入返售金融资产 380,000,510.00 9.65 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 45,112,319.07 1.15 7 其他资产 3,772,116.47 0.10 8 合计 3,936,186,685.96 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 507,421,075.84 13.03 C 制造业 1,216,821,600.00 31.25 D 电力、热力、燃气及水生产和供 129,492,000.00 3.33 应业 E 建筑业 584,423,700.00 15.01 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 307,800.00 0.01 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 662,082,000.00 17.01 K 房地产业 1,370,564.58 0.04 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 184,800,000.00 4.75 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 第 8 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 合计 3,286,718,740.42 84.42 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 002051 中工国际 9,750,000 246,967,500.00 6.34 2 601818 光大银行 57,000,000 241,680,000.00 6.21 3 600585 海螺水泥 12,600,000 215,460,000.00 5.53 4 601939 建设银行 36,000,000 208,080,000.00 5.34 5 000528 柳 工 24,300,000 201,447,000.00 5.17 6 000069 华侨城Ａ 21,000,000 184,800,000.00 4.75 7 601668 中国建筑 28,800,000 182,592,000.00 4.69 8 600028 中国石化 35,999,968 178,559,841.28 4.59 9 600362 江西铜业 10,110,000 159,131,400.00 4.09 10 600489 中金黄金 15,000,000 148,950,000.00 3.83 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 220,583,000.00 5.67 其中：政策性金融债 220,583,000.00 5.67 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 220,583,000.00 5.67 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 第 9 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 150215 15国开15 1,400,000 140,182,000.00 3.60 2 150416 15农发16 300,000 30,069,000.00 0.77 3 150403 15农发03 300,000 30,060,000.00 0.77 4 130237 13国开37 200,000 20,272,000.00 0.52 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期没有投资贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易活跃的股指期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次，本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 第 10 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查 的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股 票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,521,516.05 5 应收申购款 250,600.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,772,116.47 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 第 11 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,829,431,260.06 报告期期间基金总申购份额 28,675,670.69 减：报告期期间基金总赎回份额 460,996,549.49 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 4,397,110,381.26 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安新丝路主题股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安新丝路主题股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安新丝路主题股票型证券投资基金托管协议》8.2 存放地点 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 的 住 所，并 登 载 于 基 金 管 理 人 互 联 网 站http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 第 12 页 共 13 页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第4季度报告 华安基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日 第 13 页 共 13 页