华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 华安新丝路主题股票型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：华安基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一五年十月二十七日 第1页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安新丝路主题股票 基金主代码 001104 交易代码 001104 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月9日 报告期末基金份额总额 4,829,431,260.06份 本基金重点投资于与新丝路主题相关的子行业或 投资目标 企业，在严格控制风险的前提下，力争把握该主 题投资机会实现基金资产的长期稳健增值。 本基金采取相对稳定的资产配置策略，一般情况 下将保持股票配置比例的相对稳定，避免因过于 主动的仓位调整带来额外的风险。在大类资产配 投资策略 置过程中，本基金将使用定量与定性相结合的研 究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场情 绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预 测，结合使用公司自主研发的多因子动态资产配 第2页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经 济模型，分析和比较股票、债券等市场和不同金 融工具的风险收益特征，确定合适的资产配置比 例，动态优化投资组合。个股选择方面通过对新 丝路主题相关子行业的精选以及对行业内相关股 票的深入分析，挖掘该类型企业的投资价值。 业绩比较基准 80%×中证800指数收益率＋20%×中国债券总指 数收益率 本基金为股票型基金，基金的风险与预期收益都 风险收益特征 要高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金， 属于证券投资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年7月1日-2015年9月30日) 1.本期已实现收益 -104,750,358.93 2.本期利润 -1,347,568,072.36 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2574 4.期末基金资产净值 3,855,644,561.97 5.期末基金份额净值 0.798 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：封闭式基金 交易佣金，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后 实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 第3页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 净值增 较基准 较基准 阶段 长率① 长率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 过去三个月 -22.30% 3.20% -23.49% 2.73% 1.19% 0.47% 3.2.2　自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安新丝路主题股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年4月9日至2015年9月30日） 注：1.本基金于2015年4月9日成立，截止本报告期末，本基金成立不满一年。 2.根据本基金基金合同，本基金建仓期为6 个月。基金管理人应当自基金合同生效之 日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 第4页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 硕士研究生，具有基金从 业资格，7年基金行业从 业资格。2008年7月应届 进入华安基金管理有限公 司，先后担任研究发展部 行业研究员、基金投资部 本基金 基金经理助理。2013年 杨鑫鑫 的基金 2015-4-9 - 7年 6月起担任华安核心优选 经理 股票型证券投资基金的基 金经理。2014年12月起担 任华安创新证券投资基金 的基金经理。2015年3月 起担任本基金的基金经理。 2015年4月起担任本基金 的基金经理。 注：此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资 第5页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研 究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发 送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。 在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则， 以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组 合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需 要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交 易执行机会。（1）交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制 原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（2）交易所一级市场业务，投 资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司 名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法 合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。 （3）银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的iwind群， 发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须 以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合 投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在风控 部门的监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司风险管理部对公司旗下 的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名 义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易 和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券 估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合 临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内，公司公平交易制度总体执 行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，出现同日反向交易成交较少的单边 交易量超过该证券当日成交量的5%的次数为0次，未出现异常交易。 第6页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年三季度市场整体上呈现震荡下跌格局，沪深300指数单季度下跌28.4%，中小板与创业板指数也分别下跌26.6%与27.1%，风格差异并不显著。一带一路主题相关标的三季度跌幅与市场接近，但反弹表现弱于市场。组合投资方面，报告期在7月份下跌后加仓至基准水平附近，此后一直维持在基准水平，期间净值小幅跑赢基准。 结构方面，报告期内组合配置围绕一带一路主题，对金融、建筑、建材、机械、化工、有色、电力设备等行业进行重点配置，个股选择上立足于基本面与估值分析。期间结构调整的主要方向是减持了国企改革预期较强的部分标的，增持了基本面稳健的行业龙头公司。考虑到一带一路战略目前尚处在实施的早期阶段，因此组合在行业配置上采取了较为均衡的结构。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2015年9月30日，本基金份额净值为0.798元，本报告期份额净值增长率为-22.30%，同期业绩比较基准增长率为-23.49%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从目前时点来看，由于三季度经济表现低于预期，来自于政策层面的正面信号明显增加，央行不止一次表态对实体经济进行扶持，我们倾向于认为国内宏观面未来较有可能逐步企稳回升，国家一带一路战略也已经进入了正式推进阶段。组合下一阶段将继续立足主题，深入研究跟踪相关标的公司，力争实现长期稳健的投资收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的 比例（％） 第7页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 1 权益投资 3,102,068,144.39 78.11 其中：股票 3,102,068,144.39 78.11 2 固定收益投资 200,203,000.00 5.04 其中：债券 200,203,000.00 5.04 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 392,700,959.05 9.89 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 273,238,292.41 6.88 7 其他资产 3,375,000.99 0.08 8 合计 3,971,585,396.84 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 376,313,154.27 9.76 C 制造业 1,142,560,784.12 29.63 D 电力、热力、燃气及水生产和 110,616,000.00 2.87 供应业 E 建筑业 501,124,206.00 13.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 17,100,000.00 0.44 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 - - 务业 J 金融业 800,778,000.00 20.77 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - 第8页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 153,576,000.00 3.98 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,102,068,144.39 80.46 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 600036 招商银行 13,800,000 245,226,000.00 6.36 2 601818 光大银行 57,000,000 221,160,000.00 5.74 3 600585 海螺水泥 12,600,000 212,310,000.00 5.51 4 601939 建设银行 36,000,000 186,480,000.00 4.84 5 000528 柳 工 23,610,000 174,241,800.00 4.52 6 601668 中国建筑 28,800,000 166,464,000.00 4.32 7 002051 中工国际 9,000,000 154,800,000.00 4.01 8 000069 华侨城Ａ 21,600,000 153,576,000.00 3.98 9 600362 江西铜业 10,110,000 131,328,900.00 3.41 10 600489 中金黄金 15,000,000 131,250,000.00 3.40 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 200,203,000.00 5.19 其中：政策性金融债 200,203,000.00 5.19 4 企业债券 - - 第9页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 200,203,000.00 5.19 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 150215 15国开15 1,000,000 99,980,000.00 2.59 2 140230 14国开30 400,000 40,088,000.00 1.04 3 150403 15农发03 300,000 30,126,000.00 0.78 4 150416 15农发16 300,000 30,009,000.00 0.78 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于流动性好、交易 活跃的股指期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收 益的分析确定投资时机以及套期保值的类型（多头套期保值或空头套期保值），并根 第10页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 据风险资产投资（或拟投资）的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例；其次， 本基金将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风 险特征和估值水平的基础上进行投资品种选择，以对冲风险资产组合的系统性风险和 流动性风险。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本基金投资国债期货的投资政策 无。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3本基金投资国债期货的投资评价 无。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查 的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的 股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,832,952.50 5 应收申购款 542,048.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,375,000.99 第11页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 6,536,627,907.10 报告期期间基金总申购份额 251,946,861.18 减：报告期期间基金总赎回份额 1,959,143,508.22 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 4,829,431,260.06 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《华安新丝路主题股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安新丝路主题股票型证券投资基金招募说明书》 第12页 共13页 华安新丝路主题股票型证券投资基金2015年第3季度报告 3、《华安新丝路主题股票型证券投资基金托管协议》8.2存放地点 基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。 8.3查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅，或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一五年十月二十七日 第13页 共13页