前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金 2021年第3季度报告 2021年09月30日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:2021年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2021年10月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2021年7月1日起至2021年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源工业革命4.0混合 基金主代码 001103 基金运作方式 契约型普通开放式 基金合同生效日 2015年03月27日 报告期末基金份额总额 261,055,849.58份 本基金主要通过精选投资于与工业革命4.0相 关的优质证券，在合理控制风险并保持基金资 产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的 长期稳定增值。 工业革命4.0，即以智能制造为主导的第四次工 投资目标 业革命，旨在通过移动互联网、云计算、物联 网、大数据等新一代信息技术在制造业的集成 应用，将制造业推向智能化。工业革命4.0将带 来制造业技术、产品、工艺、服务的全方位创 新，不断催生和孕育出新技术、新业态和新模 式。 本基金的投资策略主要有以下六方面内容： 1、大类资产配置 投资策略 在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定 量的分析手段，在对宏观经济因素进行充分研 究的基础上，判断宏观经济周期所处阶段。本 基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的 系统性风险以及未来一段时期内各大类资产风 险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、 债券、现金等大类资产之间的配置比例。 本基金通过对股票等权益类、债券等固定收益 类和现金资产分布的实时监控，根据经济运行 周期变动、市场利率变化、市场估值、证券市 场变化等因素以及基金的风险评估进行灵活调 整。在各类资产中，根据其参与市场基本要素 的变动，调整各类资产在基金投资组合中的比 例。 2、股票投资策略 本基金将精选有良好增值潜力的、与工业革命 4.0主题相关的上市公司股票构建股票投资组 合。工业革命4.0主题相关股票投资策略将从定 性和定量两方面入手，定性方面主要考察上市 公司所属行业发展前景、行业地位、竞争优势、 管理团队、创新能力等多种因素；定量方面考 量公司估值、资产质量及财务状况，比较分析 各优质上市公司的估值、成长及财务指标，优 先选择具有相对比较优势的公司作为最终股票 投资对象。 3、存托凭证投资策略 对于存托凭证投资，本基金将在深入研究的基 础上，通过定性分析和定量分析相结合的方式， 精选出具有比较优势的存托凭证进行投资。 4、债券投资策略 在债券投资策略方面，本基金将以工业革命4. 0主题相关债券为主线，在综合研究的基础上实 施积极主动的组合管理，采用宏观环境分析和 微观市场定价分析两个方面进行债券资产的投 资。 5、权证投资策略 在权证投资方面，本基金根据权证对应公司基 本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场 对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具 的特性，通过权证与证券的组合投资，来达到 改善组合风险收益特征的目的。 6、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建 立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收 益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济 因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合 定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人 将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会 的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的 投资比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益 率×30% 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益 风险收益特征 水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票 型基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2021年07月01日 - 2021年09月30日） 1.本期已实现收益 21,868,478.63 2.本期利润 -21,118,437.79 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0728 4.期末基金资产净值 548,340,007.08 5.期末基金份额净值 2.100 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去 三个 -4.07% 0.70% -4.22% 0.84% 0.15% -0.14% 月 过去 六个 -2.82% 0.57% -1.46% 0.77% -1.36% -0.20% 月 过去 6.71% 0.63% 6.33% 0.85% 0.38% -0.22% 一年 过去 94.99% 1.12% 35.28% 0.94% 59.71% 0.18% 三年 过去 128.36% 1.01% 42.72% 0.83% 85.64% 0.18% 五年 自基 金合 同生 134.07% 1.08% 31.15% 1.04% 102.92% 0.04% 效起 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 邱杰先生，经济学硕士。 历任南方基金管理有限公 司研究部行业研究员、中 本基金的基金经理、公司 小盘股票研究员、制造业 副总经理、专户投资决策 2018- 14 组组长；建信基金管理有 邱杰 委员会主席、FOF投资决策 05-07 - 年 限公司研究员。2014年2 委员会主席 月加入前海开源基金管理 有限公司，现任公司副总 经理、专户投资决策委员 会主席、FOF投资决策委员 会主席。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，因组合投资策略需要，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价出现1次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，基金经理按规定履行了审批程序。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度国内经济下行压力开始显现。9月制造业PMI回落至荣枯线以下；除出口表现较好外，消费和投资在三季度都持续走弱，其中8月社会消费品零售总额同比增速大幅回落至2.5%，固定资产投资同比增速也保持低位。部分商品价格持续上涨，PPI持续上升；海外货币政策边际收紧预期提升。 三季度A股市场整体有所下跌，沪深300下跌6.85%，创业板指下跌6.69%。本基金三季度净值表现领先于业绩比较基准。在后续的基金操作中，我们仍将从具备长期增长潜力的行业中精选拥有核心竞争力、估值与成长相匹配的优质个股，通过分享上市公司的业绩成长，努力为投资者创造可持续的投资回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源工业革命4.0混合基金份额净值为2.100元，本报告期内，基金份额净值增长率为-4.07%，同期业绩比较基准收益率为-4.22%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 271,204,248.10 49.22 其中：股票 271,204,248.10 49.22 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 257,826,980.64 46.79 计 8 其他资产 21,967,814.99 3.99 9 合计 550,999,043.73 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00 B 采矿业 - - C 制造业 140,835,474.32 25.68 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 20,183.39 0.00 F 批发和零售业 33,701.78 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00 I 信息传输、软件和信息技 53,860,201.43 9.82 术服务业 J 金融业 76,353,464.00 13.92 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 32,194.84 0.01 N 水利、环境和公共设施管 38,613.78 0.01 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 8,952.62 0.00 S 综合 - - 合计 271,204,248.10 49.46 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 600570 恒生电子 721,12041,305,753.60 7.53 2 300033 同花顺 310,00037,165,900.00 6.78 3 002241 歌尔股份 799,43434,455,605.40 6.28 4 000651 格力电器 632,89924,524,836.25 4.47 5 002475 立讯精密 654,63523,377,015.85 4.26 6 300059 东方财富 650,00022,340,500.00 4.07 7 601377 兴业证券 1,712,10016,847,064.00 3.07 8 600745 闻泰科技 160,00014,985,600.00 2.73 9 000333 美的集团 189,83113,212,237.60 2.41 10 002008 大族激光 313,50011,859,705.00 2.16 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期末，本基金投资的前十名证券除"兴业证券（证券代码601377）"外其他证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 147,598.10 2 应收证券清算款 21,194,836.70 3 应收股利 - 4 应收利息 25,924.28 5 应收申购款 599,455.91 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 21,967,814.99 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 368,749,387.51 报告期期间基金总申购份额 18,310,942.11 减：报告期期间基金总赎回份额 126,004,480.04 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 261,055,849.58 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份额比 者 序 例达到或者超过 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 20%的时间区间 别 机 1 20210701 - 202 89,405,006.71 0.00 89,405,006.71 0.00 0.00% 构 10720 产品特有风险 1. 巨额赎回风险 （1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付 基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； （2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基 金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含） 发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 2. 转换运作方式或终止基金合同的风险 单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管 理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作 方式或终止基金合同的风险； 3.流动性风险 单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动 性风险； 4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金管理人于2021年7月2日发布公告，秦亚峰先生自2021年7月1日起担任前海开 源基金管理有限公司总经理。 上述事项经前海开源基金管理有限公司董事会审议通过，并已按相关法律法规的规 定进行备案。具体情况详见基金管理人在中国证监会规定媒介发布的相关公告。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资 基金设立的文件 （2）《前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）前海开源工业革命4.0灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2021年10月27日