银华惠添益货币市场基金 2016年第3季度报告 2016年9月30日 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：包商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人包商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年7月21日（基金合同生效日）起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 银华惠添益货币 交易代码 001101 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年7月21日 报告期末基金份额总额 288,533,369.35份 投资目标 本基金在严格控制风险并保持较高流动性的前提 下，力争为基金份额持有人创造稳定的、高于业 绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将基于主要经济指标（包括：GDP增长率、 国内外利率水平及市场预期、市场资金供求、通 货膨胀水平、货币供应量等）分析背景下制定投 资策略，力求在满足投资组合对安全性、流动性 需要的基础上为投资人创造稳定的收益率。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：活期存款税后利率。 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低 风险品种。本基金的预期风险和预期收益低于债 券型基金、混合型基金、股票型基金。 基金管理人 银华基金管理股份有限公司 基金托管人 包商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年7月21日－ 2016年9月30日） 1. 本期已实现收益 1,537,645.17 2．本期利润 1,537,645.17 3．期末基金资产净值 288,533,369.35 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用 摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 率① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个月 0.4375% 0.0051% 0.0691% 0.0000% 0.3684% 0.0051% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：本基金合同生效日期为2016年7月21日，自基金合同生效日起到本报告期末不满一年，按基金合同的规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例应当符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 哈默女士：学士学位。 2007年7月加盟银华 基金管理有限公司，历 哈默 基金经理 2016年 - 7 任股票交易员、债券交 7月21日 易员、基金经理助理等 职位，自2015年5月 25日起担任银华多利 宝货币市场基金、银华 活钱宝货币市场基金基 金经理，2015年5月 25日至2016年10月 17日兼任银华双月定 期理财债券型证券投资 基金、银华惠增利货币 市场基金的基金经理； 2015年7月16日至 2016年10月17日兼 任银华货币市场证券投 资基金基金经理，自 2015年7月16日起兼 任银华交易型货币市场 基金的基金经理，自 2016年10月17日起 兼任银华聚利灵活配置 混合型证券投资基金及 银华汇利灵活配置混合 型证券投资基金基金经 理。具有基金从业资格。 国籍：中国。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《银华惠添益货币市场基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《公平交易制度》和《公平交易执行制度》等，并建立了健全有效的公平交易执行体系，保证公平对待旗下的每一个投资组合。 在投资决策环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。同时，在投资决策过程中，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。 在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。 在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。 综上所述，本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2016年三季度，央行货币政策维持稳健基调，通过多种货币政策工具灵活调节银行体系流动性，资金面状况整体维持稳定。经济增长表现疲弱，固定资产投资需求进一步下滑，制造业投资和民间投资增速继续萎缩。地产销售数据表现积极，但持续性尚待观察。通胀方面，三季度 CPI持续下行，8月份CPI仅1.3%，远弱于市场预期。债市方面，三季度债券市场波动较大。在 退欧事件的催化及境内市场配置资金的推动下，7月至8月中旬债券收益率出现较大幅度下行。 8月下旬市场资金面持续紧平衡，叠加央行重启14天逆回购，引发市场担忧，带动收益率出现 反弹。跨过8月底之后资金面有所缓解，利率债收益率再度修复。 本基金在报告期内，本基金规模较小且波动较为剧烈，总体仍维持了稳健的操作策略，久期在90天内。季末时点，受到赎回和资金面收紧的影响，短端调整，组合杠杆有所提升。 展望四季度，房地产销售有望高位回落，库存去化速度放缓，地产投资中枢逐步下移，实体企业回报率偏低，企业缺乏扩张生产的意愿。经济内生增长动力仍然不足，而积极的财政政策将继续起到托底经济的作用。因此，预计未来经济增长稳中有降，基本面仍支撑债市利率低位震荡。另一方面，货币政策在金融去杠杆等多目标管理之下，全面放松的空间相对有限，由于资金投放 依然高度依赖公开市场，关键时点脉冲性紧张局面仍会出现。且当前收益率及利差整体处于相对 偏低的水平，预期四季度债市仍以震荡为主。 基于上述分析，本基金将继续根据组合的规模波动进行组合的调整，在充分预防可能出现的流动性压力前提下，密切关注货币类基金相关政策方面的变化，抓住关键投资机会进行资产配置，合理安排现金流，在保证流动性的基础上提高组合整体静态收益水平。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本报告期份额净值增长率为0.4375%，同期业绩比较基准收益率为0.0691%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 固定收益投资 145,687,687.56 44.52 其中：债券 145,687,687.56 44.52 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 92,972,659.46 28.41 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 20,757,255.67 6.34 4 其他资产 67,809,964.14 20.72 5 合计 327,227,566.83 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 10.92 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 38,319,702.52 13.28 其中：买断式回购融资 - - 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 序号 发生日期 融资余额占基金资 原因 调整期 产净值比例（％） 1 2016年9月5日 31.97 巨额赎回 3个交易日 2 2016年9月6日 30.47 调整期 2个交易日 3 2016年9月7日 24.37 调整期 1个交易日 4 2016年9月12日 29.31 巨额赎回 3个交易日 5 2016年9月13日 29.47 调整期 2个交易日 6 2016年9月14日 21.43 调整期 1个交易日 7 2016年9月15日 21.43 调整期 非交易日 8 2016年9月16日 21.43 调整期 非交易日 9 2016年9月17日 21.43 调整期 非交易日 10 2016年9月18日 21.43 调整期 非交易日 11 2016年9月20日 37.53 巨额赎回 3个交易日 12 2016年9月21日 27.23 调整期 2个交易日 13 2016年9月22日 22.55 调整期 1个交易日 14 2016年9月26日 27.54 巨额赎回 2个交易日 15 2016年9月27日 31.67 调整期 1个交易日 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 53 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 74 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 6 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未有超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净 各期限负债占基金资产净值 值的比例（%） 的比例（%） 1 30天以内 25.22 13.28 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 2 30天(含)-60天 20.78 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 3 60天(含)-90天 41.46 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 4 90天(含)-120天 2.45 - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 5 120天(含)-397天（含） - - 其中：剩余存续期超过 - - 397天的浮动利率债 合计 89.91 13.28 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 注：本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未有超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 17,053,117.99 5.91 其中：政策性金融债 17,053,117.99 5.91 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 69,059,896.81 23.93 6 中期票据 - - 7 同业存单 59,574,672.76 20.65 8 其他 - - 9 合计 145,687,687.56 50.49 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 111609237 16浦发 500,000 49,583,051.32 17.18 CD237 2 041558110 15同煤 200,000 20,104,967.84 6.97 CP003 3 011699366 16陕煤化 200,000 19,949,558.36 6.91 SCP002 4 011699193 16鲁钢铁 190,000 19,008,196.01 6.59 SCP001 5 060228 06国开28 100,000 9,997,474.06 3.46 6 011699531 16晋煤 100,000 9,997,174.60 3.46 SCP002 7 111695208 16重庆农村 100,000 9,991,621.44 3.46 商行CD076 8 150408 15农发08 70,000 7,055,643.93 2.45 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.19% 报告期内偏离度的最低值 -0.00% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.10% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 注：本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 注：本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.9 投资组合报告附注 5.9.1 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 2,428,924.50 4 应收申购款 65,381,039.64 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 67,809,964.14 5.9.2 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2016年7月21日）基金 260,047,817.95 份额总额 报告期期初基金份额总额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份 1,811,366,941.08 额 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份 1,782,881,389.68 额 报告期期末基金份额总额 288,533,369.35 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本基金的基金管理人于本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会准予银华惠添益货币市场基金募集注册的文件 9.1.2《银华惠添益货币市场基金基金合同》 9.1.3《银华惠添益货币市场基金招募说明书》 9.1.4《银华惠添益货币市场基金托管协议》 9.1.5 《银华基金管理有限公司开放式基金业务规则》 9.1.6本基金管理人业务资格批件和营业执照 9.1.7本基金托管人业务资格批件和营业执照 9.1.8本报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.yhfund.com.cn）查阅。 银华基金管理股份有限公司 2016年10月26日