华泰柏瑞积极优选股票型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年7月18日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至2015年6月30止。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞积极优选股票 交易代码 001097 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年3月26日 报告期末基金份额总额 1,177,357,172.11份 本基金以对经济周期和产业周期的研究判断为基础， 投资目标 优选受益于经济发展、市场改革且处于行业领先地位 的上市公司证券，追求基金资产的长期稳定增值。 本基金以股票类资产为主要投资工具，通过精选个股 获取资产的长期增值；通过适度的大类资产配置来降 低组合的系统性风险。 投资策略 本基金将“自上而下”的趋势投资和“自下而上” 的个股选择相结合。投资决策的重点在于寻找具有巨 大发展潜力的趋势，发现并投资于有能力把握趋势并 在竞争中处于优势的公司。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：80%*沪深300指数收益率 +20%*中信标普国债指数收益率 风险收益特征 本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合 型基金、债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年4月1日－ 2015年6月30日） 1.本期已实现收益 67,243,137.61 2.本期利润 -73,069,794.03 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0484 4.期末基金资产净值 1,044,772,332.91 5.期末基金份额净值 0.887 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -10.94% 2.16% 9.04% 2.09% -19.98% 0.07% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1、图示日期为2015年3月26日至2015年6月30日。2、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，截至报告日本基金处于建仓期。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 投资 部 总 方伦煜先生，管理学硕 监、本基金 2015年03月 士，15年证券从业经历， 方伦煜 的 基 金 经 26日 - 15 历任广发证券股份有限 理 公司行业研究员、招商证 券有限公司投资经历、巨 田基金管理有限公司研 究员，广发证券股份有限 公司投资经历。2008年6 月至2010年2月任中国 人寿资产管理有限公司 投资经历，2010年2月 至2012年2月任职于华 安基金管理有限公司基 金投资部，2012年3月 加入华泰柏瑞基金管理 有限公司，2012年4月 起担任华泰柏瑞基金成 长混合型证券投资基金 经历。2015年3月起担 任华泰柏瑞积极优选股 票型证券投资基金的基 金经理。2015年4月起 任投资部副总监。2015 年6月起任投资部总监 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5% 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 积极优选发行之后采取了逐步建仓的策略，所料不及的是在高仓位赶上了“股灾”，净值回撤幅度较大。虽然本基金在个股配置方面做好了应对市场出现极端变化的准备，但在高杠杆去化导致的“踩踏”过程中，“泥沙俱下”，我们精选的股票也同样暴跌，基金净值大幅回撤。 报告期内组合配置重点主要集中在国企改革相关的高速公路、化工、零售以及盈利水平出现大幅改善的航运、券商等板块。鉴于经过6月中下旬的快速下跌，许多个股已经具备较高的投资价值，目前本基金股票仓位处于较高水平。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为0.887元，累计净值为0.887元，本报告期内基金份额净值下跌10.94%，本基金的业绩比较基准上涨9.04%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 尽管当前经济形势并未出现明显好转，但可以预见，随着各项促进经济增长举措的实施以及改革的稳步推进，中国经济走稳是大概率事件。 年初以来A股市场的单边“疯牛行情”积聚了相当的风险，经过6月中下旬的大幅下跌，风险释放较为充分。展望后市，下半年流动性宽松的局面不会改变，政策呵护市场的基调不变，市场的演进取决于以下两对矛盾的发展：1、市场杠杆去化与居民大类资产配置转移导致市场资金的此消彼长；2、股票估值泡沫去化与企业盈利好转对股票价格推动力的此消彼长。 我们认为，在经济转型的大背景下，国企改革、互联网、新能源和节能环保等存在较大投资机会。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 注：无 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 967,659,000.41 85.69 其中：股票 967,659,000.41 85.69 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 160,744,185.08 14.23 7 其他资产 895,710.00 0.08 8 合计 1,129,298,895.49 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 22,261,666.60 2.13 B 采矿业 11,045,000.00 1.06 C 制造业 341,260,908.86 32.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 19,521,345.65 1.87 业 E 建筑业 50,488,935.12 4.83 F 批发和零售业 128,950,869.85 12.34 G 交通运输、仓储和邮政业 192,858,015.41 18.46 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 122,437,756.30 11.72 K 房地产业 15,259,126.08 1.46 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 50,478,028.02 4.83 S 综合 13,097,348.52 1.25 合计 967,659,000.41 92.62 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600350 山东高速 6,642,809 56,862,445.04 5.44 2 600500 中化国际 2,899,860 50,689,552.80 4.85 3 000498 山东路桥 5,499,884 50,488,935.12 4.83 4 601999 出版传媒 3,549,791 50,478,028.02 4.83 5 603167 渤海轮渡 3,009,169 50,042,480.47 4.79 6 000830 鲁西化工 5,000,000 49,800,000.00 4.77 7 600309 万华化学 2,000,000 48,360,000.00 4.63 8 002648 卫星石化 3,189,929 48,295,525.06 4.62 9 600426 华鲁恒升 2,499,955 46,399,164.80 4.44 10 600858 银座股份 3,222,500 44,212,700.00 4.23 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 481,750.04 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 20,877.00 5 应收申购款 393,082.96 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 895,710.00 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 1,706,941,661.53 报告期期间基金总申购份额 299,569,979.58 减:报告期期间基金总赎回份额 829,154,469.00 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 1,177,357,172.11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告8.2存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2015年7月18日