宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 2021 年 12 月 31 日 基金管理人: 宝盈基金管理有限公司 基金托管人: 中国农业银行股份有限公司 送出日期: 2022 年 3 月 30 日 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 2 页 共 65 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以 上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2022 年 3 月 29 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金财务会计报告出具了标准无保留意见 的审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项亦有详细说明,请投资者注意阅读。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 3 页 共 65 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录...............................................................2 1.1 重要提示 ..................................................................2 1.2 目录 ......................................................................3 §2 基金简介.....................................................................5 2.1 基金基本情况 ..............................................................5 2.2 基金产品说明 ..............................................................5 2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................................5 2.4 信息披露方式 ..............................................................6 2.5 其他相关资料 ..............................................................6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .....................................6 3.1 主要会计数据和财务指标 ....................................................6 3.2 基金净值表现 ..............................................................7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ................................................8 §4 管理人报告...................................................................8 4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................................8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................................10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...........................11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...........................12 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...................................14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................14 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................................15 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...............15 §5 托管人报告..................................................................15 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .....................................15 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ...15 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............15 §6 审计报告....................................................................16 6.1 审计报告基本信息 .........................................................16 6.2 审计报告的基本内容 .......................................................16 §7 年度财务报表................................................................18 7.1 资产负债表 ...............................................................18 7.2 利润表 ...................................................................19 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 .............................................20 7.4 报表附注 .................................................................21 §8 投资组合报告................................................................46 8.1 期末基金资产组合情况 .....................................................46 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................47 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...............47 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...........................................50 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................52 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............52 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .......52 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 4 页 共 65 页 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .......52 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............53 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ................................53 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ................................53 8.12 投资组合报告附注 ........................................................53 §9 基金份额持有人信息 ..........................................................54 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................54 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................................54 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ...............54 §10 开放式基金份额变动 .........................................................54 §11 重大事件揭示...............................................................55 11.1 基金份额持有人大会决议 ..................................................55 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ..................55 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................55 11.4 基金投资策略的改变 ......................................................55 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................55 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................55 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ......................................55 11.8 其他重大事件 ............................................................58 §12 影响投资者决策的其他重要信息 ...............................................65 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ...................65 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 ............................................65 §13 备查文件目录...............................................................65 13.1 备查文件目录 ............................................................65 13.2 存放地点 ................................................................65 13.3 查阅方式 ................................................................65 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 5 页 共 65 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 宝盈转型动力混合 基金主代码 001075 交易代码 001075 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 29 日 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 548,575,070.82 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在对我国经济结构转型和产业升级进行深入研 究的基础上,积极投资于符合经济发展趋势、质地良 好的上市公司证券,在严格控制风险的前提下,力争 获取超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投 资策略、固定收益类资产投资策略和权证投资策略四 部分组成。 本基金将会以经济转型作为股票投资的主线,结合对 上市公司基本面和估值水平的分析,重点投资受益于 经济转型、具有较高成长性及盈利质量的行业及个股, 力争实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×70% + 中证综合债券指数收益 率×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低 于股票型基金,高于债券型基金及货币市场基金,属 于中高收益/风险特征的基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 宝盈基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 张磊 秦一楠 联系电话 0755-83276688 010-66060069 电子邮箱 zhangl@byfunds.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-8888-300 95599 传真 0755-83515599 010-68121816 注册地址 深圳市深南路 6008 号特区 报业大厦 1501 北京市东城区建国门内大街 69 号 办公地址 广东省深圳市福田区福华 一路 115 号投行大厦 10 层 北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 邮政编码 518034 100031 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 6 页 共 65 页 法定代表人 马永红 谷澍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.byfunds.com 基金年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 会计师事务所 普华永道中天会计师事务所(特殊 普通合伙) 中国上海市浦东新区东育路 588 号 前滩中心 42 楼 注册登记机构 宝盈基金管理有限公司 深圳市福田区福华一路 115 号投行 大厦 10 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2021 年 2020 年 2019 年 本期已实现收益 304,806,433.54 630,706,574.61 93,176,189.05 本期利润 135,382,045.95 524,898,491.68 641,028,485.55 加权平均基金份额本期利润 0.1743 0.2755 0.2378 本期加权平均净值利润率 17.21% 32.53% 37.82% 本期基金份额净值增长率 14.54% 35.31% 46.35% 3.1.2 期末数据和指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 期末可供分配利润 82,375,547.61 -136,955,751.15 -1,004,959,185.92 期末可供分配基金份额利润 0.1502 -0.0930 -0.4111 期末基金资产净值 630,950,618.43 1,478,760,815.76 1,815,130,913.90 期末基金份额净值 1.150 1.004 0.742 3.1.3 累计期末指标 2021 年末 2020 年末 2019 年末 基金份额累计净值增长率 15.00% 0.40% -25.80% 注: 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为 期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润 的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。 3、上述基金业绩指标不包括份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 7 页 共 65 页 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 11.22% 1.27% 1.81% 0.51% 9.41% 0.76% 过去六个月 12.97% 1.67% -0.73% 0.65% 13.70% 1.02% 过去一年 14.54% 1.74% 1.30% 0.75% 13.24% 0.99% 过去三年 126.82% 1.67% 50.57% 0.89% 76.25% 0.78% 过去五年 57.53% 1.51% 36.92% 0.83% 20.61% 0.68% 自基金合同 生效起至今 15.00% 1.90% 12.21% 1.04% 2.79% 0.86% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 8 页 共 65 页 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金过去三年以来未进行利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人:宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“ 新的治理结构、新的内控体系” 标准设立的首批基金管理公司之一, 2001 年 5 月 18 日成立,注册资本为人民币 1 亿元,注册地 在深圳。公司目前管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益 债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 100 指数增强、宝盈新价值 混合、宝盈祥瑞混合、宝盈科技 30 混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝盈新兴产业 混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医疗健康沪 港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合(由原基金鸿 阳转型而来)、宝盈盈泰纯债债券、宝盈人工智能股票、宝盈安泰短债债券、宝盈祥颐定期开放 混合、宝盈聚享定期开放债券、宝盈品牌消费股票、宝盈盈润纯债债券、宝盈融源可转债债券、 宝盈聚丰两年定开债券、宝盈研究精选混合、宝盈祥利稳健配置混合、宝盈盈顺纯债债券、宝盈 祥泽混合、宝盈鸿盛债券、宝盈龙头优选股票、宝盈祥明一年定开混合、宝盈盈辉纯债、宝盈盈 旭纯债债券、宝盈现代服务业混合、宝盈创新驱动股票、宝盈聚福 39 个月定开债、宝盈发展新动 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 9 页 共 65 页 能股票、宝盈祥裕增强回报混合、宝盈盈沛纯债债券、宝盈基础产业混合、宝盈智慧生活混合、 宝盈祥乐一年持有期混合、宝盈祥庆 9 个月持有混合、宝盈中债 1-3 年国开行债券指数、宝盈优 质成长混合、宝盈中债 3-5 年国开行债券指数、宝盈成长精选混合、宝盈品质甄选混合五十五只 基金,公司恪守价值投资的投资理念,并逐渐形成了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验 丰富的投资管理团队,在研究方面, 公司汇聚着一批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金 融工程研究的专业人才,为公司的投资决策提供科学的研究支持;在投资方面,公司的基金经理 具有丰富的证券市场投资经验,以自己的专业知识致力于获得良好业绩,努力为投资者创造丰厚 的回报。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理(助理)期限 证券从业 任职日期 离任日期 年限 说明 李健伟 本基金、宝盈核心优 势灵活配置混合型 证券投资基金、宝盈 基础产业混合型证 券投资基金、宝盈优 质成长混合型证券 投资基金基金经理 2020 年 2 月 4 日 2021 年 12 月 17 日 11 年 李健伟先生,华南理工大学工学 硕士。 2007 年 8 月至 2010 年 4 月,在普华永道咨询有限公司任 职高级顾问。2010 年 4 月至 2012 年 12 月,在广发证券股份有限 公司任职稽核员、行业研究员。 2012 年 12 月加入宝盈基金管理 有限公司,先后任职研究部研究 员、专户投资部投资经理、宝盈 先进制造灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。中国国籍, 证券投资基金从业人员资格。 陈金伟 本基金、宝盈国家安 全战略沪港深股票 型证券投资基金、宝 盈优势产业灵活配 置混合型证券投资 基金、宝盈新兴产业 灵活配置混合型证 券投资基金、宝盈成 长精选混合型证券 投资基金基金经理 2021 年 12 月 3 日 - 7 年 陈金伟先生,北京大学金融学硕 士。曾任中国人寿资产管理有限 公司研究员, 2015 年 2 月加入 宝盈基金管理有限公司,历任研 究员、基金经理助理、投资经理。 中国国籍,证券投资基金从业人 员资格。 李进 本基金、宝盈鸿利收 益灵活配置混合型 证券投资基金、宝盈 先进制造灵活配置 混合型证券投资基 金、宝盈研究精选混 合型证券投资基金 2019 年 7 月 12 日 2021 年 1 月 16 日 11 年 李进先生,武汉大学金融学专业 硕士。 2007 年 7 月至 2010 年 2 月任职于中国农业银行深圳分 行,担任信贷审批员, 2010 年 3 月至 2013 年 8 月任职于华泰联 合证券研究所,担任研究员。自 2013 年 8 月加入宝盈基金管理 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 10 页 共 65 页 基金经理 有限公司,历任研究员、基金经 理助理、宝盈策略增长混合型证 券投资基金基金经理。中国国 籍,证券投资基金从业人员资 格。 注: 1、本基金基金经理非首任基金经理,其“ 任职日期” 指根据公司决定确定的聘任日期, “ 离 任日期” 指根据公司决定确定的解聘日期; 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定,证券从业年限的 计算截至 2021 年 12 月 31 日。 4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 报告期内本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活 动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 我公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公 平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控。 公司对不同投资组合,尤其是同一位投资组合经理管理的不同投资组合同日同向交易和反向 交易的交易时机和交易价差进行监控,同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的 交易时机和交易价差进行分析,形成《公平交易分析报告》,并要求相关投资组合经理应对异常 交易情况进行合理性解释。 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易,公司要求相 关投资组合经理提供决策依据,并留存记录备查,但是完全按照有关指数的构成比例进行投资的 组合等除外。 公司对其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,对于异常交易发生前 后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析,并要求相关投资组合经理应对异常交易情 况进行合理性解释。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 11 页 共 65 页 4.3.2 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 绝大部分基于基本面的投资大体可以分为三个要素:估值、景气度、公司质地。对应的是深 度价值策略、趋势(产业趋势)投资、以及成长投资策略,假设每个投资者总共有 100 分,需要 将 100 分分配给这三个要素。极度看重产业趋势的投资者,会把大部分分数给产业趋势,选出来 的标的多属于新兴行业;深度价值投资者会特别看重估值的重要性;成长投资策略会特别强调好 生意好公司、长坡厚雪的重要性。从我们的角度,我们愿意把 50 分给好公司, 40 分给低估值, 10 分给产业趋势。 首先,我们是成长股投资,投资的是扩张的行业和公司,并且我们相信优秀公司的力量,只 不过我们对于优秀公司的定义不限于核心资产,所有治理结构完善,对小股东相对友好、在细分 行业内具有竞争力,行业天花板没有见顶并且持续扩张的公司都在我们的选股范围中。 其次,我们比较看重估值的重要性,估值的重要性在于即使判断出现失误,损失也是有限的, 高估值意味着苛刻的假设,这些假设在长时间看来未必是能够实现的,尤其是时间越长,看错的 可能性就越大,我们比较看重估值也是认识到自身研究的局限性,接受自己的不完美。 再次,我们认同产业趋势的价值,产业趋势意味着增量市场空间,在增量市场下,企业更有 可能实现扩张避免陷入内卷,但产业趋势确定性不等同于公司的确定性,尤其是确定的产业趋势 会带来确定的供给增加,确定的供给增加会冲击现有公司的确定性,因此我们把产业趋势放在相 对靠后的位置。 以上三者是有顺序的,我们的顺序是好公司、低估值、产业趋势,分配权重是 50%、 40%、 10%。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1.150 元;本报告期基金份额净值增长率为 14.54%,业绩 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 12 页 共 65 页 比较基准收益率为 1.30%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2022 年,以一年时间维度,我们有以下不严谨的猜想: 1、主流赛道龙头会有合理收益但仍难有超额收益,中小盘获取超额收益也越来越难。无论对 于龙头还是中小盘公司,简单题目已经做完,只剩下难题 如果我们把 A 股比作一张考卷, A 股有四千余家上市公司,相当于四千多道考题,作为公募 基金经理,我们的目标是答对其中十几道至上百道题目,而至于做什么题目,是我们自己的选择, 只要尽可能做对就好,那么我们会从简单题开始做,但我们现在的感觉是 “ 简单题都做完了,只 剩下难题” 。 举例来说,比如某科技行业,一家公司仅仅需要维持现在增长就可以,而另一家的投资机会 来自于新的技术路线,过去我们愿意选择前者,因为我们无法判断这个技术路线是否能成功,但 是我们完全无需做这个判断。 比如某周期行业,一家是成本曲线最左侧的龙头公司,另一家是成本曲线相对右侧的二线公 司,过去在景气周期到来时,我们愿意选择前者,因为我们无法判断后者能否扛过行业低谷,但 是我们完全无需做这个判断。 比如某消费行业,一家具有清晰的护城河,而另一家处在行业格局变化过程中,过去我们愿 意选择前者,因为我们无法判断后者的竞争格局长期如何演绎,但是我们完全无需做这个判断。 在以上三组例子中,前者是简单题,而后者是难题。在过去几年,我们更愿意做简单题,因 为做简单题获得的分数并不比难题少,而且做对的概率更大。然而近期我们发现简单题越做越少, 当然我们做简单题仍然会有收益,但是做简单题得到的奖励比以前要更少。而做难题虽然有可能 获得额外的加分,但是做错的话基础分数也拿不到。这就是我们眼中的市场。 关于大小盘的分化, 21 年以来市场的走向是 19-20 年的相反方向,我们仍然维持原来观点, A 股的小盘股具有长期投资价值。站在当前时点展望 22 年,我们不认为小盘指数还会有很强超额 收益,但是我们有一个不严谨的猜想,我们认为或许未来一年,主流赛道大盘龙头作为一个整体 都很难有超额收益。我们在观察中发现, 17 年长线资金占比提升以来,长期持有优秀龙头公司的 理念越来越深入人心,这是市场成熟的标志,我们也非常认同这种理念,但是不得不承认的是, 当持有这种理念的投资者数量越来越多以后,我们希望通过投资这些标的获取超额收益的机会越 来越少。在过往,一些周期行业龙头公司,在周期不景气的时候,股价会下跌到非常便宜的价格, 而现在这样的机会越来越少,即使在景气周期底部,已经证明过自己的优秀龙头公司,相比二三 线公司估值都会有非常明显的溢价, 这给我们的投资带来极大挑战,因为在以往,因为行业景气 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 13 页 共 65 页 度下滑、市场波动或者风格轮动带来的优秀龙头公司股价下跌,是胜率赔率俱佳的机会,但是这 样的机会现在看来越来越难出现。好的一面是,这些龙头公司估值水平从 2021 年初的完全缺乏吸 引力,到现在变得具有一定吸引力,虽然当前估值水平难言低估,但是如果以 1 年或更长时间维 度看应该会有合理的回报,对于这类资产,我们保持关注并等待买点,但不是现在。所以我们不 得不继续市值下沉策略,试图去寻找一点点超额收益,虽然很多时候这种方式也不一定有效,甚 至可能会被“ 打脸” 。 2、机会可能来自于市场有偏见的领域,比如地产链条、传媒、计算机、通信 2021 年以来大部分机会来自于“ 偏见” ,比如“ 消费医药行业的盈利稳定性要超过制造业或 者周期行业” ,这是一个很好的观点,但如果由此推导出“ 所以制造业或者周期行业没有长期投 资机会” ,就是偏见。再比如“ 被反复证明过的优质白马股未来大概率也比中小市值公司整体要 更优秀” ,这也是一个很好的观点,但如果由此推导出“ 所以中小市值公司都没有投资价值” , 那就成了偏见。作为投资者如果完全没有“ 偏见” ,所有投资机会都想把握,基本上也等于没有 “ 观点” ,而如果故步自封,将偏见当成唯一真理,则有可能错过本来能抓住的机会。因此我们 在坚持自身理念的同时,也时常反思我们存在哪些偏见。 我们熟悉的主流板块,市场定价相当有效,甚至可以说非常“内卷”,一方面我们对于同行 的敬业深表敬佩,一方面又感慨面对如此多勤勉而优秀同行,认为自己掌握超额认知的想法几乎 不太现实。虽然这样的想法在当下机构“以交易为耻,以谈估值为耻”的氛围中有些不合时宜(粗 略估计年报中强调看长期空间和长期确定性的基金经理比强调看估值的基金经理多一百倍以上), 但是我们认为,一方面我们可以通过基本面研究来把握一部分确定性,但是我们也要尊重未来的 不确定性的部分,这个时候估值就至关重要。以四季度上涨的“元宇宙”主题为例,我们认为不 能简单将四季度以来“元宇宙”相关行业的强势表现,仅仅归因于题材炒作,“价值因子失效” 是近几年常常被讨论的话题,但是我们认为,价值因子的回归从来不是以价值的名义进行,“元 宇宙”这个看似不能马上兑现到当期业绩的主题,恰好串起了一系列长期具有不错增长,但是估 值却一直下降的行业和公司,这些公司集中在传媒、计算机以及一些电子行业的细分领域,这些 公司或许没有一流的商业模式,但是却一直默默成长不被关注。类似的行业还包括地产链条(包 括家居、家电、建材、工程机械等行业中具有成长性的公司)。这些行业因为缺乏宏大叙事,难 以对当期业绩进行“线性外推”,因而长期被歧视。我们经常会遇到一个有趣的现象:一个 10 倍市盈率同时还具有一定成长性的冷门行业或冷门公司涨到 15 倍市盈率,时常被认为是“ 题材炒 作” 的结果,而一个 100 倍市盈率的热点行业或热点公司涨到 150 倍市盈率,又常常被认为是“ 价 值发现” 的结果。在我们看来,偏见意味着机会,偏好意味着风险。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 14 页 共 65 页 3、看好新能源对于传统行业的需求重构 新能源是未来若干年的长期机会,这是毋庸置疑的,但是长期机会不等同于每年必须是涨幅 第一的板块。我们更看好新能源对于传统行业的需求重构,这绝不仅仅是高风险偏好下的补涨, 相当多的制造业细分领域的需求结构,被新能源产业彻彻底底地改变了,而对于其中相当一部分 环节来说,生产制造端的壁垒或许并没有那么高,我们之前说好公司、低估值、高景气往往难以 兼得,而“新能源+” 至少在目前估值水平下就是这类三者兼得的投资机会。当然这些公司并非每 一个都有价值,甚至不乏蹭热点炒作之徒,我们需要去伪存真。但总体上,这一类公司的胜率和 赔率,都在我们可以接受的范围内。 2021 年这类机会已经发生在化工、 机械、有色金属、电子、 传统汽车等细分行业,我们认为这一类机会仍然会层出不穷,但是需要深入挖掘,机会和风险并 存,类似机会还有智能汽车对于传统行业的需求重构。 我们需要强调,我们看好某些行业,不代表我们的投资方法是“板块轮动”,我们的配置仍 然是相对均衡的,我们坚持的仍然是自下而上“翻石头”的投资方法,我们看好的行业意味着我 们认为在这些行业“翻石头”能够比较高效。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 本报告期,公司监察稽核部门通过加强对基金投资交易业务的日常投资监控、交易流程检查、 注册登记、客户服务等业务进行日常跟踪检查等工作,不断加强和完善对投资交易的事前、事中 和事后控制,并定期出具专项监察报告及合规性报告等,对基金投资运作的合规性情况等进行总 结和报告。 通过以上工作,在本报告期内本基金运作过程中未发生关联交易、内幕交易,也不存在本基 金管理人管理的各基金之间的违规交叉交易,基金运作整体合法合规。 本基金管理人将继续坚持一贯的内部控制理念,提高内部监察稽核工作的科学性和有效性, 努力防范和控制各种风险,充分保障基金持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序 进行核查,并对估值结果及净值计算进行复核。 本基金管理人设立估值委员会,由公司投研、运营的分管(协管)领导、督察长及研究部、 投资部门(权益投资部、固定收益部等)、风险管理部、基金运营部、监察稽核部总经理共同组 成,以上人员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制定、修订和完善公 司估值政策和程序,定期评价估值政策和程序修订的适用性。日常基金资产的估值程序,由基金 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 15 页 共 65 页 运营部负责执行。对需要进行估值调整的投资品种,管理人启动估值调整程序,并与基金托管人 协商一致,必要时征求会计师事务所的专业意见,由估值委员会议定估值方案,基金运营部具体 执行。 截止报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司建立业务 合作关系,由其按约定提供有关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人 —宝盈基金管理有限公司 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日基金的投资运作,进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有 人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为,宝盈基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益的 行为;在报告期内,严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要 方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务 指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发 现有损害基金持有人利益的行为。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 16 页 共 65 页 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 普华永道中天审字( 2022)第 21508 号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人 审计意见 (一)我们审计的内容 我们审计了宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称 “ 宝盈转型动力混合基金”)的财务报表, 包括 2021 年 12 月 31 日的资产负债表, 2021 年度的利润表和所有者权益(基金净值)变 动表以及财务报表附注。 (二)我们的意见 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在 财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“ 中 国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“ 中国基金业协 会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映 了宝盈转型动力混合基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况。 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报 告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们 在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适 当的,为发表审计意见提供了基础。 按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于宝盈转型动力混合 基金,并履行了职业道德方面的其他责任。 强调事项 - 其他事项 - 其他信息 - 管理层和治理层对财务报表的 责任 宝盈转型动力混合基金的基金管理人宝盈基金管理有限公司(以下 简称“ 基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监 会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编 制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部 控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估宝盈转型动力混合 基金的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运 用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算宝盈转型动力混 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 17 页 共 65 页 合基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督宝盈转型动力混合基金的财务报告过 程。 注册会计师对财务报表审计的 责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的 重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报告。合理保 证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一 重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合 理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报 表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保 持职业怀疑。同时,我们也执行以下工作: (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险; 设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、适当的审计证 据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故 意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致 的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目 的并非对内部控制的有效性发表意见。 (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估 计及相关披露的合理性。 (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。 同时,根据获取的审计证据,就可能导致对宝盈转型动力混合基金 持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性 得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要 求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露; 如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致宝 盈转型动力混合基金不能持续经营。 (五) 评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容,并评价 财务报表是否公允反映相关交易和事项。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 18 页 共 65 页 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计 发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的 内部控制缺陷。 会计师事务所的名称 普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册会计师的姓名 童咏静 肖菊 会计师事务所的地址 中国?上海市 审计报告日期 2022 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体: 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日: 2021 年 12 月 31 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 资 产: 银行存款 7.4.7.1 71,774,972.12 119,544,047.04 结算备付金 545,484.80 2,691,879.04 存出保证金 167,321.51 638,695.41 交易性金融资产 7.4.7.2 555,333,830.27 1,368,946,227.36 其中:股票投资 555,333,830.27 1,359,418,568.34 基金投资 - - 债券投资 - 9,527,659.02 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收证券清算款 6,314,814.48 20,402,441.85 应收利息 7.4.7.5 20,991.08 25,959.73 应收股利 - - 应收申购款 1,197,426.68 24,219.64 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.6 - - 资产总计 635,354,840.94 1,512,273,470.07 负债和所有者权益 附注号 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 负 债: 短期借款 - - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 19 页 共 65 页 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 7.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 20,650,015.80 应付赎回款 1,724,053.24 8,581,750.36 应付管理人报酬 794,823.65 1,801,254.41 应付托管费 132,470.62 300,209.05 应付销售服务费 - - 应付交易费用 7.4.7.7 1,423,516.39 1,836,000.73 应交税费 - 7.61 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.8 329,358.61 343,416.35 负债合计 4,404,222.51 33,512,654.31 所有者权益: 实收基金 7.4.7.9 548,575,070.82 1,473,363,396.61 未分配利润 7.4.7.10 82,375,547.61 5,397,419.15 所有者权益合计 630,950,618.43 1,478,760,815.76 负债和所有者权益总计 635,354,840.94 1,512,273,470.07 注:报告截止日 2021 年 12 月 31 日,基金份额净值 1.150 元,基金份额总额 548,575,070.82 份。 7.2 利润表 会计主体: 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 本报告期: 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 一、收入 156,499,563.40 569,379,203.47 1.利息收入 613,721.38 1,628,622.36 其中:存款利息收入 7.4.7.11 426,779.56 1,572,300.27 债券利息收入 186,941.82 3,750.07 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 52,572.02 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“ -”填列) 325,084,670.27 673,163,968.81 其中:股票投资收益 7.4.7.12 322,627,863.83 665,232,393.58 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.13 -22,273.18 2,923,969.60 资产支持证券投资收益 7.4.7.13.1 - - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 20 页 共 65 页 贵金属投资收益 7.4.7.14 - - 衍生工具收益 7.4.7.15 - - 股利收益 7.4.7.16 2,479,079.62 5,007,605.63 3.公允价值变动收益(损失以“ -” 号填列) 7.4.7.17 -169,424,387.59 -105,808,082.93 4.汇兑收益(损失以“ -”号填列) - - 5.其他收入(损失以“ -”号填列) 7.4.7.18 225,559.34 394,695.23 减: 二、费用 21,117,517.45 44,480,711.79 1.管理人报酬 7.4.10.2.1 11,839,064.48 24,230,038.15 2.托管费 7.4.10.2.2 1,973,177.41 4,038,339.66 3.销售服务费 - - 4.交易费用 7.4.7.19 7,037,787.54 15,926,535.62 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 3.65 13.48 7.其他费用 7.4.7.20 267,484.37 285,784.88 三、利润总额(亏损总额以“ -” 号填列) 135,382,045.95 524,898,491.68 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“ -”号填 列) 135,382,045.95 524,898,491.68 7.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体: 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 本报告期: 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 1,473,363,396.61 5,397,419.15 1,478,760,815.76 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 135,382,045.95 135,382,045.95 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“ -”号填列) -924,788,325.79 -58,403,917.49 -983,192,243.28 其中: 1.基金申购款 61,190,177.35 1,593,736.39 62,783,913.74 2.基金赎回款 -985,978,503.14 -59,997,653.88 -1,045,976,157.02 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 - - - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 21 页 共 65 页 值变动(净值减少以“ -” 号填列) 五、期末所有者权益(基 金净值) 548,575,070.82 82,375,547.61 630,950,618.43 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基 金净值) 2,444,682,251.46 -629,551,337.56 1,815,130,913.90 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 润) - 524,898,491.68 524,898,491.68 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数 (净值减少以“ -”号填列) -971,318,854.85 110,050,265.03 -861,268,589.82 其中: 1.基金申购款 154,474,282.89 -14,253,609.29 140,220,673.60 2.基金赎回款 -1,125,793,137.74 124,303,874.32 -1,001,489,263.42 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动(净值减少以“ -” 号填列) - - - 五、期末所有者权益(基 金净值) 1,473,363,396.61 5,397,419.15 1,478,760,815.76 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署: ______杨凯______ ______张献锦______ ____何瑜____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)。经中国证券监督管理 委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]205 号《关于准予宝盈转型动力灵活配置混 合型证券投资基金注册的批复》注册,由宝盈基金管理有限公司按照《中华人民共和国证券投资 基金法》和《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契 约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 5,803,226,483.86 元,经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字( 2015)第 395 号验资报告 予以验证。经向中国证监会备案,《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 22 页 共 65 页 年 4 月 29 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 5,803,935,012.50 份基金份额,其中 认购资金利息折合 708,528.64 份基金份额。本基金的基金管理人为宝盈基金管理有限公司,基金 托管人为中国农业银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有较好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市 的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票、存托凭证)、债券(包括国 内依法发行和上市交易的国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转 债、中小企业私募债、央行票据、中期票据、短期融资券)、资产支持证券、债券回购、银行存 款、货币市场工具、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中 国证监会的相关规定。基金的投资组合比例为:股票(包含存托凭证)投资占基金资产的比例为 0-95%,其中投资于转型动力主题相关的上市公司证券的比例不低于非现金基金资产的 80%;现金 或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金不包括结算备付金、存 出保证金、应收申购款等;权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%;本基金投资于其他金融工 具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其 他品种或对投资比例要求有变更的,基金管理人在履行适当程序后,可以做出相应调整。本基金 的业绩比较基准为:中证 800 指数收益率×70%+中证综合债券指数收益率×30%。 本财务报表由本基金的基金管理人宝盈基金管理有限公司于审计报告日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“ 企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简 称“ 中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《宝盈转型动力灵活配置混 合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发 布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2021 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2021 年 12 月 31 日的财务状况以及 2021 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 23 页 共 65 页 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中 以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交 易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认: (1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 24 页 共 65 页 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值 并进行估值: (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 25 页 共 65 页 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率或票面利率区分属于资产 支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益 部分扣除在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除在适用情况下由基金管理人 缴纳的增值税后的净额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动 额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则 按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金 红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。 若期末未分配利 润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现 平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的 未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 26 页 共 65 页 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分: (1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用; (2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩; (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资、债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2) 对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过 大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关 于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)》 (以下简称“ 指引”),按估值日在证券交易所上市交易的同一股票 的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动 性折扣后的价值进行估值。 (3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 可交换债券和私募债券 除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会 关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交 易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券和私募债券除外),按照中证指数 有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 27 页 共 65 页 中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 财政部于 2017 年颁布了修订后的《企业会计准则第 14 号—收入》,本基金于 2021 年 1 月 1 日起执行。本基金在编制 2021 年度财务报表时已采用该准则,该准则的采用未对本基金财务报表 产生重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股 息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增 值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通 知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号 《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管 产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、 财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和 实务操作,主要税项列示如下: (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3%的征收率 缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税 的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、 地方政府 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017 年 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 28 页 共 65 页 最后一个交易日的非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售 股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前 取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人 所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的 适用比例计算缴纳。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 活期存款 71,774,972.12 119,544,047.04 定期存款 - - 其中:存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 合计: 71,774,972.12 119,544,047.04 7.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 540,567,854.68 555,333,830.27 14,765,975.59 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 29 页 共 65 页 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 540,567,854.68 555,333,830.27 14,765,975.59 项目 上年度末 2020 年 12 月 31 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,175,464,786.43 1,359,418,568.34 183,953,781.91 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 债券 交易所市场 9,291,077.75 9,527,659.02 236,581.27 银行间市场 - - - 合计 9,291,077.75 9,527,659.02 236,581.27 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,184,755,864.18 1,368,946,227.36 184,190,363.18 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无余额。 7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无余额。 7.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 应收活期存款利息 20,638.20 21,259.42 应收定期存款利息 - - 应收其他存款利息 - - 应收结算备付金利息 270.05 1,332.43 应收债券利息 - 3,051.74 应收资产支持证券利息 - - 应收买入返售证券利息 - - 应收申购款利息 - - 应收黄金合约拆借孳息 - - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 30 页 共 65 页 应收出借证券利息 - - 其他 82.83 316.14 合计 20,991.08 25,959.73 7.4.7.6 其他资产 无余额。 7.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 交易所市场应付交易费用 1,423,516.39 1,836,000.73 银行间市场应付交易费用 - - 合计 1,423,516.39 1,836,000.73 7.4.7.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 应付赎回费 358.61 3,416.35 应付证券出借违约金 - - 预提费用 329,000.00 340,000.00 合计 329,358.61 343,416.35 7.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,473,363,396.61 1,473,363,396.61 本期申购 61,190,177.35 61,190,177.35 本期赎回(以“ -”号填列) -985,978,503.14 -985,978,503.14 本期末 548,575,070.82 548,575,070.82 7.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -136,955,751.15 142,353,170.30 5,397,419.15 本期利润 304,806,433.54 -169,424,387.59 135,382,045.95 本期基金份额交易 产生的变动数 -1,962,367.07 -56,441,550.42 -58,403,917.49 其中:基金申购款 4,136,439.35 -2,542,702.96 1,593,736.39 基金赎回款 -6,098,806.42 -53,898,847.46 -59,997,653.88 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 31 页 共 65 页 本期已分配利润 - - - 本期末 165,888,315.32 -83,512,767.71 82,375,547.61 7.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 活期存款利息收入 403,590.10 1,497,550.80 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 17,227.01 59,315.31 其他 5,962.45 15,434.16 合计 426,779.56 1,572,300.27 7.4.7.12 股票投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 卖出股票成交总额 2,657,627,711.69 5,682,749,379.81 减:卖出股票成本总额 2,334,999,847.86 5,017,516,986.23 买卖股票差价收入 322,627,863.83 665,232,393.58 7.4.7.13 债券投资收益 单位:人民币元 项目 本期 2021年1月1日至2021 年12月31日 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年 12月31日 卖出债券(、债转股及债券到期兑 付)成交总额 53,151,755.74 56,462,666.38 减:卖出债券(、债转股及债券到 期兑付)成本总额 52,238,183.65 53,525,519.79 减:应收利息总额 935,845.27 13,176.99 买卖债券差价收入 -22,273.18 2,923,969.60 7.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 无。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 32 页 共 65 页 7.4.7.14 贵金属投资收益 无。 7.4.7.15 衍生工具收益 无。 7.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 股票投资产生的股利收益 2,479,079.62 5,007,605.63 其中:证券出借权益补偿收 入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 2,479,079.62 5,007,605.63 7.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 1.交易性金融资产 -169,424,387.59 -105,808,082.93 ——股票投资 -169,187,806.32 -106,044,664.20 ——债券投资 -236,581.27 236,581.27 ——资产支持证券投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减: 应税金融商品公允价值 变动产生的预估增值税 - - 合计 -169,424,387.59 -105,808,082.93 7.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 基金赎回费收入 216,761.91 375,750.28 基金转换费收入 8,797.43 18,944.95 合计 225,559.34 394,695.23 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 33 页 共 65 页 7.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 交易所市场交易费用 7,037,787.54 15,926,535.62 银行间市场交易费用 - - 交易基金产生的费用 - - 其中:申购费 - - 赎回费 - - 合计 7,037,787.54 15,926,535.62 7.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 审计费用 80,000.00 100,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行汇划费用 21,284.37 28,584.88 债券帐户维护费 46,200.00 37,200.00 合计 267,484.37 285,784.88 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 无。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 宝盈基金管理有限公司(以下简称“ 宝盈 基金公司” ) 基金管理人、基金销售机构、注册登记机构 中国农业银行股份有限公司(以下简称 “ 中国农业银行” ) 基金托管人、基金销售机构 中铁信托有限责任公司 基金管理人的股东 中国对外经济贸易信托有限公司 基金管理人的股东 中铁宝盈资产管理有限公司 基金管理人的子公司 注: 1. 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 34 页 共 65 页 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 无。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的管理费 11,839,064.48 24,230,038.15 其中:支付销售机构的客 户维护费 5,316,137.99 12,309,190.09 注:支付基金管理人宝盈基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费率计提,逐 日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.50%/当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,973,177.41 4,038,339.66 注:支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累 计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X0.25%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 35 页 共 65 页 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 基金合同生效日(2015 年 4 月 29 日 )持有的基金份 额 - - 报告期初持有的基金份额 - 13,810,773.48 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减:报告期间赎回/卖出总 份额 - 13,810,773.48 报告期末持有的基金份额 - - 报告期末持有的基金份额 占基金总份额比例 - - 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方 名称 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中 国 农 业 银 行 71,774,972.12 403,590.10 119,544,047.04 1,497,550.80 注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 无。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 36 页 共 65 页 7.4.11 利润分配情况 无。 7.4.12 期末(2021 年 12 月 31 日 )本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流通日 流通受限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单 位:股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 001234 泰慕士 2021 年 12 月 31 日 2022 年 1 月 11 日 新股流通受限 16.53 16.53 333 5,504.49 5,504.49 - 300774 倍杰特 2021 年 7 月 26 日 2022 年 2 月 16 日 新股流通受限 4.57 21.08 444 2,029.08 9,359.52 - 300814 中富电路 2021 年 8 月 4 日 2022 年 2 月 14 日 新股流通受限 8.40 23.88 328 2,755.20 7,832.64 - 300854 中兰环保 2021 年 9 月 8 日 2022 年 3 月 16 日 新股流通受限 9.96 27.29 203 2,021.88 5,539.87 - 300994 久祺股份 2021 年 8 月 2 日 2022 年 2 月 14 日 新股流通受限 11.90 45.45 420 4,998.00 19,089.00 - 301020 密封科技 2021 年 6 月 28 日 2022 年 1 月 6 日 新股流通受限 10.64 30.44 421 4,479.44 12,815.24 - 301021 英诺激光 2021 年 6 月 28 日 2022 年 1 月 6 日 新股流通受限 9.46 41.43 290 2,743.40 12,014.70 - 301025 读客文化 2021 年 7 月 6 日 2022 年 1 月 24 日 新股流通受限 1.55 20.88 403 624.65 8,414.64 - 301026 浩通科技 2021 年 7 月 8 日 2022 年 1 月 17 日 新股流通受限 18.03 62.73 203 3,660.09 12,734.19 - 301027 华蓝集团 2021 年 7 月 8 日 2022 年 1 月 19 日 新股流通受限 11.45 16.65 286 3,274.70 4,761.90 - 301028 东亚机械 2021 年 7 月 12 日 2022 年 1 月 20 日 新股流通受限 5.31 13.50 733 3,892.23 9,895.50 - 301029 怡合达 2021 年 7 月 14 日 2022 年 1 月 24 日 新股流通受限 14.14 89.87 462 6,532.68 41,519.94 - 301030 仕净科技 2021 年 7 月 15 日 2022 年 1 月 24 日 新股流通受限 6.10 31.52 242 1,476.20 7,627.84 - 301032 新柴股份 2021 年 7 月 15 日 2022 年 1 月 24 日 新股流通受限 4.97 12.51 513 2,549.61 6,417.63 - 301033 迈普医学 2021 年 7 月 15 日 2022 年 1 月 26 日 新股流通受限 15.14 59.97 108 1,635.12 6,476.76 - 301035 润丰股份 2021 年 7 月 21 日 2022 年 1 月 28 日 新股流通受限 22.04 56.28 644 14,193.76 36,244.32 - 301036 双乐股份 2021 年 7 月 21 日 2022 年 2 月 16 日 新股流通受限 23.38 29.93 205 4,792.90 6,135.65 - 301037 保立佳 2021 年 7 月 21 日 2022 年 2 月 7 日 新股流通受限 14.82 24.26 193 2,860.26 4,682.18 - 301038 深水规院 2021 年 7 月 22 日 2022 年 2 月 7 日 新股流通受限 6.68 20.23 266 1,776.88 5,381.18 - 301040 中环海陆 2021 年 7 月 26 日 2022 年 2 月 7 日 新股流通受限 13.57 38.51 241 3,270.37 9,280.91 - 301041 金百泽 2021 年 8 月 2 日 2022 年 2 月 11 日 新股流通受限 7.31 28.21 215 1,571.65 6,065.15 - 301046 能辉科技 2021 年 8 月 10 日 2022 年 2 月 17 日 新股流通受限 8.34 48.99 290 2,418.60 14,207.10 - 301048 金鹰重工 2021 年 8 月 11 日 2022 年 2 月 28 日 新股流通受限 4.13 12.96 843 3,481.59 10,925.28 - 301049 超越科技 2021 年 8 月 17 日 2022 年 2 月 24 日 新股流通受限 19.34 32.92 196 3,790.64 6,452.32 - 301050 雷电微力 2021 年 8 月 17 日 2022 年 2 月 24 日 新股流通受限 60.64 234.74 233 14,129.12 54,694.42 - 301053 远信工业 2021 年 8 月 25 日 2022 年 3 月 1 日 新股流通受限 11.87 28.78 155 1,839.85 4,460.90 - 301055 张小泉 2021 年 8 月 26 日 2022 年 3 月 7 日 新股流通受限 6.90 21.78 355 2,449.50 7,731.90 - 301056 森赫股份 2021 年 8 月 27 日 2022 年 3 月 7 日 新股流通受限 3.93 11.09 572 2,247.96 6,343.48 - 301057 汇隆新材 2021 年 8 月 31 日 2022 年 3 月 9 日 新股流通受限 8.03 19.02 218 1,750.54 4,146.36 - 301058 中粮工科 2021 年 9 月 1 日 2022 年 3 月 9 日 新股流通受限 3.55 18.24 1,386 4,920.30 25,280.64 - 301059 金三江 2021 年 9 月 3 日 2022 年 3 月 14 日 新股流通受限 8.09 19.30 259 2,095.31 4,998.70 - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 37 页 共 65 页 301060 兰卫医学 2021 年 9 月 6 日 2022 年 3 月 14 日 新股流通受限 4.17 30.94 587 2,447.79 18,161.78 - 301063 海锅股份 2021 年 9 月 9 日 2022 年 3 月 24 日 新股流通受限 17.40 36.11 153 2,662.20 5,524.83 - 301068 大地海洋 2021 年 9 月 16 日 2022 年 3 月 28 日 新股流通受限 13.98 28.38 144 2,013.12 4,086.72 - 301069 凯盛新材 2021 年 9 月 16 日 2022 年 3 月 28 日 新股流通受限 5.17 44.21 539 2,786.63 23,829.19 - 301072 中捷精工 2021 年 9 月 22 日 2022 年 3 月 29 日 新股流通受限 7.46 33.41 181 1,350.26 6,047.21 - 301073 君亭酒店 2021 年 9 月 22 日 2022 年 3 月 30 日 新股流通受限 12.24 32.00 144 1,762.56 4,608.00 - 301078 孩子王 2021 年 9 月 30 日 2022 年 4 月 14 日 新股流通受限 5.77 12.14 756 4,362.12 9,177.84 - 301079 邵阳液压 2021 年 10 月 11 日 2022 年 4 月 19 日 新股流通受限 11.92 24.82 140 1,668.80 3,474.80 - 301081 严牌股份 2021 年 10 月 13 日 2022 年 4 月 20 日 新股流通受限 12.95 17.44 403 5,218.85 7,028.32 - 301083 百胜智能 2021 年 10 月 13 日 2022 年 4 月 21 日 新股流通受限 9.08 14.21 416 3,777.28 5,911.36 - 301087 可孚医疗 2021 年 10 月 15 日 2022 年 4 月 25 日 新股流通受限 93.09 75.34 392 36,491.28 29,533.28 - 301088 戎美股份 2021 年 10 月 19 日 2022 年 4 月 28 日 新股流通受限 33.16 24.67 681 22,581.96 16,800.27 - 301089 拓新药业 2021 年 10 月 20 日 2022 年 4 月 27 日 新股流通受限 19.11 67.93 220 4,204.20 14,944.60 - 301090 华润材料 2021 年 10 月 19 日 2022 年 4 月 26 日 新股流通受限 10.45 11.22 2,349 24,547.05 26,355.78 - 301091 深城交 2021 年 10 月 20 日 2022 年 4 月 29 日 新股流通受限 36.50 31.31 524 19,126.00 16,406.44 - 301092 争光股份 2021 年 10 月 21 日 2022 年 5 月 5 日 新股流通受限 36.31 35.52 323 11,728.13 11,472.96 - 301096 百诚医药 2021 年 12 月 13 日 2022 年 6 月 20 日 新股流通受限 79.60 78.53 207 16,477.20 16,255.71 - 301099 雅创电子 2021 年 11 月 10 日 2022 年 5 月 23 日 新股流通受限 21.99 71.36 351 7,718.49 25,047.36 - 301100 风光股份 2021 年 12 月 10 日 2022 年 6 月 17 日 新股流通受限 27.81 31.14 599 16,658.19 18,652.86 - 301101 明月镜片 2021 年 12 月 9 日 2022 年 6 月 16 日 新股流通受限 26.91 43.36 371 9,983.61 16,086.56 - 301108 洁雅股份 2021 年 11 月 25 日 2022 年 6 月 6 日 新股流通受限 57.27 53.71 275 15,749.25 14,770.25 - 301111 粤万年青 2021 年 11 月 30 日 2022 年 6 月 7 日 新股流通受限 10.48 36.68 379 3,971.92 13,901.72 - 301118 恒光股份 2021 年 11 月 9 日 2022 年 5 月 18 日 新股流通受限 22.70 49.02 315 7,150.50 15,441.30 - 301126 达嘉维康 2021 年 11 月 30 日 2022 年 6 月 7 日 新股流通受限 12.37 19.23 662 8,188.94 12,730.26 - 301127 天源环保 2021 年 12 月 23 日 2022 年 6 月 30 日 新股流通受限 12.03 17.12 1,685 20,270.55 28,847.20 - 301133 金钟股份 2021 年 11 月 19 日 2022 年 5 月 26 日 新股流通受限 14.33 26.95 286 4,098.38 7,707.70 - 301136 招标股份 2021 年 12 月 31 日 2022 年 1 月 11 日 新股流通受限 10.52 10.52 7,172 75,449.44 75,449.44 - 301138 华研精机 2021 年 12 月 8 日 2022 年 6 月 15 日 新股流通受限 26.17 44.86 285 7,458.45 12,785.10 - 301149 隆华新材 2021 年 11 月 3 日 2022 年 5 月 10 日 新股流通受限 10.07 16.76 1,214 12,224.98 20,346.64 - 301166 优宁维 2021 年 12 月 21 日 2022 年 6 月 28 日 新股流通受限 86.06 94.50 253 21,773.18 23,908.50 - 301168 通灵股份 2021 年 12 月 2 日 2022 年 6 月 10 日 新股流通受限 39.08 52.13 329 12,857.32 17,150.77 - 301177 迪阿股份 2021 年 12 月 8 日 2022 年 6 月 15 日 新股流通受限 116.88 116.08 363 42,427.44 42,137.04 - 301179 泽宇智能 2021 年 12 月 1 日 2022 年 6 月 8 日 新股流通受限 43.99 50.77 295 12,977.05 14,977.15 - 301180 万祥科技 2021 年 11 月 9 日 2022 年 5 月 16 日 新股流通受限 12.20 22.72 654 7,978.80 14,858.88 - 301185 鸥玛软件 2021 年 11 月 11 日 2022 年 5 月 19 日 新股流通受限 11.88 21.16 578 6,866.64 12,230.48 - 301189 奥尼电子 2021 年 12 月 21 日 2022 年 6 月 28 日 新股流通受限 66.18 56.62 435 28,788.30 24,629.70 - 301190 善水科技 2021 年 12 月 17 日 2022 年 6 月 24 日 新股流通受限 27.85 27.46 575 16,013.75 15,789.50 - 301193 家联科技 2021 年 12 月 2 日 2022 年 6 月 9 日 新股流通受限 30.73 29.14 297 9,126.81 8,654.58 - 301198 喜悦智行 2021 年 11 月 25 日 2022 年 6 月 2 日 新股流通受限 21.76 29.20 262 5,701.12 7,650.40 - 301199 迈赫股份 2021 年 11 月 30 日 2022 年 6 月 7 日 新股流通受限 29.28 32.00 402 11,770.56 12,864.00 - 301211 亨迪药业 2021 年 12 月 14 日 2022 年 6 月 22 日 新股流通受限 25.80 33.65 967 24,948.60 32,539.55 - 600941 中国移动 2021 年 12 月 23 日 2022 年 1 月 5 日 新股流通受限 57.58 57.58 1,000 57,580.00 57,580.00 - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 38 页 共 65 页 688075 安旭生物 2021 年 11 月 10 日 2022 年 5 月 18 日 新股流通受限 78.28 128.77 4,177 326,975.56 537,872.29 - 688110 东芯股份 2021 年 12 月 3 日 2022 年 6 月 10 日 新股流通受限 30.18 40.37 8,567 258,552.06 345,849.79 - 688121 卓然股份 2021 年 8 月 30 日 2022 年 3 月 7 日 新股流通受限 18.16 36.42 3,681 66,846.96 134,062.02 - 688206 概伦电子 2021 年 12 月 20 日 2022 年 6 月 28 日 新股流通受限 28.28 33.01 6,000 169,680.00 198,060.00 - 688255 凯尔达 2021 年 10 月 14 日 2022 年 4 月 25 日 新股流通受限 47.11 37.87 1,648 77,637.28 62,409.76 - 688262 国芯科技 2021 年 12 月 28 日 2022 年 1 月 6 日 新股流通受限 41.98 41.98 5,847 245,457.06 245,457.06 - 688670 金迪克 2021 年 7 月 23 日 2022 年 2 月 7 日 新股流通受限 55.18 74.11 2,310 127,465.80 171,194.10 - 688697 纽威数控 2021 年 9 月 9 日 2022 年 3 月 17 日 新股流通受限 7.55 16.03 5,837 44,069.35 93,567.11 - 注: 1、根据中国证监会《上市公司证券发行管理办法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办 法》以及《上市公司非公开发行股票实施细则》,本基金作为特定投资者所认购的 2020 年 2 月 14 日前发行完毕的非公开发行股份,自发行结束之日起 12 个月内不得转让。根据《上市公司股 东、董监高减持股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管 理人员减持股份实施细则》,本基金持有的上市公司非公开发行股份,采取集中竞价交易方式的, 在任意连续 90 日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的 1%,且自股份解除限售之日起 12 个月内,通过集中竞价交易减持的数量不得超过本基金持有该次非公开发行股份数量的 50%;采 取大宗交易方式的,在任意连续 90 日内,减持股份的总数不得超过公司股份总数的 2%。本基金 通过大宗交易方式受让的原上市公司大股东减持或者特定股东减持的股份,在受让后 6 个月内, 不得转让所受让的股份。 根据中国证监会《关于修改<上市公司证券发行管理办法>的决定》、《关于修改<创业板上市 公司证券发行管理暂行办法>的决定》以及《关于修改<上市公司非公开发行股票实施细则>的决 定》,本基金所认购的 2020 年 2 月 14 日(含)后发行完毕的非公开发行股份,自发行结束之日起 6 个月内不得转让。此外,本基金减持上述非公开发行股份不适用《上市公司股东、董监高减持 股份的若干规定》及《深圳/上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份 实施细则》的有关规定。 2、基金还可作为特定投资者,认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份,所认购的股份自 发行结束之日起 12 个月内不得转让。 3、根据《上海证券交易所科创板股票公开发行自律委员会促进科创板初期企业平稳发行行业倡导 建议》,本基金获配的科创板股票如经抽签方式确定需要锁定的,锁定期限为自发行人股票上市 之日起 6 个月。根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售 方式减持股份实施细则》,基金通过询价转让受让的股份,在受让后 6 个月内不得转让。 4、根据《深圳证券交易所创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》,发行人和主承销 商可以采用摇号限售方式或比例限售方式,安排基金通过网下发行获配的部分创业板股票设置不 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 39 页 共 65 页 低于 6 个月的限售期。 5、基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金 参与网下申购获得的新股或作为战略投资者参与配售获得的新股,在新股上市后的约定期限内不 能自由转让;基金参与网上申购获配的新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平低于股票型基金, 高于债券型基金及货币 市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包 括国内依法公开发行上市的股票(含存托凭证),债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市 场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内, 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险和收益相匹配” 的风险收益目标。 本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议 通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险管理委员会,讨论和制定公司日常经营过程 中风险防范和控制措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责,协调并与各部门 合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估,督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去 估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风 险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 40 页 共 65 页 具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款 存放在本基金的托管人中国农业银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所 进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险 可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限 制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。 7.4.13.2.1 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 AAA - 9,526,514.40 AAA 以下 - 1,144.62 未评级 - - 合计 - 9,527,659.02 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性 风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种 所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合 理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严 密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理 人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 41 页 共 65 页 赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 于 2021 年 12 月 31 日,本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不 计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合 约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性 风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品 种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的 基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本 基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上 市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公 司发行的可流通股票,不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证 券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动 投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于 2021 年 12 月 31 日,本基金 持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为 0.46%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评 估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。于 2021 年 12 月 31 日,本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金 额。 同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿 透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理, 以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易 的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允 价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 42 页 共 65 页 交易时,可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率 敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具 还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的 久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现 金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算 备付金、存出保证金和债券投资等。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2021 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 71,774,972.12 - - - 71,774,972.12 结算备付金 545,484.80 - - - 545,484.80 存出保证金 167,321.51 - - - 167,321.51 交易性金融资产 - - - 555,333,830.27 555,333,830.27 应收证券清算款 - - - 6,314,814.48 6,314,814.48 应收利息 - - - 20,991.08 20,991.08 应收申购款 - - - 1,197,426.68 1,197,426.68 资产总计 72,487,778.43 - - 562,867,062.51 635,354,840.94 负债 应付赎回款 - - - 1,724,053.24 1,724,053.24 应付管理人报酬 - - - 794,823.65 794,823.65 应付托管费 - - - 132,470.62 132,470.62 应付交易费用 - - - 1,423,516.39 1,423,516.39 其他负债 - - - 329,358.61 329,358.61 负债总计 - - - 4,404,222.51 4,404,222.51 利率敏感度缺口 72,487,778.43 - - 558,462,840.00 630,950,618.43 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 43 页 共 65 页 上年度末 2020 年 12 月 31 日 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 119,544,047.04 - - - 119,544,047.04 结算备付金 2,691,879.04 - - - 2,691,879.04 存出保证金 638,695.41 - - - 638,695.41 交易性金融资产 -9,526,514.401,144.621,359,418,568.341,368,946,227.36 应收证券清算款 - - - 20,402,441.85 20,402,441.85 应收利息 - - - 25,959.73 25,959.73 应收申购款 - - - 24,219.64 24,219.64 资产总计 122,874,621.499,526,514.401,144.621,379,871,189.561,512,273,470.07 负债 应付证券清算款 - - - 20,650,015.80 20,650,015.80 应付赎回款 - - - 8,581,750.36 8,581,750.36 应付管理人报酬 - - - 1,801,254.41 1,801,254.41 应付托管费 - - - 300,209.05 300,209.05 应付交易费用 - - - 1,836,000.73 1,836,000.73 应交税费 - - - 7.61 7.61 其他负债 - - - 343,416.35 343,416.35 负债总计 - - - 33,512,654.31 33,512,654.31 利率敏感度缺口 122,874,621.499,526,514.401,144.621,346,358,535.251,478,760,815.76 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早 者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2021 年 12 月 31 日,本基金未持有交易性债券投资(2020 年 12 月 31 日:本基金持有的交 易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为 0.64%),因此市场利率的变动对于本基金资产净 值无重大影响(2020 年 12 月 31 日:同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,结合对宏观经济形势与资本市场环境 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 44 页 共 65 页 的深入剖析,自上而下地实施积极的大类资产配置策略;通过对单个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境 的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票(含存托凭证)投资 占基金资产的比例为 0-95%,其中投资于转型动力主题相关的上市公司证券的比例不低于非现金 基金资产的 80%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,其中,现金 不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等;权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%。此 外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基 金进行风险度量,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2021 年 12 月 31 日 上年度末 2020 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 ( %) 公允价值 占基金资 产净值比 例( %) 交易性金融资产-股票投资 555,333,830.27 88.02 1,359,418,568.34 91.93 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 555,333,830.27 88.02 1,359,418,568.34 91.93 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除中证 800 指数收益率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末(2021 年 12 月 31 日 ) 上年度末(2020 年 12 月 31 日 ) 1. 中证 800 指数收益率上升 5% 22,768,451.52 72,059,108.57 2. 中证 800 指数收益率下降 5% -22,768,451.52 -72,059,108.57 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1) 公允价值 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 45 页 共 65 页 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为 552,401,967.76 元,属于第二层次的余额为 383,990.99 元,属于第三层次 的余额为 2,547,871.52 元(2020 年 12 月 31 日:第一层次 1,317,415,182.43 元,第二层次 51,531,044.93 元,无第三层次)。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易 不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期 间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 于 2021 年 12 月 31 日本基金持有的公允价值归属于第三层次的金融工具 2,547,871.52 元 (2020 年 12 月 31 日:无)。于 2021 年度,本基金购买第三层次的金融工具 1,659,396.78 元(2020 年度:无),计入损益的利得或损失总额(均计入利润表中的公允价值变动收益项目)888,474.74 元(2020 年度:无)。于 2021 年 12 月 31 日仍持有的资产计入 2021 年度损益的未实现利得或损失 的变动为 888,474.74 元(2020 年度:无)。 于 2021 年 12 月 31 日,本基金持有的第三层次交易性金融资产(均为证券交易所上市但尚在 限售期内的股票投资)公允价值为 2,547,871.52 元,采用平均价格亚式期权模型进行估值,不可 观察输入值为该流通受限股票在剩余限售期内的股价的预期年化波动率,与公允价值之间为负相 关关系。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2021 年 12 月 31 日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2020 年 12 月 31 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 46 页 共 65 页 日:同)。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2) 根据财政部发布的《企业会计准则第 22 号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第 23 号-金融资产转移》、《企业会计准则第 24 号-套期会计》和《企业会计准则第 37 号-金融 工具列报》 (以下合称“ 新金融工具准则”)相关衔接规定,以及财政部、中国银行保险监督管理 委员会于 2020 年 12 月 30 日发布的《关于进一步贯彻落实新金融工具相关会计准则的通知》,公 募证券投资基金应当自 2022 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则。截至 2021 年 12 月 31 日,本基 金已完成了执行新金融工具准则对财务报表潜在影响的评估。鉴于本基金业务的性质,新金融工 具准则预期不会对本基金的财务状况和经营成果产生重大影响。 本基金将自 2022 年 1 月 1 日起追溯执行相关新规定,并采用准则允许的实务简便方法,相应 调整期初所有者权益, 2021 年的比较数据将不作重述。 (3) 除公允价值和执行新金融工具准则外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要 事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 ( %) 1 权益投资 555,333,830.27 87.41 其中:股票 555,333,830.27 87.41 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 72,320,456.92 11.38 8 其他各项资产 7,700,553.75 1.21 9 合计 635,354,840.94 100.00 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 47 页 共 65 页 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 461,296,401.57 73.11 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 378,124.87 0.06 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 4,608.00 0.00 I 信息传输、软件和信息技术服务 业 36,683,858.52 5.81 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 18,149,526.00 2.88 M 科学研究和技术服务业 38,409,307.32 6.09 N 水利、环境和公共设施管理业 355,935.77 0.06 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 18,161.78 0.00 R 文化、体育和娱乐业 37,906.44 0.01 S 综合 - - 合计 555,333,830.27 88.02 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 002049 紫光国微 122,000 27,450,000.00 4.35 2 002271 东方雨虹 473,500 24,943,980.00 3.95 3 603008 喜临门 594,300 23,195,529.00 3.68 4 605068 明新旭腾 605,235 21,879,245.25 3.47 5 002555 三七互娱 801,100 21,645,722.00 3.43 6 003025 思进智能 634,700 21,319,573.00 3.38 7 688089 嘉必优 345,266 21,213,143.04 3.36 8 688020 方邦股份 224,329 20,447,588.35 3.24 9 600984 建设机械 1,786,900 20,013,280.00 3.17 10 605166 聚合顺 1,242,700 19,783,784.00 3.14 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 48 页 共 65 页 11 002724 海洋王 1,190,280 19,461,078.00 3.08 12 688133 泰坦科技 88,442 19,298,044.40 3.06 13 603181 皇马科技 982,637 18,846,977.66 2.99 14 603859 能科科技 473,349 18,787,221.81 2.98 15 605168 三人行 107,400 18,149,526.00 2.88 16 002852 道道全 1,056,489 17,696,190.75 2.80 17 688323 瑞华泰 439,560 16,936,246.80 2.68 18 300760 迈瑞医疗 43,100 16,412,480.00 2.60 19 300037 新宙邦 130,900 14,791,700.00 2.34 20 688199 久日新材 343,157 14,416,025.57 2.28 21 002624 完美世界 707,841 14,376,250.71 2.28 22 601058 赛轮轮胎 876,600 12,964,914.00 2.05 23 688665 四方光电 71,727 12,854,912.94 2.04 24 002392 北京利尔 2,458,920 12,392,956.80 1.96 25 300870 欧陆通 146,600 12,279,216.00 1.95 26 301129 瑞纳智能 140,900 11,931,412.00 1.89 27 301029 怡合达 120,962 11,141,979.94 1.77 28 301037 保立佳 441,093 11,084,499.18 1.76 29 603683 晶华新材 801,000 11,029,770.00 1.75 30 300729 乐歌股份 365,550 10,747,170.00 1.70 31 003021 兆威机电 126,299 10,084,975.15 1.60 32 002541 鸿路钢构 178,631 9,563,903.74 1.52 33 600529 山东药玻 147,400 6,470,860.00 1.03 34 300752 隆利科技 122,747 4,265,458.25 0.68 35 300035 中科电气 89,002 2,692,310.50 0.43 36 688075 安旭生物 4,177 537,872.29 0.09 37 688167 炬光科技 1,841 403,179.00 0.06 38 688110 东芯股份 8,567 345,849.79 0.05 39 301127 天源环保 16,843 334,584.06 0.05 40 301189 奥尼电子 4,345 259,307.90 0.04 41 301166 优宁维 2,528 258,233.50 0.04 42 688262 国芯科技 5,847 245,457.06 0.04 43 688206 概伦电子 6,000 198,060.00 0.03 44 301190 善水科技 5,741 171,802.70 0.03 45 688670 金迪克 2,310 171,194.10 0.03 46 688265 南模生物 2,374 166,298.70 0.03 47 688121 卓然股份 3,681 134,062.02 0.02 48 688227 品高股份 4,164 133,581.12 0.02 49 688236 春立医疗 4,052 110,984.28 0.02 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 49 页 共 65 页 50 688697 纽威数控 5,837 93,567.11 0.01 51 688210 统联精密 2,218 91,958.28 0.01 52 301136 招标股份 7,172 75,449.44 0.01 53 688255 凯尔达 1,648 62,409.76 0.01 54 600941 中国移动 1,000 57,580.00 0.01 55 301050 雷电微力 233 54,694.42 0.01 56 301177 迪阿股份 363 42,137.04 0.01 57 301035 润丰股份 644 36,244.32 0.01 58 301211 亨迪药业 967 32,539.55 0.01 59 301087 可孚医疗 392 29,533.28 0.00 60 603230 内蒙新华 1,140 29,491.80 0.00 61 301090 华润材料 2,349 26,355.78 0.00 62 301058 中粮工科 1,386 25,280.64 0.00 63 301099 雅创电子 351 25,047.36 0.00 64 301069 凯盛新材 539 23,829.19 0.00 65 301149 隆华新材 1,214 20,346.64 0.00 66 300994 久祺股份 420 19,089.00 0.00 67 301100 风光股份 599 18,652.86 0.00 68 301060 兰卫医学 587 18,161.78 0.00 69 301168 通灵股份 329 17,150.77 0.00 70 301088 戎美股份 681 16,800.27 0.00 71 301091 深城交 524 16,406.44 0.00 72 301096 百诚医药 207 16,255.71 0.00 73 301101 明月镜片 371 16,086.56 0.00 74 301118 恒光股份 315 15,441.30 0.00 75 301179 泽宇智能 295 14,977.15 0.00 76 301089 拓新药业 220 14,944.60 0.00 77 301180 万祥科技 654 14,858.88 0.00 78 301108 洁雅股份 275 14,770.25 0.00 79 301046 能辉科技 290 14,207.10 0.00 80 301015 百洋医药 462 13,998.60 0.00 81 301111 粤万年青 379 13,901.72 0.00 82 301199 迈赫股份 402 12,864.00 0.00 83 301020 密封科技 421 12,815.24 0.00 84 301138 华研精机 285 12,785.10 0.00 85 301026 浩通科技 203 12,734.19 0.00 86 301126 达嘉维康 662 12,730.26 0.00 87 301185 鸥玛软件 578 12,230.48 0.00 88 301021 英诺激光 290 12,014.70 0.00 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 50 页 共 65 页 89 301092 争光股份 323 11,472.96 0.00 90 301048 金鹰重工 843 10,925.28 0.00 91 301028 东亚机械 733 9,895.50 0.00 92 300774 倍杰特 444 9,359.52 0.00 93 301040 中环海陆 241 9,280.91 0.00 94 301078 孩子王 756 9,177.84 0.00 95 301193 家联科技 297 8,654.58 0.00 96 301025 读客文化 403 8,414.64 0.00 97 300814 中富电路 328 7,832.64 0.00 98 301055 张小泉 355 7,731.90 0.00 99 301133 金钟股份 286 7,707.70 0.00 100 301198 喜悦智行 262 7,650.40 0.00 101 301030 仕净科技 242 7,627.84 0.00 102 301081 严牌股份 403 7,028.32 0.00 103 301033 迈普医学 108 6,476.76 0.00 104 301049 超越科技 196 6,452.32 0.00 105 301032 新柴股份 513 6,417.63 0.00 106 301056 森赫股份 572 6,343.48 0.00 107 301036 双乐股份 205 6,135.65 0.00 108 301041 金百泽 215 6,065.15 0.00 109 301072 中捷精工 181 6,047.21 0.00 110 301083 百胜智能 416 5,911.36 0.00 111 300854 中兰环保 203 5,539.87 0.00 112 301063 海锅股份 153 5,524.83 0.00 113 001234 泰慕士 333 5,504.49 0.00 114 301038 深水规院 266 5,381.18 0.00 115 301059 金三江 259 4,998.70 0.00 116 301027 华蓝集团 286 4,761.90 0.00 117 301073 君亭酒店 144 4,608.00 0.00 118 301053 远信工业 155 4,460.90 0.00 119 301057 汇隆新材 218 4,146.36 0.00 120 301068 大地海洋 144 4,086.72 0.00 121 301079 邵阳液压 140 3,474.80 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 51 页 共 65 页 1 000889 中嘉博创 85,439,729.98 5.78 2 601012 隆基股份 76,092,012.26 5.15 3 688020 方邦股份 73,741,525.11 4.99 4 688800 瑞可达 62,599,716.31 4.23 5 603799 华友钴业 53,256,354.75 3.60 6 000301 东方盛虹 52,903,280.02 3.58 7 002920 德赛西威 49,760,951.24 3.37 8 300910 瑞丰新材 47,362,095.46 3.20 9 300699 光威复材 45,443,227.59 3.07 10 002466 天齐锂业 45,016,713.00 3.04 11 300750 宁德时代 39,031,879.86 2.64 12 301006 迈拓股份 35,931,674.17 2.43 13 600399 抚顺特钢 33,284,814.00 2.25 14 600233 圆通速递 31,644,954.64 2.14 15 688396 华润微 31,465,189.51 2.13 16 600519 贵州茅台 27,759,835.00 1.88 17 002179 中航光电 26,923,421.20 1.82 18 688002 睿创微纳 24,817,319.34 1.68 19 002049 紫光国微 24,739,326.00 1.67 20 301051 信濠光电 22,326,465.00 1.51 注:“买入金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 002460 赣锋锂业 202,456,472.82 13.69 2 002049 紫光国微 186,178,854.73 12.59 3 002025 航天电器 152,640,819.38 10.32 4 688111 金山办公 150,153,013.97 10.15 5 600745 闻泰科技 118,493,646.22 8.01 6 600438 通威股份 90,998,964.93 6.15 7 002043 兔宝宝 85,219,114.44 5.76 8 002179 中航光电 84,886,631.77 5.74 9 601012 隆基股份 84,549,188.71 5.72 10 002920 德赛西威 75,736,845.54 5.12 11 688002 睿创微纳 73,143,077.44 4.95 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 52 页 共 65 页 12 688020 方邦股份 71,421,166.16 4.83 13 002832 比音勒芬 64,334,506.44 4.35 14 688800 瑞可达 60,243,359.90 4.07 15 688011 新光光电 57,941,027.20 3.92 16 002943 宇晶股份 53,305,516.08 3.60 17 300750 宁德时代 52,658,146.00 3.56 18 603799 华友钴业 51,379,120.62 3.47 19 000889 中嘉博创 51,138,213.86 3.46 20 603501 韦尔股份 49,963,381.44 3.38 21 300699 光威复材 49,015,436.71 3.31 22 002466 天齐锂业 48,382,885.00 3.27 23 300910 瑞丰新材 46,617,392.86 3.15 24 000301 东方盛虹 46,049,789.60 3.11 25 688396 华润微 40,148,775.08 2.72 26 603161 科华控股 39,820,437.41 2.69 27 600399 抚顺特钢 34,608,094.99 2.34 28 301006 迈拓股份 32,454,356.63 2.19 29 600233 圆通速递 31,671,089.00 2.14 30 300034 钢研高纳 31,405,469.02 2.12 31 600519 贵州茅台 30,727,443.00 2.08 注:“卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 1,700,102,916.11 卖出股票收入(成交)总额 2,657,627,711.69 注:买入股票成本(成交)总额、卖出股票收入(成交)总额,均按买卖成交金额(成交单价乘 以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 53 页 共 65 页 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 8.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 8.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与股指期货交易。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 8.11.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 8.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 8.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查,在本报告编制 日前一年内未受到公开谴责、处罚。 8.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 167,321.51 2 应收证券清算款 6,314,814.48 3 应收股利 - 4 应收利息 20,991.08 5 应收申购款 1,197,426.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 54 页 共 65 页 8 其他 - 9 合计 7,700,553.75 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 13,440 40,816.60 5,431,335.83 0.99% 543,143,734.99 99.01% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 44,353.46 0.0081% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §10 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2015 年 4 月 29 日 )基金份额总额 5,803,935,012.50 本报告期期初基金份额总额 1,473,363,396.61 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 55 页 共 65 页 本报告期基金总申购份额 61,190,177.35 减:本报告期基金总赎回份额 985,978,503.14 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 548,575,070.82 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、报告期内本基金管理人无重大人事变动。 2、报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动情况如下: 2021 年 5 月,中国农 业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。 2021 年 8 月,中国农业银行总行决定王霄勇任托管业 务部副总裁。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内,本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略,未 发生显著改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内未发生改聘会计师事务所情况。本报告期应支付普华永道中天会计师事务所(特 殊普通合伙)审计费 80,000 元,目前事务所已连续 5 年为本基金提供审计服务。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 在本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 佣金 占当期佣金 总量的比例 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 56 页 共 65 页 例 安信证券 2 1,562,807,863.66 36.07% 1,424,193.97 36.32% - 金元证券 1 744,997,964.68 17.19% 678,916.52 17.31% - 华宝证券 1 474,497,402.54 10.95% 432,436.86 11.03% - 中信建投证券 3 376,109,463.47 8.68% 342,748.71 8.74% - 招商证券 2 330,551,232.64 7.63% 301,231.22 7.68% - 海通证券 1 242,699,992.26 5.60% 221,168.82 5.64% - 西部证券 2 148,404,769.04 3.42% 135,185.75 3.45% - 渤海证券 2 137,967,008.37 3.18% 98,134.30 2.50% - 中金公司 1 129,958,512.83 3.00% 118,432.02 3.02% - 天风证券 2 85,858,660.76 1.98% 78,245.59 2.00% - 申万宏源证券 2 55,551,282.11 1.28% 50,623.53 1.29% - 长江证券 2 43,721,314.37 1.01% 39,840.47 1.02% - 西南证券 1 - - - - - 国泰君安证券 1 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 联储证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 国盛证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中金财富证券 2 - - - - - 中银国际证券 2 - - - - - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 57 页 共 65 页 广发证券 1 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 华泰证券 1 - - - - - 注: 1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为: ( 1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于 3 亿元人民币。 ( 2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定。 ( 3)经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。 ( 4) 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求。 ( 5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务。 ( 6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服 务。 基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择,与被选择的券商签订证券交易席 位租用协议。 2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况: (Ⅰ)租用交易单元情况 本报告期内新租中金财富证券上海、深圳交易单元各一个。新租华宝证券上海交易单元一个。 (Ⅱ)退租交易单元情况 本报告期内无退租交易单元。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 安信证券 23,383,514.38 31.84% - - - - 金元证券 - - - - - - 华宝证券 - - - - - - 中信建投证券 1,166.22 0.00% - - - - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 58 页 共 65 页 招商证券 20,309,412.75 27.65% - - - - 海通证券 9,314,744.38 12.68% - - - - 西部证券 20,439,397.26 27.83% - - - - 渤海证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 申万宏源证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 国泰君安证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 联储证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中金财富证券 - - - - - - 中银国际证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 59 页 共 65 页 1 宝盈基金管理有限公司关于 参加中国工商银行电子银行 基金申购费率优惠活动的公 告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 12 月 27 日 2 宝盈基金管理有限公司关于 旗下基金参加中国工商银行 股份有限公司“2022 倾心回 馈” 基金定投优惠活动的公 告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 12 月 27 日 3 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金更新招募说 明书 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 12 月 20 日 4 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金基金产品资 料概要(更新) 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 12 月 20 日 5 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金基金经理变 更公告 证券时报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电 子披露网站 2021 年 12 月 17 日 6 宝盈基金管理有限公司关于 旗下基金持有的停牌股票采 用指数收益法进行估值的提 示性公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 12 月 8 日 7 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金更新招募说 明书 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 12 月 7 日 8 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金基金产品资 料概要(更新) 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 12 月 7 日 9 宝盈转型动力灵活配置混合 证券时报,本基金管理人 2021 年 12 月 3 日 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 60 页 共 65 页 型证券投资基金基金经理变 更公告 网站,中国证券会基金电 子披露网站 10 宝盈基金管理有限公司关于 旗下基金参加国信证券股份 有限公司手续费率优惠活动 的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 12 月 2 日 11 宝盈基金管理有限公司关于 北京分公司负责人变更的公 告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 10 月 30 日 12 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 10 月 27 日 13 宝盈基金管理有限公司旗下 49 只基金 2021 年第 3 季度报 告提示性公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报 2021 年 10 月 27 日 14 宝盈基金管理有限公司关于 增加宁波银行股份有限公司 为旗下部分基金销售机构及 参与相关费率优惠的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 10 月 22 日 15 宝盈基金管理有限公司关于 新增北京创金启富基金销售 有限公司为旗下基金代销机 构及参与相关费率优惠活动 的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 9 月 30 日 16 宝盈基金管理有限公司关于 增加西部证券股份有限公司 为旗下基金代销机构及参与 相关费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 9 月 3 日 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 61 页 共 65 页 17 宝盈基金管理有限公司关于 新增众惠基金销售有限公司 为旗下基金代销机构及参与 相关费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 9 月 3 日 18 宝盈基金管理有限公司关于 宜信普泽(北京)基金销售有 限公司为旗下基金代销机构 及参与相关费率优惠活动的 公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 9 月 3 日 19 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金 2021 年中期 报告 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 8 月 31 日 20 宝盈基金管理有限公司旗下 48 只基金 2021 年中期报告提 示性公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报 2021 年 8 月 31 日 21 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金更新招募说 明书 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 8 月 27 日 22 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金基金产品资 料概要(更新) 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 8 月 27 日 23 宝盈基金管理有限公司关于 新增腾安基金为旗下部分基 金代销机构及参与相关费率 优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 8 月 18 日 24 宝盈基金管理有限公司关于 旗下基金参加长城证券股份 有限公司手续费率优惠活动 的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 8 月 16 日 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 62 页 共 65 页 25 宝盈基金管理有限公司关于 新增财咨道信息技术有限公 司为旗下基金代销机构及参 与相关费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 8 月 13 日 26 宝盈基金管理有限公司关于 新增上海爱建基金销售有限 公司为旗下基金代销机构及 参与相关费率优惠活动的公 告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 8 月 13 日 27 宝盈基金管理有限公司关于 旗下基金参加招商证券股份 有限公司手续费率优惠活动 的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 8 月 13 日 28 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金 2021 年第 2 季度报告 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 7 月 21 日 29 宝盈基金管理有限公司关于 设立北京分公司的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 7 月 21 日 30 宝盈基金管理有限公司旗下 48 只基金 2021 年第 2 季度报 告提示性公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报 2021 年 7 月 21 日 31 宝盈基金管理有限公司关于 旗下基金参加交通银行股份 有限公司基金申购及定期定 额投资手续费率优惠活动的 公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 6 月 29 日 32 宝盈转型动力灵活配置混合 本基金管理人网站,中国 2021 年 4 月 22 日 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 63 页 共 65 页 型证券投资基金 2021 年第 1 季度报告 证券会基金电子披露网站 33 宝盈基金管理有限公司旗下 46 只基金 2021 年第 1 季度报 告提示性公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报 2021 年 4 月 22 日 34 宝盈基金管理有限公司关于 新增北京度小满基金销售有 限公司为旗下基金代销机构 及参与相关费率优惠活动的 公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 4 月 16 日 35 宝盈基金管理有限公司关于 旗下部分基金修改基金合同、 托管协议有关条款的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 4 月 15 日 36 宝盈基金管理有限公司关于 新增玄元保险代理有限公司 为旗下基金代销机构及参与 相关费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 4 月 13 日 37 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金 2020 年年度 报告 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 3 月 31 日 38 宝盈基金管理有限公司旗下 45 只基金 2020 年年度报告提 示性公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报 2021 年 3 月 31 日 39 宝盈基金管理有限公司关于 增加中邮证券股份有限公司 为旗下基金代销机构及参与 相关费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 3 月 19 日 40 宝盈基金管理有限公司关于 上海证券报,证券日报,证 2021 年 2 月 4 日 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 64 页 共 65 页 旗下基金参加国泰君安证券 股份有限公司手续费率优惠 活动的公告 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 41 宝盈基金管理有限公司关于 新增中信期货有限公司为旗 下基金代销机构及参与相关 费率优惠活动的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 2 月 4 日 42 宝盈基金管理有限公司关于 参加信达证券股份有限公司 费率优惠的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 2 月 2 日 43 宝盈基金管理有限公司关于 网上直销平台“招商银行一 网通” 渠道费率优惠的公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报,本基 金管理人网站,中国证券 会基金电子披露网站 2021 年 1 月 29 日 44 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金 2020 年第 4 季度报告 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 1 月 22 日 45 宝盈基金管理有限公司旗下 45 只基金 2020 年第 4 季度报 告提示性公告 上海证券报,证券日报,证 券时报,中国证券报 2021 年 1 月 22 日 46 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金更新招募说 明书 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 1 月 19 日 47 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金基金产品资 料概要(更新) 本基金管理人网站,中国 证券会基金电子披露网站 2021 年 1 月 19 日 48 宝盈转型动力灵活配置混合 型证券投资基金基金经理变 证券时报,本基金管理人 网站,中国证券会基金电 2021 年 1 月 16 日 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2021 年年度报告 第 65 页 共 65 页 更公告 子披露网站 §12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 12.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §13 备查文件目录 13.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 法律意见书。 基金管理人业务资格批件、营业执照。 基金托管人业务资格批件、营业执照。 中国证监会要求的其他文件。 13.2 存放地点 基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人办公地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F9 13.3 查阅方式 上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所,在办公时间内基金持有 人可免费查阅。宝盈基金管理有限公司2022 年 3 月 30 日