宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2019 年第1季度报告 2019 年3 月31 日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2019 年4 月22 日 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 2 页 共10 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019 年4 月19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019 年1 月1 日起至3 月31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称宝盈转型动力混合 基金主代码001075 交易代码001075 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2015 年4 月29 日 报告期末基金份额总额2,808,876,329.59 份 投资目标 本基金在对我国经济结构转型和产业升级进行深入研究的基 础上，积极投资于符合经济发展趋势、质地良好的上市公司 证券，在严格控制风险的前提下，力争获取超越业绩比较基 准的投资回报。 投资策略 本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、 固定收益类资产投资策略和权证投资策略四部分组成。 本基金将会以经济转型作为股票投资的主线，结合对上市公 司基本面和估值水平的分析，重点投资受益于经济转型、具 有较高成长性及盈利质量的行业及个股，力争实现基金资产 的长期稳定增值。 业绩比较基准中证800 指数收益率×70% + 中证综合债券指数收益率×30% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票 型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风 险特征的基金。 基金管理人宝盈基金管理有限公司 基金托管人中国农业银行股份有限公司 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 3 页 共10 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2019 年1 月1 日 － 2019 年3 月31 日 ） 1.本期已实现收益52,579,207.77 2.本期利润453,223,121.00 3.加权平均基金份额本期利润0.1585 4.期末基金资产净值1,869,032,575.16 5.期末基金份额净值0.665 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 ① 净值增长率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①－③ ②－④ 过去三个月31.16% 1.44% 20.64% 1.08% 10.52% 0.36% 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 4 页 共10 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从 业年限 说明 黎晓晖 本基金基 金经理 2017 年9 月 19 日 - 10 年 黎晓晖先生，香港中文大学 MBA。2009 年6 月至2013 年 6 月任职于嘉实基金管理有限公 司，担任交易员；2013 年7 月 至2017 年8 月任职于银华基金 管理有限公司，先后担任研究员、 投资经理。2017 年8 月加入宝 盈基金管理有限公司。中国国籍， 证券投资基金从业人员资格。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 5 页 共10 页 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活 动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年一季度末，本基金股票仓位为70.72%，与上季度末相比出现了较大幅度降低。在报 告期内，本基金的仓位策略延续18 年制定的反向操作原则，在个股估值出现明显修复后开始降 低仓位。本基金的持仓结构在2019 年一季度出现了一定的调整：除了保留了大部分核心持仓外， 重点配置了半导体和家居行业的龙头公司，减持了部分涨幅过大的计算机公司。此操作的目的是 为了规避快速上涨后出现的回撤风险。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.665 元；本报告期基金份额净值增长率为31.16%，业 绩比较基准收益率为20.64%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 6 页 共10 页 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号项目金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资1,321,707,772.61 68.32 其中：股票 1,321,707,772.61 68.32 2 基金投资- - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产 399,290,399.65 20.64 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 212,668,377.78 10.99 8 其他资产 899,624.43 0.05 9 合计 1,934,566,174.47 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码行业类别公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业- - B 采矿业18,703,872.00 1.00 C 制造业591,236,960.82 31.63 D 电力、热力、燃气及水生产和供 应业 - - E 建筑业1,797,219.00 0.10 F 批发和零售业4,197,879.00 0.22 G 交通运输、仓储和邮政业- - H 住宿和餐饮业- - I 信息传输、软件和信息技术服务 业 238,613,365.79 12.77 J 金融业249,277,077.24 13.34 K 房地产业80,782,320.00 4.32 L 租赁和商务服务业- - M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施管理业- - O 居民服务、修理和其他服务业- - P 教育- - 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 7 页 共10 页 Q 卫生和社会工作112,214,817.00 6.00 R 文化、体育和娱乐业24,884,261.76 1.33 S 综合- - 合计1,321,707,772.61 70.72 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002044 美年健康6,036,300 112,214,817.00 6.00 2 600030 中信证券4,189,300 103,810,854.00 5.55 3 002202 金风科技6,003,737 87,354,373.35 4.67 4 600036 招商银行2,378,997 80,695,578.24 4.32 5 300604 长川科技1,869,587 69,791,682.71 3.73 6 300059 东方财富3,307,000 64,089,660.00 3.43 7 002371 北方华创908,253 64,022,753.97 3.43 8 300454 深信服582,216 61,062,814.08 3.27 9 603816 顾家家居1,029,869 60,865,257.90 3.26 10 600048 保利地产4,083,900 58,154,736.00 3.11 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 与股指期货交易。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 8 页 共10 页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参 与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日 前一年内除中信证券外未受到公开谴责、处罚。 2018 年5 月22 日，中国证监会对中信证券及相关保荐代表人出具行政监管措施决定书 [2018]69 号《关于对中信证券股份有限公司采取监管谈话措施的决定》，认定中信证券作为宁 夏宝丰能源集团股份有限公司首次公开发行股票并上市的保荐机构，未勤勉尽责、缺少必要的职 业审慎，存在对申报项目把关不严的问题。 本基金管理人注意到，中信证券在收到上述监管函件后高度重视，表示将督促各项目组勤勉 尽责、扎实推进项目，审慎判断决策，提高执业质量和风险意识，避免此类事件的再次发生。本 基金认为中信证券依然是中国上市券商中公司治理和风险控制机制最为完善的公司之一，本事件 有利于督促公司进一步完善内部风控机制，并不影响公司整体业务的发展，也不影响我们对公司 核心投资价值的判断。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号名称金额（元） 1 存出保证金610,860.42 2 应收证券清算款- 3 应收股利- 4 应收利息227,102.45 5 应收申购款61,661.56 6 其他应收款- 7 待摊费用- 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 9 页 共10 页 8 其他- 9 合计899,624.43 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额2,901,564,520.72 报告期期间基金总申购份额16,003,730.44 减:报告期期间基金总赎回份额108,691,921.57 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- "填列） - 报告期期末基金份额总额2,808,876,329.59 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额13,810,773.48 报告期期间买入/申购总份额- 报告期期间卖出/赎回总份额- 报告期期末管理人持有的本基金份额13,810,773.48 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 额比例（%） 0.49 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金2019 年第1 季度报告 第 10 页 共10 页 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115 号投行大厦10 层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街28 号凯晨世贸中心东座F9 9.3 查阅方式 上述备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费 查阅。 宝盈基金管理有限公司 2019 年4 月22 日