宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017年9月30日 基金管理人：宝盈基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2017年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈转型动力混合 基金主代码 001075 交易代码 001075 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月29日 报告期末基金份额总额 3,700,897,409.78份 本基金在对我国经济结构转型和产业升级进行深入研究 投资目标 的基础上，积极投资于符合经济发展趋势、质地良好的上 市公司证券，在严格控制风险的前提下，力争获取超越业 绩比较基准的投资回报。 本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策 略、固定收益类资产投资策略和权证投资策略四部分组 成。 投资策略 本基金将会以经济转型作为股票投资的主线，结合对上市 公司基本面和估值水平的分析，重点投资受益于经济转 型、具有较高成长性及盈利质量的行业及个股，力争实现 基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 中证 800指数收益率×70%+ 中证综合债券指数收益率 ×30% 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股 风险收益特征 票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收 益/风险特征的基金。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 第2页共11页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年7月1日－2017年9月30日） 1.本期已实现收益 -109,006,597.97 2.本期利润 89,278,976.16 3.加权平均基金份额本期利润 0.0230 4.期末基金资产净值 2,623,044,824.34 5.期末基金份额净值 0.709 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 3.35% 0.80% 4.01% 0.44% -0.66% 0.36% 第3页共11页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起的6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金 的各项资产配置比例符合基金合同中的相关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金、宝盈新兴产 盖俊龙先生，经济学硕士。 业灵活配置混合型 2005年8月至2011年5月， 证券投资基金、宝盈 2016年8月 在长城基金管理有限公司历 盖俊龙泛沿海区域增长混 20日 - 12年 任金融工程研究员、行业研究 合型证券投资基金 员。2011年6月加入宝盈基 的基金经理 金管理有限公司，历任研究部 核心研究员、专户投资部投资 第4页共11页 经理。中国国籍，证券投资基 金从业人员资格。 黎晓晖先生，香港中文大学 MBA。2009年6月至2013年6 月任职于嘉实基金管理有限 公司，担任交易员；2013年7 黎晓晖 本基金基金经理 2017年9月- 8年 月至2017年8月任职于银华 19日 基金管理有限公司，先后担任 研究员、投资经理。2017年8 月加入宝盈基金管理有限公 司。中国国籍，证券投资基金 从业人员资格。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2017年前三个季度，市场实际上已经走出了一轮结构性牛市，以沪深300和上证50为代表 的蓝筹股指数分别上涨了15.9%和16.85%。这与市场参与者结构发生了比较大的变化有关，机构 投资者和海外投资者占比逐渐提高。市场主流对于业绩确定性高度偏好，使得价值股、白马股的估值得到了率先修复，部分个股的估值甚至由相对折价转变为了溢价。 第5页共11页 本基金组合在一季度持仓以成长股为主，在二季度初逐步减持了持仓组合中一些估值相对较高的公司。三季度，在考虑估值的基础上增加了对投资标的稀缺性的考虑，增加对各细分行业龙头的配置，三季度末期，进一步减少高估值成长股的配置，把金融、地产、家电、汽车等稳定周期类行业调整为了标配，适度超配了食品医疗和品牌建材。 四季度，本基金将实行均衡的行业和风格配置，适度超配自下而上选出的有长期成长逻辑的、估值合理的个股。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金在本报告期内净值增长率是3.35%，同期业绩比较基准收益率是4.01%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 2,124,651,853.70 78.31 其中：股票 2,124,651,853.70 78.31 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 568,900,211.22 20.97 8 其他资产 19,544,980.35 0.72 9 合计 2,713,097,045.27 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 21,777,600.00 0.83 B 采矿业 65,286,793.60 2.49 第6页共11页 C 制造业 1,295,159,818.75 49.38 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 31,093.44 0.00 业 E 建筑业 100,768,627.50 3.84 F 批发和零售业 37,970,380.90 1.45 G 交通运输、仓储和邮政业 38,389,946.91 1.46 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 17,468.03 0.00 J 金融业 480,683,004.09 18.33 K 房地产业 84,284,844.00 3.21 L 租赁和商务服务业 79,324.72 0.00 M 科学研究和技术服务业 43,651.27 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.00 R 文化、体育和娱乐业 44,000.50 0.00 S 综合 - - 合计 2,124,651,853.70 81.00 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 601717 郑煤机 16,799,606 130,196,946.50 4.96 2 601211 国泰君安 4,392,100 95,001,123.00 3.62 3 000811 烟台冰轮 9,399,606 89,014,268.82 3.39 4 000776 广发证券 4,578,800 86,905,624.00 3.31 5 600036 招商银行 3,086,800 78,867,740.00 3.01 6 002142 宁波银行 4,874,347 76,917,195.66 2.93 7 300403 地尔汉宇 4,271,952 71,982,391.20 2.74 8 601318 中国平安 1,262,734 68,389,673.44 2.61 9 600741 华域汽车 3,000,000 67,650,000.00 2.58 10 000065 北方国际 3,000,000 67,410,000.00 2.57 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 第7页共11页 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，除广发证券外在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。 广发证券2016年11月26日收到中国证监会《行政处罚决定书》，没收违法所得6805135.75 元，并处以20415407.25元罚款。本基金管理人判断，此次处罚是针对2014年HOMS系统违规接 入，处罚金额较小，不影响公司正常经营。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 第8页共11页 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,022,248.52 2 应收证券清算款 18,370,065.67 3 应收股利 - 4 应收利息 98,215.90 5 应收申购款 54,450.26 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 19,544,980.35 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 601717 郑煤机 130,196,946.50 4.96 重大事项 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 4,025,720,229.31 报告期期间基金总申购份额 12,989,311.07 减:报告期期间基金总赎回份额 337,812,130.60 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 3,700,897,409.78 第9页共11页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 13,810,773.48 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 13,810,773.48 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.37 额比例（%） 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 中国证监会批准宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金设立的文件。 《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 《宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2存放地点 基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层 基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9 第10页共11页 9.3查阅方式 上述备查文件存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2017年10月27日 第11页共11页