华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 1  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年七月十八日 2  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 13 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安智能装备主题股票 基金主代码 001072 交易代码 001072 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 24 日 报告期末基金份额总额 1,055,752,241.81 份 本基金重点投资于与智能装备相关的子行业或企业,在 投资目标 严格控制风险的前提下,力争把握该主题投资机会实现 3  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 基金资产的长期稳健增值。 本基金采取相对稳定的资产配置策略,一般情况下将保 持股票配置比例的相对稳定,避免因过于主动的仓位调 整带来额外的风险。在大类资产配置过程中,本基金将 使用定量与定性相结合的研究方法对宏观经济、国家政 策、资金面和市场情绪等可能影响证券市场的重要因素 进行研究和预测,结合使用公司自主研发的多因子动态 投资策略 资产配置模型、基于投资时钟理论的资产配置模型等经 济模型,分析和比较股票、债券等市场和不同金融工具 的风险收益特征,确定合适的资产配置比例,动态优化 投资组合。个股选择方面主要通过对智能装备相关子行 业的精选以及对行业内相关股票的深入分析,挖掘该类 型企业的投资价值。 80%×中证 800 指数收益率+20%×中国债券总指数收益 业绩比较基准 率。 本基金为股票型基金,基金的风险与预期收益高于混合 风险收益特征 型基金、债券型基金和货币市场基金,属于证券投资基 金中的较高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 4  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 (2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -37,673,340.75 2.本期利润 -139,255,287.99 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1579 4.期末基金资产净值 1,000,941,497.85 5.期末基金份额净值 0.948 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交 易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -13.07% 1.40% -8.60% 0.92% -4.47% 0.48% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安智能装备主题股票型证券投资基金 5  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 4 月 24 日至 2018 年 6 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 限 任职日期 离任日期 硕士研究生,8 年证券、基 金从业经历,拥有基金从 业资格证书。曾任华泰联 本基金 合证券有限责任公司研究 李欣 的基金 8年 员。2012 年 5 月加入华安 2015-07-09 - 经理 基金,任投资研究部研究 员。2015 年 7 月起担任本 基金的基金经理。2017 年 7 月起,同时担任华安文体 健康主题灵活配置混合型 6  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 证券投资基金的基金经理。 2018 年 6 月起,同时担任 华安中小盘成长股票型证 券投资基金的基金经理。 注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含 义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行 基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华 安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管 理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管 理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、 投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各 类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资 组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客 观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主 体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的 审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执 行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的 控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级 7  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行 申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原 则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合 规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则, 先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易 部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督 参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的 各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以 公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能 导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方 信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格 公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽 核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品 种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全 的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查; 风险管理部开发了同向交易分析系统,对相关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合 间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的 交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 的 5%的次数为 2 次,未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 8  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 报告期内,市场表现分化较大,食品饮料、餐饮旅游等消费类行业涨幅居前,而 TMT、周期类板块跌幅较大。市场对于业绩增长确定性、现金流表现给予了很高的选择权重, 食品饮料、餐饮旅游等消费类行业符合此类选择标准,受到市场的普遍青睐。中美贸易摩 擦、中兴事件等对通信等 TMT 板块的投资信心带来一定影响。受经济去杠杆、地产严控的 影响,周期类行业估值有所下跌。 报告期内,本基金基于对宏观、行业、公司层面的研究,结合本基金的投资范围,对 相关板块和公司进行了配置和调整。产业升级和消费升级是我国经济转型发展的两个重要 方向,也是选择行业和投资标的的两个重要出发点。从相关上市公司的内生、长期、国际 化竞争力角度重点研究,筛选优质标的进行配置。在目前金融去杠杆的大背景下,公司的 自有现金流的持续性、稳健型、和利润表的匹配性,都是十分值得重视的。报告期内,中 美贸易问题的解决进程一波三折,对市场的影响超预期,对整个股票市场尤其是科技股的 影响较大,本基金的净值也有一定程度的波动。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 0.948 元,本报告期份额净值增长率为- 13.07%,同期业绩比较基准增长率为-8.60%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 本基金认为,我国经济发展进入新常态,发展质量重于发展速度,通过金融去杠杆降 低和化解潜在金融风险仍是重要工作;同时,贸易摩擦增加了进出口和投资的不确定性, 因此,应放低对下半年经济增速的预期。 本基金认为,“松货币、紧信用、宽财政”较有可能成为下半年的宏观政策组合。 “松货币”是金融为发展实体经济服务的根本出发点所决定的,解决实体经济融资难问题 以及促进产业的升级转型,需要较为宽松的货币环境;紧信用是金融去杠杆的的自然结果, 通过“紧信用”实现竞争力低下的公司在融资市场的出清,提高金融服务实体的有效性; 而“宽财政”是对冲贸易摩擦导致的出口不确定性等经济增速潜在下行风险的有效手段。 本基金判断,对于证券市场而言,下半年的上行空间大于下行空间,上行动能高于下 9  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 行动能。目前 A 股的估值水平,不论是从自身的历史波动区间所处的位置来看,还是从全 球主要市场的估值比较来看,都处于价值较为突出的情形。加入 MSCI 后,外部资金将长期 持续流入,同时加速估值体系与国际成熟市场的接轨。 本基金看好在我国产业升级、消费升级的大背景下,智能装备相关行业的投资机会。 消费电子等广泛、深度参与国际化产业分工的行业,以及“中国制造 2025”、国产自主可 控等关键性产业,都具有广阔的发展空间和巨大的投资价值。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 825,565,799.60 80.06 其中:股票 825,565,799.60 80.06 2 固定收益投资 1,168,635.86 0.11 其中:债券 1,168,635.86 0.11 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 10  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 202,690,348.64 19.66 7 其他各项资产 1,795,395.56 0.17 8 合计 1,031,220,179.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 24,022,509.00 2.40 B 采矿业 C 制造业 556,552,463.64 55.60 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,697,247.85 0.77 E 建筑业 - - F 批发和零售业 22,751,010.00 2.27 G 交通运输、仓储和邮政业 30,280,730.00 3.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 48,284,134.95 4.82 J 金融业 77,573,203.06 7.75 11  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 K 房地产业 14,761,564.00 1.47 L 租赁和商务服务业 26,522,757.36 2.65 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 17,038,953.60 1.70 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 825,565,799.60 82.48 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002236 大华股份 3,202,504 72,216,465.20 7.21 2 000651 格力电器 1,168,394 55,089,777.10 5.50 3 300628 亿联网络 706,068 46,536,941.88 4.65 4 002475 立讯精密 1,806,242 40,712,694.68 4.07 5 600036 招商银行 1,046,000 27,656,240.00 2.76 6 601939 建设银行 4,164,100 27,274,855.00 2.72 12  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 7 002027 分众传媒 2,771,448 26,522,757.36 2.65 8 600711 盛屯矿业 2,660,300 24,022,509.00 2.40 9 300750 宁德时代 293,228 21,100,686.88 2.11 10 002468 申通快递 1,153,200 19,777,380.00 1.98 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 1,168,635.86 0.12 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,168,635.86 0.12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 13  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 123003 蓝思转债 12,638 1,168,635.86 0.12 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于流动性好、交易 活跃的股指期货合约。 14  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 本基金在进行股指期货投资时,首先将基于对证券市场总体行情的判断和组合风险收 益的分析确定投资时机以及套期保值的类型(多头套期保值或空头套期保值),并根据风 险资产投资(或拟投资)的总体规模和风险系数决定股指期货的投资比例;其次,本基金 将在综合考虑证券市场和期货市场运行趋势以及股指期货流动性、收益性、风险特征和估 值水平的基础上进行投资品种选择,以对冲风险资产组合的系统性风险和流动性风险。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期没有投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案 调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票 库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,050,171.48 15  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 37,772.75 5 应收申购款 707,451.33 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,795,395.56 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 123003 蓝思转债 1,168,635.86 0.12 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 708,344,063.92 16  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 报告期基金总申购份额 423,649,478.88 减:报告期基金总赎回份额 76,241,300.99 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,055,752,241.81 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安智能装备主题股票型证券投资基金基金合同》 2、《华安智能装备主题股票型证券投资基金招募说明书》 3、《华安智能装备主题股票型证券投资基金托管协议》 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 17  华安智能装备主题股票型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人 的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一八年七月十八日 18