华夏海外收益债券型证券投资基金 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏收益债券（QDII） 基金主代码 001061 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年12月7日 报告期末基金份额总额 1,312,982,594.82 份 投资目标 在控制风险的前提下，追求长期稳定的回报。 投资策略 本基金主要投资于全球证券市场的固定收益 类金融工具，通过采取国家/地区配置策略、债 券类属配置策略、信用债投资策略、可转债投 资策略、久期管理策略、汇率避险策略、衍生 品投资策略等投资策略以实现投资目标。 业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款税后利率。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期 收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市 场基金。属于较低风险、较低收益的品种。同 时，本基金为境外证券投资的基金，除了需要 承担与境内证券投资基金类似的市场波动风 险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险等 海外市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association 境外资产托管人中文名称 摩根大通银行 下属分级基金的基金简称 华夏收益债券（QDII）华夏收益债券（QDII） A C 下属分级基金的交易代码 001061 001063 报告期末下属分级基金的份 额总额 1,007,466,396.06份 305,516,198.76份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2016年4月1日-2016年6月30日) 主要财务指标 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C 1.本期已实现收益 19,437,778.48 5,139,160.25 2.本期利润 51,417,576.21 13,963,677.70 3.加权平均基金份额本期利润 0.0647 0.0630 4.期末基金资产净值 1,210,084,596.86 361,577,237.77 5.期末基金份额净值 1.201 1.183 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏收益债券（QDII）A： 净值 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 增长率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去三个月 5.54% 0.28% 0.68% 0.00% 4.86% 0.28% 华夏收益债券（QDII）C： 净值 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 增长率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去三个月 5.44% 0.28% 0.68% 0.00% 4.76% 0.28% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏海外收益债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2012年12月7日至2016年6月30日） 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 美国波士顿学院金融 刘鲁旦 基 金 经 2012-12-07 - 12年 学专业博士，CFA。 理、董事 曾任德意志银行美国 总经理、 公司全球市场部新兴 固定收益 市场研究员、美国 总监 SAC资本管理公司高 级分析师、美国摩根 士丹利资产管理公司 固定收益投资部投资 经理、副总裁等。2009 年5月加入华夏基金 管理有限公司，曾任 固定收益部投资经 理、固定收益部副总 经理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2季度，美国经济缓慢复苏，消费、住房和通胀数据均进一步回暖,美联储在4月议息会议上按兵不动，5月态度曾一度转为鹰派,但随后由于5月非农数据的意外跌落，美联储在6月会议上决定暂不加息。英国退欧公投让欧美金融市场避险情绪大增，风险资产大幅回调，包括发达市场国债、黄金等避险资产纷纷大涨。外汇市场上，美元走弱，英镑、欧元和日元剧烈波动。亚洲债券市场在2季度呈现供需两旺的态势，大多数中资债券价格受持续资产配置需求的提拉，一直维持在历史高位。 报告期内，受持续大量申购影响，本基金总体仓位下降，配置方面，增配了更多高等级债券，减持了部分前期涨幅较大、价格偏高的中资债券，并且在英国退欧公投前大幅降低了欧洲银行板块的配置。此外，本基金积极抓住市场价格调整机会补仓，并加大了一级市场的参与力度。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年6月30日，华夏收益债券（QDII）A基金份额净值为1.201元，本报告期份额净值增长率为5.54%；华夏收益债券（QDII）C基金份额净值为1.183元，本报告期份额净值增长率为5.44%，同期业绩比较基准增长率为0.68%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望3季度，预计金融市场波动将会加剧，2季度的单边上扬态势或将难以持续。我们将继续紧密跟踪经济数据，关注是否会出现黑天鹅事件，如英国退欧给金融市场带来的冲击以及美联储9月加息的可能行，同时也将密切留意风险资产波动加剧带来的相关板块的交易机会。 操作方面，本基金将维持一定比例的中资企业债配置，降低大宗商品板块的债券比例，并继续保持一级市场的参与度。此外，鉴于对美元中期的强势预期，我们将会保持较高的美元资产比例。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 - - 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 2 基金投资 5,726,091.60 0.36 3 固定收益投资 1,138,445,066.21 71.05 其中：债券 1,138,445,066.21 71.05 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 440,491,085.98 27.49 8 其他各项资产 17,624,272.25 1.10 9 合计 1,602,286,516.04 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例 （％） A+至A- 76,989,226.68 4.90 BBB+至BBB- 268,309,319.99 17.07 BB+至BB- 385,138,760.74 24.51 B+至B- 389,124,736.17 24.76 CCC+至CCC 18,883,022.63 1.20 注：本债券投资组合主要采用标准普尔、穆迪等机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息的可适用内部评级。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 产净值比 例（％） 1 XS1435394587 HANRUIOVERSEAS 66,312,000 65,810,681.28 4.19 INTERNAT 2 XS1401816761 PROVENHONOUR 53,049,600 55,132,327.30 3.51 CAPITAL 3 XS1107316041 WESTCHINA 49,734,000 50,335,781.40 3.20 CEMENT LTD 4 XS1422790615 HUARONGFINANCE 46,418,400 48,064,860.65 3.06 II 5 XS1023280271 WANDA 40,450,320 44,042,308.42 2.80 PROPERTIESINTLCO 注：①债券代码为ISIN码。 ②数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 金额单位：人民币元 占基金 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 资产净 值比例 (％) FILInvestment 1 FIDELITY-A 债券型 开放式基 Management 5,726,091.60 0.36 SIAHIYL-Y 金 Luxembourg SA 2 - - - - - - 3 - - - - - - 4 - - - - - - 5 - - - - - - 6 - - - - - - 7 - - - - - - 8 - - - - - - 9 - - - - - - 10 - - - - - - 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 61.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 17,624,210.84 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,624,272.25 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏收益债券（QDII）A 华夏收益债券（QDII）C 本报告期期初基金份额总额 586,510,746.85 144,591,105.10 本报告期基金总申购份额 508,839,070.90 201,093,029.36 减：本报告期基金总赎回份额 87,883,421.69 40,167,935.70 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,007,466,396.06 305,516,198.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016年4月15日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。 2016年5月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增深圳众禄金融控股股份有限公司为代销机构的公告。 2016年5月13日发布关于停止支付宝基金专户电子交易开户及认购、申购、定期定额申购等业务的公告。 2016年5月24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海中正达广投资管理有限公司、北京汇成基金销售有限公司为代销机构的公告。 2016年5月25日发布关于华夏海外收益债券型证券投资基金暂停申购、赎回、定期定额等业务的公告。 2016年5月26日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上海天天基金销售有限公司调整申购、赎回数额限制的公告。 2016年6月2日发布关于调整华夏海外收益债券型证券投资基金申购及定期定额申购业务限制的公告。 2016年6月15日发布关于华夏海外收益债券型证券投资基金暂停申购、定期定额申购业务的公告。 2016年6月28日发布关于在境外主要投资场所节假日暂停华夏海外收益债券型证券投资基金赎回业务的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2016年6月30日数据），华夏策略混合在75只灵活配置混合型基金（股票上限80%）中排名第8，华夏沪深300指数增强A在39只增强指数股票型基金中排名第11；固定收益类产品中，华夏理财30天债券在41只短期理财债券型基金中排名第9，华夏薪金宝货币在194只货币型基金中排名第13。 在《上海证券报》主办的第十三届中国“金基金”奖评选中，华夏基金获得“2015年度金基金·债券投资回报基金管理公司”奖。 在客户服务方面，2季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）与滴滴出行合作推出滴滴金桔宝理财，并上线华夏财富网上交易系统，为客户提供更多优惠便捷的理财渠道；（2）网上交易平台上线交通银行快捷支付方式，拓宽客户交易通道，增加交易便利性；（3）开展“你定，我投”、“华夏基金微档案”、“客户个性化白皮书”、“书写华夏印象，见证一个行业”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏海外收益债券型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏海外收益债券型证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一六年七月二十一日