华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 2013 年 9 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一三年十月二十四日 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏收益债券(QDII) 基金主代码 001061 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 12 月 7 日 报告期末基金份额总额 683,966,607.73 份 投资目标 在控制风险的前提下,追求长期稳定的回报。 投资策略 本基金主要投资于全球证券市场的固定收益 类金融工具,通过采取国家/地区配置策略、债 券类属配置策略、信用债投资策略、可转债投 资策略、久期管理策略、汇率避险策略、衍生 品投资策略等投资策略以实现投资目标。 业绩比较基准 同期人民币三年期定期存款税后利率。 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期 收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市 场基金。属于较低风险、较低收益的品种。同 时,本基金为境外证券投资的基金,除了需要 承担与境内证券投资基金类似的市场波动风 险之外,本基金还面临汇率风险、国别风险等 海外市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association 境外资产托管人中文名称 摩根大通银行 下属两级基金的基金简称 华夏收益债券(QDII) 华夏收益债券(QDII) A C 下属两级基金的交易代码 001061 001063报告期末下属两级基金的份 414,379,781.15 份 269,586,826.58 份额总额 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) 主要财务指标 华夏收益债券(QDII)A 华夏收益债券(QDII)C 1.本期已实现收益 4,718,222.56 2,330,117.67 2.本期利润 30,566,116.26 17,991,444.64 3.加权平均基金份额本期利润 0.0582 0.0563 4.期末基金资产净值 423,373,714.01 274,556,924.63 5.期末基金份额净值 1.022 1.018 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏收益债券(QDII)A: 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 6.02% 0.38% 1.07% 0.00% 4.95% 0.38% 华夏收益债券(QDII)C: 净值增 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 长率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 5.82% 0.37% 1.07% 0.00% 4.75% 0.37%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏海外收益债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 12 月 7 日至 2013 年 9 月 30 日)华夏收益债券(QDII)A 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告华夏收益债券(QDII)C 注:①本基金合同于 2012 年 12 月 7 日生效。 ②根据华夏海外收益债券型证券投资基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条(二)投资范围、(七)投资限制的有关约定。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 美国波士顿学院金融 学专业博士,CFA。 曾任美国摩根士丹利 资产管理公司固定收 益投资部投资经理、 副总裁,美国 SAC 资 本基金的 本管理公司高级分析 刘鲁旦 2012-12-07 - 9年 基金经理 师,德意志银行美国 公司新兴市场研究员 等。2009 年 5 月加入 华夏基金管理有限公 司,曾任固定收益部 投资经理、固定收益 部副总经理等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度,美国经济数据持续转暖,其 10 年期国债收益率震荡向上,最高突破 3%,美元信用债市场也维持了宽幅震荡的态势。7、8 月,由于美国经济复苏及对美国缩减量化宽松的预期,亚洲新兴资本市场遭受较大冲击,加之当地经济数据欠佳,导致资金持续大幅流出,印尼、印度、泰国等国家货币大幅贬值,股市、债市齐跌。唯独受益于经济数据改善的大中华区美元债券市场表现相对稳定,部分公司基本面良好的债券更是一定程度上涨。9 月中旬,美联储宣布暂缓缩减量化宽松规模,该举大幅超出市场预期,使得美元债券市场有了较大幅度的反弹,尤其是在前期跌幅较大的南亚新兴国家。 报告期内,本基金继续持有行业基本面持续改善、信用风险可控的亚洲信用债券,期间对一、二级市场债券的波段交易为本基金增加了部分收益。3 季度初本基金以降低久期为主,并且有效规避了跌幅较大的南亚国家美元债券。9 月,出于对市场已经充分消化了美国缩减量化宽松预期的判断,本基金适当增加了久期,顺利搭上了市场大幅反弹的班车。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 9 月 30 日,华夏收益债券(QDII)A 基金份额净值为 1.022 元,本报告期份额净值增长率为 6.02%;华夏收益债券(QDII)C 基金份额净值为 1.018元,本报告期份额净值增长率为 5.82%,同期业绩比较基准增长率为 1.07%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 4 季度,虽然美国经济处在温和复苏的通道,但其 10 月份的债务上限问题以及经济数据的反复将制约着美联储货币政策的方向,其开始缩减量化宽松规模的时间窗口仍有较大的不确定性。此外,欧洲、日本经济仍然疲软,仍将维持宽松的货币政策。预计全球宽松的货币政策仍会为美元债券市场表现带来正面效应。 本基金将继续持有收益率有吸引力、信用风险可控的亚洲信用债券,同时继 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告续规避利率债券以及受美国货币政策影响较大的南亚新兴经济体的信用债券。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:普通股 - - 存托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 602,399,002.84 81.73 其中:债券 602,399,002.84 81.73 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 1,278,000.00 0.17 其中:远期 1,278,000.00 0.17 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 63,957,415.56 8.68 8 其他各项资产 69,388,019.85 9.41 9 合计 737,022,438.25 100.005.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值比例 债券信用等级 公允价值 (%) AA+至 AA- 105,423,014.44 15.11 BB+至 BB- 98,310,009.64 14.09 B+至 B- 398,665,978.76 57.12 注:上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪等国际权威机构评级,采用发行主体评级的为广州富力地产股份有限公司(鹏远资信主体评级 AA+,公允价值为 105,423,014.44元)。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 产净值比 例(%) CAIFU HOLDINGS 1 XS0878016673 67,628,000 65,409,125.32 9.37 LTD CHINA SCE 2 USG21189AA66 55,000,000 56,783,650.00 8.14 PROPERTY HOLDI FUTURE LAND 3 HK0000147014 48,400,000 47,793,548.00 6.85 DEVELOPMENT 4 XS0888948717 CIFI HOLDINGS GRP 43,036,000 46,008,926.88 6.59 KAISA GROUP 5 XS0871580477 43,036,000 43,278,723.04 6.20 HOLDINGS LTD 注:①债券代码为 ISIN 码。 ②数量列示债券面值,外币按照期末估值汇率折为人民币。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 金额单位:人民币元 占基金资 序号 衍生品类别 衍生品名称 公允价值 产净值比 例(%) 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 1 远期投资 外汇远期(美元兑人民币) 1,278,000.00 0.18 2 - - - - 3 - - - - 4 - - - - 5 - - - -5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,008,636.26 2 应收证券清算款 45,280,020.00 3 应收股利 - 4 应收利息 15,364,304.79 5 应收申购款 2,735,058.80 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 69,388,019.855.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告 项目 华夏收益债券(QDII)A 华夏收益债券(QDII)C 本报告期期初基金份额总额 592,507,283.81 339,769,517.19 本报告期基金总申购份额 13,109,015.71 9,943,891.10 减:本报告期基金总赎回份额 191,236,518.37 80,126,581.71 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 414,379,781.15 269,586,826.58 §7 影响投资者决策的其他重要信息7.1 报告期内披露的主要事项 2013 年 8 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金在直销机构单笔申购申请最低限额及定期定额申购每次最低扣款额的公告。 2013 年 9 月 11 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增大连银行股份有限公司为代销机构的公告。 2013 年 9 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于对中国农业银行金穗借记卡基金电子交易继续实施费率优惠的公告。 2013 年 9 月 25 日发布华夏基金管理有限公司公告。 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 2013 年 3 季度,华夏基金较好地把握了市场机会,旗下主动管理的股票及混合型基金净值涨幅全部超越沪深 300 指数,其中 9 只基金今年以来的净值增长率超过 20%;短期理财及货币型基金持续表现良好。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2013 年 10 月 4 日数据),华夏稳增混合今年以来的净值增长率在 12 只灵活配置型混合基金(股票上限 95%)中排名第 1;华夏成长混合今年以来的净值增长率在 30 只偏股型基金(股票上限 华夏海外收益债券型证券投资基金 2013 年第 3 季度报告80%)中排名第 6;华夏经典混合今年以来的净值增长率在 71 只灵活配置型混合基金(股票上限 80%)中排名第 7。 在客户服务方面,3 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户资金管理便利性:(1)微信公众平台新增办理华夏现金增利证券投资基金的申购和快速赎回业务,方便投资者进行现金管理;(2)直销网上交易进一步扩大了货币基金可还款信用卡的范围,并开通了中国工商银行信用卡的跨行自动还款功能。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录8.1.1 中国证监会核准基金募集的文件;8.1.2《华夏海外收益债券型证券投资基金基金合同》;8.1.3《华夏海外收益债券型证券投资基金托管协议》;8.1.4 法律意见书;8.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照;8.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。8.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。8.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一三年十月二十四日