南方创新经济灵活配置混合型证券投资基 金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:南方基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  南方创新经济灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 2016 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方创新经济灵活配置混合 交易代码 001053 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 3 月 24 日 报告期末基金份额总额 1,690,560,061.15 份 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下,通过专业化研究分 投资目标 析,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳 定增值。 本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展 趋势,对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类 资产的预期风险和预期收益率进行分析评估,并据此制定本基金在股 投资策略 票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围,在保 持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外, 本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出 相应的调整。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+上证国债指数收益率×40% 本基金为混合型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金, 风险收益特征 高于债券基金、货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“南方创新经济”。 第 2 页 共 10 页  南方创新经济灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 167,803,363.56 2.本期利润 97,330,210.94 3.加权平均基金份额本期利润 0.0561 4.期末基金资产净值 1,653,162,530.03 5.期末基金份额净值 0.978 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 6.07% 0.61% 2.46% 0.48% 3.61% 0.13% 第 3 页 共 10 页  南方创新经济灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 姓 职 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 名 务 任职日期 离任日期 业年限 本 北京大学西方经济学硕士,具有基金从业资 基 格、金融分析师(CFA)资格,2009 年 7 月 金 加入南方基金,担任研究部研究员、高级研 章 基 2015 年 6 月 19 日 - 7年 究员;2014 年 2 月至 2015 年 5 月,任南方 晖 金 新优享基金经理助理;2015 年 5 月至今, 经 任南方新优享基金经理;2015 年 6 月至今, 理 任南方创新经济基金经理。 注:1. 对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决 定确定的解聘日期;对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决 定确定的聘任日期和解聘日期。 第 4 页 共 10 页  南方创新经济灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、 中国证监会和《南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利 益。本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投 资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价,未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情 况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度国内宏观经济情况稳定,但国庆期间包括北京、上海等在内的 18 个一二线城市出台了 地产调控政策,大幅提高了限购或者限贷标准。地产调控的大幅加码可能会带来经济下行风险, 也意味着资金需求长期趋降,流动性长期趋松。在未来的半年内,全球经济和政治同样面临着一 些不确定性:11 月美国大选悬而未决,而 12 月或将迎来美国第二次加息,17 年初英国或启动脱 欧,欧洲的量化宽松也将在明年 3 月到期。 三季度 WIND 全 A 指数取得了 3.15%的涨幅,地产产业链表现更佳。房地产、煤炭、家电都取 得了 10%左右的涨幅。计算机、军工、传媒等高估值行业继续调整。创新经济基金三季度选出了 一些不错的股票,但在仓位上过于保守,基金三季度的绝对收益甚至不如二季度。 展望四季度,如前文所述,国内外经济的不确定性进一步增加,目前看来我们并没有找到大 幅加仓的理由,整体上还是立足于有不错市场空间,短期业绩和估值也能基本匹配的标的。 第 5 页 共 10 页  南方创新经济灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金份额净值为 0.978 元,本报告期份额净值增长率为 6.07%,同期业绩 比较基准增长率为 2.46%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,001,384,204.96 59.65 其中:股票 1,001,384,204.96 59.65 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 334,100,000.00 19.90 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 319,803,537.51 19.05 8 其他资产 23,372,430.51 1.39 9 合计 1,678,660,172.98 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 666,687,734.42 40.33 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 23,073,714.00 1.40 业 E 建筑业 75,857,852.13 4.59 F 批发和零售业 34,736,029.63 2.10 G 交通运输、仓储和邮政业 16,455,004.00 1.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 72,539,903.76 4.39 J 金融业 94,420,176.70 5.71 K 房地产业 11,429,599.32 0.69 第 6 页 共 10 页  南方创新经济灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 6,184,191.00 0.37 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,001,384,204.96 60.57 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002236 大华股份 3,590,750 55,692,532.50 3.37 2 300115 长盈精密 1,915,560 53,233,412.40 3.22 3 000065 北方国际 1,131,083 40,651,123.02 2.46 4 300219 鸿利智汇 2,379,049 36,232,916.27 2.19 5 002271 东方雨虹 1,409,489 36,181,582.63 2.19 6 601668 中国建筑 5,698,700 35,160,979.00 2.13 7 002050 三花股份 3,317,664 34,503,705.60 2.09 8 600406 国电南瑞 2,082,170 33,981,014.40 2.06 9 000030 富奥股份 3,479,701 32,709,189.40 1.98 10 600015 华夏银行 3,210,800 32,268,540.00 1.95 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 第 7 页 共 10 页  南方创新经济灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期内未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为主要目的,采用流动性 好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模 型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值 操作。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,234,685.75 2 应收证券清算款 21,943,244.10 3 应收股利 - 4 应收利息 175,929.90 5 应收申购款 18,570.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 23,372,430.51 第 8 页 共 10 页  南方创新经济灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 1 300219 鸿利智汇 36,232,916.27 2.19 临时停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 1,777,869,150.48 报告期期间基金总申购份额 9,889,112.91 减:报告期期间基金总赎回份额 97,198,202.24 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 1,690,560,061.15 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期期初管理人持有的本基金份额 11,222,222.22 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 11,222,222.22 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 0.66 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注:本报告期内,基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 第 9 页 共 10 页  南方创新经济灵活配置混合 2016 年第 3 季度报告 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同 2、南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议 3、南方创新经济灵活配置混合型证券投资基金 2016 年 3 季度报告原文 8.2 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦 31-33 层 8.3 查阅方式 网站:http://www.nffund.com 第 10 页 共 10 页