光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017 年 6 月 30 日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年八月二十六日 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 2 页共 49 页 1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上 独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 8 月 25 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 3 页共 49 页 1.2 目录 1 重要提示及目录....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示.......................................................................................................................................... 2 2 基金简介................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况.................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明.................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人.............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式.................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料.................................................................................................................................. 6 3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标.............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现.................................................................................................................................. 7 4 管理人报告............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理情况.......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 12 5 托管人报告............................................................................................................................................. 12 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 12 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12 6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 13 6.1 资产负债表.................................................................................................................................... 13 6.2 利润表............................................................................................................................................ 14 6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................................................................ 15 6.4 报表附注........................................................................................................................................ 16 7 投资组合报告......................................................................................................................................... 32 7.1 期末基金资产组合情况................................................................................................................ 32 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 33 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 37 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 41 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 41 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 41 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 41 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 41 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 42 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 42 7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................... 42 8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 43 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 43 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 4 页共 49 页 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 44 9 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 44 10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 44 10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................... 44 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 44 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 45 10.4 基金投资策略的改变.................................................................................................................. 45 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况............................................................................................... 45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 45 10.8 其他重大事件.............................................................................................................................. 47 11 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................................... 48 12 备查文件目录....................................................................................................................................... 48 12.1 备查文件目录.............................................................................................................................. 48 12.2 存放地点...................................................................................................................................... 48 12.3 查阅方式...................................................................................................................................... 48 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 5 页共 49 页 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 基金简称 光大保德信国企改革股票 基金主代码 001047 交易代码 001047 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 3 月 25 日 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,705,253,204.46 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金将精选受益于国企制度改革的相关证券，在有效控制风险前提下， 力求超越业绩比较基准的投资回报，争取实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金认为当前受益于国企改革的上市公司股票涉及多个行业，本基金将 通过自下而上研究入库的方式，对各个行业中受益于国企改革主题的上市 公司进行深入研究，并将这些股票组成本基金的核心股票库。未来若出现 其他受益于国企改革主题的上市公司，本基金也应在深入研究的基础上， 将其列入核心股票库。本基金将在核心股票库的基础上，以定性和定量相 结合的方式、从价值和成长等因素对个股进行选择，精选估值合理且成长 性良好的上市公司进行投资。 业绩比较基准 中证国有企业改革指数×80% +中证全债指数×20%。 风险收益特征 本基金风险收益特征属于证券投资基金中风险程度中等偏高的品种，按照 风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理，在风险限制范围内追 求收益最大化。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 光大保德信基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信 息 披 露 负责人 姓名 魏丹 陆志俊 联系电话 021-80262888 95559 电子邮箱 epfservice@epf.com.cn luzj@bankcomm.com 客户服务电话 4008-202-888 95559 传真 021-80262468 021-62701216 注册地址 上海市黄浦区中山东二路558 号外滩金融中心1幢， 6层至10 上海市浦东新区银城中路188 号 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 6 页共 49 页 层 办公地址 上海市黄浦区中山东二路558 号外滩金融中心1幢（北区3号 楼） 6层至10层 上海市浦东新区银城中路188 号 邮政编码 200010 200120 法定代表人 林昌 牛锡明 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.epf.com.cn 基金半年度报告备置地点 光大保德信基金管理有限公司、交通银行股 份有限公司的办公场所。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 光大保德信基金管理有限公司 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融 中心 1 幢（北区 3 号楼） 6 层至 10 层 3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 56,841,971.37 本期利润 128,932,850.26 加权平均基金份额本期利润 0.0709 本期加权平均净值利润率 7.21% 本期基金份额净值增长率 7.38% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 -99,985,451.79 期末可供分配基金份额利润 -0.0586 期末基金资产净值 1,735,976,778.23 期末基金份额净值 1.018 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 1.80% 注：（ 1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 （ 2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 7 页共 49 页 低于所列数字。 （ 3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 7.16% 0.70% 3.53% 0.56% 3.63% 0.14% 过去三个月 2.52% 0.76% 2.55% 0.61% -0.03% 0.15% 过去六个月 7.38% 0.73% 7.77% 0.57% -0.39% 0.16% 过去一年 17.01% 0.77% 16.82% 0.66% 0.19% 0.11% 自基金合同生 效起至今 1.80% 2.09% -4.87% 1.75% 6.67% 0.34% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （ 2015 年 3 月 25 日至 2017 年 6 月 30 日） 注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为 2015 年 3 月 25 日至 2015 年 9 月 24 日。建仓期结 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 8 页共 49 页 束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于 2004 年 4 月，由中国光大集团 控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公 司总部设在上海，注册资本为人民币 1.6 亿元人民币，两家股东分别持有 55%和 45%的股份。公司 主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证 经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。 截至 2017 年 6 月 30 日，光大保德信旗下管理着 37 只开放式基金，即光大保德信量化核心证券 投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利混合型证券投资基金、光大保德信新增长混 合型证券投资基金、光大保德信优势配置混合型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投 资基金、光大保德信均衡精选混合型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信中小盘混合型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保 德信行业轮动混合型证券投资基金、光大保德信添天盈月度理财债券型证券投资基金、光大保德信 现金宝货币市场基金、光大保德信银发商机主题混合型证券投资基金、光大保德信岁末红利纯债债 券型证券投资基金、光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金、光大保德信鼎鑫灵活配置混合 型证券投资基金、光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金、光大保德信耀钱包货币市场 基金、光大保德信欣鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基 金、光大保德信尊尚一年定期开放债券型证券投资基金、光大保德信中国制造 2025 灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德信风格轮动混合型证券投资基金、光大保德信产业新动力灵活配置混合型 证券投资基金、光大保德信永鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信吉鑫灵活配置混合型证 券投资基金、光大保德信恒利纯债债券型证券投资基金、光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资 基金、光大保德信诚鑫灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信安祺债券型证券投资基金、光大 保德信安和债券型证券投资基金、光大保德信事件驱动灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信 永利纯债债券型证券投资基金、光大保德信安诚债券型证券投资基金、光大保德信多策略智选 18 个 月定期开放混合型证券投资基金、光大保德信尊盈半年定期开放债券型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 9 页共 49 页 姓名 职务 任本基金的基金经理 （助理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 董伟炜 基金经理 2015-05-2 0 - 9 年 董伟炜先生毕业于西南财经大学 金融学专业，获得上海财经大学证 券投资专业硕士学位。 2007 年 7 月加入光大保德信基金管理有限 公司，先后担任市场部产品经理助 理、产品经理， 2010 年 5 月后担 任投资部研究员、高级研究员。现 任光大保德信国企改革主题股票 型证券投资基金基金经理、光大保 德信安和债券型证券投资基金基 金经理、光大保德信安祺债券型证 券投资基金基金经理。 魏晓雪 研究部总监， 基金经理 2015-05-2 0 2017-01-25 13 年 魏晓雪女士，硕士， 2003 年毕业 于浙江大学，获经济学学士学位。 2015 年获得复旦大学经济学硕士 学位。 2006 年 10 月至 2009 年 9 月曾在鹏远（北京）管理咨询有限 公司上海分公司（原凯基管理咨询 有限公司）担任研究员； 2009 年 10 月加入光大保德信基金管理有 限公司担任高级研究员。 2012 年 11 月 15 日起担任光大保德信行业 轮动股票型证券投资基金基金经 理。现任研究部总监兼光大保德信 新增长混合型证券投资基金基金 经理。 注： 1、 “任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和 基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 10 页共 49 页 面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和 完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本 基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同 日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017 年上半年市场整体呈现震荡格局，结构分化明显，主板指数整体强于创业板指数，行业上 估值和成长相对匹配的食品饮料，家电，电子等行业涨幅居前，而估值偏高的计算机和传媒，农业 录得负收益。市场整体呈现存量博弈特征，投资者追求确定性收益的倾向仍较为明显。 就市场运行节奏来讲， 1-2 月份经济复苏是主线，中游销售数据持续超预期，给周期类行业带来 较为显著的超额收益，但进入 3 月份，市场对经济复苏的前景分歧加大，两会期间李总理给的全年 经济增长目标低于市场此前预期，且央行货币政策边际趋紧的趋势较为明确，周期类股票逐渐回落， 市场随即开始追逐“确定性成长”类公司。 4 月份金融去杠杆的政策密集出台，导致 1）市场流动性的趋紧，其中 10 年国债收益率一度接 近 3.7 %； 2）市场风险偏好的显著降低。而周期股则在经济见顶回落的预期中也下跌较多，直到 6 月下旬市场意识到经济实际上没有那么差，且煤炭钢铁等行业的盈利非常好，因此位于这些行业的 龙头公司出现一波明显的上涨。 基金运作上本基金一季度将主要思路放在板块配置及选股上，未对仓位做重大的变动。 1 月份本基金主要聚焦了国企混改和农业供给侧改革主题， 2 月份后超配了中游机械和上游资源 类行业，取得了一定的超额收益，但是进入 3 月份， “确定性成长”风格显著占优，本基金对家电， 电子和建筑等行业的低配导致了负的超额收益贡献。 本基金在二季度初由于采取了均衡配置的策略，组合在小盘价值股和军工，计算机方向上的配 置对净值形成了较为明显的拖累，而 5 月份以后，逐步加仓了煤炭钢铁造纸和房地产行业的配置带 来了显著的超额回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内份额净值增长率为 7.38%，业绩比较基准收益率为 7.77%。 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 11 页共 49 页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们预计宏观经济仍将延续 L 型的趋势， PPI 会逐步走弱， CPI 低位徘徊，金融市 场流动性将从二季度的偏紧转到稳健中性状态。 从市场角度，首先我们认为上证指数仍然难以摆脱窄幅震荡的格局，组合结构比仓位更重要。 其次，从结构上我们倾向于认为受益于供给侧改革的周期行业在三季度仍然有系统性的估值修复机 会，市场此前可能低估了这些行业的竞争格局的系统性改善，另外， “真成长”也成为一种比较好的 选择。而上半年涨幅较大的白马股则可能会回吐部分超额收益，走势也将出现分化。主题方面，国 企改革的部分典型案例预计将在三季度渐次落地，从而提升市场对此主题的风险偏好，本基金也将 在注重业绩和估值安全性的前提下，调整国企改革方向的配置比例。 下半年我们需要关注的风险点是金融去杠杆的进度和节奏，以及海外市场加息的进程。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》 及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值 由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复 核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。 报告期内，公司设立由负责运营的高管、运营部代表（包括基金会计）、投研部门代表（包括权 益、固定收益业务板块）、监察稽核部代表、 IT 部代表、金融工程部门代表人员组成的估值委员会。 公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假 设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。基金估值政策的议定 和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司 估值委员会讨论特别估值方案，同时审慎平衡托管行、审计师意见和基金同业的惯常做法，与托管 行沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会提交建议一般需获得估值 委员会二分之一以上成员同意。 公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代 表性。 委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种 的动态， 评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重 大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调 整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 12 页共 49 页 委员会讨论，负责执行基金估值政策进行日常估值业务，负责与托管行、审计师、基金同业、监管 机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调 整对投资业绩影响的评估；金融工程负责估值政策调整对投资绩效的评估； IT 部就估值政策调整的 技术实现进行评估。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定 价服务机构签约。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低 于五千万的情形。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2017 年上半年度，基金托管人在光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金的托管过程中， 严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托 管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2017 年上半年度，光大保德信基金管理有限公司在光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管 人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同的规定。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2017 年上半年度，由光大保德信基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关光大保德信 国企改革主题股票型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计 报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 13 页共 49 页 6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 报告截止日： 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 资 产： - - 银行存款 6.4.7.1 151,214,630.73 114,858,712.06 结算备付金 8,676,100.19 12,288,320.17 存出保证金 1,218,387.94 1,464,937.45 交易性金融资产 6.4.7.2 1,591,115,068.44 1,443,032,485.38 其中：股票投资 1,591,115,068.44 1,443,032,485.38 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 25,590,574.11 3,966,219.30 应收利息 6.4.7.5 56,493.09 36,651.73 应收股利 - - 应收申购款 470,603.00 412,228.25 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 1,778,341,857.50 1,576,059,554.34 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 负 债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 29,820,304.80 29,676,831.47 应付赎回款 4,772,998.77 3,033,756.20 应付管理人报酬 2,084,659.61 1,880,436.24 应付托管费 347,443.27 313,406.05 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.6 5,137,903.13 4,221,579.30 应交税费 - - 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 14 页共 49 页 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.7 201,769.69 404,854.13 负债合计 42,365,079.27 39,530,863.39 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.8 1,705,253,204.46 1,620,466,459.00 未分配利润 6.4.7.9 30,723,573.77 -83,937,768.05 所有者权益合计 1,735,976,778.23 1,536,528,690.95 负债和所有者权益总计 1,778,341,857.50 1,576,059,554.34 注：报告截止日 2017 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.018 元，基金份额总额 1,705,253,204.46 份。 6.2 利润表 会计主体： 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 附注号 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 一、收入 165,734,496.28 -239,157,959.02 1.利息收入 938,366.66 1,061,792.55 其中：存款利息收入 6.4.7.10 887,173.88 1,000,718.23 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 51,192.78 61,074.32 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 91,575,374.29 -258,817,293.59 其中：股票投资收益 6.4.7.11 77,384,360.95 -263,897,311.93 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.12 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 14,191,013.34 5,080,018.34 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 6.4.7.17 72,090,878.89 17,916,705.44 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 1,129,876.44 680,836.58 减：二、费用 36,801,646.02 36,693,722.70 1．管理人报酬 13,293,340.53 11,426,818.05 2．托管费 2,215,556.71 1,904,469.60 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 15 页共 49 页 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.19 21,068,609.75 23,140,300.65 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.20 224,139.03 222,134.40 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 128,932,850.26 -275,851,681.72 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 128,932,850.26 -275,851,681.72 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体： 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 本报告期： 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,620,466,459.00 -83,937,768.05 1,536,528,690.95 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 128,932,850.26 128,932,850.26 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 84,786,745.46 -14,271,508.44 70,515,237.02 其中： 1.基金申购款 546,231,232.36 -16,614,231.11 529,617,001.25 2.基金赎回款 -461,444,486.90 2,342,722.67 -459,101,764.23 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,705,253,204.46 30,723,573.77 1,735,976,778.23 项目 上年度可比期间 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 1,824,181,601.41 43,493,556.07 1,867,675,157.48 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - -275,851,681.72 -275,851,681.72 三、本期基金份额交易产 -44,375,887.02 1,654,396.90 -42,721,490.12 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 16 页共 49 页 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 其中： 1.基金申购款 233,531,377.77 -43,082,227.86 190,449,149.91 2.基金赎回款 -277,907,264.79 44,736,624.76 -233,170,640.03 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 1,779,805,714.39 -230,703,728.75 1,549,101,985.64 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：包爱丽，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员 会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]101 号《关于准予光大保德信国企改革主题股票型证券 投资基金注册的批复》的核准，由基金管理人光大保德信基金管理有限公司自 2015 年 3 月 2 日 到 2015 年 3 月 20 日止向社会公开发行募集，募集期结束经普华永道中天会计师事务所（特殊普 通合伙）验证并出具普华永道中天验字（ 2015）第 217 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案 材料。基金合同于 2015 年 3 月 25 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集 的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币 2,909,225,581.65 元，在募集期间产生的活期存款利 息为人民币 989,166.01 元，以上实收基金（本息）合计为人民币 2,910,214,747.66 元，折合 2,910,214,747.66 份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为光大保德信基金管理有限公司， 基金托管人为交通银行股份有限公司。 投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板 及其他经中国证监会核准上市的股票）、固定收益类金融工具、货币市场工具、权证、股指期货以及 法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。其中固定收益 类金融工具包括国债、金融债、公司债、企业债、地方政府债、次级债、中小企业私募债券、可转 换公司债券（含可分离交易可转债）、短期融资券、中期票据、资产支持证券、债券回购、央行票据、 银行存款等。 本基金为股票型基金，股票资产占基金资产的比例范围为 80%-95%，其中投资于国企改革主题 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 17 页共 49 页 的上市公司股票的资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；其中，基金持有全部权证的市值不得 超过基金资产净值的 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后，保持不低 于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。 本基金的业绩比较基准为：中证国有企业改革指数×80%+中证全债指数×20%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会 计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于 证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息 披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证 券投资基金信息披露编报规则》第 3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》及其他中国证监会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2017 年 6 月 30 日的财务 状况以及 2017 年上半年度的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政 策的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上 市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红 利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点 的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 18 页共 49 页 [2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他相关财税法规和实务操作， 主要税项列示如下： (1)于 2016 年 5 月 1 日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。对 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自 2016 年 5 月 1 日起，金融 业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征 增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入， 债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取 得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红 利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 活期存款 151,214,630.73 定期存款 - 其他存款 - 合计 151,214,630.73 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,531,834,045.05 1,591,115,068.44 59,281,023.39 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 19 页共 49 页 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,531,834,045.05 1,591,115,068.44 59,281,023.39 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期内未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期内未持有买断式回购交易。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 34,994.50 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 4,452.60 应收债券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 17,045.99 合计 56,493.09 6.4.7.6 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 5,137,903.13 银行间市场应付交易费用 - 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 20 页共 49 页 合计 5,137,903.13 6.4.7.7 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 3,415.41 其他 - 应付银行划款手续费用 - 应付转出费 - 预提审计费 49,588.57 预提信息披露费 148,765.71 合计 201,769.69 6.4.7.8 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,620,466,459.00 1,620,466,459.00 本期申购 546,231,232.36 546,231,232.36 本期赎回（以“-”号填列） -461,444,486.90 -461,444,486.90 本期末 1,705,253,204.46 1,705,253,204.46 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.9 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -142,041,922.75 58,104,154.70 -83,937,768.05 本期利润 56,841,971.37 72,090,878.89 128,932,850.26 本期基金份额交易产生的 变动数 -14,785,500.41 513,991.97 -14,271,508.44 其中：基金申购款 -43,945,331.53 27,331,100.42 -16,614,231.11 基金赎回款 29,159,831.12 -26,817,108.45 2,342,722.67 本期已分配利润 - - - 本期末 -99,985,451.79 130,709,025.56 30,723,573.77 6.4.7.10 存款利息收入 单位：人民币元 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 21 页共 49 页 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 637,544.87 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 221,885.67 其他 27,743.34 合计 887,173.88 6.4.7.11 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 7,226,221,207.65 减：卖出股票成本总额 7,148,836,846.70 买卖股票差价收入 77,384,360.95 6.4.7.12 债券投资收益 本基金本报告期内未持有债券。 6.4.7.13 资产支持证券投资收益 本基金报告期内未投资资产支持证券。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金报告期内未投资贵金属。 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金报告期内未投资衍生工具。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 14,191,013.34 基金投资产生的股利收益 - 合计 14,191,013.34 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 22 页共 49 页 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 72,090,878.89 ——股票投资 72,090,878.89 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 72,090,878.89 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 1,121,898.63 转换费收入 7,977.81 合计 1,129,876.44 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 21,068,609.75 银行间市场交易费用 - 合计 21,068,609.75 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,765.71 银行汇划费用 7,184.75 帐户维护费 18,000.00 其他费用 600.00 合计 224,139.03 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 23 页共 49 页 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 光大保德信基金管理有限公司(简称“光大保德信”） 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 交通银行股份有限公司（简称“交通银行”） 基金托管人、基金销售机构 光大证券股份有限公司（简称“光大证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 光大证券 2,981,911,308.87 20.64% 5,924,786,004.38 38.70% 6.4.10.1.2 权证交易 本报告期及上年度可比期间未与关联方进行权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本报告期及上年度可比期间未与关联方进行债券交易。 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 24 页共 49 页 6.4.10.1.4 债券回购交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 光大证券 80,000,000.00 100.00% 340,000,000.00 54.75% 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 光大证券 2,770,131.57 22.05% 1,492,160.27 29.04% 关联方名称 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 光大证券 5,475,207.35 38.96% 3,370,897.83 28.21% 注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券 结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括： 为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月 30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月 30日 当期发生的基金应支付的管理费 13,293,340.53 11,426,818.05 其中：支付销售机构的客户维护费 4,652,180.34 4,621,727.24 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数 H 为每日应支付的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 25 页共 49 页 基金管理费每日计提,逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人于次月首日起三个 工作日内向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人在收到计算结果当日完成复核，并于 当日从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月 30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6 月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,215,556.71 1,904,469.60 注：基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数 H 为每日应支付的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，基金管理人应于次月首日起三个工 作日内将上月基金托管费的计算结果书面通知基金托管人并作出划付指令，基金托管人复核后于当 日从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 期初持有的基金份 额 5,833,138.86 5,833,138.86 期间申购/买入总份 额 - - 期间因拆分变动份 额 - - 减：期间赎回/卖出总 份额 - - 期末持有的基金份 额 5,833,138.86 5,833,138.86 期末持有的基金份 额 0.34% 0.33% 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 26 页共 49 页 占基金总份额比例 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方于本期期末和上年度末均未投资本基金。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 上年度可比期间 2016年1月1日至2016年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 151,214,630. 73 637,544.87 232,576.16 548,725.93 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期没有进行利润分配。 6.4.12 期末（ 2017 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单 位：股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 00287 9 长缆 科技 2017-0 6-05 2017-0 7-07 网下 中签 18.02 18.02 1,313. 00 23,660 .26 23,660 .26 - 00288 2 金龙 羽 2017-0 6-15 2017-0 7-17 网下 中签 6.20 6.20 2,966. 00 18,389 .20 18,389 .20 - 60330 5 旭升 股份 2017-0 6-30 2017-0 7-10 网下 中签 11.26 11.26 1,351. 00 15,212 .26 15,212 .26 - 60333 1 百达 精工 2017-0 6-27 2017-0 7-05 网下 中签 9.63 9.63 999.00 9,620. 37 9,620. 37 - 60361 7 君禾 股份 2017-0 6-23 2017-0 7-03 网下 中签 8.93 8.93 832.00 7,429. 76 7,429. 76 - 60393 3 睿能 科技 2017-0 6-28 2017-0 7-06 网下 中签 20.20 20.20 857.00 17,311 .40 17,311 .40 - 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 27 页共 49 页 30067 0 大烨 智能 2017-0 6-26 2017-0 7-03 网下 中签 10.93 10.93 1,259. 00 13,760 .87 13,760 .87 - 30067 1 富满 电子 2017-0 6-27 2017-0 7-05 网下 中签 8.11 8.11 942.00 7,639. 62 7,639. 62 - 30067 2 国科 微 2017-0 6-30 2017-0 7-12 网下 中签 8.48 8.48 1,257. 00 10,659 .36 10,659 .36 - 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌 原因 期末估 值单价 复牌 日期 复牌 开 盘单 价 数量 (单位：股) 期末 成本总额 期末 估值总额 备注 00202 5 航天电 器 2016-09 -12 重大事 项停牌 24.95 2017-0 7-04 22.46 600,000.0014,074,701.93 14,970,000.0 0 - 00269 6 百洋股 份 2017-06 -22 重大事 项停牌 20.87 2017-0 7-03 21.74 549,200.0010,748,029.00 11,461,804.0 0 - 60005 7 象屿股 份 2017-06 -27 重大事 项停牌 10.17 2017-0 7-04 10.17 2,000,491.0 0 20,301,544.56 20,344,993.4 7 - 60005 0 中国联 通 2017-04 -05 重大事 项停牌 6.85 2017-0 8-21 8.22 5,000,000.0 0 36,542,721.61 34,250,000.0 0 - 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金 管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可 靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人的风险管理体系包括三个层次：第一层次是基于自我评估和管理的业务/职能部门； 第二层次是公司经营层的风险管理工作委员会；第三层次是董事会下设的风险管理委员会。 各业务/职能部门是公司风险管理工作最直接的实施者，负责根据公司风险管理政策和制度，制 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 28 页共 49 页 订本部门的风险管理计划、工作流程及相关管理责任，并报请风险管理工作委员会审议批准;对本部 门的主要风险指标，以及相关的测量、管理方法提出建议，并及时更新，报请风险管理工作委员会 审议批准;实施本部门的风险管理日常工作，定期进行自我评估，并向风险管理工作委员会报告评估 情况。 风险管理工作委员会是公司经营层面负责风险管理的最高权力机构,根据公司董事会和风险管 理委员会制订的风险管理政策和授权，负责公司日常的风险管理工作。 风险管理委员会是公司风险管理的最高权力机构，其机构组成、运行方式和相应职责应由董事 会规定。 本基金管理人风险管理部门建立了对基金进行风险评估的数量化系统，可以从各个不同的层面 对基金所承受的各类风险进行密切跟踪。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用 等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基 金资产净值的 10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不 得超过该证券的 10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因 此违约风险发生的可能性很小；本基金不投资于债券资产，因此在债券资产投资方面不存在信用风 险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份 额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带 来的变现困难。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市，因此，本期末本基金的资产均能及时变现。 本基金管理人风险管理部门从资产配置、行业配置、个股选择等层面制定相应的流动性指标， 设定相应的预警阀值，并通过风险评估系统对这些流动性指标进行持续的监测、评估，根据评估结 果及时提出流动性风险管理建议。 本基金管理人通过设定对单一证券的投资比例限制，建立相应的授权审批制度，在保护基金持 有人利益最大化的前提下，有效管理基金因在单一证券投资比例过高所带来的个股流动性风险。 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 29 页共 49 页 本基金管理人通过制定流通受限证券的投资流程及风险处置预案，有效管理基金投资流通受限 证券所承受的流动性风险。 本基金管理人通过分析本基金持有人结构、密切跟踪监控基金申购赎回趋势，有效预测本基金 的流动性需求。同时，本基金管理人通过进行基金变现能力测试得出基金在各市场情形下的变现能 力，通过情景分析及压力测试，评估基金在极端情形下面临的流动性风险。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险及其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大 部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市 场利率变化。本基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金等。本基金通过监控组 合的久期来评估基金面临的利率风险。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017 年 6 月 30 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 151,214,6 30.73 - - - - - 151,214,6 30.73 结算备付金 8,676,100 .19 - - - - - 8,676,100 .19 存出保证金 1,218,387 .94 - - - - - 1,218,387 .94 交易性金融 资产 - - - - - 1,591,115 ,068.44 1,591,115 ,068.44 应收利息 - - - - - 56,493.09 56,493.09 应收申购款 16,099.70 - - - - 454,503.3 0 470,603.0 0 应收证券清 算款 - - - - - 25,590,57 4.11 25,590,57 4.11 资产总计 161,125,2 18.56 - - - - 1,617,216 ,638.94 1,778,341 ,857.50 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 30 页共 49 页 负债 应付托管费 - - - - - 347,443.2 7 347,443.2 7 应付交易费 用 - - - - - 5,137,903 .13 5,137,903 .13 应付赎回款 - - - - - 4,772,998 .77 4,772,998 .77 应付管理人 报酬 - - - - - 2,084,659 .61 2,084,659 .61 应付证券清 算款 - - - - - 29,820,30 4.80 29,820,30 4.80 其他负债 - - - - - 201,769.6 9 201,769.6 9 负债总计 - - - - - 42,365,07 9.27 42,365,07 9.27 利率敏感度 缺口 161,125,2 18.56 - - - - 1,574,851 ,559.67 1,735,976 ,778.23 上年度末 2016 年 12 月 31 日 1 个月以内 1-3 个月 3 个月 -1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 资产 银行存款 114,858,7 12.06 - - - - - 114,858,7 12.06 清算备付金 12,288,32 0.17 - - - - - 12,288,32 0.17 存出保证金 1,464,937 .45 - - - - - 1,464,937 .45 股票投资 - - - - - 1,443,032 ,485.38 1,443,032 ,485.38 应收利息 - - - - - 36,651.73 36,651.73 应收申购款 - - - - - 412,228.2 5 412,228.2 5 证券清算款 - - - - - 3,966,219 .30 3,966,219 .30 资产总计 128,611,9 69.68 - - - - 1,447,447 ,584.66 1,576,059 ,554.34 负债 应付赎回款 - - - - - 3,033,756 .20 3,033,756 .20 应付赎回费 - - - - - 4,854.13 4,854.13 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 31 页共 49 页 应付管理人 报酬 - - - - - 1,880,436 .24 1,880,436 .24 应付托管费 - - - - - 313,406.0 5 313,406.0 5 应付交易费 用 - - - - - 4,221,579 .30 4,221,579 .30 预提费用 - - - - - 400,000.0 0 400,000.0 0 其他负债 - - - - - 29,676,83 1.47 29,676,83 1.47 负债总计 - - - - - 39,530,86 3.39 39,530,86 3.39 利率敏感度 缺口 128,611,9 69.68 - - - - 1,407,916 ,721.27 1,536,528 ,690.95 注：上表统计了本基金交易的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的 公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本基金本期末未持有债券，因此无重大利率风险。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 本基金其他价格风险主要系市场价格风险。市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投 资于证券交易所上市的股票，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本 基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格 实施监控。 本基金管理人风险管理部门通过监控基金的大类资产配置比例，行业及个股集中度，行业配置 相对业绩基准的偏离度，重仓行业及个股的业绩表现，研究深度等，评估并有效管理基金面临的市 场价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 32 页共 49 页 项目 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 公允价值 占基金资 产净值比 例（ %） 公允价值 占基金资产 净值比例 （ %） 交易性金融资产－股票投资 1,591,115,068. 44 91.66 1,443,032,485 .38 93.92 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,591,115,068. 44 91.66 1,443,032,485 .38 93.92 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 基金未来业绩表现相对业绩基准的波动性与本报告期的整体水平保持一致 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 本期末 2017 年 6 月 30 日 上年度末 2016 年 12 月 31 日 业绩比较基准上升 1% 增加约 1,789 增加约 1,785 业绩比较基准下降 1% 减少约 1,789 减少约 1,785 注：上表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，证券投资价格发生 合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（ %） 1 权益投资 1,591,115,068.44 89.47 其中：股票 1,591,115,068.44 89.47 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 33 页共 49 页 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 159,890,730.92 8.99 7 其他各项资产 27,336,058.14 1.54 8 合计 1,778,341,857.50 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 11,461,804.00 0.66 B 采矿业 94,730,000.00 5.46 C 制造业 683,099,766.23 39.35 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 39,968,000.00 2.30 E 建筑业 164,476,006.60 9.47 F 批发和零售业 51,738,000.00 2.98 G 交通运输、仓储和邮政业 69,445,473.12 4.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 34,434,139.62 1.98 J 金融业 310,487,315.50 17.89 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 58,872,993.47 3.39 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 45,180,000.00 2.60 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 34 页共 49 页 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 27,221,569.90 1.57 S 综合 - - 合计 1,591,115,068.44 91.66 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(％) 1 600282 南钢股份 18,000,000. 00 66,780,000.00 3.85 2 601677 明泰铝业 4,800,000.0 0 65,472,000.00 3.77 3 600585 海螺水泥 2,800,000.0 0 63,644,000.00 3.67 4 601668 中国建筑 6,000,000.0 0 58,080,000.00 3.35 5 600068 葛洲坝 5,000,000.0 0 56,200,000.00 3.24 6 600114 东睦股份 2,800,000.0 0 49,000,000.00 2.82 7 601398 工商银行 9,000,000.0 0 47,250,000.00 2.72 8 600808 马钢股份 13,001,573. 00 46,025,568.42 2.65 9 600030 中信证券 2,600,000.0 0 44,252,000.00 2.55 10 601225 陕西煤业 5,500,000.0 0 38,885,000.00 2.24 11 002027 分众传媒 2,800,000.0 0 38,528,000.00 2.22 12 002050 三花智控 2,300,000.0 0 37,536,000.00 2.16 13 002078 太阳纸业 5,000,875.0 0 36,756,431.25 2.12 14 601688 华泰证券 2,000,000.0 0 35,800,000.00 2.06 15 601288 农业银行 9,800,000.0 0 34,496,000.00 1.99 16 600050 中国联通 5,000,000.0 0 34,250,000.00 1.97 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 35 页共 49 页 17 601166 兴业银行 2,000,000.0 0 33,720,000.00 1.94 18 600153 建发股份 2,600,000.0 0 33,618,000.00 1.94 19 000090 天健集团 3,000,000.0 0 33,300,000.00 1.92 20 600887 伊利股份 1,500,000.0 0 32,385,000.00 1.87 21 601997 贵阳银行 2,000,000.0 0 31,620,000.00 1.82 22 600116 三峡水利 2,800,000.0 0 31,388,000.00 1.81 23 000050 深天马 A 1,500,008.0 0 30,855,164.56 1.78 24 601939 建设银行 5,009,970.0 0 30,811,315.50 1.77 25 600612 老凤祥 600,059.00 29,384,889.23 1.69 26 600547 山东黄金 1,000,000.0 0 28,930,000.00 1.67 27 603588 高能环境 1,800,000.0 0 28,080,000.00 1.62 28 000719 大地传媒 2,609,930.0 0 27,221,569.90 1.57 29 601857 中国石油 3,500,000.0 0 26,915,000.00 1.55 30 601211 国泰君安 1,300,000.0 0 26,663,000.00 1.54 31 000488 晨鸣纸业 2,009,997.0 0 25,928,961.30 1.49 32 000776 广发证券 1,500,000.0 0 25,875,000.00 1.49 33 600584 长电科技 1,500,000.0 0 24,075,000.00 1.39 34 600033 福建高速 6,000,000.0 0 22,860,000.00 1.32 35 600062 华润双鹤 800,000.00 21,944,000.00 1.26 36 600549 厦门钨业 1,000,495.0 0 21,500,637.55 1.24 37 600057 象屿股份 2,000,491.0 0 20,344,993.47 1.17 38 002217 合力泰 2,009,944.0 0 19,858,246.72 1.14 39 002396 星网锐捷 1,000,000.0 0 19,350,000.00 1.11 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 36 页共 49 页 40 600270 外运发展 1,000,000.0 0 18,930,000.00 1.09 41 600511 国药股份 500,000.00 18,120,000.00 1.04 42 600054 黄山旅游 1,000,000.0 0 17,100,000.00 0.99 43 600835 上海机电 800,000.00 16,912,000.00 0.97 44 601006 大秦铁路 2,000,000.0 0 16,780,000.00 0.97 45 002051 中工国际 791,220.00 16,401,990.60 0.94 46 002025 航天电器 600,000.00 14,970,000.00 0.86 47 600967 内蒙一机 1,000,000.0 0 13,630,000.00 0.79 48 603968 醋化股份 600,000.00 13,476,000.00 0.78 49 002696 百洋股份 549,200.00 11,461,804.00 0.66 50 600872 中炬高新 600,000.00 10,980,000.00 0.63 51 000905 厦门港务 809,952.00 10,577,973.12 0.61 52 002643 万润股份 703,582.00 10,384,870.32 0.60 53 600979 广安爱众 1,500,000.0 0 8,580,000.00 0.49 54 000063 中兴通讯 350,000.00 8,309,000.00 0.48 55 600597 光明乳业 100,000.00 1,275,000.00 0.07 56 600195 中牧股份 60,000.00 1,163,400.00 0.07 57 002466 天齐锂业 10,000.00 543,500.00 0.03 58 300197 铁汉生态 37,200.00 494,016.00 0.03 59 600201 生物股份 10,000.00 355,700.00 0.02 60 000022 深赤湾 A 10,000.00 297,500.00 0.02 61 300078 思创医惠 18,000.00 193,140.00 0.01 62 600406 国电南瑞 10,000.00 176,500.00 0.01 63 603801 志邦股份 1,406.00 47,522.80 0.00 64 603043 广州酒家 1,810.00 45,738.70 0.00 65 300666 江丰电子 2,276.00 43,448.84 0.00 66 603380 易德龙 1,298.00 35,370.50 0.00 67 603335 迪生力 2,230.00 24,864.50 0.00 68 002879 长缆科技 1,313.00 23,660.26 0.00 69 002881 美格智能 989.00 22,608.54 0.00 70 603679 华体科技 809.00 21,438.50 0.00 71 603938 三孚股份 1,246.00 20,932.80 0.00 72 002882 金龙羽 2,966.00 18,389.20 0.00 73 603933 睿能科技 857.00 17,311.40 0.00 74 603305 旭升股份 1,351.00 15,212.26 0.00 75 300669 沪宁股份 841.00 14,650.22 0.00 76 300670 大烨智能 1,259.00 13,760.87 0.00 77 603286 日盈电子 890.00 13,528.00 0.00 78 300672 国科微 1,257.00 10,659.36 0.00 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 37 页共 49 页 79 603331 百达精工 999.00 9,620.37 0.00 80 300671 富满电子 942.00 7,639.62 0.00 81 603617 君禾股份 832.00 7,429.76 0.00 82 600782 新钢股份 1,400.00 5,110.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 601668 中国建筑 135,335,407.20 8.81 2 002051 中工国际 85,477,499.29 5.56 3 601677 明泰铝业 78,109,342.23 5.08 4 600585 海螺水泥 77,042,190.50 5.01 5 000970 中科三环 75,770,296.10 4.93 6 600887 伊利股份 73,151,105.96 4.76 7 600282 南钢股份 70,485,488.08 4.59 8 000776 广发证券 70,169,459.62 4.57 9 600068 葛洲坝 67,505,538.59 4.39 10 600050 中国联通 65,563,897.60 4.27 11 600153 建发股份 64,421,766.17 4.19 12 600489 中金黄金 61,429,931.43 4.00 13 600030 中信证券 61,384,912.01 4.00 14 600500 中化国际 60,594,979.60 3.94 15 002027 分众传媒 57,854,623.34 3.77 16 601989 中国重工 57,187,833.00 3.72 17 000661 长春高新 56,612,281.63 3.68 18 601225 陕西煤业 56,335,373.13 3.67 19 600114 东睦股份 56,169,255.02 3.66 20 000920 南方汇通 56,159,784.21 3.65 21 601688 华泰证券 55,374,089.56 3.60 22 600651 飞乐音响 55,326,028.16 3.60 23 600015 华夏银行 54,491,866.02 3.55 24 600183 生益科技 54,331,597.60 3.54 25 600690 青岛海尔 54,159,864.62 3.52 26 601006 大秦铁路 52,916,028.59 3.44 27 601398 工商银行 52,234,928.25 3.40 28 601111 中国国航 51,442,110.42 3.35 29 601318 中国平安 51,400,231.00 3.35 30 601766 中国中车 51,146,663.80 3.33 31 600967 内蒙一机 50,531,939.12 3.29 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 38 页共 49 页 32 600326 西藏天路 49,552,807.20 3.22 33 600270 外运发展 49,055,148.38 3.19 34 603588 高能环境 48,849,383.24 3.18 35 000001 平安银行 48,103,500.00 3.13 36 600584 长电科技 47,938,619.39 3.12 37 600116 三峡水利 47,856,019.87 3.11 38 601601 中国太保 46,944,145.84 3.06 39 600456 宝钛股份 46,624,962.50 3.03 40 002101 广东鸿图 46,422,224.40 3.02 41 600808 马钢股份 45,534,650.48 2.96 42 000050 深天马 A 43,810,824.34 2.85 43 000090 天健集团 43,027,407.98 2.80 44 002368 太极股份 41,125,455.26 2.68 45 000089 深圳机场 40,700,586.79 2.65 46 000417 合肥百货 40,524,258.00 2.64 47 001979 招商蛇口 40,031,855.81 2.61 48 600835 上海机电 39,548,174.77 2.57 49 601669 中国电建 39,286,413.41 2.56 50 601699 潞安环能 39,043,412.26 2.54 51 601997 贵阳银行 39,040,446.15 2.54 52 601288 农业银行 38,742,000.00 2.52 53 000488 晨鸣纸业 38,176,771.82 2.48 54 600718 东软集团 37,926,830.41 2.47 55 300259 新天科技 36,940,810.91 2.40 56 603968 醋化股份 36,872,335.16 2.40 57 000807 云铝股份 36,313,591.20 2.36 58 002078 太阳纸业 36,221,203.37 2.36 59 002396 星网锐捷 35,830,526.02 2.33 60 600826 兰生股份 35,816,921.42 2.33 61 600547 山东黄金 35,569,444.00 2.31 62 002208 合肥城建 35,473,482.18 2.31 63 600963 岳阳林纸 35,465,445.72 2.31 64 600259 广晟有色 35,464,181.49 2.31 65 600977 中国电影 35,393,989.00 2.30 66 601211 国泰君安 34,741,377.12 2.26 67 600511 国药股份 34,433,556.96 2.24 68 600048 保利地产 34,423,458.40 2.24 69 600062 华润双鹤 34,384,160.40 2.24 70 603993 洛阳钼业 33,767,904.00 2.20 71 600685 中船防务 33,731,694.72 2.20 72 601166 兴业银行 33,434,805.00 2.18 73 600741 华域汽车 33,401,190.53 2.17 74 002419 天虹股份 33,202,717.00 2.16 75 600612 老凤祥 33,097,709.46 2.15 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 39 页共 49 页 76 600054 黄山旅游 33,055,273.05 2.15 77 600035 楚天高速 32,728,219.07 2.13 78 600699 均胜电子 32,619,949.54 2.12 79 000728 国元证券 32,292,681.51 2.10 80 600110 诺德股份 32,249,295.18 2.10 81 600582 天地科技 32,155,295.98 2.09 82 600328 兰太实业 31,769,991.60 2.07 83 601939 建设银行 31,766,782.30 2.07 84 002714 牧原股份 31,549,938.22 2.05 85 002138 顺络电子 30,939,161.00 2.01 86 002502 骅威文化 30,876,672.62 2.01 87 000851 高鸿股份 30,836,414.81 2.01 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 600500 中化国际 84,576,000.74 5.50 2 601668 中国建筑 77,867,462.84 5.07 3 600489 中金黄金 77,457,235.10 5.04 4 000978 桂林旅游 76,942,120.53 5.01 5 000970 中科三环 74,207,320.64 4.83 6 002051 中工国际 73,856,973.84 4.81 7 000728 国元证券 71,703,136.49 4.67 8 600282 南钢股份 69,883,751.89 4.55 9 601699 潞安环能 69,432,181.25 4.52 10 600967 内蒙一机 63,623,784.78 4.14 11 601318 中国平安 62,783,151.55 4.09 12 601211 国泰君安 60,695,030.26 3.95 13 600283 钱江水利 60,305,882.09 3.92 14 000661 长春高新 59,519,696.35 3.87 15 600690 青岛海尔 58,658,293.93 3.82 16 600584 长电科技 57,618,053.95 3.75 17 601111 中国国航 57,065,316.37 3.71 18 601989 中国重工 56,806,100.00 3.70 19 600326 西藏天路 56,590,891.80 3.68 20 600320 振华重工 54,786,153.42 3.57 21 000920 南方汇通 54,441,427.28 3.54 22 002368 太极股份 54,398,332.24 3.54 23 600015 华夏银行 53,039,350.08 3.45 24 600456 宝钛股份 53,003,129.79 3.45 25 600030 中信证券 52,370,943.15 3.41 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 40 页共 49 页 26 600116 三峡水利 51,588,787.99 3.36 27 600651 飞乐音响 50,967,291.66 3.32 28 601766 中国中车 49,016,046.15 3.19 29 601601 中国太保 48,337,976.95 3.15 30 600183 生益科技 48,239,581.54 3.14 31 000001 平安银行 47,880,209.18 3.12 32 600050 中国联通 47,737,881.94 3.11 33 002101 广东鸿图 47,429,428.83 3.09 34 000776 广发证券 44,362,065.02 2.89 35 600787 中储股份 44,270,970.15 2.88 36 600585 海螺水泥 43,812,442.00 2.85 37 000619 海螺型材 43,407,039.12 2.83 38 600887 伊利股份 42,968,193.72 2.80 39 000063 中兴通讯 42,906,034.72 2.79 40 000089 深圳机场 42,843,790.45 2.79 41 600718 东软集团 42,703,161.92 2.78 42 000811 烟台冰轮 42,163,158.84 2.74 43 000902 新洋丰 42,039,279.40 2.74 44 600072 中船科技 41,556,252.77 2.70 45 001979 招商蛇口 41,426,008.70 2.70 46 601965 中国汽研 41,230,564.02 2.68 47 601669 中国电建 41,146,599.52 2.68 48 000417 合肥百货 40,205,915.60 2.62 49 600028 中国石化 40,036,624.82 2.61 50 000570 苏常柴 A 39,654,840.74 2.58 51 002202 金风科技 39,571,900.43 2.58 52 603993 洛阳钼业 39,240,604.22 2.55 53 002208 合肥城建 38,663,353.37 2.52 54 601006 大秦铁路 37,708,373.86 2.45 55 600995 文山电力 36,999,934.00 2.41 56 600476 湘邮科技 36,837,380.26 2.40 57 600963 岳阳林纸 36,202,263.07 2.36 58 000039 中集集团 36,117,907.89 2.35 59 600826 兰生股份 36,105,009.68 2.35 60 600110 诺德股份 35,962,809.60 2.34 61 300259 新天科技 35,867,355.31 2.33 62 002556 辉隆股份 35,784,275.03 2.33 63 600685 中船防务 35,713,425.59 2.32 64 000807 云铝股份 35,672,882.21 2.32 65 002419 天虹股份 35,652,136.60 2.32 66 600259 广晟有色 35,622,167.95 2.32 67 002415 海康威视 34,973,454.00 2.28 68 600741 华域汽车 34,287,331.87 2.23 69 600048 保利地产 33,647,371.14 2.19 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 41 页共 49 页 70 000069 华侨城 A 32,925,143.05 2.14 71 600195 中牧股份 32,895,522.79 2.14 72 600582 天地科技 32,439,147.00 2.11 73 600153 建发股份 31,945,597.80 2.08 74 000937 冀中能源 31,804,899.83 2.07 75 600036 招商银行 31,677,872.37 2.06 76 002466 天齐锂业 31,676,130.60 2.06 77 000006 深振业 A 31,602,933.07 2.06 78 000851 高鸿股份 31,490,632.51 2.05 79 000725 京东方 A 31,280,000.00 2.04 80 600081 东风科技 31,204,655.82 2.03 81 002502 骅威文化 31,048,143.58 2.02 82 600977 中国电影 31,022,236.20 2.02 83 600699 均胜电子 30,783,568.06 2.00 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 7,224,828,550.87 卖出股票的收入（成交）总额 7,226,221,207.65 注： 7.4.1 项“买入金额”、 7.4.2 项“卖出金额”及 7.4.3 项“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买 入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 42 页共 49 页 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以 套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货 合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期 货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择， 谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券中，国泰君安（ 601211）于 2016 年 12 月 26 日收到中国证 券监督管理委员会《关于对国泰君安证券股份有限公司采取责令改正、增加内部合规检查次数并提 交合规检查报告措施的事先告知书》（机构部函[2016]3280 号），在该告知书中，证监会告知国泰君 安证券股份有限公司在开展推荐业务过程中存在多项违规行为，反映出公司内部控制制度存在一定 缺陷，所公告的缺陷及行为违反了《非上市公众公司监督管理办法》第六条规定和《证券公司内部 控制指引》的相关规定。按照《证券公司监督管理条例》第七十条、《非上市公众公司监督管理办法》 第六十二条的规定，证监会拟责令国泰君安股份有限公司改正、增加内部合规检查次数并提交合规 检查报告。整改期限为正式决定作出之日起一个月。 对该股票投资决策程序的说明：投资研究部按照内部研究工作规范对该股票进行分析后将其列入基 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 43 页共 49 页 金投资对象备选库并跟踪研究，在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。 该行政处罚事件发生后，本基金管理人对该股票的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件 未对该股票投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该股票的投资决策过程符合制度规 定的投资权限范围与投资决策程序。 7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,218,387.94 2 应收证券清算款 25,590,574.11 3 应收股利 - 4 应收利息 56,493.09 5 应收申购款 470,603.00 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 27,336,058.14 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转债。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数(户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 44 页共 49 页 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 32,681 52,178.73 388,107,603.28 22.76% 1,317,145,601.18 77.24% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 7,814,799.30 0.46% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人持有本开放式基金 >100 本基金基金经理持有本开放式基金 50~100 9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2015 年 3 月 25 日）基金份额总额 2,910,214,747.66 本报告期期初基金份额总额 1,620,466,459.00 本报告期基金总申购份额 546,231,232.36 减： 本报告期基金总赎回份额 461,444,486.90 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,705,253,204.46 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经公司九届十一次董事会会议审议通过，自 2017 年 8 月 1 日起，董文卓先生正式担任公司副总 经理一职。 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 45 页共 49 页 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本基金在本报告期内的投资策略未发生改变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所情况。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员未有受监管 部门稽查或处罚的情形发生。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 上海证券 1 48,720,057.50 0.34% 44,397.72 0.35% - 天风证券 2 87,114,643.61 0.60% 35,830.10 0.29% - 东方证券 1 212,720,807.25 1.47% 198,104.82 1.58% - 民生证券 2 286,273,238.64 1.98% 260,882.55 2.08% - 东吴证券 2 455,677,226.53 3.15% 415,252.84 3.31% - 平安证券 1 455,825,708.06 3.16% 415,394.26 3.31% - 中泰证券 1 596,006,446.72 4.13% 543,140.94 4.32% - 华泰证券 1 955,628,946.23 6.61% 870,868.49 6.93% - 中信建投 1 1,021,983,065.67 7.07% 931,332.55 7.41% - 银河证券 1 1,105,406,066.30 7.65% 1,007,357.19 8.02% - 西藏东方财富 2 1,235,333,459.49 8.55% 508,090.91 4.05% - 国泰君安 1 1,377,683,538.28 9.54% 1,255,484.91 10.00% - 东北证券 2 1,575,552,093.50 10.91% 1,435,792.44 11.43% - 方正证券 1 2,050,661,656.97 14.19% 1,868,765.49 14.88% - 光大证券 2 2,981,911,308.87 20.64% 2,770,131.57 22.05% - 信达证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 注：（ 1）本报告期内本基金新增 4 个租用交易单元：西藏东方财富证券、天风证券各 2 个。 （ 2）专用交易单元的选择标准和程序 A．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 46 页共 49 页 基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、 低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、 研究实力等进行综合考量。 基本选择标准如下： 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币； 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚； 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求； 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求， 并能为本基金提供全面的信息服务； 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务； 对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。 B．选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序 投资研究团队按照 A 中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进 行初步筛选； 对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构 所提供的研究报告和信息资讯进行评分。 根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。 投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管 理人董事会批准。 经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位： 人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 上海证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 47 页共 49 页 东吴证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 西藏东方财富 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 光大证券 - - 80,000,00 0.00 100.00% - - 信达证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 光大保德信基金管理有限公司旗下基金 2016 年 12 月 31 日资产净值公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-01-03 2 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 金 2016 年第 4 季度报告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-01-23 3 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 金基金经理变更公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-01-25 4 光大保德信基金管理有限公司旗下部分基金 参与交通银行手机银行基金申购及定期定额 投资手续费优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-02-23 5 光大保德信基金管理有限公司关于旗下部分 基金新增上海基煜基金销售有限公司为代销 机构并参与其交易费率优惠活动的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-03-01 6 光大保德信基金管理有限公司关于参与宜信 普泽投资顾问（北京）有限公司费率优惠活动 及申购起点调整的公告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-03-16 7 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 金 2016 年年度报告摘要 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-03-28 8 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 金 2016 年年度报告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-03-28 9 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 金 2017 年第 1 季度报告 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-04-21 10 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 金招募说明书（更新） 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-05-08 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 48 页共 49 页 11 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基 金招募说明书（更新）摘要 《中国证券报》、《上海证 券报》、《证券时报》 2017-05-08 11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、 中国证监会批准光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金设立的文件 2、 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金基金合同 3、 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金招募说明书 4、 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金托管协议 5、 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金法律意见书 6、 报告期内光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 7、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 8、 基金托管人业务资格批件和营业执照 9、 中国证监会要求的其他文件 12.2 存放地点 上海市黄浦区中山东二路 558 号外滩金融中心 1 幢（北区 3 号楼） 6 层至 10 层本基金管理人办 公地址。 12.3 查阅方式 投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理 人。 客户服务中心电话： 4008-202-888。 公司网址： www.epf.com.cn。 光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金 2017 年半年度报告 第 49 页共 49 页 光大保德信基金管理有限公司 二〇一七年八月二十六日