嘉实新消费股票型证券投资基金 2015年第3季度报告 2015年9月30日 基金管理人：嘉实基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2015年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告期中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年7月1日起至2015年9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 嘉实新消费股票 基金主代码 001044 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年3月23日 报告期末基金份额总额 2,208,140,336.91份 投资目标 本基金优选消费行业股票，在严格控制投资风险的 条件下，力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 本基金为股票型基金，淡化大类资产配置，主要通 投资策略 过消费行业子行业间的灵活配置和行业内个股的精 选实现基金资产的保值增值。 业绩比较基准 中证内地消费主题指数收益率×95%+中债总指数收 益率×5% 本基金为股票型证券投资基金，属于较高预期风险 风险收益特征 和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和预 期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金。 基金管理人 嘉实基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年7月1日－ 2015年9月30日 ） 1.本期已实现收益 -433,518,504.82 2.本期利润 -627,729,552.93 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2737 4.期末基金资产净值 1,827,423,342.89 5.期末基金份额净值 0.828 注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。（2）上述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 -22.83% 3.33% -23.95% 3.18% 1.12% 0.15% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较图：嘉实新消费股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2015年3月23日至2015年9月30日） 注：本基金基金合同生效日2015年3月23日至报告期末未满1年。按基金合同和招募说明书的 约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合 基金合同（十二（二）投资范围和（四）投资限制）的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 颜媛 本基金基金经 2015年 - 7年 2008年7月至 理 3月23日 2009年8月，任职于 长城基金管理有限公 司，担任行业研究员， 2009年9月加入嘉实 基金，历任研究部研 究员，研究部消费组 组长。 注：（1）基金经理任职日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实新消费股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%，不存在利益输送行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内，市场指数出现普遍下跌的行情，杠杆资金的退出导致市场跌速超出市场的普遍预期。总体上，上证指数下跌29%，深圳综合指数下跌30%，创业板跌27%，中小板跌幅27%。所有行业无一例外均出现下跌，从跌幅来看，银行、旅游、医药、建筑跌幅相对较小；煤炭、有色、钢铁、军工跌幅相对较大。在消费行业中，代表消费新趋势的旅游、医药、传媒表现出一定的抗 跌性；而传统消费中的家电跌幅较大。 本报告期内，本基金完成建仓，仓位基本达到目标仓位水平。在行业配置上，重点增加了旅游和农林牧渔行业的配置，维持医药、传媒、食品饮料行业的配置，降低了白电和汽车的配置。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为0.828元；本报告期基金份额净值增长率为-22.83%，业绩比较基准收益率为-23.95%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度，市场经过前期急速下跌后，在政府系列稳定市场政策的推动下，恐慌的市场情绪有回归正常的需求；但是由于宏观经济基本面相对平淡，在稳增长政策刺激下保持低水平增长，企业盈利难有大幅改善，个股业绩难以达到市场预期，市场估值仍然处于相对较高的位置，导致 未来市场表现会波动较大，行业和个股将剧烈分化。经过调整之后，估值合理的优质成长股会成 为下一阶段的主线。 在宏观经济整体降速，消费升级的大背景下，本基金立足寻找符合消费新趋势和新方向的优质企业。下一阶段，适度控制仓位的基础上，精选个股，适度均衡配置，在医药、农业、旅游、传媒等新领域寻找具有估值安全边际的优质成长股，回避没有业绩支撑的题材股；维持白酒、汽车等低估值高分红一线蓝筹股的配置。此外，国企改革的总体方案已经推出，各地方国企改革的机会也会是我们关注的方向。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,474,561,339.28 80.46 其中：股票 1,474,561,339.28 80.46 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 356,028,981.48 19.43 8 其他资产 2,090,438.86 0.11 合计 1,832,680,759.62 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 (%) A 农、林、牧、渔业 118,711,451.20 6.50 B 采矿业 - - C 制造业 778,933,495.10 42.62 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 316,960,359.82 17.34 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 17,566,035.94 0.96 K 房地产业 17,826,120.00 0.98 L 租赁和商务服务业 128,496,737.06 7.03 M 科学研究和技术服务业 11,806,899.70 0.65 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 13,127,500.00 0.72 R 文化、体育和娱乐业 71,132,740.46 3.89 S 综合 - - 合计 1,474,561,339.28 80.69 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 000963 华东医药 1,188,166 82,993,395.10 4.54 2 000998 隆平高科 4,207,338 76,994,285.40 4.21 3 600519 贵州茅台 340,765 64,850,987.15 3.55 4 601888 中国国旅 1,181,004 61,742,889.12 3.38 5 000028 国药一致 1,002,601 56,566,748.42 3.10 6 000858 五 粮 液 2,042,670 52,557,899.10 2.88 7 300144 宋城演艺 2,260,107 51,033,216.06 2.79 8 600276 恒瑞医药 1,038,300 47,959,077.00 2.62 9 600298 安琪酵母 1,702,900 47,289,533.00 2.59 10 300186 大华农 1,311,418 45,375,062.80 2.48 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 报告期末，本基金未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 报告期末，本基金未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细报告期末，本基金未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末，本基金未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末，本基金未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 报告期内，本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,926,297.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 80,587.04 5 应收申购款 83,554.15 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 合计 2,090,438.86 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 000858 五 粮 液 52,557,899.10 2.88 重大事项停牌 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,600,450,993.12 报告期期间基金总申购份额 403,178,799.60 减:报告期期间基金总赎回份额 795,489,455.81 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 2,208,140,336.91 注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 报告期内，基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金的基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 （1）中国证监会核准嘉实新消费股票型证券投资基金募集的文件； （2）《嘉实新消费股票型证券投资基金基金合同》； （3）《嘉实新消费股票型证券投资基金托管协议》； （4）《嘉实新消费股票型证券投资基金招募说明书》； （5）基金管理人业务资格批件、营业执照； （6）报告期内嘉实新消费股票型证券投资基金公告的各项原稿。8.2 存放地点 （1）北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司 （2）北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行投资托管业务部8.3 查阅方式 （1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn 投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发电子邮件，E-mail:service@jsfund.cn。 嘉实基金管理有限公司 2015年10月27日