华夏领先股票型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏领先股票 基金主代码 001042 交易代码 001042 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年5月15日 报告期末基金份额总额 4,479,120,505.35份 投资目标 把握经济发展趋势和市场运行特征，挖掘经济 发展过程中具有领先优势的企业，追求基金资 产的长期、持续增值。 投资策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券 市场走势的综合分析，主动判断市场时机，进 行积极的资产配置，合理确定基金在股票、债 券等各类资产类别上的投资比例，并随着各类 资产风险收益特征的相对变化，适时进行动态 调整。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数×90% ＋上证国债指数×10%。 风险收益特征 本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基 金、债券基金与货币市场基金，属于较高风险、 较高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2016年10月1日-2016年12月31日) 1.本期已实现收益 -12,115,745.51 2.本期利润 -172,142,440.80 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0378 4.期末基金资产净值 3,166,178,040.29 5.期末基金份额净值 0.707 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率③ 准差④ 过去三个月 -5.23% 0.87% 1.59% 0.64% -6.82% 0.23% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏领先股票型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015年5月15日至2016年12月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 复旦大学经济学硕 士。曾任西部证券投 资经理，中国人民保 险公司投资管理部、 中国人保资产管理股 本基金的 份有限公司投资经 基 金 经 理，中国人寿资产管 林峰 理、股票 2015-05-15 - 15年 理有限公司投资经理 投资部总 等。2013年7月加入 监 华夏基金管理有限公 司，曾任投资研究部 研究员，兴和证券投 资 基 金 基 金 经 理 （2014年3月17日 至2014年5月29日 期间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4季度，主要有两个变化：一是国庆节之后保险资金为完成年度盈利任务开始增持举牌；二是特朗普当选之后市场对美国经济复苏的信心大幅提升，美股美元油价走强，美联储加息预期兑现，人民币兑美元贬值，市场对中美贸易摩擦的担忧加剧。在国内经济企稳但外围形势不明朗的情况下，监管层通过适度收紧资金和约束险资举牌等措施防范风险，市场表现为冲高回落，即使深港通开通，也因为早就被市场预期而波澜不兴，小盘股估值始终被压制。 报告期内，本基金集中减持了新能源汽车板块，增持了半导体设备股，组合整体变化不大。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日，本基金份额净值为0.707元，本报告期份额净值增长率为-5.23%，同期业绩比较基准增长率为1.59%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，2017年是十九大换届年，中央经济工作会议已经将“稳中求进”作为工作总基调。宏观经济方面的主要变数在房地产投资，资金供给方面预计会比2016年偏紧。对股市而言，为了配合企业降杠杆，股市扩容的速度不会慢；估值方面，虽然中小股票相对于大股票的估值已经回落到2013年年中的水平，但是2017年增量资金还是以险资、打新、深港通北上资金为主，风格切换不会那么顺畅；政策和改革方面不能抱太高预期，“稳中求进”首先是“稳”，“防风险”放在了比较突出的位置，但是国企改革、供给侧改革、细分行业涨价景气的机会还是存在。综上所述，我们认为2017年市场将延续“总体震荡、结构分化”的态势，但是行情要进一步深化还需要稳增长、促改革、资本市场制度建设等多方面因素合力促成，就2017年1季度来看，由于PPI还会上冲、年初银行集中放贷的冲动以及市场春季躁动的历史惯性，加之市场在2016年12月份被提前压制，我们认为市场仍有可为。 本基金将继续聚焦“转型”这个大主题，在传统经济转型过程中寻找受益于“改革”和“创新”的成长股，现阶段主要选择受益于改革的成长股进行投资，回避“高估值、高股价、高涨幅”的股票，但并不回避周期复苏的行业。投资重点将集中在受益于供给侧改革的有色行业、高景气的核电行业、消费升级的高端乳制品行业、信息安全方向的打印机行业以及国企改革相关标的。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 2,930,121,352.55 92.10 其中：股票 2,930,121,352.55 92.10 2 固定收益投资 129,809,000.00 4.08 其中：债券 129,809,000.00 4.08 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 94,075,300.36 2.96 7 其他各项资产 27,341,891.75 0.86 8 合计 3,181,347,544.66 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 237,226,594.72 7.49 C 制造业 2,518,195,192.96 79.53 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 37,917.66 0.00 E 建筑业 15,592.23 0.00 F 批发和零售业 14,154,559.20 0.45 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 47,105,531.20 1.49 J 金融业 106,780.00 0.00 K 房地产业 113,269,725.90 3.58 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 2,930,121,352.55 92.54 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002366 台海核电 4,704,659 252,263,815.58 7.97 2 300097 智云股份 4,362,626 239,115,531.06 7.55 3 002180 艾派克 8,189,704 230,294,476.48 7.27 4 300163 先锋新材 21,827,074 225,910,215.90 7.14 5 000666 经纬纺机 9,644,990 206,113,436.30 6.51 6 600746 江苏索普 15,015,023 188,438,538.65 5.95 7 600549 厦门钨业 7,664,082 168,763,085.64 5.33 8 600259 广晟有色 3,873,587 164,588,711.63 5.20 9 000831 *ST五稀 12,058,951 146,395,665.14 4.62 10 300156 神雾环保 4,949,950 123,798,249.50 3.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 129,809,000.00 4.10 其中：政策性金融债 129,809,000.00 4.10 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 129,809,000.00 4.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 160414 16农发14 800,000 79,880,000.00 2.52 2 160211 16国开11 400,000 39,932,000.00 1.26 3 160204 16国开04 100,000 9,997,000.00 0.32 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 2016年8月18日台海核电收到了深圳证券交易所下发的《关于对台海玛 努尔核电设备股份有限公司及相关当事人给予通报批评处分的决定》。本基金投 资该股票的投资决策程序符合相关法律法规的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,298,145.74 2 应收证券清算款 23,171,815.36 3 应收股利 - 4 应收利息 2,347,880.96 5 应收申购款 524,049.69 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 27,341,891.75 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 4,668,388,810.65 本报告期基金总申购份额 75,514,537.36 减：本报告期基金总赎回份额 264,782,842.66 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,479,120,505.35 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016年10月20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海万得投资顾问有限公司为代销机构的公告。 2016年10月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中证金牛（北京）投资咨询有限公司为代销机构的公告。 2016年11月2日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增泰诚财富基金销售（大连）有限公司为代销机构的公告。 2016年11月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增奕丰金融服务（深圳）有限公司为代销机构的公告。 2016年11月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海长量基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告。 2016年11月18日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016年11月18日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在华西证券股份有限公司开通申购、赎回等业务的公告。 2016年12月8日发布关于旗下部分开放式基金新增北京新浪仓石基金销售有限公司为代销机构的公告。 2016年12月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京植信基金销售有限公司为代销机构的公告。 2016年12月23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京蛋卷基金销售有限公司为代销机构的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2016年12月30日数据），华夏策略混合在75只灵活配置混合型基金（股票上限80%）中排名第7，华夏医疗健康混合A及华夏兴华混合A分别在58只偏股型基金(股票上限95%)中排名第10和第13，华夏沪深300指数增强A在39只增强指数股票型基金中排名第12；固定收益类产品中，华夏理财30天债券在38只短期理财债券型基金中排名第9，华夏薪金宝货币在194只货币型基金中排名第13。 在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）上线华夏财富社区，为客户提供开放的基金投资和理财交流平台，提升客户体验；（2）优化网上交易系统，增加办理退款、重置密码及上传换卡资料等自助功能，业务办理更加便捷；（3）开展“吐槽和红包齐飞”、感恩季“财富币疯狂送”、“2016活期通年底晒账单”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会准予基金注册的文件； 9.1.2《华夏领先股票型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏领先股票型证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一七年一月十九日