华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2017年第2季度报告 2017年6月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年七月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 华夏安康债券 基金主代码 001031 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年9月11日 报告期末基金份额总额 284,859,117.24份 在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求较高的当期收入 投资目标 和总回报。 基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率走势、信用状况 等的综合判断，并结合各大类资产的估值水平和风险收益特征， 在基金合同规定的范围内决定各类资产的配置比例。在信用债 投资策略 券投资策略上，基金根据对未来债券市场的判断，采用战略性 配置与战术性交易结合的方法，买入并持有核心资产，同时结 合市场上出现的机会利用信用利差策略进行战术交易。 基准收益率=中债企业债总指数收益率×80%+中债国债总指数 业绩比较基准 收益率×20% 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票 风险收益特征 基金、混合基金，高于货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏安康债券A 华夏安康债券C 下属分级基金的交易代码 001031 001033 报告期末下属分级基金的份 152,465,398.02份 132,393,719.22份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年4月1日-2017年6月30日) 华夏安康债券A 华夏安康债券C 1.本期已实现收益 -1,645,845.04 238,925.75 2.本期利润 4,798,420.89 4,400,815.23 3.加权平均基金份额本期利润 0.0124 0.0332 4.期末基金资产净值 183,417,438.58 156,750,143.95 5.期末基金份额净值 1.203 1.184 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏安康债券A： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 3.00% 0.20% -3.12% 0.11% 6.12% 0.09% 华夏安康债券C： 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差④ 过去三个月 2.96% 0.20% -3.12% 0.11% 6.08% 0.09% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2012年9月11日至2017年6月30日) 华夏安康债券A： 华夏安康债券C： §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 年限 说明 任职日期 离任日期 柳万军 本基金 2014-05-05 - 10年 中国人民银行研究生部金融学 的基金 硕士。曾任中国人民银行上海总 经理、 部副主任科员、泰康资产固定收 固定收 益部投资经理、交银施罗德基金 益部副 固定收益部基金经理助理等。 总裁 2013年6月加入华夏基金管理有 限公司，曾任固定收益部研究员 等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》《、证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2季度，国际方面，美国经济走势平稳，叠加油价拖累，通胀预期显著走弱；尽管美联储在6月份再次加息并展望偏鹰，但市场对中期紧缩预期疲弱，长端收益率大幅回落，曲线平坦化。欧日经济走势良好，货币政策退出宽松的讨论渐增，但时间表尚不明确。受美元持续弱势影响，人民币汇率相对平稳，贬值预期继续下降，外汇占款流出逐步降低，外围环境对国内货币政策的制约有所减轻。国内方面，经济运行依然平稳，通胀表现符合预期，PPI在1季度冲高后逐步回落，CPI小幅抬升但仍维持在低位。市场方面，监管部门在4月份陆续推出金融监管政策，短端资金利率和银行间同业利率快速上行，银行同业收缩，表外理财规模下降，债券资产承受抛压偏重，到期收益率上行，曲线进一步平坦化；进入5月中旬后，监管态度略有缓和，货币政策转向维稳流动性，市场悲观情绪有所修复，债券市场出现回暖势头；可转债市场在季初受到供给放量和流动性恶化预期的压制，表现不佳，但随着流动性预期改善，股债修复，转债得到一定支撑，表现转好。 报告期内，本基金小幅减持了信用债，对利率债和权益类资产进行了波段操作。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日，华夏安康债券A基金份额净值为1.203元，本报告期份额净值增长率为3.00%；华夏安康债券C基金份额净值为1.184元，本报告期份额净值增长率为2.96%，同期业绩比较基准增长率为-3.12%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 59,154,268.05 13.88 其中：股票 59,154,268.05 13.88 2 固定收益投资 349,682,944.10 82.06 其中：债券 349,682,944.10 82.06 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 8,634,348.89 2.03 7 其他各项资产 8,671,877.60 2.03 8 合计 426,143,438.64 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - - - B 采矿业 C 制造业 44,279,168.05 13.02 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 3,872,000.00 1.14 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 7,831,300.00 2.30 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,307,800.00 0.38 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,864,000.00 0.55 S 综合 - - 合计 59,154,268.05 17.39 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(％) 1 600690 青岛海尔 700,000 10,535,000.00 3.10 2 000858 五粮液 180,000 10,018,800.00 2.95 3 600104 上汽集团 319,941 9,934,168.05 2.92 4 000568 泸州老窖 140,000 7,081,200.00 2.08 5 601006 大秦铁路 800,000 6,712,000.00 1.97 6 600019 宝钢股份 1,000,000 6,710,000.00 1.97 7 601668 中国建筑 400,000 3,872,000.00 1.14 8 601098 中南传媒 100,000 1,864,000.00 0.55 9 000069 华侨城A 130,000 1,307,800.00 0.38 10 600009 上海机场 30,000 1,119,300.00 0.33 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 11,986,800.00 3.52 2 央行票据 - - 3 金融债券 20,851,900.00 6.13 其中：政策性金融债 20,851,900.00 6.13 4 企业债券 243,120,268.10 71.47 5 企业短期融资券 50,045,000.00 14.71 6 中期票据 10,159,000.00 2.99 7 可转债（可交换债） 13,519,976.00 3.97 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 349,682,944.10 102.80 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 122441 15赣长运 310,000 30,566,000.00 8.99 2 1580228 15渝能源债 300,000 29,502,000.00 8.67 3 136241 16中牧01 300,000 29,331,000.00 8.62 4 136580 16万达06 300,000 28,053,000.00 8.25 5 122515 PR庆城投 399,940 24,356,346.00 7.16 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证 券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 形。 5.11.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 213,993.39 2 应收证券清算款 1,576,831.88 3 应收股利 - 4 应收利息 6,861,600.57 5 应收申购款 19,451.76 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,671,877.60 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110033 国贸转债 2,013,140.00 0.59 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏安康债券A 华夏安康债券C 本报告期期初基金份额总额 660,261,682.95 137,340,423.82 报告期基金总申购份额 1,924,782.47 6,825,321.58 减：报告期基金总赎回份额 509,721,067.40 11,772,026.18 报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 152,465,398.02 132,393,719.22 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 者类 情况 别 序号 持有基金 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 份额比例 占比 达到或者 超过20%的 时间区间 2017-04-01 机构 1 至 200,000,000.00 - 200,000,000.00 - - 2017-05-11 2017-05-16 2 至 80,839,935.33 - 80,839,935.33 - - 2017-06-08 产品特有风险 本基金在报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额20%的情形，在市 场流动性不足的情况下，如遇投资者巨额赎回或集中赎回，基金管理人可能无法以合理的价格及 时变现基金资产，有可能对基金净值产生一定的影响，甚至可能引发基金的流动性风险。 在特定情况下，若持有基金份额占比较高的投资者大量赎回本基金，可能导致在其赎回后本基金 资产规模持续低于5000万元，面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2017年4月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中银国际证券有限责任公司为代销机构的公告。 2017年5月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在财通证券股份有限公司开通定期定额申购业务的公告。 2017年6月3日发布华夏基金管理有限公司关于青岛分公司营业场所变更的公告。 2017年6月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在上海华夏财富投资管理有限公司网上交易平台开通定期定额申购业务的公告。 2017年6月29日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江金观诚财富管理有限公司为代销机构的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2017年6月30日数据），华夏大盘精选混合在137只普通偏股型基金（A类）中排名第5；华夏消费升级混合A在256只灵活配置型基金（股票上下限0-95%+基准股票比例30%-60%）（A类）中排名第2；华夏回报混合A和华夏回报二号混合分别在172只绝对收益目标基金（A类）中排名第2和第3；华夏全球股票(QDII)在56只QDII股票型基金（A类）中排名第3；华夏安康债券C在126只普通债券型基金（二级非A类）中排名第9；华夏可转债增强债券A在17只可转换债券型基金（A类）中排名第3。 在客户服务方面，2季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）新增开通华夏财富宝货币、华夏薪金宝货币网上交易快速赎回业务，并且将单日单账户快速赎回份额上调至50万份，更好地满足了投资者的流动性需求；（2）网上交易上线中信银行和广发银行快捷支付业务，华夏财富网上交易上线定投通功能，为客户提供了更多的便捷理财方式；（3）开展“华夏基金19周年司庆”、“4月万物生长，定投让理财生花”、“知识就是红包”等活动，为客户提供多样化的投资者教育和关怀服务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏安康信用优选债券型证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一七年七月二十日