华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 2013 年 12 月 31 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年一月二十日 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 1 月 16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏安康债券 基金主代码 001031 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012 年 9 月 11 日 报告期末基金份额总额 600,345,835.42 份 投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下,追求 较高的当期收入和总回报。 投资策略 基金根据宏观经济运行状况、政策形势、利率 走势、信用状况等的综合判断,并结合各大类 资产的估值水平和风险收益特征,在基金合同 规定的范围内决定各类资产的配置比例。在信 用债券投资策略上,基金根据对未来债券市场 的判断,采用战略性配置与战术性交易结合的 方法,买入并持有核心资产,同时结合市场上 出现的机会利用信用利差策略进行战术交易。 业绩比较基准 基准收益率=中债企业债总指数收益率×80%+ 中债国债总指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期 收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市 场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属两级基金的基金简称 华夏安康债券 A 华夏安康债券 C 下属两级基金的交易代码 001031 001033报告期末下属两级基金的份 297,132,986.65 份 303,212,848.77 份额总额 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期(2013年10月1日-2013年12月31日) 主要财务指标 华夏安康债券A 华夏安康债券C 1.本期已实现收益 -10,263,955.80 -11,768,734.24 2.本期利润 -17,087,670.89 -18,968,056.24 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0465 -0.0478 4.期末基金资产净值 291,671,147.53 296,377,617.08 5.期末基金份额净值 0.982 0.977 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏安康债券 A: 净值 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 增长率 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 准收益率③ ① ② 准差④ 过去三个月 -4.47% 0.20% -3.14% 0.09% -1.33% 0.11% 华夏安康债券 C: 净值 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 增长率 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 准收益率③ ① ② 准差④ 过去三个月 -4.68% 0.20% -3.14% 0.09% -1.54% 0.11%3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2012 年 9 月 11 日至 2013 年 12 月 31 日)华夏安康债券 A 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告华夏安康债券 C 注:根据华夏安康信用优选债券型证券投资基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十四条(二)投资范围、(七)投资禁止行为与限制的有关约定。 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §4 管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 清华大学工商管理学 本基金的 硕士。2003 年 7 月加 基 金 经 入华夏基金管理有限 曲波 理、固定 2012-09-11 - 10 年 公司,曾任交易管理 收益部总 部交易员、华夏现金 经理助理 增利证券投资基金基 金经理助理等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 4 季度,经济基本面保持平稳,十八届三中全会的召开带来深入改革的期望,增强市场对经济成功转型的预期。受利率市场化进一步推进、影子银行不断发展及以余额宝为代表的互联网金融的冲击的影响,加上货币政策维持偏紧,4 季度资金面持续紧张,货币市场利率处于较高位置。在短端利率持续走高以及债券供给不断的双重挤压下,债券市场下跌幅度较大,多类债券的到期收益率水平创出近年新高。股票市场震荡走弱,可转换债券表现较差。 报告期内,本基金继续减持中低评级信用债,适当降低债券久期及仓位,波段操作可转债。由于债券及可转债均大幅度下跌,本基金本报告期表现欠佳。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2013 年 12 月 31 日,华夏安康债券 A 基金份额净值 0.982 元,本报告期份额净值增长率-4.47%;华夏安康债券 C 基金份额净值 0.977 元,本报告期份额净值增长率-4.68%,同期业绩比较基准增长率为-3.14%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2014 年 1 季度,宏观经济大概率上仍将维持平稳,即使经济数据短期内反复,由于基本排除经济大幅下行风险,基本面对债市仍不构成明显支撑。1季度资金面表现尚可,且年初机构购买债券热情较高,交易流动性将有所恢复,此外目前各类债券收益率均处于较高水平,导致债券收益率继续上行的因素明显减弱。在各类因素的综合作用下,预计 1 季度债券市场将保持震荡行情。可转债由于估值较低,具有一定配置价值。 1 季度,本基金将通过结构优化提高整体持仓债券的信用等级,并通过细致研究发掘可转债的投资机会。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 38,538,241.76 5.02 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 其中:股票 38,538,241.76 5.02 2 固定收益投资 683,855,021.83 89.01 其中:债券 683,855,021.83 89.01 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 31,935,758.58 4.16 6 其他各项资产 13,963,941.71 1.82 7 合计 768,292,963.88 100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值 比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 38,538,241.76 6.55 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 38,538,241.76 6.555.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 比例(%) 1 601398 工商银行 10,764,872 38,538,241.76 6.55 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - -5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 39,996,000.00 6.80 其中:政策性金融债 39,996,000.00 6.80 4 企业债券 374,250,941.00 63.64 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 9,746,000.00 1.66 7 可转债 259,862,080.83 44.19 8 其他 - - 9 合计 683,855,021.83 116.295.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) 1 110015 石化转债 940,000 89,638,400.00 15.24 2 113002 工行转债 638,000 64,661,300.00 11.00 3 1380009 13 湘投金天债 420,000 40,677,000.00 6.92 4 130201 13 国开 01 400,000 39,996,000.00 6.80 5 1280302 12 内蒙高新债 400,000 39,096,000.00 6.65 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.9.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10 投资组合报告附注5.10.1 2013 年 11 月 24 日石化转债的发行人中国石化公告了中国政府派出的事故调查组调查的有关情况。本基金投资该证券的决策程序符合相关法律法规的要求。5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 1,198,175.01 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,616,077.61 5 应收申购款 149,689.09 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,963,941.715.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值 比例(%) 1 110015 石化转债 89,638,400.00 15.24 2 113002 工行转债 64,661,300.00 11.00 3 113003 重工转债 29,132,500.00 4.955.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分5.10.6.1 报告期内,本基金投资了镇江市风景旅游发展有限责任公司 2013 年第二期中小企业私募债券,认购数量为 300,000 张,期限为 3 年,收益率(票面利率)为 8.80%;同时持有中海阳能源集团股份有限公司 2013 年中小企业私募债券,持有数量为 100,000 张,期限为 2 年,收益率(票面利率)为 8.50%。5.10.6.2 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华夏安康债券A 华夏安康债券C 本报告期期初基金份额总额 451,173,263.05 497,596,250.94 本报告期基金总申购份额 3,144,974.85 7,840,730.04 减:本报告期基金总赎回份额 157,185,251.25 202,224,132.21 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 297,132,986.65 303,212,848.77 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内披露的主要事项 2013 年 10 月 25 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资中小企业私募债券的公告。 2013 年 11 月 29 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2013 年 12 月 4 日发布华夏基金管理有限公司关于调整直销支付渠道基金电子交易转换优惠费率的公告。 2013 年 12 月 5 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增和讯信息科技有限公司为代销机构并参加申购及定期定额申购费率优惠的公告。 2013 年 12 月 7 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2013 年 12 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海天天基金销售有限公司为代销机构并参加申购及定期定额申购费率优惠的公告。 2013 年 12 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国工商银行股份有限公司基金定期定额申购费率优惠活动的公告。8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 2013 年 4 季度,A 股市场总体震荡向下,华夏基金加强风险控制,旗下主动管理的股票和混合型基金业绩稳健,短期理财及货币型基金表现持续良好。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2013 年12 月 31 日数据),华夏稳增混合今年以来的净值增长率在 12 只灵活配置型混合基金(股票上限 95%)中排名第 1;华夏成长混合今年以来的净值增长率在 29只偏股型混合基金(股票上限 80%)中排名第 6;华夏经典混合今年以来的净值 华夏安康信用优选债券型证券投资基金 2013 年第 4 季度报告增长率在 71 只灵活配置型混合基金(股票上限 80%)中排名第 5。 在客户服务方面,4 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户的交易便利性:(1)在淘宝网、天天基金网等平台开通基金业务,并与百度达成互联网业务合作,为投资者提供更多交易渠道;(2)扩充了移动客户端支持银行卡的范围,提高投资者的交易效率;(3)对投资者在本公司电子交易平台进行华夏现金增利证券投资基金的转换业务实行进一步的费率优惠,节约投资者的交易成本。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件;9.1.2《华夏安康信用优选债券型证券投资基金基金合同》;9.1.3《华夏安康信用优选债券型证券投资基金托管协议》;9.1.4 法律意见书;9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照;9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一四年一月二十日