天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 1 页 共 53 页 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：天弘基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期： 2017年8月28日 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 2 页 共 53 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月24日 复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至2017年6月30日止。 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 3 页 共 53 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录..................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示......................................................................................................................................... 2 1.2 目录............................................................................................................................................... 3 §2 基金简介................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基本情况................................................................................................................................. 5 2.2 基金产品说明................................................................................................................................. 5 2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................................. 5 2.4 信息披露方式................................................................................................................................. 6 2.5 其他相关资料................................................................................................................................. 6 §3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 6 3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................................. 6 3.2 基金净值表现................................................................................................................................. 7 §4 管理人报告............................................................................................................................................. 8 4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 12 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................................12 §5 托管人报告........................................................................................................................................... 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........... 13 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 13 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ..................................................................................................... 13 6.1 资产负债表................................................................................................................................... 13 6.2 利润表........................................................................................................................................... 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表............................................................................................... 16 6.4 报表附注....................................................................................................................................... 18 §7 投资组合报告....................................................................................................................................... 37 7.1 期末基金资产组合情况............................................................................................................... 37 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................... 43 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 45 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 46 7.12 投资组合报告附注..................................................................................................................... 46 §8 基金份额持有人信息............................................................................................................................. 47 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 47 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 47 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ....................................... 48 §9 开放式基金份额变动........................................................................................................................... 48 §10 重大事件揭示....................................................................................................................................... 48 10.1 基金份额持有人大会决议......................................................................................................... 48 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 4 页 共 53 页 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 48 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 48 10.4 基金投资策略的改变................................................................................................................. 48 10.5 基金改聘会计师事务所情况..................................................................................................... 49 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 49 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 49 10.8 其他重大事件............................................................................................................................. 49 §11 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................................... 52 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 .......................................... 53 11.2 影响投资者决策的其他重要信息.............................................................................................. 53 §12 备查文件目录..................................................................................................................................... 53 12.1 备查文件目录............................................................................................................................. 53 12.2 存放地点..................................................................................................................................... 53 12.3 查阅方式..................................................................................................................................... 53 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 5 页 共 53 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 天弘云端生活优选 基金主代码 001030 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年3月17日 基金管理人 天弘基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 493,074,899.85份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下，本基金通过股票与债券等 资产的合理配置，利用公司大数据研究优势优选与居 民生活密切相关的大消费及相关行业的优质企业进行 投资，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准 的收益。 投资策略 本基金采取灵活资产配置、主动投资管理的投资模式。 在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行 大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场 的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其 次是充分发挥公司大数据研究平台的优势，通过建立 量化模型优选具有良好投资价值的投资品种，构建投 资组合。 业绩比较基准 60%×中证主要消费指数收益率+40%×中证综合债指 数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益预期 的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金和债 券型基金，低于股票型基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 6 页 共 53 页 项目 基金管理人 基金托管人 名称 天弘基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 童建林 林葛 联系电话 022-83310208 010-66060069 电子邮箱 service@thfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 4007109999 95599 传真 022-83865569 010-68121816 注册地址 天津自贸区（中心商务区）响 螺湾旷世国际大厦A座 1704-241号 北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址 天津市河西区马场道59号天 津国际经济贸易中心A座16层 北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 300203 100031 法定代表人 井贤栋 周慕冰 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 网址 www.thfund.com.cn 基金半年度报告备置 地点 基金管理人及基金托管人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 天弘基金管理有限公司 天津市河西区马场道59号天津国际 经济贸易中心A座16层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 7 页 共 53 页 3.1.1 期间数据和指标 报告期（ 2017年1月1日-2017年6月30日） 本期已实现收益 6,973,940.15 本期利润 23,752,490.27 加权平均基金份额本期利润 0.0465 本期加权平均净值利润率 6.20% 本期基金份额净值增长率 6.36% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 -111,460,038.72 期末可供分配基金份额利润 -0.2261 期末基金资产净值 381,614,861.13 期末基金份额净值 0.7739 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 -22.61% 注： 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回 费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关 费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 4、本基金《基金合同》 2015年3月17日起生效。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 值增长 率① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比 较基准 收益率 ③ 业绩比 较基准 收益率 标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 6.09% 0.81% 5.32% 0.64% 0.77% 0.17% 过去三个月 0.55% 0.90% 6.01% 0.62% -5.46% 0.28% 过去六个月 6.36% 0.79% 12.00% 0.55% -5.64% 0.24% 过去一年 3.41% 0.79% 15.56% 0.56% -12.15% 0.23% 自基金合同生效日起 至今（ 2015年03月17 -22.61% 1.89% 27.05% 1.15% -49.66% 0.74% 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 8 页 共 53 页 日-2017年06月30日） 注：天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金的业绩比较基准： 60%×中证主要消费指数收益 率+40%×中证综合债指数收益率。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较 天弘云端生活优选 业绩比较基准 2015-03-17 2015-07-10 2015-11-10 2016-03-09 2016-07-05 2016-11-03 2017-03-02 2017-06-30 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% -40% 注： 1、本基金《基金合同》于2015年3月17日生效。 2、本报告期内，本基金的各项投资比例达到基金合同约定的各项比例要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 天弘基金管理有限公司（以下简称"公司"或"本基金管理人"）经中国证监会证监基 金字[2004]164号文批准，于2004年11月8日正式成立。注册资本金为5.143亿元人民币， 总部设在天津，在北京、上海、广州、天津设有分公司。公司股权结构为： 股东名称 股权比例 浙江蚂蚁小微金融服务集团股份有限公司 51% 天津信托有限责任公司 16.8% 内蒙古君正能源化工集团股份有限公司 15.6% 芜湖高新投资有限公司 5.6% 新疆天瑞博丰股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 9 页 共 53 页 新疆天惠新盟股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天阜恒基股权投资合伙企业（有限合伙） 2% 新疆天聚宸兴股权投资合伙企业（有限合伙） 3.5% 合计 100% 截至2017年6月30日，本基金管理人共管理54只基金：天弘精选混合型证券投资基 金、天弘永利债券型证券投资基金、天弘永定价值成长混合型证券投资基金、天弘周期 策略混合型证券投资基金、天弘鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、天弘添利债券型 证券投资基金（ LOF）、天弘丰利债券型证券投资基金（ LOF）、天弘现金管家货币市场 基金、天弘债券型发起式证券投资基金、天弘安康养老混合型证券投资基金、天弘余额 宝货币市场基金、天弘稳利定期开放债券型证券投资基金、天弘弘利债券型证券投资基 金、天弘通利债券型证券投资基金、天弘同利债券型证券投资基金（ LOF）、天弘瑞利 分级债券型证券投资基金、天弘沪深300指数型发起式证券投资基金、天弘中证500指数 型发起式证券投资基金、天弘增益宝货币市场基金、天弘云端生活优选灵活配置混合型 证券投资基金、天弘新活力灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘互联网灵活配置 混合型证券投资基金、天弘惠利灵活配置混合型证券投资基金、天弘新价值灵活配置混 合型证券投资基金、天弘云商宝货币市场基金、天弘中证大宗商品股票指数型发起式证 券投资基金、天弘中证医药100指数型发起式证券投资基金、天弘中证全指房地产指数 型发起式证券投资基金、天弘中证全指运输指数型发起式证券投资基金、天弘中证移动 互联网指数型发起式证券投资基金、天弘中证证券保险指数型发起式证券投资基金、天 弘中证银行指数型发起式证券投资基金、天弘创业板指数型发起式证券投资基金、天弘 中证高端装备制造指数型发起式证券投资基金、天弘上证50指数型发起式证券投资基 金、天弘中证100指数型发起式证券投资基金、天弘中证800指数型发起式证券投资基金、 天弘中证环保产业指数型发起式证券投资基金、天弘中证电子指数型发起式证券投资基 金、天弘中证休闲娱乐指数型发起式证券投资基金、天弘中证计算机指数型发起式证券 投资基金、天弘中证食品饮料指数型发起式证券投资基金、天弘弘运宝货币市场基金、 天弘裕利灵活配置混合型证券投资基金、天弘乐享保本混合型证券投资基金、天弘价值 精选灵活配置混合型发起式证券投资基金、天弘安盈灵活配置混合型证券投资基金、天 弘喜利灵活配置混合型证券投资基金、天弘信利债券型证券投资基金、天弘聚利灵活配 置混合型证券投资基金、天弘金利灵活配置混合型证券投资基金、天弘金明灵活配置混 合型证券投资基金、天弘天盈灵活配置混合型证券投资基金、天弘策略精选灵活配置混 合型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 10 页 共 53 页 任职日期 离任日期 业年限 肖志刚 本基金 基金经 理；本公 司股票 投资总 监。 2015年3月 － 9年 男，经济学硕士。历任富 国基金管理有限公司行业 研究员。2013年8月加盟本 公司，历任股票研究部总 经理、基金经理助理等。 李宁 本基金 基金经 理。 2015年3月 － 7年 男，管理学博士。历任中 信建投证券股份有限公司 行业分析师。2011年8月加 盟本公司，历任本公司行 业研究员等。 注： 1、上述任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金按照国家法律法规及基金合同的相关约定进行操作，不存在违法违规及未履 行基金合同承诺的情况。 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其配套规则和其他相关 法律法规、基金合同的有关规定，勤勉尽责地管理和运用基金资产，在严格控制风险的 基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。 本报告期内，本基金运作合法合规，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公平交易的执行情况包括：建立统一的研究平台和公共信息平台，保证各组合得到 公平的投资资讯；公平对待不同投资组合，禁止各投资组合之间进行以利益输送为目的 的投资交易活动；在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，严格执行授权审批程 序；实行集中交易制度和公平交易分配制度；建立不同投资组合投资信息的管理及保密 制度，保证不同投资组合经理之间的重大非公开投资信息的相互隔离；加强对投资交易 行为的监察稽核力度，建立有效的异常交易行为日常监控和分析评估体系等。 报告期内，公司公平交易程序运作良好，未出现异常情况；场外、网下业务公平交 易制度执行情况良好，未出现异常情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（ 1 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 11 页 共 53 页 日、 3日、 5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，未发现违反公平交易 原则的异常交易。 本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在因非公平交 易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为，公平对待投资组合，制定《异常交易监控和报告办法》对可能显 着影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等交易行为异常和交易价格 异常的情形进行界定，拟定相应的监控、分析和防控措施。 本报告期内，严格控制同一基金或不同基金组合之间的同日反向交易，严格禁止可 能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易；针对非公开发行股票申购、以公司名义 进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控，保证分配结果符合公 平交易原则。未发现本基金存在异常交易行为。 本基金本报告期内未发生同一基金或不同基金组合之间在同一交易日内进行反向 交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2017年主要的投资脉络是经济复苏、资金流入实体、流动性边际收紧，板块间、行 业内分化明显， EPS处在上升趋势的板块会获得资金偏好，估值和业绩得以双升，我们 的投资也主要追寻业绩向上、估值合理的板块和标的。 一季度，企业盈利继续回升， PPI上涨较快，尤其是三四线房地产销售较旺，带动 传统周期行业景气继续回升，相应板块也获得了较好的投资收益。 PPI在3月份达到了年 内高点，上游涨价品种的盈利弹性将有所减弱，我们当时判断经济运行仍然处于景气周 期的上行阶段，但是上游价格周期品的盈利弹性有所减弱，而中游品种的高景气预计继 续延续，在二季度仍然是超额收益的重要来源。同时，我们认为在当前阶段，后周期的 消费品龙头也将面临较好的投资机会。一季度我们的持仓主要集中在这些领域，诸如机 械、白酒、消费电子等。 二季度， PPI见顶回落，经济增长继续维持较好态势，货币政策边际收紧，上游涨 价品种的盈利弹性将有所减弱。我们认为当前经济运行阶段已经处于景气高位并面临下 行拐点，因此周期品的盈利弹性有所减弱，市场风格向业绩确定性较高、估值相对合理 的龙头白马股集中。二季度我们的持仓主要集中在白酒、家电、消费电子等；同时我们 对前期跌幅较大的价格周期品进行了一定布局。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2017年6月30日，本基金份额净值为0.7739元。本报告期本基金份额净值增长 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 12 页 共 53 页 率6.36%，同期业绩比较基准增长率12.00%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，预供给收缩、需求弱复苏，金融领域的去杠杠仍然在延续。在环保压力 以及供给侧改革动力持续存在的情况下，周期品的上涨仍可能超预期，但是当前环境与 去年下半年已有很大不同，经济运行周期已经面临向下观点，判断周期品的持续性较去 年同期有所减弱。未来的主要机会依然来自于景气上升的周期板块，以及份额扩张、领 先优势不断提高的行业龙头白马。 下半年需要防范抱团白马股的分化风险，弃小抓大、抱团白马是上半年资金流动的 主流，白马股估值在上半年已经得到显着上升，性价比有所下降，下半年根据企业盈利 走势的不同，白马股的走势将会出现分化，抱团结构的松动是下半年需要应对的主要风 险。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构，负责制定公司所管理基金的 基本估值政策，对公司旗下基金已采用的估值政策、方法、流程的执行情况进行审核监 督，对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、方法和流程的，负责审 查批准基金估值政策、方法和流程的变更和执行。确保基金估值工作符合相关法律法规 和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益。估值委 员会由公司分管固定收益投资的高级管理人员、督察长、分管估值业务的IT运维总监、 投资研究部负责人组成。 公司基金估值委员会下设基金估值工作小组，由具备丰富专业知识、两年以上基金 行业相关领域工作经历、熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜 任能力的基金经理、基金会计、风险管理人员及监察稽核人员组成。 基金经理作为估值工作小组的成员之一，在基金估值定价过程中，充分表达对相关 问题及定价方案的意见或建议，参与估值方案提议的制定。但对估值政策和估值方案不 具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规 要求对基金估值及净值计算履行复核责任。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值 模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存 在任何重大利益冲突。 报告期内，本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 13 页 共 53 页 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内本基金管理人无应说明预警信息。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券 投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理 人天弘基金管理有限公司2017年1月1日至2017年6月30日基金的投资运作，进行了认真、 独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金 份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为，天弘基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份 额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，天弘基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披 露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报 告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、 准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2017年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 资 产： 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 14 页 共 53 页 银行存款 6.4.7.1 24,676,253.75 83,118,598.51 结算备付金 835,247.62 2,607,621.09 存出保证金 222,280.25 521,682.60 交易性金融资产 6.4.7.2 353,718,417.55 321,334,033.99 其中：股票投资 353,441,993.15 321,039,640.39 基金投资 － － 债券投资 276,424.40 294,393.60 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 6.4.7.3 － － 买入返售金融资产 6.4.7.4 － － 应收证券清算款 3,920,854.76 － 应收利息 6.4.7.5 8,905.35 22,117.36 应收股利 － － 应收申购款 15,590.93 3,363.76 递延所得税资产 － － 其他资产 6.4.7.6 － － 资产总计 383,397,550.21 407,607,417.31 负债和所有者权益 附注号 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 6.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 － 21,830,199.63 应付赎回款 410,863.82 565,432.60 应付管理人报酬 458,361.30 496,243.02 应付托管费 76,393.56 82,707.17 应付销售服务费 － － 应付交易费用 6.4.7.7 529,716.12 1,400,888.65 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 15 页 共 53 页 应交税费 － － 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 6.4.7.8 307,354.28 411,279.34 负债合计 1,782,689.08 24,786,750.41 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 493,074,899.85 526,140,605.92 未分配利润 6.4.7.10 -111,460,038.72 -143,319,939.02 所有者权益合计 381,614,861.13 382,820,666.90 负债和所有者权益总计 383,397,550.21 407,607,417.31 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.7739元，基金份额总额493,074,899.85份。 6.2 利润表 会计主体：天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2017年1月1日-2017年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2017年1月1日 -2017年6月30日 上年度可比期间 2016年01月01日-2016 年06月30日 一、收入 29,123,099.02 -95,990,316.14 1.利息收入 262,417.35 729,298.56 其中：存款利息收入 6.4.7.11 261,350.19 275,801.94 债券利息收入 1,067.16 259,254.65 资产支持证券利息收 入 － － 买入返售金融资产收 入 － 194,241.97 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“ -”填 列） 11,970,864.58 -112,868,675.05 其中：股票投资收益 6.4.7.12 10,564,092.57 -114,477,929.41 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 16 页 共 53 页 基金投资收益 － － 债券投资收益 6.4.7.13 － 153,302.41 资产支持证券投资收 益 6.4.7.13. 2 － － 贵金属投资收益 6.4.7.14 － － 衍生工具收益 6.4.7.15 － － 股利收益 6.4.7.16 1,406,772.01 1,455,951.95 3.公允价值变动收益（损失以 “ -”号填列） 6.4.7.17 16,778,550.12 15,943,314.41 4.汇兑收益（损失以“－”号 填列） － － 5.其他收入（损失以“ -”号 填列 6.4.7.18 111,266.97 205,745.94 减：二、费用 5,370,608.75 8,090,562.66 1．管理人报酬 2,847,202.05 3,156,030.12 2．托管费 474,533.71 526,005.06 3．销售服务费 － － 4．交易费用 6.4.7.19 1,821,254.49 4,146,128.00 5．利息支出 － 29,058.80 其中：卖出回购金融资产支出 － 29,058.80 6．其他费用 6.4.7.20 227,618.50 233,340.68 三、利润总额（亏损总额以“ -” 号填列） 23,752,490.27 -104,080,878.80 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“ -” 号填列） 23,752,490.27 -104,080,878.80 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期： 2017年1月1日-2017年6月30日 单位：人民币元 项 目 本期 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 17 页 共 53 页 2017年1月1日-2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 526,140,605.92 -143,319,939.0 2 382,820,666.90 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) － 23,752,490.27 23,752,490.27 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “ -”号填列） -33,065,706.07 8,107,410.03 -24,958,296.04 其中： 1.基金申购款 14,221,477.49 -3,429,687.21 10,791,790.28 2.基金赎回款 -47,287,183.56 11,537,097.24 -35,750,086.32 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“ -”号填列） － － － 五、期末所有者权益（基金净 值） 493,074,899.85 -111,460,038.7 2 381,614,861.13 项 目 上年度可比期间 2016年01月01日-2016年06月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益(基金净 值) 599,604,262.21 -47,036,918.22 552,567,343.99 二、本期经营活动产生的基金 净值变动数(本期利润) － -104,080,878.8 0 -104,080,878.80 三、本期基金份额交易产生的 基金净值变动数（净值减少以 “ -”号填列） -21,488,460.03 5,638,169.19 -15,850,290.84 其中： 1.基金申购款 31,861,792.09 -9,614,226.42 22,247,565.67 2.基金赎回款 -53,350,252.12 15,252,395.61 -38,097,856.51 四、本期向基金份额持有人分 配利润产生的基金净值变动 （净值减少以“ -”号填列） － － － 五、期末所有者权益（基金净 578,115,802.18 -145,479,627.8 432,636,174.35 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 18 页 共 53 页 值） 3 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 郭树强 ————————— 基金管理人负责人 韩海潮 ————————— 主管会计工作负责人 薄贺龙 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券 监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]90号《关于核准天弘云端生活 优选灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由天弘基金管理有限公司依照《中 华人民共和国证券投资基金法》和《天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金基 金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间自2015 年2月9日至2015年3月13日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 1,509,378,041.33元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验 字(2015)第189号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《天弘云端生活优选灵活 配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年3月17日正式生效，基金合同生效日的基 金份额总额为1,509,622,448.13份基金份额，其中认购资金利息折合244,406.80份基金 份额。本基金的基金管理人为天弘基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份 有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《天弘云端生活优选灵活配置混合型证 券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股 票)、权证、债券等固定收益类金融工具(包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司 债、次级债、地方政府债券、中期票据、中小企业私募债、可转换债券(含分离交易可 转债)、短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款等)、股指期货及法律法规或 中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。基金的投 资组合比例为：本基金股票投资比例为基金资产的0%-95%，投资于消费及相关行业的证 券资产不低于非现金基金资产的80%；投资于权证的比例不超过基金资产的3%；每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或到期日在一年以内的政府 债券不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准： 中证主要消费指数收益率×60% ＋中证综合债指数收益率×40%。 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 19 页 共 53 页 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 －基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会 颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券 投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指 引》、《天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注 6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操 作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2017年度上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本 基金2017年6月30日的财务状况以及2017上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有 关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一年度会计报告所采 用的会计政策策、会计估计一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资 基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财 税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金 融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规和实务操作，主要税 项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收 营业税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016 年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买 卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入 亦免征增值税 。 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 20 页 共 53 页 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股 息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以 内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年 (含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。 对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所 得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印 花税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 24,676,253.75 定期存款 － 其中：存款期限1-3个月 － 其他存款 － 合计 24,676,253.75 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 336,107,965.53 353,441,993.15 17,334,027.62 贵金属投资-金交所黄 金合约 － － － 债券 交易所市场 268,982.31 276,424.40 7,442.09 银行间市场 － － － 合计 268,982.31 276,424.40 7,442.09 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 21 页 共 53 页 资产支持证券 － － － 基金 － － － 其他 － － － 合计 336,376,947.84 353,718,417.55 17,341,469.71 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本期末未持有因买断式逆回购而取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 6,967.27 应收定期存款利息 － 应收其他存款利息 － 应收结算备付金利息 375.80 应收债券利息 1,462.18 应收买入返售证券利息 － 应收申购款利息 － 应收黄金合约拆借孳息 － 其他 100.10 合计 8,905.35 6.4.7.6 其他资产 本基金本期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 22 页 共 53 页 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 529,716.12 银行间市场应付交易费用 － 合计 529,716.12 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 － 应付赎回费 － 预提费用 307,354.28 合计 307,354.28 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2017年1月1日-2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 526,140,605.92 526,140,605.92 本期申购 14,221,477.49 14,221,477.49 本期赎回（以“ -”号填列） -47,287,183.56 -47,287,183.56 本期末 493,074,899.85 493,074,899.85 注：申购含转换转入份额；赎回含转换转出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -119,954,248.25 -23,365,690.77 -143,319,939.02 本期利润 6,973,940.15 16,778,550.12 23,752,490.27 本期基金份额交易产 7,118,990.34 988,419.69 8,107,410.03 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 23 页 共 53 页 生的变动数 其中：基金申购款 -3,092,480.84 -337,206.37 -3,429,687.21 基金赎回款 10,211,471.18 1,325,626.06 11,537,097.24 本期已分配利润 － － － 本期末 -105,861,317.76 -5,598,720.96 -111,460,038.72 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2017年1月1日-2017年6月30日 活期存款利息收入 247,672.99 定期存款利息收入 － 其他存款利息收入 － 结算备付金利息收入 10,211.19 其他 3,466.01 合计 261,350.19 6.4.7.12 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 卖出股票成交总额 598,743,966.34 减：卖出股票成本总额 588,179,873.77 买卖股票差价收入 10,564,092.57 6.4.7.13 债券投资收益 本基金本报告期未取得债券投资收益。 6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益 本基金本报告期未取得资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 本基金本报告期未取得贵金属投资收益。 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 24 页 共 53 页 6.4.7.15 衍生工具收益 本基金本报告期未取得衍生工具投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,406,772.01 基金投资产生的股利收益 － 合计 1,406,772.01 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 1.交易性金融资产 16,778,550.12 ——股票投资 16,796,519.32 ——债券投资 -17,969.20 ——资产支持证券投资 － ——基金投资 0 ——贵金属投资 － ——其他 － 2.衍生工具 － ——权证投资 － 3.其他 － 合计 16,778,550.12 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 基金赎回费收入 110,180.61 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 25 页 共 53 页 转出费 1,086.36 合计 111,266.97 注：本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额中归入基金资产的比例按持有期间递减且不低 于25%。 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 交易所市场交易费用 1,821,254.49 银行间市场交易费用 － 合计 1,821,254.49 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 148,765.71 其他费用 780.00 帐户维护费 18,000.00 汇划手续费 10,484.22 合计 227,618.50 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 26 页 共 53 页 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 天弘基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记 机构 中国农业银行股份有限公司("中国农业 银行") 基金托管人、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月 30日 上年度可比期间 2016年01月01日-2016年 06月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 2,847,202.05 3,156,030.12 其中：支付销售机构的客户维 护费 1,283,272.85 1,389,790.07 注： 1、支付基金管理人天弘基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率 计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。 2、客户维护费是指基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定的依据销售机构销售基金的保 有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 27 页 共 53 页 2017年1月1日-2017年6月 30日 2016年01月01日-2016年 06月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 474,533.71 526,005.06 注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至 每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期及上年度可比期间未与关联方进行过银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2017年1月1日-2017年6月 30日 上年度可比期间 2016年01月01日-2016年 06月30日 基金合同生效日（ 2015年3月 17日)持有的基金份额 － － 期初持有的基金份额 16,633,399.87 16,633,399.87 期间申购/买入总份额 － － 期间因拆分变动份额 － － 减：期间赎回/卖出总份额 － － 期末持有的基金份额 16,633,399.87 16,633,399.87 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 3.37% 2.88% 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2017年1月1日-2017年6月30日 上年度可比期间 2016年01月01日-2016年06月30 日 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 28 页 共 53 页 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 24,676,253.75 247,672.99 84,206,204.20 229,078.40 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券交易。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期未进行利润分配。 6.4.12 期末（ 2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受限 类型 认购 价格 期末估值 单价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 00287 9 长缆 科技 2017-06-0 5 2017- 07-07 新股尚未 上市流通 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 00288 2 金龙 羽 2017-06-1 5 2017- 07-17 新股尚未 上市流通 6.2 6.2 2,966 18,389.2 18,389.2 60393 3 睿能 科技 2017-06-2 8 2017- 07-06 新股尚未 上市流通 20.2 20.2 857 17,311.4 17,311.4 60330 5 旭升 股份 2017-06-3 0 2017- 07-10 新股尚未 上市流通 11.26 11.26 1,351 15,212.26 15,212.26 30067 0 大烨 智能 2017-06-2 6 2017- 07-03 新股尚未 上市流通 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 30067 2 国科 微 2017-06-3 0 2017- 07-12 新股尚未 上市流通 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 60333 1 百达 精工 2017-06-2 7 2017- 07-05 新股尚未 上市流通 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 30067 1 富满 电子 2017-06-2 7 2017- 07-05 新股尚未 上市流通 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 60361 7 君禾 股份 2017-06-2 3 2017- 07-03 新股尚未 上市流通 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或 战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让； 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 29 页 共 53 页 基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停牌原因 期末 估值单价 复牌 日期 复牌 开盘单价 数量 期末 成本总额 期末 估值总额 00274 8 世龙 实业 2017- 06-29 重大事项 19.45 2017- 07-05 20.00 274,8 00 6,606,261 .00 5,344,860 .00 60027 7 亿利 洁能 2017- 03-06 重大资产 重组 7.83 － 50,10 2 348,935.8 4 392,298.6 6 00201 3 中航 机电 2017- 05-12 重大事项 10.33 2017- 08-02 11.36 28,68 0 334,417.6 6 296,264.4 0 60171 7 郑煤 机 2017- 04-24 重大资产 重组 7.79 － 36,19 1 243,390.3 0 281,927.8 9 注：本基金截至2017年06月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股 票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年06月30日，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年06月30日，本基金未持有交易所市场债券正回购交易中作为 抵押的债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金，属于中等风险品种。其长期平 均风险程度低于股票型基金，高于货币市场型基金。本基金投资的金融工具主要包括股 票投资、债券投资及短期金融工具等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具 相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险 管理的主要目标是争取在严格控制风险的前提下，谋求实现基金财产的长期稳定增长。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以审计与风险控制委员 会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构 成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 30 页 共 53 页 责监督检查公司的合法合规运营、内部控制、风险管理，从而控制公司的整体运营风险。 在董事会下设立审计与风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险 控制的总体措施等。公司经理层层面成立了风险管理委员会，根据公司总体风险控制目 标，分配各业务和各环节风险控制目标和要求；落实公司重大风险管理的决定或决议； 听取并讨论会议成员的报告；对会议成员提出的或发现的已经存在的风险点，在充分讨 论、协调基础上形成具体的风险控制措施；对潜在风险点分析讨论，拟定应对措施；对 发生的风险事件和重大差错，分析原因、总结经验教训、风险定级、划分责任，向总经 理办公会报告。在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责，对公司风险管理 政策和措施的执行情况进行监察，并为每一个部门的风险管理提供合规控制标准，使公 司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标；监察稽核部对公司总经理负责，并由 督察长分管。 风险管理部通过投资交易系统的风控参数设置，保证各投资组合的投资比 例合规；参与各投资组合新股申购、一级债申购、银行间交易等场外交易的风险识别与 评估，保证各投资组合场外交易的事中合规控制；负责各投资组合投资绩效、风险的计 量和控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估， 并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的 银行存款存放在中国农业银行，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清 算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的 标准统计及汇总。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末未持有短期信用评级列示的债券投资。 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 31 页 共 53 页 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 2017年6月30日 上年度末 2016年12月31日 AAA 276,424.40 294,393.60 AAA以下 － － 未评级 － － 合计 276,424.40 294,393.60 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的 处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券 不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间 同业市场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让 的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2017年06月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以 内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额 即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 32 页 共 53 页 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资等。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2017年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 24,676,253 .75 － － － 24,676,253 .75 结算备付金 835,247.62 － － － 835,247.62 存出保证金 222,280.25 － － － 222,280.25 交易性金融资 产 － 276,424.40 － 353,441,99 3.15 353,718,41 7.55 应收证券清算 款 － － － 3,920,854. 76 3,920,854. 76 应收利息 － － － 8,905.35 8,905.35 应收申购款 － － － 15,590.93 15,590.93 资产总计 25,733,781 .62 276,424.40 － 357,387,34 4.19 383,397,55 0.21 负债 应付赎回款 － － － 410,863.82 410,863.82 应付管理人报 酬 － － － 458,361.30 458,361.30 应付托管费 － － － 76,393.56 76,393.56 应付交易费用 － － － 529,716.12 529,716.12 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 33 页 共 53 页 其他负债 － － － 307,354.28 307,354.28 负债总计 － － － 1,782,689. 08 1,782,689. 08 利率敏感度缺 口 25,733,781 .62 276,424.40 － 355,604,65 5.11 381,614,86 1.13 上年度末 2016年12月31 日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 83,118,598 .51 － － － 83,118,598 .51 结算备付金 2,607,621. 09 － － － 2,607,621. 09 存出保证金 521,682.60 － － － 521,682.60 交易性金融资 产 － 294,393.60 － 321,039,64 0.39 321,334,03 3.99 应收利息 － － － 22,117.36 22,117.36 应收申购款 － － － 3,363.76 3,363.76 资产总计 86,247,902 .20 294,393.60 － 321,065,12 1.51 407,607,41 7.31 负债 应付证券清算 款 － － － 21,830,199 .63 21,830,199 .63 应付赎回款 － － － 565,432.60 565,432.60 应付管理人报 酬 － － － 496,243.02 496,243.02 应付托管费 － － － 82,707.17 82,707.17 应付交易费用 － － － 1,400,888. 65 1,400,888. 65 其他负债 － － － 411,279.34 411,279.34 负债总计 － － － 24,786,750 .41 24,786,750 .41 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 34 页 共 53 页 利率敏感度缺 口 86,247,902 .20 294,393.60 － 296,278,37 1.10 382,820,66 6.90 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于2017年6月30日，本基金持有的交易性债券投资占资产净值的比例为0.07%(2016 年12月31日： 0.08%)，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响(2016年12 月31日：同)。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和 外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上 市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用"自上而下"的策略，通 过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种 进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配 置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金股票投资比例为基金资产 的0%-95%，投资于消费及相关行业的证券资产不低于非现金基金资产的80%；投资于权 证的比例不超过基金资产的3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证 金后，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的 基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进 行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时 可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 35 页 共 53 页 2017年6月30日 2016年12月31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （ %） 公允价值 占基金 资产净 值比例 （ %） 交易性金融资产-股票投资 353,441,993.1 5 92.62 321,039,640.3 9 83.86 交易性金融资产-基金投资 － － － － 交易性金融资产-贵金属投 资 － － － － 衍生金融资产－权证投资 － － － － 其他 － － － － 合计 353,441,993.1 5 92.62 321,039,640.3 9 83.86 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准(附注6.4.1)以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末(2017年06月30 日) 上年度末(2016年12月 31日) 业绩比较基准(附注 6.4.1)上升5% 16,260,845.83 33,017,026.87 业绩比较基准(附注 6.4.1)下降5% -16,260,845.83 -33,017,026.87 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 36 页 共 53 页 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年06月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为347,002,959.10元，属于第二层次的余额为6,715,458.45 元，无属于第三层次的余额(2016年12月31日：属于第一层次的余额为311,150,784.20 元，属于第二层次的余额为10,183,249.79元，无第三层次的余额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃 期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输 入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层 次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2016年12 月31日：同)。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价 值与公允价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确 金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定： (1) 金融商品持有期间 (含到期)取得的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征 收增值税； (2) 纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不 属于金融商品转让； (3) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理 人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 37 页 共 53 页 此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资 管产品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关 于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生 的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴 纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收 政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 353,441,993.15 92.19 其中：股票 353,441,993.15 92.19 2 固定收益投资 276,424.40 0.07 其中：债券 276,424.40 0.07 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 － － 6 银行存款和结算备付金合计 25,511,501.37 6.65 7 其他各项资产 4,167,631.29 1.09 8 合计 383,397,550.21 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 27,803,869.80 7.29 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 38 页 共 53 页 B 采矿业 － － C 制造业 309,961,782.30 81.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 － － E 建筑业 269,371.66 0.07 F 批发和零售业 585,436.38 0.15 G 交通运输、仓储和邮政业 10,798,088.39 2.83 H 住宿和餐饮业 － － I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,983,045.82 0.78 J 金融业 529,016.20 0.14 K 房地产业 52,946.60 0.01 L 租赁和商务服务业 264,146.96 0.07 M 科学研究和技术服务业 17,987.20 － N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 176,301.84 0.05 R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 353,441,993.15 92.62 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 603338 浙江鼎力 444,262 29,290,193.66 7.68 2 603686 龙马环卫 589,759 20,287,709.60 5.32 3 300257 开山股份 962,095 20,280,962.60 5.31 4 601100 恒立液压 1,072,800 17,475,912.00 4.58 5 300476 胜宏科技 662,600 15,657,238.00 4.10 6 002480 新筑股份 1,831,380 14,522,843.40 3.81 7 000568 泸州老窖 281,763 14,251,572.54 3.73 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 39 页 共 53 页 8 000921 海信科龙 715,426 12,312,481.46 3.23 9 000333 美的集团 266,961 11,490,001.44 3.01 10 002299 圣农发展 764,660 11,370,494.20 2.98 11 600529 山东药玻 358,305 8,803,553.85 2.31 12 000338 潍柴动力 612,590 8,086,188.00 2.12 13 002365 永安药业 265,921 8,046,769.46 2.11 14 600519 贵州茅台 15,925 7,514,211.25 1.97 15 000858 五 粮 液 130,200 7,246,932.00 1.90 16 002635 安洁科技 199,400 7,222,268.00 1.89 17 600178 东安动力 739,525 7,084,649.50 1.86 18 600872 中炬高新 382,690 7,003,227.00 1.84 19 002475 立讯精密 237,413 6,941,956.12 1.82 20 002714 牧原股份 239,028 6,506,342.16 1.70 21 002746 仙坛股份 209,800 6,111,474.00 1.60 22 002050 三花智控 346,700 5,658,144.00 1.48 23 600029 南方航空 638,100 5,551,470.00 1.45 24 603866 桃李面包 151,058 5,374,643.64 1.41 25 002748 世龙实业 274,800 5,344,860.00 1.40 26 000063 中兴通讯 216,500 5,139,710.00 1.35 27 601111 中国国航 493,627 4,812,863.25 1.26 28 002559 亚威股份 398,365 4,334,211.20 1.14 29 000651 格力电器 98,200 4,042,894.00 1.06 30 603737 三棵树 61,300 3,931,169.00 1.03 31 002384 东山精密 154,800 3,823,560.00 1.00 32 600587 新华医疗 211,058 3,752,611.24 0.98 33 600746 江苏索普 344,600 3,714,788.00 0.97 34 002234 民和股份 296,226 3,685,051.44 0.97 35 002583 海能达 217,700 3,502,793.00 0.92 36 000661 长春高新 22,500 2,904,975.00 0.76 37 300195 长荣股份 200,799 2,867,409.72 0.75 38 000951 中国重汽 171,448 2,621,439.92 0.69 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 40 页 共 53 页 39 002768 国恩股份 118,400 2,480,480.00 0.65 40 000903 云内动力 488,377 2,222,115.35 0.58 41 300326 凯利泰 228,944 2,149,784.16 0.56 42 601965 中国汽研 227,400 2,135,286.00 0.56 43 300059 东方财富 166,100 1,996,522.00 0.52 44 300228 富瑞特装 177,000 1,993,020.00 0.52 45 002501 利源精制 169,608 1,928,442.96 0.51 46 600433 冠豪高新 321,800 1,776,336.00 0.47 47 603833 欧派家居 15,808 1,736,666.88 0.46 48 000768 中航飞机 54,900 1,012,356.00 0.27 49 600889 南京化纤 102,521 972,924.29 0.25 50 601369 陕鼓动力 146,800 971,816.00 0.25 51 600420 现代制药 45,192 709,062.48 0.19 52 002262 恩华药业 34,681 524,723.53 0.14 53 300124 汇川技术 20,151 514,656.54 0.13 54 000429 粤高速Ａ 50,791 433,755.14 0.11 55 601318 中国平安 8,425 417,964.25 0.11 56 000639 西王食品 20,321 402,152.59 0.11 57 002456 欧菲光 21,632 393,053.44 0.10 58 000581 威孚高科 15,168 392,851.20 0.10 59 600277 亿利洁能 50,102 392,298.66 0.10 60 600478 科力远 44,300 381,423.00 0.10 61 603444 吉比特 1,185 335,746.05 0.09 62 002535 林州重机 63,194 333,664.32 0.09 63 300296 利亚德 17,210 323,548.00 0.08 64 600305 恒顺醋业 29,829 306,045.54 0.08 65 600074 保千里 23,500 301,035.00 0.08 66 002353 杰瑞股份 18,997 300,532.54 0.08 67 002013 中航机电 28,680 296,264.40 0.08 68 002419 天虹股份 19,948 286,852.24 0.08 69 601717 郑煤机 36,191 281,927.89 0.07 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 41 页 共 53 页 70 002546 新联电子 45,863 272,884.85 0.07 71 600984 建设机械 35,424 267,805.44 0.07 72 601888 中国国旅 8,764 264,146.96 0.07 73 600295 鄂尔多斯 25,319 258,253.80 0.07 74 002533 金杯电工 30,935 233,868.60 0.06 75 000528 柳 工 25,685 221,918.40 0.06 76 600062 华润双鹤 7,955 218,205.65 0.06 77 600418 江淮汽车 18,923 199,637.65 0.05 78 603000 人民网 15,032 197,971.44 0.05 79 600031 三一重工 22,250 180,892.50 0.05 80 300244 迪安诊断 5,604 176,301.84 0.05 81 000026 飞亚达Ａ 13,300 165,452.00 0.04 82 600582 天地科技 35,038 160,824.42 0.04 83 600477 杭萧钢构 10,253 156,460.78 0.04 84 300017 网宿科技 11,682 141,001.74 0.04 85 300159 新研股份 10,550 139,682.00 0.04 86 300365 恒华科技 3,819 136,338.30 0.04 87 600405 动力源 16,509 133,062.54 0.03 88 600873 梅花生物 23,300 132,111.00 0.03 89 002458 益生股份 6,320 130,508.00 0.03 90 600667 太极实业 18,530 129,154.10 0.03 91 000848 承德露露 12,702 126,765.96 0.03 92 002002 鸿达兴业 14,053 110,034.99 0.03 93 000815 美利云 8,107 105,553.14 0.03 94 600815 *ST厦工 19,537 87,525.76 0.02 95 002024 苏宁云商 7,616 85,680.00 0.02 96 603160 汇顶科技 854 85,656.20 0.02 97 002507 涪陵榨菜 6,934 77,938.16 0.02 98 600926 杭州银行 4,884 72,527.40 0.02 99 002538 司尔特 7,880 70,841.20 0.02 100 601633 长城汽车 5,245 69,706.05 0.02 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 42 页 共 53 页 101 300444 双杰电气 2,961 63,543.06 0.02 102 600276 恒瑞医药 1,236 62,529.24 0.02 103 600499 科达洁能 7,500 59,550.00 0.02 104 603888 新华网 1,833 59,370.87 0.02 105 000534 万泽股份 4,487 52,946.60 0.01 106 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01 107 603777 来伊份 1,278 47,452.14 0.01 108 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01 109 002051 中工国际 2,168 44,942.64 0.01 110 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01 111 603816 顾家家居 723 42,497.94 0.01 112 603258 电魂网络 966 39,644.64 0.01 113 603316 诚邦股份 1,824 38,778.24 0.01 114 603313 梦百合 1,184 37,982.72 0.01 115 601628 中国人寿 1,397 37,691.06 0.01 116 600166 福田汽车 12,644 35,908.96 0.01 117 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01 118 603421 鼎信通讯 1,122 31,404.78 0.01 119 603887 城地股份 875 29,190.00 0.01 120 603667 五洲新春 1,202 27,814.28 0.01 121 300319 麦捷科技 3,076 26,853.48 0.01 122 600419 天润乳业 514 25,766.82 0.01 123 002815 崇达技术 769 25,407.76 0.01 124 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01 125 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01 126 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01 127 002511 中顺洁柔 1,687 22,319.01 0.01 128 300552 万集科技 674 22,107.20 0.01 129 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01 130 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01 131 002813 路畅科技 648 20,191.68 0.01 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 43 页 共 53 页 132 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 － 133 300548 博创科技 377 18,077.15 － 134 603859 能科股份 560 17,987.20 － 135 603933 睿能科技 857 17,311.40 － 136 300542 新晨科技 494 15,299.18 － 137 002817 黄山胶囊 419 15,234.84 － 138 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 － 139 002816 和科达 500 14,750.00 － 140 300669 沪宁股份 841 14,650.22 － 141 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 － 142 603286 日盈电子 890 13,528.00 － 143 300672 国科微 1,257 10,659.36 － 144 603331 百达精工 999 9,620.37 － 145 300671 富满电子 942 7,639.62 － 146 603617 君禾股份 832 7,429.76 － 147 002880 卫光生物 98 7,418.60 － 148 600809 山西汾酒 90 3,122.10 － 149 601878 浙商证券 49 833.49 － 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 603686 龙马环卫 22,525,867.00 5.88 2 000568 泸州老窖 14,245,688.45 3.72 3 601336 新华保险 13,095,907.43 3.42 4 000333 美的集团 12,145,574.92 3.17 5 000858 五 粮 液 11,756,418.00 3.07 6 002683 宏大爆破 10,740,768.14 2.81 7 002299 圣农发展 10,682,667.83 2.79 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 44 页 共 53 页 8 000921 海信科龙 10,404,657.39 2.72 9 002480 新筑股份 9,464,712.00 2.47 10 601318 中国平安 9,248,773.10 2.42 11 600889 南京化纤 8,770,440.94 2.29 12 002353 杰瑞股份 8,517,928.03 2.23 13 600746 江苏索普 8,366,674.39 2.19 14 000928 中钢国际 8,232,163.52 2.15 15 600519 贵州茅台 8,060,493.20 2.11 16 300575 中旗股份 8,049,145.00 2.10 17 002365 永安药业 7,986,875.52 2.09 18 600809 山西汾酒 7,900,132.25 2.06 19 603338 浙江鼎力 7,779,711.93 2.03 20 601628 中国人寿 7,721,077.00 2.02 21 600529 山东药玻 7,677,618.20 2.01 注：本项的"买入金额"均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净 值比例(%) 1 300124 汇川技术 21,609,020.78 5.64 2 601336 新华保险 14,020,875.01 3.66 3 002714 牧原股份 13,954,923.37 3.65 4 002745 木林森 10,388,326.46 2.71 5 601318 中国平安 10,356,185.67 2.71 6 000581 威孚高科 10,091,001.94 2.64 7 002683 宏大爆破 10,079,344.11 2.63 8 300257 开山股份 9,377,905.96 2.45 9 601939 建设银行 8,997,818.00 2.35 10 601100 恒立液压 8,820,941.85 2.30 11 600809 山西汾酒 8,656,417.93 2.26 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 45 页 共 53 页 12 000928 中钢国际 8,510,114.25 2.22 13 002535 林州重机 8,181,845.97 2.14 14 600984 建设机械 7,761,293.45 2.03 15 600889 南京化纤 7,704,763.37 2.01 16 600093 易见股份 7,692,882.94 2.01 17 601628 中国人寿 7,564,857.74 1.98 18 600160 巨化股份 7,562,927.17 1.98 19 600031 三一重工 7,283,813.55 1.90 20 300575 中旗股份 7,224,337.75 1.89 注：本项 "卖出金额"均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 603,785,707.21 卖出股票的收入（成交）总额 598,743,966.34 注：本项 "买入股票成本"、 "卖出股票收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债 276,424.40 0.07 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 276,424.40 0.07 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 46 页 共 53 页 注：可转债项下包含可交换债276,424.40元。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 132003 15清控EB 2,690 276,424.40 0.07 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1本报告期内未发现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查，未发 现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 222,280.25 2 应收证券清算款 3,920,854.76 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 47 页 共 53 页 3 应收股利 － 4 应收利息 8,905.35 5 应收申购款 15,590.93 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 4,167,631.29 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 132003 15清控EB 276,424.40 0.07 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有 份额 占总份 额比例 持有 份额 占总份 额比例 23,184 21,267.90 17,756,694.27 3.60% 475,318,205.58 96.40% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 295,402.30 0.06% 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 48 页 共 53 页 金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 10~50 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2015年3月17日)基金份额总额 1,509,622,448.13 本报告期期初基金份额总额 526,140,605.92 本报告期基金总申购份额 14,221,477.49 减：本报告期基金总赎回份额 47,287,183.56 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 493,074,899.85 注：总申购份额转换转入份额；总赎回份额含转换转出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，熊军先生已任职本公司副总经理职务，具体信息请参见基金管理人于 2017年4月26日披露的《天弘基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 本报告期内，本基金的基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略没有改变。 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 49 页 共 53 页 10.5 基金改聘会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生变化。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单 元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 成交金 备注 额 占当期股票 成交总额比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 国信证券 2 228,501, 212.83 19.07% 212,803.67 19.07% － 申万宏源 2 180,403, 033.16 15.05% 168,010.58 15.05% － 兴业证券 2 789,616, 530.22 65.88% 735,369.31 65.88% － 注： 1、基金专用交易单元的选择标准为：该证券经营机构财务状况良好，各项财务指标显示公司经 营状况稳定；经营行为规范，内控制度健全，最近两年未因重大违规行为受到监管机关的处罚；研 究实力较强，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、市场 分析报告、行业研究报告、个股分析报告及全面的信息服务； 2、基金专用交易单元的选择程序：本基金管理人根据上述标准进行考察后，确定选用交易席位的证 券经营机构。然后基金管理人和被选用的证券经营机构签订交易席位租用协议； 3、本期新租用交易单元：无。 4、本基金报告期内停止租用交易单元2个，其中包括：民族证券上海交易单元1个、民族证券深圳交 易单元1个。 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 天弘基金管理有限公司关于增加 杭州科地瑞富基金销售有限公司 为旗下部分基金销售机构并开通 申购、赎回、定投及转换业务以 中国证监会指定媒介 2017-01-18 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 50 页 共 53 页 及参加其申购费率优惠活动的公 告 2 天弘云端生活优选灵活配置混合 型证券投资基金2016年第4季度 报告 中国证监会指定媒介 2017-01-20 3 天弘基金管理有限公司关于旗下 部分基金在上海华信证券有限责 任公司开通定投业务的公告 中国证监会指定媒介 2017-02-15 4 天弘基金管理有限公司关于增加 深圳盈信基金销售有限公司为旗 下部分基金销售机构并开通申 购、赎回、定投及转换业务以及 参加其申购费率优惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2017-02-20 5 天弘基金管理有限公司关于参加 交通银行手机银行基金申购及定 投手续费率优惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2017-02-23 6 天弘基金管理有限公司关于增加 江西正融资产管理有限公司为旗 下部分基金销售机构并开通申 购、赎回、定投及转换业务以及 参加其申购费率优惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2017-02-24 7 天弘基金管理有限公司关于变更 基金直销资金账户的公告 中国证监会指定媒介 2017-03-04 8 天弘基金管理有限公司关于增加 上海朝阳永续基金销售有限公司 为旗下部分基金销售机构并开通 申购、赎回及转换业务以及参加 其申购费率优惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2017-03-14 9 天弘基金管理有限公司关于增加 泰诚财富基金销售（大连）有限 公司为旗下部分基金销售机构并 开通申购、赎回、定投及转换业 务以及参加其申购费率优惠活动 的公告 中国证监会指定媒介 2017-03-23 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 51 页 共 53 页 10 天弘基金管理有限公司关于增加 北京肯特瑞财富投资管理有限公 司为旗下部分基金销售机构并开 通申购、赎回、定投、转换业务 以及参加其相关费率优惠活动的 公告 中国证监会指定媒介 2017-03-29 11 天弘云端生活优选灵活配置混合 型证券投资基金2016年年度报告 中国证监会指定媒介 2017-03-30 12 天弘云端生活优选灵活配置混合 型证券投资基金2016年年度报告 摘要 中国证监会指定媒介 2017-03-30 13 天弘基金管理有限公司关于增加 华泰证券股份有限公司为旗下部 分基金销售机构并开通定投业务 的公告 中国证监会指定媒介 2017-04-05 14 天弘基金管理有限公司关于参加 交通银行手机银行基金申购及定 投手续费率优惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2017-04-22 15 天弘云端生活优选灵活配置混合 型证券投资基金2017年第1季度 报告 中国证监会指定媒介 2017-04-22 16 天弘基金管理有限公司广州分公 司关于营业场所变更的公告 中国证监会指定媒介 2017-04-25 17 天弘基金管理有限公司关于高级 管理人员变更的公告 中国证监会指定媒介 2017-04-26 18 天弘云端生活优选灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书(更 新) 中国证监会指定媒介 2017-04-28 19 天弘云端生活优选灵活配置混合 型证券投资基金招募说明书(更 新)摘要 中国证监会指定媒介 2017-04-28 20 天弘基金管理有限公司关于增加 华西证券股份有限公司为旗下部 中国证监会指定媒介 2017-05-04 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 52 页 共 53 页 分基金销售机构并开通定投及转 换业务的公告 21 天弘基金管理有限公司关于增加 嘉晟瑞信（天津）基金销售有限 公司为旗下部分基金销售机构并 开通申购、赎回、定投及转换业 务以及参加其申购费率优惠活动 的公告 中国证监会指定媒介 2017-05-12 22 天弘基金管理有限公司关于天弘 云端生活优选灵活配置混合型证 券投资基金调整赎回费率的公告 中国证监会指定媒介 2017-05-22 23 天弘基金管理有限公司关于调整 网上直销交易系统浦发银行直联 渠道申购费率优惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2017-05-24 24 天弘基金管理有限公司关于旗下 基金参加肯特瑞财富申购费率优 惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2017-06-06 25 天弘基金管理有限公司关于在网 上交易系统开通连连支付的第三 方支付业务并实施申购费率优惠 的公告 中国证监会指定媒介 2017-06-06 26 天弘基金管理有限公司关于旗下 基金在网上交易系统开展申购费 率优惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2017-06-12 27 天弘基金管理有限公司关于增加 南京苏宁基金销售有限公司为旗 下部分基金销售机构并开通申 购、赎回、转换业务以及参加其 相关费率优惠活动的公告 中国证监会指定媒介 2017-06-13 28 天弘基金管理有限公司旗下基金 2017年6月30日基金资产净值公 告 中国证监会指定媒介 2017-06-30 §11 影响投资者决策的其他重要信息 天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金2017年半年度报告 第 53 页 共 53 页 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过本基金总份额 20%的情况。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，本基金未有影响投资者决策的其他重要信息。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4、天弘云端生活优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 6、中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 天津市河西区马场道59号天津国际经济贸易中心A座16层 12.3 查阅方式 投资者可到基金管理人的办公场所及网站或基金托管人的办公场所免费查阅备查 文件，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。 公司网站： www.thfund.com.cn 天弘基金管理有限公司 二〇一七年八月二十八日