兴业年年利定期开放债券型证券投资基金 2024年第2季度报告 2024年06月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司 基金托管人:中国民生银行股份有限公司 报告送出日期:2024年07月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2024年04月01日起至06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 兴业年年利定开债券 基金主代码 001019 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年02月12日 报告期末基金份额总额 475,610,861.53份 本基金利用定期开放、定期封闭的运作特性， 投资目标 通过积极主动的投资管理，在有效保持资产流 动性和控制投资风险的前提下，追求基金资产 的长期稳健增值。 本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、 信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和 投资策略 预测，综合运用类属资产配置策略、收益率曲 线策略、久期策略、套利策略、个券选择策略 等，力求规避风险并实现基金资产的保值增值。 业绩比较基准 中国债券综合全价指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其风险收益预期高于货 币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024年04月01日 - 2024年06月30日） 1.本期已实现收益 5,115,442.01 2.本期利润 14,529,527.45 3.加权平均基金份额本期利润 0.0305 4.期末基金资产净值 621,453,665.76 5.期末基金份额净值 1.307 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 2.43% 0.16% 1.06% 0.07% 1.37% 0.09% 过去六个月 4.14% 0.13% 2.42% 0.07% 1.72% 0.06% 过去一年 4.90% 0.12% 3.27% 0.06% 1.63% 0.06% 过去三年 15.97% 0.12% 6.58% 0.05% 9.39% 0.07% 过去五年 28.25% 0.10% 8.35% 0.06% 19.90% 0.04% 自基金合同 生效起至今 54.21% 0.10% 11.27% 0.07% 42.94% 0.03% 注：本基金的业绩比较基准为：中国债券综合全价指数。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证券 姓名 职务 金经理期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 中国籍，硕士学位，具有证 券投资基金从业资格。2005 年7月至2008年2月，在北京 顺泽锋投资咨询有限公司 担任研究员；2008年3月至2 固定收益投资部混 010年10月，在新华信国际 丁进 合资产投资团队副 2015- 13年 信息咨询（北京）有限公司 07-06 - 担任企业信用研究高级咨 总监，基金经理 询顾问；2010年10月至2012 年8月，在光大证券研究所 担任信用及转债研究员；20 12年8月至2015年2月就职 于浦银安盛基金管理有限 公司，其中2012年8月至201 5年2月担任浦银安盛增利 分级债券型证券投资基金 的基金经理助理，2012年9 月至2015年2月担任浦银安 盛幸福回报定期开放债券 型证券投资基金的基金经 理助理，2013年5月至2015 年2月担任浦银安盛6个月 定期开放债券型证券投资 基金的基金经理助理，2013 年6月至2015年2月担任浦 银安盛季季添利定期开放 债券型证券投资基金的基 金经理助理。2015年2月加 入兴业基金管理有限公司， 现任固定收益投资部混合 资产投资团队副总监，基金 经理。 1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，国内经济基本面复苏有所放缓，房地产行业整体未见好转，5月份地产政策出现重大调整之后，销售降幅有所收窄。居民消费温和复苏，节假日数据和618数据未超预期。出口偏好，进口数据疲软，随着美国和欧盟新的贸易关税启动，未来的出口压力加大。物价仍处于低位水平，实体经济融资需求低迷，居民加杠杆意愿弱。海外美联储降息预期有所回落，但高利率对于经济拖累逐步显现，下半年若启动降息对于全球风险资产有较好的支撑。国内大类资产表现分化，债券资产继续上涨，权益资产5月中下旬以来明显回落，黑色金属二季度小幅反弹，低波红利类资产继续领先。7月份第二十届三中全会召开，有望为未来的经济发展和改革指明方向。 报告期内组合维持中等水平杠杆的信用债底仓配置，纯债久期维持，可转债资产仓位维持，操作上减持部分高价银行和公用事业类转债。受益于债券和可转债资产上涨，净值上涨。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业年年利定开债券基金份额净值为1.307元，本报告期内，基金份额净值增长率为2.43%，同期业绩比较基准收益率为1.06%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 801,244,150.22 99.36 其中：债券 801,244,150.22 99.36 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入 返售金融资产 - - 银行存款和结算备付金合 7 计 4,629,641.74 0.57 8 其他资产 493,964.12 0.06 9 合计 806,367,756.08 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 国家债券 14,621,995.49 2.35 2 央行票据 - - 3 金融债券 195,752,148.64 31.50 其中：政策性金融债 44,432,246.57 7.15 4 企业债券 105,057,627.55 16.91 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 145,899,621.11 23.48 7 可转债（可交换债） 339,912,757.43 54.70 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 801,244,150.22 128.93 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 号 值比例（％） 1 113050 南银转债 406,630 50,996,314.98 8.21 2 110059 浦发转债 460,000 50,726,670.14 8.16 3 110081 闻泰转债 477,000 47,271,771.62 7.61 4 113042 上银转债 384,000 43,650,626.63 7.02 5 240306 24进出06 400,000 40,019,057.53 6.44 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资范围不包含股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金投资范围不包含国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金投资范围不包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资前十名证券发行主体中： 1、南京银行：于2023年8月25日因未依法履行其他职责被国家外汇管理局江苏省分局给予警告并罚款人民币60万元。 2、上海银行：于2023年11月15日因未依法履行其他职责被中国银行保险监督管理委员会上海监管局责令改正，并处罚款共计690万元；于2023年12月28日因违规经营被国家金融监督管理总局上海监管局罚款15万元。 3、重庆银行：于2023年10月31日因未依法履行其他职责被国家金融监督管理总局重庆监管局罚款150万元；于2024年6月19日因未依法履行职责,公司运作，治理违规被国家金融监督管理总局重庆监管局罚款200万元。 报告期内基金投资的前十名证券除上述主体外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，未发现报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。本基金管理人的研究部门对其保持了及时的研究跟踪，投资决策符合本基金管理人的投资流程。 5.11.2 本基金为债券型基金，未涉及股票相关投资。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 13,134.51 2 应收证券清算款 480,829.61 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 493,964.12 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) 号 1 113050 南银转债 50,996,314.98 8.21 2 110059 浦发转债 50,726,670.14 8.16 3 110081 闻泰转债 47,271,771.62 7.61 4 113042 上银转债 43,650,626.63 7.02 5 132026 G三峡EB2 30,507,736.54 4.91 6 113056 重银转债 28,218,908.95 4.54 7 110079 杭银转债 20,288,895.12 3.26 8 118031 天23转债 18,477,395.34 2.97 9 123108 乐普转2 9,491,995.61 1.53 10 110076 华海转债 8,798,960.68 1.42 11 113605 大参转债 8,427,641.71 1.36 12 128136 立讯转债 7,759,824.84 1.25 13 113024 核建转债 5,407,552.74 0.87 14 113037 紫银转债 3,531,271.09 0.57 15 113641 华友转债 2,638,142.36 0.42 16 127038 国微转债 1,563,504.21 0.25 17 113065 齐鲁转债 1,139,976.16 0.18 18 118034 晶能转债 683,361.86 0.11 19 123115 捷捷转债 332,206.85 0.05 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 475,610,861.53 报告期期间基金总申购份额 - 减：报告期期间基金总赎回份额 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 475,610,861.53 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 72,528,558.48 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 72,528,558.48 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 15.25 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 序 持有基金份额比 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 者 号 例达到或者超过 类 20%的时间区间 别 机 20240401-20240 构 1 630 107,523,309.14 0.00 0.00 107,523,309.14 22.61% 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造 成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的 巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等 风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业年年利定期开放债券型证券投资基金募集注册的文件 （二）《兴业年年利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 （三）《兴业年年利定期开放债券型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3 查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话 4000095561 兴业基金管理有限公司 2024年07月19日