易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金 2025 年中期报告 2025 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：二〇二五年八月三十日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 8 月 28 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2025 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录 ......3 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告 ......8 4.1 基金管理人及基金经理情况......8 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......8 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......8 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......9 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......10 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......10 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......10 §5 托管人报告 ...... 11 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......11 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......11 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......11 §6 半年度财务会计报告（未经审计）...... 11 6.1 资产负债表......11 6.2 利润表......12 6.3 净资产变动表......13 6.4 报表附注......15 §7 投资组合报告 ......36 7.1 期末基金资产组合情况......36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......38 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......41 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......42 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......42 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......42 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......42 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......42 7.10 本基金投资股指期货的投资政策......43 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......43 7.12 投资组合报告附注......43 §8 基金份额持有人信息 ......44 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......44 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......44 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......44 §9 开放式基金份额变动 ......44 §10 重大事件揭示 ......45 10.1 基金份额持有人大会决议......45 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......45 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......45 10.4 基金投资策略的改变......45 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......45 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......45 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......45 10.8 其他重大事件......48 §11 备查文件目录 ......49 11.1 备查文件目录......49 11.2 存放地点......49 11.3 查阅方式......49 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 易方达新经济混合 基金主代码 001018 交易代码 001018 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 2 月 12 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 964,250,723.78 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险的基础上，力争实现基金资产的稳健增值。 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债 券等资产类别的配置比例。股票投资策略方面，本基金将综合考察并持 续关注经济发展方向、产业政策及制度改革导向、科学技术、行业景气 度及商业模式等因素，深入研究、判断相关产业是否符合新经济特征， 进而结合基本面分析、估值分析等技术手段对具体企业进行价值判断， 精选具有较高成长性和合理估值水平的个股，构建股票投资组合。本基 投资策略 金所指的新经济包括：受惠于新的技术形态的相关产业；受惠于制度创 新红利的相关产业；受惠于商业模式创新相关产业。在识别新经济主题 相关产业的基础上，本基金将重点投资于满足以下分析标准的公司：公 司所在行业景气度较高且具有可持续性；公司所在行业竞争格局良好； 公司管理层素质较高。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。 在债券投资方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个层次进行 投资管理。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×65%+一年期人民币定期存款利率（税后）×35% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险收益水平低于股票型基金，高 于债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 王玉 郭明 联系电话 020-85102688 010-66105799 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400 881 8088 95588 传真 020-38798812 010-66105798 注册地址 广东省珠海市横琴新区荣粤道 北京市西城区复兴门内大街55 188号6层 号 广州市天河区珠江新城珠江东 办公地址 路30号广州银行大厦40-43楼；广 北京市西城区复兴门内大街55 东省珠海市横琴新区荣粤道188 号 号6层 邮政编码 510620；519031 100140 法定代表人 吴欣荣 廖林 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 www.efunds.com.cn 基金中期报告备置地点 基金管理人的办公地址 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州银行大厦 40-43 楼；广东省珠海市 横琴新区荣粤道 188 号 6 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期（2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日） 本期已实现收益 144,188,907.16 本期利润 223,862,468.03 加权平均基金份额本期利润 0.2189 本期加权平均净值利润率 6.66% 本期基金份额净值增长率 6.88% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 1,869,045,045.71 期末可供分配基金份额利润 1.9383 期末基金资产净值 3,354,998,606.44 期末基金份额净值 3.479 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2025 年 6 月 30 日) 基金份额累计净值增长率 247.90% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 8.28% 0.88% 1.97% 0.40% 6.31% 0.48% 过去三个月 4.85% 1.46% 1.00% 0.77% 3.85% 0.69% 过去六个月 6.88% 1.38% 0.99% 0.71% 5.89% 0.67% 过去一年 11.51% 1.63% 10.85% 0.94% 0.66% 0.69% 过去三年 -15.35% 1.27% -5.04% 0.74% -10.31% 0.53% 自基金合同生 247.90% 1.63% 20.38% 0.90% 227.52% 0.73% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2015 年 2 月 12 日至 2025 年 6 月 30 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 247.90%，同期业绩比较基准收益率为 20.38%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，注册资本 13,244.2 万元人民币。本基金管理人拥有包括公募、社保、基本养老保险、年金、特定客户资产管 理、QDII、投资顾问等在内的多类业务资格，在主动权益、指数投资、债券、多资产、另类资产等 投资领域全面布局，为境内外客户提供资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 姓 基金经理（助 证券 名 职务 理）期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理，易方达平稳增 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 长混合、易方达科翔混合、易方达 任易方达基金管理有限公司行业研 均衡成长股票、易方达创新未来混 究员、基金经理助理、投资一部总经 陈 合（LOF）、易方达港股通成长混合、 2015- 理助理、投资一部副总经理、投资经 皓 易方达改革红利混合、易方达品质 02-12 - 18 年 理、副总经理级高级管理人员、投资 动能三年持有混合的基金经理，高 一部总经理，易方达价值精选混合、 级董事总经理、权益投资决策委员 易方达国防军工混合、易方达供给改 会委员 革混合、易方达科讯混合、易方达科 融混合的基金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 3.为加强基金流动性管理，本基金安排了相关人员协助基金经理进行现金头寸与流动性管理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的 单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 38 次，其中 31 次为指数量化投资组合因投资策略 需要和其他组合发生的反向交易，7 次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2025 年上半年 A 股市场呈现出两段 V 型走势，1 月初对内需复苏程度、贸易摩擦和地缘政治冲 突等不确定性的担忧导致市场回调，但政策支持力度不减，叠加国产 AI 模型取得重要突破，推动2-3 月市场风险偏好显著回暖。4 月初美国超预期加征关税导致市场大幅下跌；随着关税谈判推进，贸易冲突逐步缓和，叠加持续的流动性支持，4 月中旬以来市场持续反弹。整体看上半年指数以宽 幅震荡为主，不乏结构性机会，上证 50、沪深 300、中证 500、中证 1000、创业板指、科创 50 涨幅 分别为 1.01%、0.03%、3.31%、6.69%、0.53%、1.46%。分行业看，有色金属、银行、国防军工、传媒、通信等行业涨幅居前，煤炭、食品饮料、房地产、石油石化、建筑装饰等行业相对跑输。 上半年市场活跃度相比去年同期显著提升，A 股市场上半年总成交约 162.7 万亿元，远超 2024 年同期的 100.9 万亿元。在经济仍处于复苏初期、EPS（每股收益）驱动的机会相对较少但流动性充裕的背景下，市场对产业发展、关税、地缘冲突等不确定性的反应往往较为极致，行业、个股的波动和分化加剧。在高波动的市场中，我们仍坚持基于行业发展阶段、周期景气方向、个股风险收益比等评估机会构建组合并动态调整，上半年持仓较多的 AI 产业链、医药、军工及部分周期、制造的细分方向均贡献了一定收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 3.479 元，本报告期份额净值增长率为 6.88%，同期业绩比较 基准收益率为 0.99%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，我们对市场仍然保持乐观。尽管在逆全球化背景下，市场仍需面对持续的贸易、地缘政治摩擦带来的诸多不确定性，但过去几年国内经济转型、产业升级的努力已颇具成效，需求韧性和政策空间仍在。近期政策持续聚焦“反内卷”、调结构、稳增长，积极回应市场对经济复苏堵点的关切。随着海外新一轮降息落地，内需相关的政策空间有望被进一步打开，国内经济复苏趋势有望更加明朗。另一方面，随着越来越多以 AI、创新药、军工等为代表的国内先进制造业展现出全球竞争力，市场对国内经济结构升级的信心也有望继续强化。展望下半年，我们有望看到国内经济和越来越多的行业进入新的发展阶段，催生越来越多的投资机会，我们将保持勤勉尽责，力争为持有人创造满意的回报。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值程序和技术，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在直接的重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期内未实施利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本基金的管理人——易方达基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对易方达基金管理有限公司编制和披露的本基金 2025 年中期报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 资产： 货币资金 6.4.7.1 320,943,197.63 292,912,310.60 结算备付金 4,003,147.14 5,157,292.94 存出保证金 672,130.04 518,534.67 交易性金融资产 6.4.7.2 3,066,911,042.58 3,252,661,229.90 其中：股票投资 3,066,911,042.58 3,252,661,229.90 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收清算款 - 1,373,545.76 应收股利 - - 应收申购款 718,881.53 975,054.89 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 3,393,248,398.92 3,553,597,968.76 负债和净资产 附注号 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 21,176,873.21 2,342,670.93 应付赎回款 11,735,534.16 10,057,186.76 应付管理人报酬 3,190,733.78 3,754,791.79 应付托管费 531,788.97 625,798.65 应付销售服务费 - - 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 1,614,862.36 1,974,388.44 负债合计 38,249,792.48 18,754,836.57 净资产： 实收基金 6.4.7.7 964,250,723.78 1,086,012,077.43 未分配利润 6.4.7.8 2,390,747,882.66 2,448,831,054.76 净资产合计 3,354,998,606.44 3,534,843,132.19 负债和净资产总计 3,393,248,398.92 3,553,597,968.76 注：报告截止日 2025 年 6 月 30 日，基金份额净值 3.479 元，基金份额总额 964,250,723.78 份。 6.2 利润表 会计主体：易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 2024 年 6 月 30 日 一、营业总收入 247,333,309.55 -161,977,459.64 1.利息收入 593,067.56 1,362,894.40 其中：存款利息收入 6.4.7.9 593,067.56 1,362,894.40 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 166,649,457.64 -352,039,957.12 其中：股票投资收益 6.4.7.10 149,553,474.30 -377,829,332.74 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 55,244.70 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.12 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.13 - - 股利收益 6.4.7.14 17,040,738.64 25,789,375.62 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.15 79,673,560.87 188,035,423.55 填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 417,223.48 664,179.53 减：二、营业总支出 23,470,841.52 30,107,727.02 1．管理人报酬 20,006,032.45 25,682,031.72 2．托管费 3,334,338.75 4,280,338.66 3．销售服务费 - - 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．信用减值损失 6.4.7.17 - - 7．税金及附加 3.90 - 8．其他费用 6.4.7.18 130,466.42 145,356.64 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 223,862,468.03 -192,085,186.66 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 223,862,468.03 -192,085,186.66 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 223,862,468.03 -192,085,186.66 6.3 净资产变动表 会计主体：易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 1,086,012,077.43 2,448,831,054.76 3,534,843,132.19 产 二、本期期初净资 1,086,012,077.43 2,448,831,054.76 3,534,843,132.19 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -121,761,353.65 -58,083,172.10 -179,844,525.75 号填列） （一）、综合收益 - 223,862,468.03 223,862,468.03 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -121,761,353.65 -281,945,640.13 -403,706,993.78 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 34,385,957.05 78,965,265.64 113,351,222.69 款 2.基金赎回 -156,147,310.70 -360,910,905.77 -517,058,216.47 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 964,250,723.78 2,390,747,882.66 3,354,998,606.44 产 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 1,456,206,264.65 3,283,078,157.95 4,739,284,422.60 产 二、本期期初净资 1,456,206,264.65 3,283,078,157.95 4,739,284,422.60 产 三、本期增减变动 额（减少以“-” -130,002,911.00 -470,973,099.93 -600,976,010.93 号填列） （一）、综合收益 - -192,085,186.66 -192,085,186.66 总额 （二）、本期基金 份额交易产生的 净资产变动数（净 -130,002,911.00 -278,887,913.27 -408,890,824.27 资产减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购 136,235,373.12 280,200,156.18 416,435,529.30 款 2.基金赎回 -266,238,284.12 -559,088,069.45 -825,326,353.57 款 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填列） 四、本期期末净资 1,326,203,353.65 2,812,105,058.02 4,138,308,411.67 产 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：吴欣荣，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：王永铿 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2015] 55 号《关于准予易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方 达新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2015 年 2 月 12 日正式生效，基金合同生效日 的基金份额总额为 1,106,045,344.33 份基金份额，其中认购资金利息折合 265,244.87 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》《证券投资基金信息披露内容与格式准则》《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 6.4.6 税项 （1）印花税 证券(股票)交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。根据财政部、税务总局公告 2023 年第 39 号 《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自 2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减 半征收。 （2）增值税、城建税、教育费附加及地方教育附加 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金融 业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。金融商品转让，按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定， 自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以下简称“资 管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税，资管产品管理人未分别 核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别 或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程 中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策 的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部 分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息 及利息性质的收入为销售额；转让 2017 年 12 月 31 日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、 非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的股票收盘价（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%和 2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 （3）企业所得税 证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 （4）个人所得税 个人所得税税率为 20%。 基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息红利所 得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，减按 25%计入应纳税所得额；自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 活期存款 320,943,197.63 等于：本金 320,914,985.64 加：应计利息 28,211.99 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 合计 320,943,197.63 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2025 年 6 月 30 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 2,920,695,786.31 - 3,066,911,042.58 146,215,256.27 贵金属投资-金交 - - - - 所黄金合约 交 易 所 - - - - 市场 债券 银 行 间 - - - - 市场 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 2,920,695,786.31 - 3,066,911,042.58 146,215,256.27 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2025 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 6,685.10 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 1,504,038.91 其中：交易所市场 1,504,038.91 银行间市场 - 应付利息 - 预提费用 104,138.35 合计 1,614,862.36 6.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 1,086,012,077.43 1,086,012,077.43 本期申购 34,385,957.05 34,385,957.05 本期赎回（以“-”号填列） -156,147,310.70 -156,147,310.70 本期末 964,250,723.78 964,250,723.78 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 1,959,116,535.98 489,714,518.78 2,448,831,054.76 本期期初 1,959,116,535.98 489,714,518.78 2,448,831,054.76 本期利润 144,188,907.16 79,673,560.87 223,862,468.03 本期基金份额交易产生的 -234,260,397.43 -47,685,242.70 -281,945,640.13 变动数 其中：基金申购款 65,658,018.86 13,307,246.78 78,965,265.64 基金赎回款 -299,918,416.29 -60,992,489.48 -360,910,905.77 本期已分配利润 - - - 本期末 1,869,045,045.71 521,702,836.95 2,390,747,882.66 6.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 583,749.80 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 8,080.46 其他 1,237.30 合计 593,067.56 6.4.7.10 股票投资收益 6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 149,553,474.30 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 149,553,474.30 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 4,080,342,629.07 减：卖出股票成本总额 3,924,879,037.09 减：交易费用 5,910,117.68 买卖股票差价收入 149,553,474.30 6.4.7.11 债券投资收益 6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 债券投资收益——利息收入 1,082.91 债券投资收益——买卖债券（债转股及债 54,161.79 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 55,244.70 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2025年1月1日至2025年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交 3,645,906.58 总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 3,574,453.87 成本总额 减：应计利息总额 17,001.27 减：交易费用 289.65 买卖债券差价收入 54,161.79 6.4.7.12 资产支持证券投资收益 本基金本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.13 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.14 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 股票投资产生的股利收益 17,040,738.64 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 17,040,738.64 6.4.7.15 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 1.交易性金融资产 79,673,560.87 ——股票投资 79,673,560.87 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 79,673,560.87 6.4.7.16 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 基金赎回费收入 417,223.48 合计 417,223.48 6.4.7.17 信用减值损失 本基金本报告期无信用减值损失。 6.4.7.18 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2025年1月1日至2025年6月30日 审计费用 44,630.98 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 银行汇划费 7,728.07 银行间账户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 130,466.42 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 关联方名称 占当期股票成 占当期股票成 成交金额 成交金额 交总额的比例 交总额的比例 广发证券 141,298,976.09 1.83% 450,442,635.94 6.37% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券 61,606.16 1.83% 61,606.16 4.10% 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券 270,070.27 4.99% 265,774.32 8.97% 注：1.上述佣金按协议约定的佣金率计算，佣金率由协议签订方参考市场价格确定。 2.本基金佣金协议的服务范围包括佣金收取方为本基金提供的证券交易服务及研究服务。 3.根据《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》，自 2024 年 7 月 1 日起，基金管理人 管理的被动股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率，且不得通过交易佣金支付研究服务、流动性服务等其他费用；其他类型基金可以通过交易佣金支付研究服务费用，但股票交易佣金费率原则上不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交易佣金支付研究服务之外的其他费用。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 20,006,032.45 25,682,031.72 其中：应支付销售机构的客户维护费 6,332,586.43 7,867,284.49 应支付基金管理人的净管理费 13,673,446.02 17,814,747.23 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.20%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月 2024年1月1日至2024年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 3,334,338.75 4,280,338.66 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.2%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.2%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月首日起 2 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2025年1月1日至2025年6月30 2024年1月1日至2024年6月30 日 日 报告期初持有的基金份额 22,902,678.57 22,902,678.57 报告期间申购/买入总份额 - - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份额 - - 报告期末持有的基金份额 22,902,678.57 22,902,678.57 报告期末持有的基金份额占基 2.3752% 1.7269% 金总份额比例 注：基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2025年1月1日至2025年6月30日 2024年1月1日至2024年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国工商银行-活期存款 320,943,197. 583,749.80 669,394,021. 1,327,447.96 63 42 注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金本报告期内未发生利润分配。 6.4.12 期末（2025 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 期末 期末 证券 证券 成功 受限 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注 代码 名称 认购日 期 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额 型 00133 信凯 2025-0 新股 1,024. 2,244. 5 科技 4-02 6 个月 流通 12.80 28.05 80 00 00 - 受限 00135 富岭 2025-0 新股 3,757. 10,237 6 股份 1-16 6 个月 流通 5.30 14.44 709 70 .96 - 受限 00138 信通 2025-0 1 个月 新股 13,842 13,842 8 电子 6-24 以内 流通 16.42 16.42 843 .06 .06 - 受限 00138 信通 2025-0 新股 1,543. 1,543. 8 电子 6-24 6 个月 流通 16.42 16.42 94 48 48 - 受限 00139 亚联 2025-0 新股 1,526. 3,780. 5 机械 1-20 6 个月 流通 19.08 47.25 80 40 00 - 受限 30117 毓恬 2025-0 新股 4,901. 7,781. 3 冠佳 2-24 6 个月 流通 28.33 44.98 173 09 54 - 受限 30127 汉朔 2025-0 新股 10,917 22,307 5 科技 3-04 6 个月 流通 27.50 56.19 397 .50 .43 - 受限 30145 钧崴 2025-0 新股 7,290. 23,911 8 电子 1-02 6 个月 流通 10.40 34.11 701 40 .11 - 受限 30147 弘景 2025-0 新股 5,447. 14,172 9 光电 3-06 6 个月 流通 41.90 77.87 182 00 .34 - 受限 30150 恒鑫 2025-0 新股 9,620. 15,827 1 生活 3-11 6 个月 流通 39.92 45.22 350 72 .00 - 受限 30153 浙江 2025-0 新股 3,611. 13,938 5 华远 3-18 6 个月 流通 4.92 18.99 734 28 .66 - 受限 30159 优优 2025-0 新股 6,540. 10,182 0 绿能 5-28 6 个月 流通 89.60 139.48 73 80 .04 - 受限 30159 太力 2025-0 新股 3,341. 5,703. 5 科技 5-12 6 个月 流通 17.05 29.10 196 80 60 - 受限 30160 超研 2025-0 新股 4,408. 16,318 2 股份 1-15 6 个月 流通 6.70 24.80 658 60 .40 - 受限 30163 泽润 2025-0 新股 4,231. 6,074. 6 新能 4-30 6 个月 流通 33.06 47.46 128 68 88 - 受限 30165 首航 2025-0 新股 5,156. 10,042 8 新能 3-26 6 个月 流通 11.80 22.98 437 60 .26 - 受限 30166 泰禾 2025-0 新股 4,036. 8,799. 5 股份 4-02 6 个月 流通 10.27 22.39 393 11 27 - 受限 30167 新恒 2025-0 新股 4,889. 17,014 8 汇 6-13 6 个月 流通 12.80 44.54 382 60 .28 - 受限 60301 威高 2025-0 新股 5,432. 6,699. 4 血净 5-12 6 个月 流通 26.50 32.68 205 50 40 - 受限 60307 天和 2024-1 新股 2,779. 12,305 2 磁材 2-24 6 个月 流通 12.30 54.45 226 80 .70 - 受限 60312 肯特 2025-0 新股 2,172. 0 催化 4-09 6 个月 流通 15.00 33.43 65 975.00 95 - 受限 60312 江南 2025-0 新股 4,075. 4 新材 3-12 6 个月 流通 10.54 46.31 88 927.52 28 - 受限 60320 天有 2025-0 6 个月 新股 93.50 90.66 166 15,521 15,049 - 2 为 4-16 流通 .00 .56 受限 60321 泰鸿 2025-0 新股 2,459. 4,464. 0 万立 4-01 6 个月 流通 8.60 15.61 286 60 46 - 受限 60325 中国 2025-0 新股 1,600. 2,922. 7 瑞林 3-28 6 个月 流通 20.52 37.47 78 56 66 - 受限 60327 永杰 2025-0 新股 2,595. 4,420. 1 新材 3-04 6 个月 流通 20.60 35.08 126 60 08 - 受限 60338 海阳 2025-0 新股 1,207. 2,350. 2 科技 6-05 6 个月 流通 11.50 22.39 105 50 95 - 受限 60340 华之 2025-0 新股 1,133. 2,497. 0 杰 6-12 6 个月 流通 19.88 43.81 57 16 17 - 受限 60340 汇通 2025-0 新股 2,418. 3,332. 9 控股 2-25 6 个月 流通 24.18 33.32 100 00 00 - 受限 68841 海博 2025-0 新股 10,852 46,754 1 思创 1-20 6 个月 流通 19.38 83.49 560 .80 .40 - 受限 68854 兴福 2025-0 新股 11,609 26,788 5 电子 1-15 6 个月 流通 11.68 26.95 994 .92 .30 - 受限 68858 思看 2025-0 新股 5,855. 18,087 3 科技 1-08 6 个月 流通 33.46 79.68 227 50 .36 - 受限 68875 汉邦 2025-0 新股 4,622. 7,983. 5 科技 5-09 6 个月 流通 22.77 39.33 203 31 99 - 受限 68875 赛分 2025-0 新股 3,356. 13,185 8 科技 1-02 6 个月 流通 4.32 16.97 777 64 .69 - 受限 68877 影石 2025-0 新股 27,085 71,143 5 创新 6-04 6 个月 流通 47.27 124.16 573 .71 .68 - 受限 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0，无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2025 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0，无抵押债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易部门、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金为混合型基金，理论上其预期风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人建立了内部信用评级制度，通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场 主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。于 2025 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票 据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为 0.00%(2024 年 12 月 31 日：0.00%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的企业发行的债券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2025年6月30日 2024年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致基金管理人不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带 来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于 2025 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额(计 息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及 对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动 性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押 品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足 额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接 受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所 或者银行间同业市场交易，除本报告期末本基金持有的流通受限证券章节中所列示券种流通暂时受 限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合变现比 例能力较好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指因受各种因素影响而引起的基金所持证券及其衍生品市场价格不利波动，使基金 资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2025年 6月 30日 资产 货币资金 320,943,197.63 - - - 320,943,197.6 3 结算备付金 4,003,147.14 - - - 4,003,147.14 存出保证金 672,130.04 - - - 672,130.04 交易性金融资产 - - - 3,066,911,042.58 3,066,911,042. 58 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - - - 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 718,881.53 718,881.53 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 3,393,248,398. 资产总计 325,618,474.81 - - 3,067,629,924.11 92 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付清算款 - - - 21,176,873.21 21,176,873.21 应付赎回款 - - - 11,735,534.16 11,735,534.16 应付管理人报酬 - - - 3,190,733.78 3,190,733.78 应付托管费 - - - 531,788.97 531,788.97 应付销售服务费 - - - - - 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 1,614,862.36 1,614,862.36 38,249,792. 负债总计 - - - 38,249,792.48 48 3,354,998,606. 利率敏感度缺口 325,618,474.81 - - 3,029,380,131.63 44 上年度末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 292,912,310.60 - - - 292,912,310.6 0 结算备付金 5,157,292.94 - - - 5,157,292.94 存出保证金 518,534.67 - - - 518,534.67 交易性金融资产 - - - 3,252,661,229.903,252,661,229. 90 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 1,373,545.76 1,373,545.76 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 975,054.89 975,054.89 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 3,553,597,968. 资产总计 298,588,138.21 - - 3,255,009,830.55 76 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付清算款 - - - 2,342,670.93 2,342,670.93 应付赎回款 - - - 10,057,186.76 10,057,186.76 应付管理人报酬 - - - 3,754,791.79 3,754,791.79 应付托管费 - - - 625,798.65 625,798.65 应付销售服务费 - - - - - 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 1,974,388.44 1,974,388.44 负债总计 - - - 18,754,836.57 18,754,836.57 3,534,843,132. 利率敏感度缺口 298,588,138.21 - - 3,236,254,993.98 19 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本期末本基金未持有交易性债券投资（不包括可转债），因此市场利率的变动对于本基金资产 净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标， 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 3,066,911,042.58 91.41 3,252,661,229.90 92.02 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 3,066,911,042.58 91.41 3,252,661,229.90 92.02 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2025 年 6 月 30 日 2024 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 295,109,004.27 307,186,752.63 2.业绩比较基准下降 5% -295,109,004.27 -307,186,752.63 6.4.14 公允价值 6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末 2025 年 6 月 30 日 第一层次 3,066,463,088.64 第二层次 15,385.54 第三层次 432,568.40 合计 3,066,911,042.58 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 对于公开市场交易的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次或第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 3,066,911,042.58 90.38 其中：股票 3,066,911,042.58 90.38 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 324,946,344.77 9.58 8 其他各项资产 1,391,011.57 0.04 9 合计 3,393,248,398.92 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 46,352,725.00 1.38 B 采矿业 29,924,350.12 0.89 C 制造业 2,136,506,655.41 63.68 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 156,778,312.00 4.67 G 交通运输、仓储和邮政业 64,194,080.22 1.91 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 491,892,547.17 14.66 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 49,474,219.66 1.47 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 42,399,346.00 1.26 R 文化、体育和娱乐业 49,388,807.00 1.47 S 综合 - - 合计 3,066,911,042.58 91.41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（%） 1 002180 纳思达 10,539,975 241,787,026.50 7.21 2 600160 巨化股份 6,383,420 183,076,485.60 5.46 3 002487 大金重工 4,900,012 161,210,394.80 4.81 4 002602 ST 华通 14,388,120 159,420,369.60 4.75 5 300475 香农芯创 4,276,400 152,368,132.00 4.54 6 002384 东山精密 3,153,428 119,104,975.56 3.55 7 601615 明阳智能 10,196,970 117,163,185.30 3.49 8 300577 开润股份 5,538,335 113,480,484.15 3.38 9 603707 健友股份 7,715,229 86,024,803.35 2.56 10 002025 航天电器 1,618,100 83,186,521.00 2.48 11 300910 瑞丰新材 1,359,876 78,532,839.00 2.34 12 002171 楚江新材 7,636,813 74,306,190.49 2.21 13 600114 东睦股份 3,632,400 73,883,016.00 2.20 14 688208 道通科技 2,261,717 69,208,540.20 2.06 15 300308 中际旭创 451,600 65,870,376.00 1.96 16 300413 芒果超媒 2,923,302 63,786,449.64 1.90 17 688239 航宇科技 1,817,830 63,587,693.40 1.90 18 600522 中天科技 3,174,000 45,896,040.00 1.37 19 300347 泰格医药 819,000 43,669,080.00 1.30 20 002044 美年健康 8,248,900 42,399,346.00 1.26 21 603678 火炬电子 1,097,600 41,741,728.00 1.24 22 603379 三美股份 858,580 41,314,869.60 1.23 23 601111 中国国航 5,142,110 40,571,247.90 1.21 24 300383 光环新网 2,755,748 39,407,196.40 1.17 25 002739 万达电影 3,327,300 38,031,039.00 1.13 26 002916 深南电路 350,780 37,817,591.80 1.13 27 002714 牧原股份 782,500 32,872,825.00 0.98 28 300010 豆神教育 3,856,900 31,973,701.00 0.95 29 688602 康鹏科技 3,558,254 29,818,168.52 0.89 30 600595 中孚实业 6,453,500 28,266,330.00 0.84 31 688246 嘉和美康 957,571 28,143,011.69 0.84 32 603236 移远通信 318,300 27,310,140.00 0.81 33 600547 山东黄金 769,228 24,561,450.04 0.73 34 601138 工业富联 1,069,200 22,859,496.00 0.68 35 002241 歌尔股份 956,700 22,310,244.00 0.66 36 002475 立讯精密 633,400 21,972,646.00 0.65 37 002558 巨人网络 914,900 21,545,895.00 0.64 38 002841 视源股份 620,300 21,462,380.00 0.64 39 600115 中国东航 4,891,300 19,711,939.00 0.59 40 600699 均胜电子 1,072,420 18,703,004.80 0.56 41 600031 三一重工 994,300 17,847,685.00 0.53 42 002156 通富微电 651,900 16,701,678.00 0.50 43 300253 卫宁健康 1,553,400 16,466,040.00 0.49 44 300525 博思软件 1,066,200 15,523,872.00 0.46 45 600879 航天电子 1,458,600 15,271,542.00 0.46 46 002315 焦点科技 332,000 15,169,080.00 0.45 47 688232 新点软件 480,115 14,422,654.60 0.43 48 301018 申菱环境 361,600 13,719,104.00 0.41 49 300014 亿纬锂能 295,900 13,555,179.00 0.40 50 603477 巨星农牧 655,000 13,479,900.00 0.40 51 603383 顶点软件 310,000 13,144,000.00 0.39 52 000917 电广传媒 1,640,200 12,399,912.00 0.37 53 000503 国新健康 1,157,800 12,237,946.00 0.36 54 688063 派能科技 255,768 11,530,021.44 0.34 55 601900 南方传媒 726,200 11,357,768.00 0.34 56 688590 新致软件 550,531 11,307,906.74 0.34 57 002396 星网锐捷 502,100 11,272,145.00 0.34 58 300609 汇纳科技 326,700 10,918,314.00 0.33 59 300136 信维通信 470,000 10,528,000.00 0.31 60 000403 派林生物 554,560 10,054,172.80 0.30 61 603712 七一二 472,500 9,927,225.00 0.30 62 600989 宝丰能源 584,700 9,437,058.00 0.28 63 600276 恒瑞医药 181,760 9,433,344.00 0.28 64 300451 创业慧康 1,640,500 9,268,825.00 0.28 65 603606 东方电缆 160,200 8,283,942.00 0.25 66 603312 西典新能 203,400 7,458,678.00 0.22 67 601100 恒立液压 102,100 7,351,200.00 0.22 68 002292 奥飞娱乐 698,700 6,791,364.00 0.20 69 688717 艾罗能源 125,622 6,762,232.26 0.20 70 000063 中兴通讯 201,200 6,536,988.00 0.19 71 688369 致远互联 243,852 6,435,254.28 0.19 72 603019 中科曙光 85,400 6,012,160.00 0.18 73 300416 苏试试验 404,900 5,802,217.00 0.17 74 301070 开勒股份 126,700 5,630,548.00 0.17 75 603993 洛阳钼业 636,924 5,362,900.08 0.16 76 300855 图南股份 216,700 5,153,126.00 0.15 77 300857 协创数据 59,100 5,086,146.00 0.15 78 603039 泛微网络 88,700 4,940,590.00 0.15 79 300395 菲利华 87,400 4,466,140.00 0.13 80 603108 润达医疗 249,600 4,407,936.00 0.13 81 002352 顺丰控股 80,207 3,910,893.32 0.12 82 600435 北方导航 233,900 3,646,501.00 0.11 83 301205 联特科技 37,800 3,623,508.00 0.11 84 688205 德科立 53,501 3,353,977.69 0.10 85 001389 广合科技 55,300 3,249,981.00 0.10 86 001309 德明利 26,400 3,124,176.00 0.09 87 688337 普源精电 85,161 3,037,692.87 0.09 88 600519 贵州茅台 2,000 2,819,040.00 0.08 89 002532 天山铝业 296,500 2,463,915.00 0.07 90 688617 惠泰医疗 5,984 1,777,248.00 0.05 91 300442 润泽科技 35,200 1,743,456.00 0.05 92 300738 奥飞数据 76,600 1,603,238.00 0.05 93 300559 佳发教育 123,332 1,455,317.60 0.04 94 002777 久远银海 31,737 579,517.62 0.02 95 300842 帝科股份 6,000 262,980.00 0.01 96 688775 影石创新 573 71,143.68 0.00 97 688411 海博思创 560 46,754.40 0.00 98 688545 兴福电子 994 26,788.30 0.00 99 301458 钧崴电子 701 23,911.11 0.00 100 301275 汉朔科技 397 22,307.43 0.00 101 688583 思看科技 227 18,087.36 0.00 102 301678 新恒汇 382 17,014.28 0.00 103 301602 超研股份 658 16,318.40 0.00 104 301501 恒鑫生活 350 15,827.00 0.00 105 001388 信通电子 937 15,385.54 0.00 106 603202 天有为 166 15,049.56 0.00 107 301479 弘景光电 182 14,172.34 0.00 108 301535 浙江华远 734 13,938.66 0.00 109 688758 赛分科技 777 13,185.69 0.00 110 603072 天和磁材 226 12,305.70 0.00 111 001356 富岭股份 709 10,237.96 0.00 112 301590 优优绿能 73 10,182.04 0.00 113 301658 首航新能 437 10,042.26 0.00 114 301665 泰禾股份 393 8,799.27 0.00 115 688755 汉邦科技 203 7,983.99 0.00 116 301173 毓恬冠佳 173 7,781.54 0.00 117 603014 威高血净 205 6,699.40 0.00 118 301636 泽润新能 128 6,074.88 0.00 119 301595 太力科技 196 5,703.60 0.00 120 603210 泰鸿万立 286 4,464.46 0.00 121 603271 永杰新材 126 4,420.08 0.00 122 603124 江南新材 88 4,075.28 0.00 123 001395 亚联机械 80 3,780.00 0.00 124 603409 汇通控股 100 3,332.00 0.00 125 603257 中国瑞林 78 2,922.66 0.00 126 603400 华之杰 57 2,497.17 0.00 127 603382 海阳科技 105 2,350.95 0.00 128 001335 信凯科技 80 2,244.00 0.00 129 603120 肯特催化 65 2,172.95 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 300475 香农芯创 181,404,828.20 5.13 2 002384 东山精密 123,229,992.82 3.49 3 601615 明阳智能 101,285,200.84 2.87 4 002602 ST 华通 98,914,750.22 2.80 5 600114 东睦股份 76,766,421.06 2.17 6 300033 同花顺 72,942,304.00 2.06 7 688208 道通科技 66,340,885.35 1.88 8 601127 赛力斯 65,379,280.18 1.85 9 600584 长电科技 64,765,607.00 1.83 10 002487 大金重工 63,587,990.49 1.80 11 002292 奥飞娱乐 53,998,236.03 1.53 12 300010 豆神教育 53,744,412.00 1.52 13 002180 纳思达 50,741,902.22 1.44 14 300308 中际旭创 50,526,840.00 1.43 15 002044 美年健康 50,299,878.00 1.42 16 688041 海光信息 49,589,415.40 1.40 17 600050 中国联通 48,444,626.00 1.37 18 300910 瑞丰新材 46,795,752.61 1.32 19 603236 移远通信 46,666,946.20 1.32 20 300383 光环新网 46,619,329.32 1.32 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 002916 深南电路 217,569,186.11 6.15 2 600989 宝丰能源 154,224,897.89 4.36 3 002463 沪电股份 149,816,232.40 4.24 4 002415 海康威视 133,576,326.50 3.78 5 002352 顺丰控股 124,696,458.55 3.53 6 000063 中兴通讯 123,568,108.14 3.50 7 688981 中芯国际 113,909,155.78 3.22 8 600276 恒瑞医药 99,682,580.90 2.82 9 002138 顺络电子 86,692,812.61 2.45 10 000403 派林生物 74,842,880.61 2.12 11 300033 同花顺 66,797,111.00 1.89 12 002180 纳思达 66,071,208.01 1.87 13 601127 赛力斯 64,659,020.00 1.83 14 688687 凯因科技 61,832,278.63 1.75 15 600584 长电科技 61,424,814.00 1.74 16 300454 深信服 57,008,597.02 1.61 17 300251 光线传媒 56,330,552.00 1.59 18 688041 海光信息 53,916,933.92 1.53 19 002292 奥飞娱乐 49,896,911.00 1.41 20 002739 万达电影 46,971,352.01 1.33 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 3,659,455,288.90 卖出股票收入（成交）总额 4,080,342,629.07 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未投资国债期货。 7.11.2 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，明阳智慧能源集团股份公司在报告编制日前一年内曾受到中山市人民政府中山港街道办事处的处罚。苏州东山精密制造股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到苏州市吴中区消防救援大队的处罚。浙江巨化股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到衢州市生态环境局的处罚。浙江世纪华通集团股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到 中国证券监督管理委员会的处罚，在报告编制日前一年内曾受到深圳证券交易所的公开谴责。 本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 672,130.04 2 应收清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 718,881.53 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,391,011.57 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 户均持有的 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 基金份额 占总份额 占总份额 持有份额 持有份额 比例 比例 138,214 6,976.51 75,501,294.75 7.83% 888,749,429.03 92.17% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 2,038,103.64 0.2114% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和 >100 研究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 >100 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2015 年 2 月 12 日）基金份额总额 1,106,045,344.33 本报告期期初基金份额总额 1,086,012,077.43 本报告期基金总申购份额 34,385,957.05 减：本报告期基金总赎回份额 156,147,310.70 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 964,250,723.78 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2025 年 3 月 22 日发布公告，自 2025 年 3 月 20 日起，刘晓艳女士担任公司董 事长，其原任公司董事长（联席）职务自行免去，詹余引先生不再担任公司董事长；吴欣荣先生担任公司总经理，其原任公司执行总经理（总经理级）职务自行免去，刘晓艳女士不再担任公司总经理；陈皓先生、萧楠先生不再担任公司副总经理级高级管理人员；刘硕凌先生担任公司首席信息官， 管勇先生不再担任公司首席信息官。本基金管理人于 2025 年 5 月 17 日发布公告，自 2025 年 5 月 15 日起张坤先生不再担任公司副总经理级高级管理人员。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人及其高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 东北证券 1 - - - - - 东方证券 2 92,694,584.76 1.20% 40,414.83 1.20% - 东兴证券 1 - - - - - 东莞证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 高盛证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 广发证券 3 141,298,976.09 1.83% 61,606.16 1.83% - 国海证券 1 1,753,552,014.19 22.66% 764,559.68 22.66% - 国金证券 1 904,746,307.76 11.69% 394,471.16 11.69% - 国盛证券 1 - - - - - 国泰海通 2 - - - - - 国投证券 2 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 华福证券 1 205,339,011.04 2.65% 89,527.79 2.65% - 华金证券 2 - - - - - 华泰证券 1 1,455,083,980.91 18.80% 634,416.57 18.80% - 华西证券 1 - - - - - 华源证券 1 - - - - - 申万宏源 1 89,603,525.57 1.16% 39,067.16 1.16% - 天风证券 2 1,181,109,797.93 15.26% 514,971.89 15.26% - 西南证券 1 205,604,338.24 2.66% 89,643.50 2.66% - 兴业证券 2 82,547,253.00 1.07% 35,990.51 1.07% - 银河证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 浙商证券 1 124,583,166.41 1.61% 54,319.14 1.61% - 中金财富 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 中信建投 1 200,046,699.04 2.59% 87,220.16 2.59% - 中信证券 3 1,301,792,237.99 16.82% 567,582.80 16.82% - 注：a）本报告期内本基金无减少交易单元，新增交易单元的证券公司为华源证券股份有限公司。国泰君安证券股份有限公司和海通证券股份有限公司合并为国泰海通证券股份有限公司。 b）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。本报告期内基金证券经营机构的选择标准有调整，调整后的标准如下： 1）财务状况良好，经营行为规范，在业内具有良好的声誉； 2）具有较强的合规风控能力，内控制度健全并得到有效执行； 3）具备产品运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足产品进行证券交易的需要； 4）具有较强的研究、交易服务能力； 5）佣金费率水平符合相关规定及监管要求，并在行业内具有较强竞争力。 c）本报告期内基金证券经营机构的选择程序如下： 1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 东北证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 东莞证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 高盛证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国泰海通 - - - - - - 国投证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 华福证券 - - - - - - 华金证券 - - - - - - 华泰证券 3,520,717.22 48.65% - - - - 华西证券 - - - - - - 华源证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中信证券 3,715,529.11 51.35% - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年第 上海证券报 2025-01-21 4 季度报告提示性公告 上海证券报、基金管理人 2 易方达基金管理有限公司董事长变更公告 网站及中国证监会基金 2025-03-22 电子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 上海证券报、基金管理人 3 公告 网站及中国证监会基金 2025-03-22 电子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 上海证券报、基金管理人 4 公告 网站及中国证监会基金 2025-03-22 电子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 上海证券报、基金管理人 5 公告 网站及中国证监会基金 2025-03-22 电子披露网站 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 上海证券报、基金管理人 6 时提供或更新身份信息资料的公告 网站及中国证监会基金 2025-03-25 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下公募基金通过 基金管理人网站及中国 7 证券公司证券交易及佣金支付情况（2024 年 证监会基金电子披露网 2025-03-31 度） 站 8 易方达基金管理有限公司旗下基金 2024 年年 上海证券报 2025-03-31 度报告提示性公告 9 易方达基金管理有限公司旗下基金 2025 年第 上海证券报 2025-04-22 1 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于恢复北京加和 上海证券报、基金管理人 10 基金销售有限公司办理旗下基金相关销售业 网站及中国证监会基金 2025-05-10 务的公告 电子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 上海证券报、基金管理人 11 公告 网站及中国证监会基金 2025-05-17 电子披露网站 12 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分 上海证券报、基金管理人 2025-06-06 基金估值调整情况的公告 网站及中国证监会基金 电子披露网站 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金注册的文件； 2.《易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达新经济灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二五年八月三十日