华夏希望债券型证券投资基金 2016年第4季度报告 2016年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年一月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏希望债券 基金主代码 001011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年3月10日 报告期末基金份额总额 1,805,544,192.19份 投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求 较高的当期收入和总回报。 投资策略 基金将坚持稳健投资，在严格控制风险的基础 上，追求较高的当期收入和总回报。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为“中证综合债券指数”。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期 收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市 场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏希望债券A 华夏希望债券C 下属分级基金的交易代码 001011 001013 报告期末下属分级基金的份 额总额 1,008,813,800.34份 796,730,391.85份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2016年10月1日-2016年12月31日) 主要财务指标 华夏希望债券A 华夏希望债券C 1.本期已实现收益 5,979,082.74 4,111,954.85 2.本期利润 -24,828,201.39 -21,369,311.88 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0219 -0.0240 4.期末基金资产净值 1,147,297,845.63 896,796,574.36 5.期末基金份额净值 1.137 1.126 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏希望债券A： 净值 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 增长率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去三个月 -2.07% 0.17% -1.41% 0.12% -0.66% 0.05% 华夏希望债券C： 净值 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 增长率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去三个月 -2.09% 0.17% -1.41% 0.12% -0.68% 0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏希望债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2008年3月10日至2016年12月31日） 华夏希望债券A 华夏希望债券C §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 经济学硕士。曾任职 韩会永 基 金 经 2008-03-10 - 16年 于招商银行北京分 理、董事 行。2000年5月加入 总经理 华夏基金管理有限公 司，曾任研究发展部 副总经理、基金经理 助理、固定收益副总 监、固定收益部总经 理、华夏现金增利证 券投资基金基金经理 （2005年4月12日 至2006年1月24日 期间，2007年1月6 日至 2008年2 月4 日期间），华夏债券 投资基金基金经理 （2004年2月27日 至2012年4月5日期 间）、华夏保证金理 财货币市场基金基金 经理（2013年2月4 日至 2015年4 月2 日期间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4季度，全球主要发达经济体利率上行，欧洲和日本负利率情况有所缓解。在特朗普竞选成功、积极财政经济政策预期背景下，美元大幅升值，美国国债利率快速上升，从而引发人民币贬值并对中国债券市场产生了巨大影响。中国经济增速企稳，通胀压力上升，PPI同比明显回升。 10月份，债券市场在房地产调控政策出台后出现了上涨，但自10月底以来，随着美国利率上升以及国内去杠杆政策的推进，债券市场出现了连续大幅的调 整。在短期资金紧张背景下，收益率曲线熊市变平，信用利差扩大。股票市场呈 分化走势，整体低估值的主板股票走势强于估值偏高的中小板和创业板，可转债 指数跟随股指波动。 报告期内，本基金主要减持了利率债和信用债，并对二级市场股票进行了波段操作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2016年12月31日，华夏希望债券A基金份额净值为1.137元，本报告期份额净值增长率为-2.07%；华夏希望债券C基金份额净值为1.126元，本报告期份额净值增长率为-2.09%，同期业绩比较基准增长率为-1.41%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 2017年1季度，特朗普上台后的经济政策实际推出情况及其影响值得关注。国内方面，通胀短期内还会有所上行，但已经出台的房地产政策和去杠杆政策都有望给经济降温并缓解通胀压力。经过2016年4季度的调整，债券市场到期收益率已经有了比较明显的上行，配置价值得到提升。但春节因素和季末MPA考核等导致的资金面扰动仍然存在，债券市场预计将保持震荡运行的格局。去杠杆政策有可能会对股票市场估值产生一些负面影响，但随着资金的逐步脱虚向实，有望对上市公司的业绩产生一定支撑。 投资策略上，本基金将继续重点投资于高等级信用债，并对利率债进行波段操作，在控制风险的前提下进行股票和可转债的投资。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 91,797,263.24 3.89 其中：股票 91,797,263.24 3.89 2 固定收益投资 2,160,042,213.10 91.55 其中：债券 2,160,042,213.10 91.55 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 56,937,008.70 2.41 7 其他各项资产 50,761,179.85 2.15 8 合计 2,359,537,664.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 2,349,054.00 0.11 B 采矿业 9,131,000.00 0.45 C 制造业 45,452,598.41 2.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 7,085,600.00 0.35 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 3,004,400.00 0.15 H 住宿和餐饮业 3,063,240.00 0.15 I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 6,253,344.00 0.31 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 8,741,216.83 0.43 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 2,250,470.00 0.11 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 4,466,340.00 0.22 S 综合 - - 合计 91,797,263.24 4.49 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 600452 涪陵电力 170,000 7,085,600.00 0.35 2 600779 水井坊 275,000 5,255,250.00 0.26 3 002043 兔宝宝 450,000 5,206,500.00 0.25 4 601857 中国石油 630,000 5,008,500.00 0.25 5 601989 中国重工 705,000 4,998,450.00 0.24 6 002142 宁波银行 290,000 4,825,600.00 0.24 7 600525 长园集团 342,960 4,784,292.00 0.23 8 000930 中粮生化 350,000 4,704,000.00 0.23 9 600576 万家文化 243,000 4,466,340.00 0.22 10 603026 石大胜华 106,000 4,212,440.00 0.21 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 41,987,932.50 2.05 2 央行票据 - - 3 金融债券 504,151,000.00 24.66 其中：政策性金融债 504,151,000.00 24.66 4 企业债券 1,183,975,226.20 57.92 5 企业短期融资券 20,082,000.00 0.98 6 中期票据 401,310,000.00 19.63 7 可转债（可交换债） 8,536,054.40 0.42 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,160,042,213.10 105.67 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 150221 15国开21 1,200,000 118,836,000.00 5.81 2 1080181 10南宁城投债 800,000 86,312,000.00 4.22 3 150417 15农发17 800,000 80,144,000.00 3.92 4 101463006 14石国投MTN002 500,000 56,365,000.00 2.76 5 140215 14国开15 500,000 53,355,000.00 2.61 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 71,121.22 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 49,316,180.61 5 应收申购款 1,373,878.02 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 50,761,179.85 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 113009 广汽转债 7,706,884.40 0.38 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况说明 的公允价值 值比例（％） 1 600576 万家文化 4,466,340.00 0.22 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏希望债券A 华夏希望债券C 本报告期期初基金份额总额 1,233,494,364.76 897,423,306.84 本报告期基金总申购份额 111,642,917.90 246,451,058.12 减：本报告期基金总赎回份额 336,323,482.32 347,143,973.11 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,008,813,800.34 796,730,391.85 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016年10月20日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海万得投资顾问有限公司为代销机构的公告。 2016年10月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中证金牛（北京）投资咨询有限公司为代销机构的公告。 2016年11月1日发布关于华夏基金管理有限公司旗下部分开放式基金在中国中投证券有限责任公司开通申购、赎回等业务的公告。 2016年11月2日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增泰诚财富基金销售（大连）有限公司为代销机构的公告。 2016年11月9日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增青岛农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告。 2016年11月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增奕丰金融服务（深圳）有限公司为代销机构的公告。 2016年11月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海长量基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告。 2016年11月18日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016年12月8日发布关于旗下部分开放式基金新增北京新浪仓石基金销售有限公司为代销机构的公告。 2016年12月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京植信基金销售有限公司为代销机构的公告。 2016年12月23日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京蛋卷基金销售有限公司为代销机构的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2016年12月30日数据），华夏策略混合在75只灵活配置混合型基金（股票上限80%）中排名第7，华夏医疗健康混合A及华夏兴华混合A分别在58只偏股型基金(股票上限95%)中排名第10和第13，华夏沪深300指数增强A在39只增强指数股票型基金中排名第12；固定收益类产品中，华夏理财30天债券在38只短期理财债券型基金中排名第9，华夏薪金宝货币在194只货币型基金中排名第13。 在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）上线华夏财富社区，为客户提供开放的基金投资和理财交流平台，提升客户体验；（2）优化网上交易系统，增加办理退款、重置密码及上传换卡资料等自助功能，业务办理更加便捷；（3）开展“吐槽和红包齐飞”、感恩季“财富币疯狂送”、“2016活期通年底晒账单”等活动，为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏希望债券型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏希望债券型证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一七年一月十九日