华夏希望债券型证券投资基金 2015年第1季度报告 2015年3月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年1月1日起至3月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏希望债券 基金主代码 001011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008年3月10日 报告期末基金份额总额 1,658,003,103.86份 投资目标 在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求 较高的当期收入和总回报。 投资策略 基金将坚持稳健投资，在严格控制风险的基础 上，追求较高的当期收入和总回报。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为“中信标普全债指数”。 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期 收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市 场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏希望债券A 华夏希望债券C 下属分级基金的交易代码 001011 001013 报告期末下属分级基金的份 额总额 778,522,302.26份 879,480,801.60份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 主要财务指标 华夏希望债券A 华夏希望债券C 1.本期已实现收益 36,209,887.70 38,330,557.10 2.本期利润 41,788,058.36 44,019,826.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.0549 0.0536 4.期末基金资产净值 890,610,461.89 1,002,031,020.61 5.期末基金份额净值 1.144 1.139 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏希望债券A： 净值 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 增长率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去三个月 5.03% 0.38% 0.62% 0.10% 4.41% 0.28% 华夏希望债券C： 净值 净值增长 业绩比较基 业绩比较基 阶段 增长率① 率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去三个月 4.86% 0.37% 0.62% 0.10% 4.24% 0.27% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏希望债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2008年3月10日至2015年3月31日） 华夏希望债券A 华夏希望债券C §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 经济学硕士。曾任职 韩会永 基 金 经 2008-03-10 - 15年 于招商银行北京分 理、董事 行。2000年5月加入 总经理 华夏基金管理有限公 司，曾任研究发展部 副总经理、基金经理 助理、固定收益副总 监、固定收益部总经 理、华夏现金增利证 券投资基金基金经理 （2005年4月12日 至2006年1月24日 期间，2007年1月6 日至 2008年2 月4 日期间）、华夏债券 投资基金基金经理 （2004年2月27日 至2012年4月5日期 间）等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1季度，国际方面，美国经济维持复苏势头，通胀低迷，市场对美联储加息预期出现反复，美元指数上涨创出12年新高；欧元区实行超预期量化宽松货币政策，带动欧元加速贬值；油价持续下跌后低位震荡。国内方面，经济仍未见起色，物价持续下行。政府稳增长意愿加强，央行下调法定存款准备金率并在下调基准利率的同时将存款利率的上浮区间由20%提高至30%，财政部公布1万亿债务置换计划以逐步解决地方政府债务问题。人民币一度相对美元贬值，资金外流压力加大。 债市继续波动，分化程度减弱。年初，受降准降息等因素影响，利率整体下降，但3月受地方政府债发行增加的预期和股市火爆分流资金等因素的负面影响，利率上行。期内，信用利差在流动性驱动下收窄，城投类信用债表现相对较好。股市成交持续活跃，创业板和中小板表现突出。可转债表现分化，由于整体溢价率偏高及年初大盘股调整导致指数整体以震荡为主，但部分小盘可转债表现突出，溢价率高企。 报告期内，本基金少量增持了利率债，同时增持了股票并进行了波段操作。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2015年3月31日，华夏希望债券A基金份额净值为1.144元，本报告期份额净值增长率为5.03%；华夏希望债券C基金份额净值为1.139元，本报告期份额净值增长率为4.86%，同期业绩比较基准增长率为0.62%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2季度，国际方面，美国经济复苏保持但势头可能减缓，6月是否加息存在一定分歧，欧元区经济可能见底复苏，其他经济体保持相对弱势，新兴市场波动可能加剧。国内方面，经济下行压力仍较大，物价低迷，稳增长措施有一定“托底”作用，地方政府债发行将开闸，利率债供应增加。此外，资金面仍将继续受到打新股的影响。 2季度，债券市场可能以震荡为主，信用债走势分化，能够纳入政府债务的城投债仍将受到追捧。股市成交仍有望保持活跃，存在结构性机会但波动有可能加剧。 本基金将继续重点投资高等级信用债，减持偏低等级信用债，视情况波段操作利率债，在控制总体风险的基础上投资于可转债和二级市场股票。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 328,468,612.16 14.33 其中：股票 328,468,612.16 14.33 2 固定收益投资 1,858,166,540.72 81.07 其中：债券 1,845,620,640.72 80.52 资产支持证券 12,545,900.00 0.55 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 45,521,197.82 1.99 7 其他各项资产 59,914,771.24 2.61 8 合计 2,292,071,121.94 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 8,779,126.41 0.46 C 制造业 196,952,155.88 10.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 16,401,488.45 0.87 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,071,568.64 0.69 J 金融业 43,642,630.00 2.31 K 房地产业 25,969,900.00 1.37 L 租赁和商务服务业 10,643,700.00 0.56 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 13,008,042.78 0.69 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 328,468,612.16 17.36 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 002009 天奇股份 1,103,103 31,967,924.94 1.69 2 600185 格力地产 570,000 15,555,300.00 0.82 3 600109 国金证券 600,000 15,324,000.00 0.81 4 300115 长盈精密 506,515 14,932,062.20 0.79 5 600005 武钢股份 3,000,000 14,550,000.00 0.77 6 000630 铜陵有色 839,976 14,220,793.68 0.75 7 300070 碧水源 299,917 12,998,402.78 0.69 8 002111 威海广泰 604,939 12,812,608.02 0.68 9 600674 川投能源 500,865 11,284,488.45 0.60 10 601166 兴业银行 580,000 10,648,800.00 0.56 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 281,649,000.00 14.88 其中：政策性金融债 281,649,000.00 14.88 4 企业债券 1,118,914,227.60 59.12 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 415,090,000.00 21.93 7 可转债 29,967,413.12 1.58 8 其他 - - 9 合计 1,845,620,640.72 97.52 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 150301 15进出01 600,000 59,880,000.00 3.16 2 140215 14国开15 500,000 51,440,000.00 2.72 3 1080003 10乌城投债 500,000 50,875,000.00 2.69 4 088031 08天保投资债 500,000 50,685,000.00 2.68 5 1182335 11金融街MTN1 500,000 50,665,000.00 2.68 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 金额单位：人民币元 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值 占基金资产净值 比例（%） 1 119031 澜沧江3 100,000 10,000,000.00 0.53 2 119030 澜沧江2 25,459 2,545,900.00 0.13 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 296,063.40 2 应收证券清算款 11,409,201.37 3 应收股利 - 4 应收利息 43,509,187.91 5 应收申购款 4,700,318.56 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 59,914,771.24 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 110012 海运转债 7,186,016.50 0.38 2 110019 恒丰转债 4,499,100.00 0.24 3 128006 长青转债 4,343,296.62 0.23 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况说明 的公允价值 值比例（％） 1 000630 铜陵有色 14,220,793.68 0.75 筹划重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏希望债券A 华夏希望债券C 本报告期期初基金份额总额 751,524,669.98 774,531,453.08 本报告期基金总申购份额 120,183,754.04 244,706,415.55 减：本报告期基金总赎回份额 93,186,121.76 139,757,067.03 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 778,522,302.26 879,480,801.60 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2015年1月12日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。 2015年3月5日发布华夏基金管理有限公司公告。 2015年3月19日发布华夏基金管理有限公司公告。 2015年3月26日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增苏州银行股份有限公司为代销机构的公告。 2015年3月31日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增太平洋证券股份有限公司为代销机构的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人， 香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求满意的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2015年3月31日数据），华夏基金旗下9只主动管理的股票及混合基金今年以来净值增长率超过30%，华夏策略混合在77只灵活配置型基金（股票上限 80%）中排名第6，华夏成长混合在36只偏股型基金（股票上限80%）中排名 第8，华夏永福养老理财混合在16只偏债型基金中排名第7；固定收益类产品中， 华夏双债债券在90只普通债券型基金中排名第10，华夏收益债券（QDII）在11 只QDII债券型基金中排名第1。在《中国证券报》主办的“第十二届中国基金 业金牛奖”评选中，华夏永福养老理财混合基金荣获“2014年度开放式混合型 金牛基金”。 在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）网上交易平台自2015年3月20日起可使用上海银行、平安银行开户，在原操作流程的基础上，新增短信鉴权方式，提高了网上交易开户的便利性和安全性；（2）对于忘记网上交易密码的客户，在原邮寄、传真等提交身份验证资料的基础上，新增了照片提交方式，为客户提供了更便捷、高效的办理方式；（3）开展“基金经理会客厅”、“猜指数涨跌，赢开年红包”等客户互动活动，倡导和传递理财理念。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏希望债券型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏希望债券型证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一五年四月二十一日