国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 2 季度报告 2023 年 6 月 30 日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 7 月 20 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安鑫安灵活配置混合 基金主代码 001007 交易代码 001007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 1 月 26 日 报告期末基金份额总额 74,225,908.64 份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长 投资目标 期稳定的收益。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因 素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定 投资策略 量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及 相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现 金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的 前提下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深 300 指数×50%＋上证国债指数×50％ 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风 险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期 风险收益特征 收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基 金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 4 月 1 日-2023 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 -2,867,194.26 2.本期利润 -8,350,428.49 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1120 4.期末基金资产净值 67,130,679.59 5.期末基金份额净值 0.9044 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 -11.01% 0.83% -1.87% 0.41% -9.14% 0.42% 过去六个月 -5.74% 1.05% 0.79% 0.42% -6.53% 0.63% 过去一年 -14.91% 1.08% -5.44% 0.49% -9.47% 0.59% 过去三年 6.55% 1.39% 2.62% 0.60% 3.93% 0.79% 过去五年 82.84% 1.48% 18.75% 0.64% 64.09% 0.84% 自基金合同 121.60% 1.19% 28.52% 0.71% 93.08% 0.48% 生效起至今 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 1 月 26 日至 2023 年 6 月 30 日) 注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 2、本基金基金合同于2015年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 基金经 呼荣权先生，硕士研究生。 理、兼 曾任兴业证券股份有限公 任国联 司投资银行部项目经理，华 安锐意 安财保资产管理有限责任 成长混 公司研究员。2017 年 2 月加 合型证 入国联安基金管理有限公 券投资 司，历任研究员、基金经理。 呼荣权 基金基 2021-06-30 - 11年（自2012 2020 年 7 月起担任国联安 金经 年起） 锐意成长混合型证券投资 理、国 基金的基金经理；2021 年 6 联安行 月起兼任国联安鑫安灵活 业领先 配置混合型证券投资基金 混合型 的基金经理；2022 年 8 月起 证券投 兼任国联安行业领先混合 资基金 型证券投资基金的基金经 基金经 理。 理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期以公司对外公告为准； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫安 灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人 谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量 5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 本基金一如既往的坚持投资消费、医药等重点领域，持仓中景气和成长股较多，希望能够分享行业及优秀公司的超额成长。回顾 2023 年上半年，消费行业在春节前持续上行，但春节后因复苏数据不及预期而持续回调，个股尤其是中小市值股票波动较大。医药行业只有中药板块持续维持热度但波动开始加大，其他细分领域表现较差。我们综合考虑行业基本面和估值因素，平衡配置了大盘价值和偏成长风格的股票，并保持了仓位的灵活性。展望全年，我们看好白酒、啤酒、餐饮产业链、旅游出行链、科研服务及品牌中药等方向，同时关注生猪养殖、房地产等可能存在周期拐点的行业。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为-11.01%，同期业绩比较基准收益率为-1.87%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 46,120,994.36 67.69 其中：股票 46,120,994.36 67.69 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,326,430.10 6.35 其中：债券 4,326,430.10 6.35 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 17,641,245.10 25.89 8 其他各项资产 50,660.27 0.07 9 合计 68,139,329.83 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 2,597,203.00 3.87 706,077.00 1.05 B 采矿业 C 制造业 33,548,576.36 49.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 670,785.00 1.00 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 338,175.00 0.50 H 住宿和餐饮业 1,007,692.00 1.50 I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 2,359,972.00 3.52 K 房地产业 1,895,851.00 2.82 L 租赁和商务服务业 328,941.00 0.49 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 1,999,388.00 2.98 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 668,334.00 1.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 46,120,994.36 68.70 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本报告期末本基金未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 000858 五 粮 液 30,600 5,005,242.00 7.46 2 600600 青岛啤酒 40,700 4,217,741.00 6.28 3 600519 贵州茅台 2,100 3,551,100.00 5.29 4 000568 泸州老窖 15,100 3,164,507.00 4.71 5 001215 千味央厨 30,800 2,047,892.00 3.05 6 000002 万 科Ａ 110,900 1,554,818.00 2.32 7 000651 格力电器 40,400 1,475,004.00 2.20 8 600872 中炬高新 38,700 1,423,773.00 2.12 9 300498 温氏股份 77,300 1,418,455.00 2.11 10 002159 三特索道 76,400 1,389,716.00 2.07 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 4,298,428.44 6.40 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 28,001.66 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 4,326,430.10 6.44 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 019638 20 国债 09 42,000 4,298,428.44 6.40 2 111014 李子转债 280 28,001.66 0.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本报告期末本基金未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本报告期末本基金未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 在股指期货投资上，本基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末本基金未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本报告期末本基金未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，青岛啤酒股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到青岛市市南区人民法院、枣庄市中级人民法院的处罚。贵州茅台酒股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到南宁市江南区人民法院的处罚。万科企业股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到西安市未央区人民法院的处罚。珠海格力电器股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到珠海市香洲区人民法院的处罚。 本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息披露平台，除上述主 体外，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在本报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相 关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 34,458.78 2 应收证券清算款 6,505.63 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 9,695.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 50,660.27 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本报告期末本基金前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 74,746,732.21 报告期期间基金总申购份额 1,483,345.02 减：报告期期间基金总赎回份额 2,004,168.59 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 74,225,908.64 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 8.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1318 号 9 楼 8.3查阅方式 网址：www.cpicfunds.com 国联安基金管理有限公司 二〇二三年七月二十一日