国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年9月30日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安鑫安灵活配置混合 基金主代码 001007 交易代码 001007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年1月26日 报告期末基金份额总额 407,915,644.13份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得 投资目标 长期稳定的收益。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面 因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性 投资策略 和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益 风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、 债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制 投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％ 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期 风险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与 风险收益特征 预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股 票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017年7月1日-2017年9月30日) 1.本期已实现收益 12,352,236.61 2.本期利润 17,762,311.95 3.加权平均基金份额本期利润 0.0436 4.期末基金资产净值 449,414,072.47 5.期末基金份额净值 1.1017 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包 含停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 4.10% 0.18% 2.41% 0.30% 1.69% -0.12% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年1月26日至2017年9月30日) 注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 2、本基金基金合同于2015年1月26日生效。本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 基金经 理、兼 王超伟，硕士研究生。 任国联 2008年7月至2011年8月 安睿祺 在国泰君安证券股份有限 灵活配 公司证券及衍生品投资总 置混合 部任投资经理。2011年 型证券 8月至2015年9月在国泰 投资基 君安证券股份有限公司权 金基金 益投资部任投资经理。 经理、 2015年9月加入国联安基 国联安 9年（自 金管理有限公司，担任基 王超伟 信心增 2016-02-26 - 2008年起） 金经理助理。2016年2月 长债券 起担任国联安鑫安灵活配 型证券 置混合型证券投资基金、 投资基 国联安睿祺灵活配置混合 金的基 型证券投资基金基金经理。 金经理， 2016年6月起兼任国联安 国联安 信心增长债券型证券投资 锐意成 基金的基金经理。2017年 长混合 1月起兼任国联安锐意成长 型证券 混合型证券投资基金基金 投资基 经理。 金基金 经理。 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安 鑫安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本 着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份 额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公 司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、 投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关 的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合， 确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环 节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市 场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投 资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的 单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2017年8月工业企业利润总额6719.7亿元，同比增速明显加快至24%，前值为 16.5%。1到8月累计利润总额49213.5亿元，同比增速上升至21.6%，前值为21.2%。8月 工业企业利润增速上升主要是受中游行业利润率扩张推动，而上游行业利润增速也在下降 5个月后反弹。预计整体制造业的盈利复苏仍有持续性，而产能扩张和举债速度有望保持 相对谨慎，因此，制造业的资本回报率有继续上升的空间。今年以来M2的持续下降，主要 是楼市和资产泡沫消退的反映。预计M2的下降将为货币当局适度放松货币政策创造条件， 将引起货币当局对流动性偏紧调控度的放松，使得货币增长呈现见底反弹态势。债市方面，三季度以来，监管逐步趋于缓和以及流动性预期好转，引发了市场做多情绪，债市迎来一 波修复行情。但随后利率走势开始反复，市场陷入横盘调整。9月27 日，国务院常务会 议提出，采取减税、定向降准等五项举措，激励金融机构进一步加大对小微企业的支持。 预计定向降准将缓解银行资金压力，对资金面稳定较为有利，有利于打开债券收益率的下 行空间。 本基金在三季度采取稳健的投资风格。组合固定收益部分：维持了高比例的优质固定 收益类资产，维持组合较短久期，主动配置了高评级短期融资券以及存单、回购、存款等 品种。组合权益部分：把握权益类资产的绝对收益型投资机会，为投资人创造了较为理想 的投资回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为4.10%，同期业绩比较基准收益率为2.41%。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 82,675,625.70 18.35 其中：股票 82,675,625.70 18.35 2 固定收益投资 271,907,910.10 60.36 其中：债券 271,907,910.10 60.36 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 70,000,000.00 15.54 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 20,730,594.85 4.60 7 其他各项资产 5,190,308.58 1.15 8 合计 450,504,439.23 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 67,946,630.65 15.12 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 29,877.12 0.01 F 批发和零售业 180,690.30 0.04 G 交通运输、仓储和邮政业 259,947.41 0.06 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 216,254.84 0.05 J 金融业 13,435,343.70 2.99 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 79,324.72 0.02 M 科学研究和技术服务业 304,730.92 0.07 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 115,299.99 0.03 R 文化、体育和娱乐业 107,526.05 0.02 S 综合 - - 合计 82,675,625.70 18.40 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(％) 1 600309 万华化学 450,000 18,967,500.00 4.22 2 600887 伊利股份 600,000 16,500,000.00 3.67 3 600276 恒瑞医药 264,000 15,821,520.00 3.52 4 601398 工商银行 2,200,000 13,200,000.00 2.94 5 600019 宝钢股份 1,500,000 11,085,000.00 2.47 6 002821 凯莱英 42,818 2,578,071.78 0.57 7 601878 浙商证券 11,049 235,343.70 0.05 8 601228 广州港 32,911 220,832.81 0.05 9 601952 苏垦农发 10,425 153,560.25 0.03 10 603225 新凤鸣 3,197 117,361.87 0.03 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 59,481,000.00 13.24 其中：政策性金融债 59,481,000.00 13.24 4 企业债券 95,011,500.00 21.14 5 企业短期融资券 30,133,000.00 6.70 6 中期票据 59,576,000.00 13.26 7 可转债（可交换债） 27,706,410.10 6.17 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 271,907,910.10 60.50 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 127096 15东方财 400,000 40,396,000.00 8.99 2 170204 17国开04 300,000 29,940,000.00 6.66 3 160402 16农发02 300,000 29,541,000.00 6.57 4 101660069 16厦门市 300,000 29,184,000.00 6.49 政MTN002 5 041652026 16三环 200,000 20,088,000.00 4.47 CP002 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，经查询上海证券交易所、深圳证券交易所等机构公开信息 披露平台，本基金投资的前十名证券的发行主体中除15华泰G1外，没有出现 被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 15华泰G1（122388）的发行主体华泰证券股份有限公司于2016年11月29日 发布公告称，其于2016年11月28日收到中国证券监督管理委员会关于未对外 部系统接入实施有效管理、未按规定审查了解客户真实身份违法违规行为予以 责令改正、警告、没收违法所得、并处罚款的《行政处罚决定书》 （【2016】126号）。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前 提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 16,127.96 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 5,171,997.00 5 应收申购款 2,183.62 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 5,190,308.58 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 113011 光大转债 11,139,771.60 2.48 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 值比例(%) 况说明 1 002821 凯莱英 2,578,071.78 0.57 新股锁定 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 404,527,102.61 报告期基金总申购份额 16,150,103.83 减：报告期基金总赎回份额 12,761,562.31 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 407,915,644.13 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告 期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投资者 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 类别 序号 持有基金份额比 期初份 申购份 赎回份额 持有份额 份额占比 例达到或者超过 额 额 20%的时间区间 2017年7月1日 244,85 14,636 259,493,080 机构 1 至2017年9月 7,002. ,077.5 - .45 63.61% 30日 94 1 产品特有风险 （1）持有份额比例较高的投资者（“高比例投资者”）大额赎回时易使本基金发生巨额赎回或连续巨额赎回，中小投资者可能面临赎回申请需要与高比例投资者按同比例部分延期办理的风险，赎回款项延期获得。 （2）基金净值大幅波动的风险 高比例投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；若高比例投资者赎回的基金份额收取赎回费，相应的赎回费用按约定将部分或全部归入基金资产，可能对基金资产净值造成较大波动。 （3）基金规模较小导致的风险 高比例投资者赎回后，可能导致基金规模较小，从而使得基金投资及运作管理的难度增加。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路1318号9楼 9.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com 国联安基金管理有限公司 二〇一七年十月二十七日