国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安鑫安灵活配置混合 基金主代码 001007 交易代码 001007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年1月26日 报告期末基金份额总额 2,030,052,314.56份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得长 投资目标 期稳定的收益。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面因 素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性和定 投资策略 量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益风险及 相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、债券及现 金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制投资风险的 前提下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％ 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期风 险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与预期 风险收益特征 收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基 金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年10月1日-2015年12月31日) 1.本期已实现收益 56,072,594.71 2.本期利润 73,437,078.67 3.加权平均基金份额本期利润 0.0348 4.期末基金资产净值 2,119,285,059.26 5.期末基金份额净值 1.044 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含 停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费 等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.23% 0.17% 9.20% 0.84% -5.97% -0.67% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收益率变动的比较 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年1月26日至2015年12月31日) 注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 2、本基金基金合同于2015年1月26日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年； 3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月，本基金建仓期结束距本报告期末不满一 年，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定； 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 冯俊先生，复旦大学经济学 基金经 博士。曾任上海证券有限责 理、兼 任公司研究、交易主管，光 任国联 大保德信基金管理有限公 安德盛 司资产配置助理、宏观和债 安心成 券研究员，长盛基金管理有 长混合 限公司基金经理助理，泰信 型证券 基金管理有限公司固定收 投资基 益研究员、基金经理助理及 金基金 基金经理。2008年10月起 经理、 加入国联安基金管理有限 国联安 公司，现任债券组合管理部 双佳信 总监，2009年3月至2015 用债券 年3月任国联安德盛增利债 型证券 券证券投资基金基金经理， 投资基 2010年6月至2013年7月 金 兼任国联安信心增益债券 （LOF） 14年（自 型证券投资基金基金经理， 冯俊 、国联 2015-03-30 - 2001年起） 2011年1月至2012年7月 安信心 兼任国联安货币市场证券 增长债 投资基金基金经理，2013 券型证 年7月至2015年6月任国 券投资 联安双佳信用分级债券型 基金基 证券投资基金的基金经理。 金经 2014年12月起兼任国联安 理、国 信心增长债券型证券投资 联安睿 基金的基金经理。2014年6 祺灵活 月起兼任国联安德盛安心 配置混 成长混合型证券投资基金 合型证 基金经理。2015年3月起兼 券投资 任国联安鑫安灵活配置混 基金基 合型证券投资基金的基金 金经 经理。2015年4月起兼任国 理、国 联安睿祺灵活配置混合型 联安鑫 证券投资基金基金经理。 富混合 2015年5月起兼任国联安 型证券 鑫富混合型证券投资基金 投资基 基金经理。2015年6月起兼 金基金 任国联安添鑫灵活配置混 经理、 合型证券投资基金基金经 国联安 理。2015年6月起兼任国联 添鑫灵 安双佳信用债券型证券投 活配置 资基金（LOF）基金经理。 混合型 2015年11月起兼任国联安 证券投 通盈灵活配置混合型证券 资基金 投资基金基金经理、国联安 基金经 德盛增利债券证券投资基 理、国 金基金经理。 联安通 盈灵活 配置混 合型证 券投资 基金基 金经 理、国 联安德 盛增利 债券证 券投资 基金基 金经 理、债 券组合 管理部 总监 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年12月中采制造业PMI为49.7%，比上个月回升0.1个百分点，连续五个月低于荣枯线。中采PMI各分项指数同样出现不同程度的回升，虽然景气指数结束近几个月的连续下降，但仍在低位小幅波动，下行压力依旧。工业品价格在前期连续大幅下降之后，本月降幅有所减缓，但工业品价格通缩形势并未改变。CPI方面：12月最后一周食品价格小幅回落，但春节即将到来，2016年1月食品价格有望上涨、从而CPI小幅回升。PPI方面：12月下旬以来生产资料价格明显反弹，同时国内成品油价格并未下调，预计2016年1月PPI同比降幅有望收窄。2015年债券市场是明显的大牛市，走陡的收益率曲线给组合带来了久期策略上的超额收益。同时在资金价格快速下行的推动下，二季度信用债收益率快速下降，而三季度和四季度收益率曲线以平行下移为主。 本基金在四季度采取稳健的投资风格。基金主动加杠杆，配置了高比例的固定收益类资产；同时积极把握权益类的绝对收益型投资机会，为投资人创造了较为理想的投资回报。4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为3.23%，同期业绩比较基准收益率为9.20%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 113,464,492.93 4.74 其中：股票 113,464,492.93 4.74 2 固定收益投资 1,688,922,825.93 70.52 其中：债券 1,688,922,825.93 70.52 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 199,926,899.89 8.35 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 6 银行存款和结算备付金合计 9,967,021.90 0.42 7 其他各项资产 382,598,993.66 15.98 8 合计 2,394,880,234.31 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,018,224.65 0.10 C 制造业 62,617,068.04 2.95 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 764,359.95 0.04 F 批发和零售业 9,966,000.00 0.47 G 交通运输、仓储和邮政业 727,248.38 0.03 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,941,193.30 0.19 J 金融业 27,641,812.00 1.30 K 房地产业 3,192,000.00 0.15 L 租赁和商务服务业 1,504,470.00 0.07 M 科学研究和技术服务业 109,392.21 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 982,724.40 0.05 S 综合 - - 合计 113,464,492.93 5.35 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300463 迈克生物 233,333 27,390,960.87 1.29 2 300443 金雷风电 65,566 12,675,219.12 0.60 3 600829 人民同泰 600,000 9,966,000.00 0.47 4 000001 平安银行 778,800 9,337,812.00 0.44 5 300488 恒锋工具 71,341 6,335,080.80 0.30 6 002736 国信证券 300,000 5,925,000.00 0.28 7 600958 东方证券 250,000 5,822,500.00 0.27 8 600559 老白干酒 90,000 5,415,300.00 0.26 9 600000 浦发银行 200,000 3,654,000.00 0.17 10 600048 保利地产 300,000 3,192,000.00 0.15 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 180,624,000.00 8.52 其中：政策性金融债 180,624,000.00 8.52 4 企业债券 293,137,904.40 13.83 5 企业短期融资券 953,857,000.00 45.01 6 中期票据 256,350,000.00 12.10 7 可转债（可交换债） 4,953,921.53 0.23 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,688,922,825.93 79.69 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 101451057 14铁道 1,000,000 104,540,000.0 4.93 MTN003 0 2 122388 15华泰D1 1,000,000 101,440,000.0 4.79 0 3 1382165 13百联集 1,000,000 101,080,000.0 4.77 MTN1 0 4 041561021 15中电投 1,000,000 100,530,000.0 4.74 CP002 0 5 011573006 15鲁高速 1,000,000 100,440,000.0 4.74 SCP006 0 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除15华泰G1和13 百联集MTN1外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受 到公开谴责、处罚的情形。 15华泰G1（122388）的发行主体华泰证券股份有限公司于2015年8月26日发 布公告称，于2015年8月24日收到中国证券监督管理委员会关于涉嫌未按规定 审查、了解客户身份等违法违规行为予以立案调查的《调查通知书》。 15华泰G1（122388）的发行主体华泰证券股份有限公司于2015年9月12日发 布公告称，于2015年9月10日收到中国证券监督管理委员会的《行政处罚事先 告知书》。华泰证券未按照规定对客户的身份信息进行审查和了解，违反了《证 券公司监督管理条例》；在2015年7月12日中国证券监督管理委员会发布《关 于清理整顿违法从事证券业务活动的意见》之后，仍未采取有效措施严格审查客 户身份的真实性，未切实防范客户借用证券交易通道违规从事交易活动，新增下 挂子账户102个，性质恶劣、情节严重。因此，中国证券监督管理委员会拟决定： 对华泰证券责令改正，给予警告，没收违法所得 18,235,275.00元，并处以 54,705,825.00元罚款。 13百联集MTN1（1382165）的发行主体百联集团有限公司于2015年2月10日发 布公告称，其控股子公司上海物资贸易股份有限公司收到中国证券监督管理委员 会上海证监局关于信息披露违法违规的《行政处罚事先告知书》，上海证监局拟 对其控股子公司作出行政处罚。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提 下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 74,594.76 2 应收证券清算款 355,017,004.17 3 应收股利 - 4 应收利息 27,507,394.73 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 382,598,993.66 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 110031 航信转债 1,003,663.20 0.05 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,465,075,733.12 报告期基金总申购份额 212,846,901.02 减：报告期基金总赎回份额 647,870,319.58 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,030,052,314.56 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告期 内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件8.2存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼8.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一六年一月二十日