国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金 2015年第2季度报告 2015年6月30日 基金管理人：国联安基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年七月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2015年7月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 国联安鑫安灵活配置混合 基金主代码 001007 交易代码 001007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年1月26日 报告期末基金份额总额 6,331,242,095.81份 通过投资财务稳健、业绩良好、管理规范的公司来获得 投资目标 长期稳定的收益。 本基金是混合型基金，根据宏观经济发展趋势、政策面 因素、金融市场的利率变动和市场情绪，综合运用定性 投资策略 和定量的方法，对股票、债券和现金类资产的预期收益 风险及相对投资价值进行评估，确定基金资产在股票、 债券及现金类资产等资产类别的分配比例。在有效控制 投资风险的前提下，形成大类资产的配置方案。 业绩比较基准 沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％ 本基金属于主动式混合型证券投资基金，属于较高预期 风险、较高预期收益的证券投资基金，通常预期风险与 风险收益特征 预期收益水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股 票型基金。 基金管理人 国联安基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2015年4月1日-2015年6月30日) 1.本期已实现收益 125,990,107.03 2.本期利润 184,822,613.57 3.加权平均基金份额本期利润 0.0323 4.期末基金资产净值 6,678,750,914.01 5.期末基金份额净值 1.055 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包 含停牌股票按公允价值调整的影响； 2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费 等，计入费用后实际收益要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长 净值增长 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 基准收益 基准收益 ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 3.33% 0.08% 6.22% 1.31% -2.89% -1.23% 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015年1月26日至2015年6月30日) 注：1、本基金业绩比较基准为：沪深300指数×50%＋上证国债指数×50％； 2、本基金基金合同于2015年1月26日生效。截至报告期末，本基金成立不满一年； 3、本基金建仓期为自基金合同生效之日起的6个月。截至本报告期末，本基金尚在建仓期； 4、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 §4 管理人报告 4.1基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 韦明亮先生，经济学硕士。 曾任上海升华投资有限公 司研究员，上海国禾投资 本基金 有限公司研究员，光大证 基金经 券研究所研究员，2006年 理、兼 3月加入华宝兴业基金管理 任国联 有限公司担任高级分析师。 安主题 2006年11月加入光大证券 驱动股 股份有限公司，先后担任 票型证 证券投资部投资经理、证 券投资 券投资部执行董事。 基金基 2010年5月起加入国联安 韦明亮 金经理、 2015-01-26 2015-04-28 14年（自 基金管理有限公司，先后 国联安 2001年起） 担任研究副总监、投资组 德盛优 合管理部总监，2010年 势股票 12月10日至2015年4月 证券投 28日担任国联安主题驱动 资基金 股票型证券投资基金基金 基金经 经理，2011年4月至 理、投 2015年4月28日兼任国联 资组合 安德盛优势股票证券投资 管理部 基金基金经理。2015年 总监 1月26日起至2015年 4月28日兼任国联安鑫安 灵活配置混合型证券投资 基金基金经理。 本基金 周平，硕士研究生， 基金经 2004年8月至2005年7月 理，兼 在普华永道(上海)会计师 任国联 事务所担任审计师; 安新精 10年(自 2006年6月至2008年4月 周平 选灵活 2015-01-26 2015-06-23 2005年起) 在中信资本资产管理有限 配置混 公司担任分析师。2008年 合型证 5月起加入国联安基金管理 券投资 有限公司,担任研究员。 基金基 2014年3月至2015年6月 金经理、 任国联安新精选灵活配置 国联安 混合型证券投资基金基金 通盈灵 经理。2015年1月至 活配置 2015年6月为国联安鑫安 混合型 灵活配置混合型证券投资 证券投 基金基金经理。2015年 资基金 2月至2015年6月兼任国 的基金 联安通盈灵活配置混合型 经理、 证券投资基金基金经理。 国联安 2015年4月至2015年6月 鑫享灵 兼任国联安睿祺灵活配置 活配置 混合型证券投资基金。 混合型 2015年4月至2015年6月 证券投 兼任国联安鑫享灵活配置 资基金 混合型证券投资基金基金 基金经 经理。2015年6月2日至 理、国 2015年6月23日兼任国联 联安睿 安添鑫灵活配置混合型证 祺灵活 券投资基金基金经理。 配置混 合型证 券投资 基金基 金经理、 国联安 添鑫灵 活配置 混合型 证券投 资基金 基金经 理。 本基金 冯俊先生，复旦大学经济 基金经 学博士。曾任上海证券有 理、兼 限责任公司研究、交易主 任国联 管，光大保德信基金管理 安德盛 有限公司资产配置助理、 安心成 14年（自 宏观和债券研究员，长盛 冯俊 长混合 2015-03-30 - 2001年起） 基金管理有限公司基金经 型证券 理助理，泰信基金管理有 投资基 限公司固定收益研究员、 金基金 基金经理助理及基金经理。 经理、 2008年10月起加入国联安 国联安 基金管理有限公司，现任 双佳信 债券组合管理部总监， 用债券 2009年3月至2015年3月 型证券 任国联安德盛增利债券证 投资基 券投资基金基金经理， 金 2010年6月至2013年7月 （LOF 兼任国联安信心增益债券 ）、国 型证券投资基金基金经理， 联安信 2011年1月至2012年7月 心增长 兼任国联安货币市场证券 债券型 投资基金基金经理， 证券投 2013年7月至2015年6月 资基金 任国联安双佳信用分级债 基金经 券型证券投资基金的基金 理、国 经理。2014年12月起兼任 联安睿 国联安信心增长债券型证 祺灵活 券投资基金的基金经理。 配置混 2014年6月起兼任国联安 合型证 德盛安心成长混合型证券 券投资 投资基金基金经理。 基金基 2015年3月起兼任国联安 金经理、 鑫安灵活配置混合型证券 国联安 投资基金的基金经理。 鑫富混 2015年4月起兼任国联安 合型证 睿祺灵活配置混合型证券 券投资 投资基金基金经理。 基金基 2015年5月起兼任国联安 金经理、 鑫富混合型证券投资基金 国联安 基金经理。2015年6月起 添鑫灵 兼任国联安添鑫灵活配置 活配置 混合型证券投资基金基金 混合型 经理。2015年6月起兼任 证券投 国联安双佳信用债券型证 资基金 券投资基金（LOF）基金经 基金经 理。 理、债 券组合 管理部 总监 注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。 本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 6月PMI为50.2%，与上月持平。数据低于市场预期，制造业景气仍然偏弱，连续四个月立于荣枯线之上。汇丰PMI终值为49.4%，连续三个月位于荣枯线下方，表明制造业仍承压。数据表明国内外市场需求仍显不足，制造业生产经营景气程度未见加速扩张的迹象，仍处于结构调整和去库存阶段。未来国内经济仍面临较大的下行压力，企稳改善是总趋势，但仍需耐心。预期未来政策仍需继续宽松，可能将扩张财政政策刺激总需求，并且货币政 策扩张满足融资需求，同时降低社会融资成本。 本基金在二季度是采取稳健的投资风格。基金主动配置了一定比例的固定收益类资产，比如债券、存款、回购等；同时积极把握权益类的绝对收益型投资机会，二季度为投资人 创造了较为理想的投资回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的份额净值增长率为3.33%，同期业绩比较基准收益率为6.22%。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 96,528,590.44 1.40 其中：股票 96,528,590.44 1.40 2 固定收益投资 2,911,959,023.92 42.18 其中：债券 2,911,959,023.92 42.18 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 1,800,003,625.00 26.08 其中：买断式回购的买入返售金 融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,052,771,361.58 29.74 7 其他各项资产 41,868,666.48 0.61 8 合计 6,903,131,267.42 100.00 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 484,279.65 0.01 B 采矿业 1,635,059.25 0.02 C 制造业 75,937,718.53 1.14 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 1,237,719.72 0.02 F 批发和零售业 625,968.00 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 1,136,822.22 0.02 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,196,390.88 0.08 J 金融业 7,155,000.00 0.11 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 2,296,020.51 0.03 M 科学研究和技术服务业 823,611.68 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 96,528,590.44 1.45 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300463 迈克生物 233,333 20,477,304.08 0.31 2 300443 金雷风电 65,566 9,571,324.68 0.14 3 600958 东方证券 250,000 7,155,000.00 0.11 4 300296 利亚德 180,000 3,348,000.00 0.05 5 002294 信立泰 112,000 3,203,200.00 0.05 6 300476 胜宏科技 46,973 2,235,914.80 0.03 7 601968 宝钢包装 157,140 2,192,103.00 0.03 8 300458 全志科技 25,742 1,943,006.16 0.03 9 300473 德尔股份 28,645 1,901,455.10 0.03 10 603616 韩建河山 50,000 1,717,000.00 0.03 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 352,763,000.00 5.28 其中：政策性金融债 352,763,000.00 5.28 4 企业债券 285,448,875.90 4.27 5 企业短期融资券 2,271,503,000.00 34.01 6 中期票据 - - 7 可转债 2,244,148.02 0.03 8 其他 - - 9 合计 2,911,959,023.92 43.60 注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 110214 11国开14 1,700,000 171,479,000.0 2.57 0 2 011599101 15深地铁 1,000,000 100,850,000.0 1.51 SCP001 0 3 011599165 15国药控 1,000,000 100,780,000.0 1.51 股SCP001 0 4 011537001 15中建材 1,000,000 100,730,000.0 1.51 SCP001 0 5 011517005 15华电 1,000,000 100,710,000.0 1.51 SCP005 0 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未持有股指期货，没有相关投资政策。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资政策。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货，没有相关投资评价。 5.11投资组合报告附注 5.11.1本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除15中建材 SCP001和15中建材SCP004外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编 制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 15中建材SCP001（011537001）和15中建材SCP004（011537004）的发行主体 中国建材股份有限公司于2014年9月11日发布公告称，其下属子公司北方水 泥有限公司收到吉林省物价局关于价格垄断违法行为的《行政处罚决定书》 （吉省价处【2014】8号）。 本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前 提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 127,202.56 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 33,533,401.98 5 应收申购款 8,208,061.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 41,868,666.48 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有的处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产净值 流通受限情 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 比例(%) 况说明 1 300463 迈克生物 20,477,304.08 0.31 网下新股申 购锁定期 2 300443 金雷风电 9,571,324.68 0.14 网下新股申 购锁定期 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 6,277,672,471.32 本报告期基金总申购份额 1,826,162,352.76 减：本报告期基金总赎回份额 1,772,592,728.27 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 6,331,242,095.81 注：总申购份额包含本报告期内发生的转换入和红利再投资份额；总赎回份额包含本报告 期内发生的转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 本报告期内，本基金管理人未运用固有资金申购、赎回或者买卖本基金。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、中国证监会批准国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件 2、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 4、《国联安鑫安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 5、基金管理人业务资格批件和营业执照 6、基金托管人业务资格批件和营业执照 7、中国证监会要求的其他文件8.2存放地点 上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼8.3查阅方式 网址：www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com 国联安基金管理有限公司 二〇一五年七月二十一日