新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 2019 年年度报告 2019 年12 月31 日 基金管理人：新华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年三月二十六日 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第2 页共61 页 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并 对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独 立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2020 年3 月25 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基 金的招募说明书及其更新。 本报告期自2019 年1 月1 日起至12 月31 日止。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第3 页共61 页 1.2 目录 §1 重要提示及目录......................................................................................................错误!未定义书签。 1.1 重要提示...........................................................................................................错误!未定义书签。 §2 基金简介..................................................................................................................错误!未定义书签。 2.1 基金基本情况...................................................................................................错误!未定义书签。 2.2 基金产品说明...................................................................................................错误!未定义书签。 2.3 基金管理人和基金托管人...............................................................................错误!未定义书签。 2.4 信息披露方式...................................................................................................错误!未定义书签。 2.5 其他相关资料...................................................................................................错误!未定义书签。 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..................................................错误!未定义书签。 3.1 主要会计数据和财务指标...............................................................................错误!未定义书签。 3.2 基金净值表现...................................................................................................错误!未定义书签。 3.3 过去三年基金的利润分配情况.......................................................................错误!未定义书签。 §4 管理人报告..............................................................................................................错误!未定义书签。 4.1 基金管理人及基金经理情况...........................................................................错误!未定义书签。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...................................错误!未定义书签。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...............................................错误!未定义书签。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................错误!未定义书签。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................错误!未定义书签。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................................错误!未定义书签。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................错误!未定义书签。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................错误!未定义书签。 4.9 管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明...........错误!未定义书签。 §5 托管人报告..............................................................................................................错误!未定义书签。 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................错误!未定义书签。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明错误!未定义书签。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...错误!未定义书签。 §6 审计报告..................................................................................................................错误!未定义书签。 §7 年度财务报表..........................................................................................................错误!未定义书签。 7.1 资产负债表.......................................................................................................错误!未定义书签。 7.2 利润表...............................................................................................................错误!未定义书签。 7.3 所有者权益（基金净值）变动表...................................................................错误!未定义书签。 7.4 报表附注...........................................................................................................错误!未定义书签。 §8 投资组合报告..........................................................................................................错误!未定义书签。 8.1 期末基金资产组合情况.................................................................................错误!未定义书签。 8.2 期末按行业分类的股票投资组合.................................................................错误!未定义书签。 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.....错误!未定义书签。 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.............................................................错误!未定义书签。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.........................................................错误!未定义书签。 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.错误!未定义书签。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细错误!未定义书签。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.错误!未定义书签。 8.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................错误!未定义书签。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第4 页共61 页 8.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.......................................错误!未定义书签。 8.11 投资组合报告附注.......................................................................................错误!未定义书签。 §9 基金份额持有人信息..............................................................................................错误!未定义书签。 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................错误!未定义书签。 9.2 期末上市基金前十名持有人...........................................................................错误!未定义书签。 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................错误!未定义书签。 9.4 发起式基金发起资金持有份额情况................................................................错误!未定义书签。 §10 开放式基金份额变动............................................................................................错误!未定义书签。 §11 重大事件揭示..........................................................................................................错误!未定义书签。 11.1 基金份额持有人大会决议..............................................................................错误!未定义书签。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............错误!未定义书签。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................错误!未定义书签。 11.4 基金投资策略的改变.....................................................................................错误!未定义书签。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................................错误!未定义书签。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................错误!未定义书签。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................错误!未定义书签。 11.8 其他重大事件.................................................................................................错误!未定义书签。 §12 发起式基金发起资金持有份额情况......................................................................错误!未定义书签。 §13 影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................错误!未定义书签。 §14 备查文件目录........................................................................................................错误!未定义书签。 14.1 备查文件目录.................................................................................................错误!未定义书签。 14.2 存放地点.........................................................................................................错误!未定义书签。 14.3 查阅方式.........................................................................................................错误!未定义书签。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第5 页共61 页 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金简称新华稳健回报灵活配置混合发起 基金主代码001004 交易代码001004 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2015 年5 月29 日 基金管理人新华基金管理股份有限公司 基金托管人中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额277,281,997.17 份 基金合同存续期不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 综合运用多种投资策略，在严格控制基金资产净值下行风险的基础上，力 争为投资人提供长期稳定的绝对回报。 投资策略 投资策略的选择，本基金将兼顾下行风险控制和收益获取。在资产配置策 略方面，主要采用自上而下与自下而上相结合的投资策略，通过动态调整 资产配置比例以控制基金资产整体风险。在股票投资策略方面，本基金将 运用趋势跟随策略、定向增发策略、事件驱动策略及大宗交易策略。在债 券投资策略方面，本基金将综合运用久期策略、收益率曲线策略、信用策 略、杠杆策略、中小企业私募债券投资策略及可转债投资策略，在获取稳 定收益的同时，降低基金资产净值整体的波动性。 业绩比较基准2×一年期银行定期存款税后收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等预期风险、中等预期收 益品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市 场基金。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第6 页共61 页 2.3 基金管理人和基金托管人 项目基金管理人基金托管人 名称新华基金管理股份有限公司中国工商银行股份有限公司 信息披露 负责人 姓名齐岩郭明 联系电话010-68779688 010-66105799 电子邮箱qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn 客户服务电话4008198866 95588 传真010-68779528 010-66105798 注册地址 重庆市江北区聚贤岩广场6号 力帆中心2号楼19层 北京市西城区复兴门内大街55 号 办公地址 重庆市江北区聚贤岩广场6号 力帆中心2号楼19层 北京市西城区复兴门内大街55 号 邮政编码400010 100140 法定代表人张宗友陈四清 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报 登载基金年度报告正文的管理人互联 网网址 www.ncfund.com.cn 基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公地 2.5 其他相关资料 项目名称办公地址 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合 伙） 北京市东城区永定门西滨河路8 号院7 号 楼中海地产广场西塔11 层 注册登记机构新华基金管理股份有限公司 重庆市江北区聚贤岩广场6 号力帆中心2 号楼19 层 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第7 页共61 页 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标2019 年2018 年2017 年 本期已实现收益47,024,265.66 8,576,730.73 -4,626,309.30 本期利润93,452,922.40 -22,777,922.19 5,074,945.33 加权平均基金份额本期利润0.2493 -0.0576 0.0103 本期加权平均净值利润率27.45% -6.92% 1.27% 本期基金份额净值增长率33.46% -7.97% 2.19% 3.1.2 期末数据和指标2019 年末2018 年末2017 年末 期末可供分配利润-18,931,048.84 -92,581,422.30 -90,749,987.32 期末可供分配基金份额利润-0.0683 -0.2259 -0.2149 期末基金资产净值286,414,930.16 317,208,346.49 355,129,351.76 期末基金份额净值1.033 0.774 0.841 3.1.3 累计期末指标2019 年末2018 年末2017 年末 基金份额累计净值增长率3.30% -22.60% -15.90% 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等）， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余 额，不是当期发生数）。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月9.31% 0.67% 0.76% 0.01% 8.55% 0.66% 过去六个月15.81% 0.78% 1.52% 0.01% 14.29% 0.77% 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第8 页共61 页 过去一年33.46% 1.04% 3.05% 0.01% 30.41% 1.03% 过去三年25.52% 0.91% 9.42% 0.01% 16.10% 0.90% 自基金合同生 效起至今 3.30% 1.10% 15.21% 0.01% -11.91% 1.09% 注：1、本基金股票投资部分的业绩比较基准采用2×一年期银行定期存款税后收益率。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2015 年5 月29 日至2019 年12 月31 日) 注：1、本基金于2015 年5 月29 日基金合同生效。 2、本报告期末本基金各项资产配置比例符合合同约定。 3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 自基金合同生效以来基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第9 页共61 页 注：本基金于2015 年5 月29 日基金合同生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自 然年度进行折算。 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金于2015 年5 月29 日基金合同生效，至2019 年12 月31 日未进行过利润分配。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 新华基金管理股份有限公司经中国证券监督管理委员会批复，于2004 年12 月9 日注册成立。 注册地为重庆市，是我国西部首家基金管理公司。 截至2019 年12 月31 日，新华基金管理股份有限公司旗下管理着四十四只开放式基金，即新华 优选分红混合型证券投资基金、新华优选成长混合型证券投资基金、新华泛资源优势灵活配置混合 型证券投资基金、新华钻石品质企业混合型证券投资基金、新华行业周期轮换混合型证券投资基金、 新华中小市值优选混合型证券投资基金、新华灵活主题混合型证券投资基金、新华优选消费混合型 证券投资基金、新华纯债添利债券型发起式证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资 基金、新华趋势领航混合型证券投资基金、新华安享惠金定期开放债券型证券投资基金、新华壹诺 宝货币市场基金、新华增怡债券型证券投资基金、新华鑫益灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第10 页共61 页 利灵活配置混合型证券投资基金、新华中证环保产业指数分级证券投资基金、新华活期添利货币市 场基金、新华增盈回报债券型证券投资基金、新华策略精选股票型证券投资基金、新华万银多元策 略灵活配置混合型证券投资基金、新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金、新华战略新 兴产业灵活配置混合型证券投资基金、新华鑫回报混合型证券投资基金、新华积极价值灵活配置混 合型证券投资基金、新华科技创新主题灵活配置混合型证券投资基金、新华增强债券型证券投资基 金、新华鑫动力灵活配置混合型证券投资基金、新华丰盈回报债券型证券投资基金、新华双利债券 型证券投资基金、新华丰利债券型证券投资基金、新华鑫弘灵活配置混合型证券投资基金、新华外 延增长主题灵活配置混合型证券投资基金、新华红利回报混合型证券投资基金、新华高端制造灵活 配置混合型证券投资基金、新华鑫泰灵活配置混合型证券投资基金、新华恒益量化灵活配置混合型 证券投资基金、新华安享多裕定期开放灵活配置混合型证券投资基金、新华MSCI 中国A 股国际交 易型开放式指数证券投资基金、新华鑫日享中短债债券型证券投资基金、新华聚利债券型证券投资 基金、新华鼎利债券型证券投资基金、新华MSCI 中国A 股国际交易型开放式指数证券投资基金联 接基金、新华沪深300 指数增强型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 姓名职务 任本基金的基金经理（助 理）期限 证券从业 年限 说明 任职日期离任日期 蔡春红 本基金基金经 理，新华趋势 领航混合型证 券投资基金基 金经理、新华 钻石品质企业 混合型证券投 资基金基金经 理、新华行业 周期轮换混合 型证券投资基 金基金经理。 2015-07-2 2 - 8 国际金融硕士，历任新华基金管 理股份有限公司研究部行业研究 员，基金经理助理。 崔建波 本基金基金经 理，新华基金 管理股份有限 公司副总经理 兼投资总监、 新华优选消费 2015-05-2 9 2019-03-21 24 经济学硕士，历任天津中融证券 投资咨询公司研究员、申银万国 天津佟楼营业部投资经纪顾问部 经理、海融资讯系统有限公司研 究员、和讯信息科技有限公司证 券研究部、理财服务部经理、北 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第11 页共61 页 混合型证券投 资基金基金经 理、新华趋势 领航混合型证 券投资基金基 金经理、新华 鑫益灵活配置 混合型证券投 资基金基金经 理、新华万银 多元策略灵活 配置混合型证 券投资基金基 金经理、新华 鑫泰灵活配置 混合型证券投 资基金基金经 理、新华行业 轮换灵活配置 混合型证券投 资基金基金经 理、新华安享 多裕定期开放 灵活配置混合 型证券投资基 金基金经理、 新华鑫弘灵活 配置混合型证 券投资基金基 金经理。 方国际信托股份有限公司投资部 信托高级投资经理。 注：1、首任基金经理，任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司作出决定之日。 2、非首任基金经理，任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。 3、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期，新华基金管理股份有限公司作为新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资 基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益 的行为。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第12 页共61 页 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011 年修订），公司 制定了《新华基金管理股份有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一 级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行 等投资管理活动相关的各个环节。 场内交易，投资指令统一由交易部下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严 格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。 场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，交易部根据各投资组 合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由交易部报投资总监、督察长、金融 工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险 管理委员会会议，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易 所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易部下达投资指令，交易部向银行间市场或交 易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，基金管理人严格执行了《新华基金管理股份有限公司公平交易制度》的规定。 基金管理人对旗下所有投资组合间连续4 个季度的日内、3 日内以及5 日内股票和债券交易同 向交易价差分析及相应情景分析表明：债券同向交易频率偏低；股票同向交易溢价率较高的因素主 要是受到市场因素影响造成个股当日价格振幅较大或者是组合经理个人对交易时机的判断，即成交 价格的日内变化较大以及投资组合的成交时间不一致而导致个别组合间的交易价差较大，结合通过 对平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等不同组合不同时间段的同向交易价差分析表明 投资组合间不存在利益输送的可能性。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 基金管理人原则上不允许同日反向交易行为的发生，本报告期内，未发生有投资组合参与的交 易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2019 年以来，上证综指一季度一路上行，此后区间震荡，创业板走势在5 月份调整后三四季度 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第13 页共61 页 继续强势，蓝筹白马则表现相对平稳。期内，本基金仓位变化不大，相对较高。配置方面，以优质 泛消费公司和低估值蓝筹板块为主，行业配置以轻工、汽车、商业零售、家电、地产及地产产业链 等板块为主。未来仍将精选低估的细分行业龙头，以追求稳定的绝对收益为目标。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2019 年12 月31 日，本基金份额净值为1.033 元，本报告期份额净值增长率为33.46%，同 期比较基准的增长率为3.05%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 新年伊始，由于国内外新冠疫情爆发，2 月制造业PMI35.7，较上月下降14.3%，整体上PMI 录得08 年金融危机以来最低值。疫情对经济短期造成较大影响，预计政策的逆周期调节将带来后期 的显著恢复，国内经济上半年的v 型走势相对确定。目前的不确定性来自疫情扩散下的海外经济及 其向内需的传递，它将影响二季度经济回升的弹性。 短期来看，新冠疫情蔓延，市场在一月底经历了较大波动。受疫情影响较大的线下消费以及受 复工推迟影响的制造业公司跌幅较大，其中不乏优质公司的错杀。展望二季度，国内消费有望迎来 反弹。 配置方面，重点布局短期受疫情影响跌幅较大的公司以及短期消费行为变化带来的中长期消费 者消费习惯转变的商业模式公司。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在开展内部监察稽核工作时本着合规运作、防范风险、保障基金份额 持有人利益的宗旨，由独立于各业务部门的督察长和监察稽核部对公司的经营管理、基金的投资运 作、基金的销售等公司所有业务及员工行为规范等方面进行定期和不定期检查，及时发现问题并督 促相关部门进行整改，并定期制作监察稽核报告报中国证监会、董事会和公司管理层。 本报告期内，基金管理人内部监察稽核工作的重点包括以下几个方面： 一、督察长和监察稽核部督促、协助各业务部门按照法律法规和监管机构规定的要求，完善各 项内部管理制度和业务流程，明确风险控制职责并具体落实相应措施，提高全体员工的风险意识， 有效保障基金份额持有人的利益。 二、督察长和监察稽核部针对各部门具体业务建立了相应的检查指标及检查重点，通过现场检 查、电脑监控、人员询问、重点抽查等一系列方法，定期对公司和基金日常运作的各项业务进行合 法合规检查，并对基金投资交易行为过程实施实时监控，督促业务部门不断改进内部控制和风险管 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第14 页共61 页 理，并按规定定期出具监察稽核报告报送监管机关、董事会和公司管理层。 三、根据中国证监会的规定，督察长和监察稽核部及时准确地向监管机关报送各项报告，并对 公司所有对外信息，包括基金法定信息披露、基金产品宣传推介材料和媒体稿件等的合法合规情况 进行事前审阅，确保其内容真实、准确、完整并符合中国证监会的相关规定。督察长和监察稽核部 组织、协调各相关部门及时完成信息披露，确保公司的信息披露工作严格按照中国证监会规定的时 间和方式进行。 四、在全公司范围内开展持续的学习和培训。督察长和监察稽核部对公司员工进行了法律法规 的专项培训，并组织员工开展学习、讨论，提高和加深了公司员工对基金法律法规的认识和理解， 明确风险控制职责，树立全员内控意识。 通过上述工作，在本报告期内，公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金合同、招募 说明书和公司制度进行，充分维护和保障了基金持有人的合法权益。本基金管理人将一如既往地本 着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用资金资产，以风险控制为核心，进一步提高内部监察稽核 工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 4.7.1 有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工 4.7.1.1 估值工作小组的职责分工 公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由运作保障部负责人、基金会计、投资 管理部、交易部、监察稽核部人员组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。 估值工作小组职责： ① 制定估值制度并在必要时修改； ② 确保估值方法符合现行法规； ③ 批准证券估值的步骤和方法； ④ 对异常情况做出决策。 运作保障部负责人是估值工作小组的组长，运作保障部负责人在基金会计或者其他两个估值小 组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。 估值决策由估值工作小组2/3 或以上多数票通过。 4.7.1.2 基金会计的职责分工 基金会计负责日常证券资产估值。基金会计和公司投资管理部相互独立。在按照本估值制度和 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第15 页共61 页 相关法规估值后，基金会计定期将证券估值表向估值工作小组报告，至少每月一次。 基金会计职责： ① 获得独立、完整的证券价格信息； ② 每日证券估值； ③ 检查价格波动并进行一般准确性评估； ④ 向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告； ⑤ 对每日证券价格信息和估值结果进行记录； ⑥ 对估值调整和人工估值进行记录； ⑦ 向估值工作小组报送月度估值报告。 基金会计认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。 4.7.1.3 投资管理部的职责分工 ① 接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯； ② 对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议； ③ 评价并确认基金会计提供的估值报告； ④ 向估值工作小组报告任何他/她认为可能的估值偏差。 4.7.1.4 交易部的职责分工 ① 对基金会计的证券价格信息需求做出即时回应； ② 通知基金会计关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息； ③ 评价并确认基金会计提供的估值报告。 4.7.1.5 监察稽核部的职责分工 ① 监督证券的整个估值过程； ② 确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守； ③ 确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求； ④ 评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价格的风险； ⑤ 对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯； ⑥ 对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第16 页共61 页 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低 于五千万元的情况。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，本基金托管人在对新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金的托管过程 中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份 额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金的管理人——新华基金管理股 份有限公司在新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，新华稳健回报灵活配置混合型发 起式证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人依法对新华基金管理股份有限公司编制和披露的新华稳健回报灵活配置混合型发起式 证券投资基金2019 年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。 中国工商银行资产托管部 2020 年2 月24 日 §6 审计报告 瑞华审字[2020]36010007 号 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金全体基金份额持有人： 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第17 页共61 页 我们审计了新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“新华稳健回报基金”）财 务报表，包括2019 年12 月31 日的资产负债表、2019 年度的利润表、所有者权益（基金净值）变 动表以及相关财务报表附注。 6.1 审计意见 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中 国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金 业协会”）发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了新华稳健回报灵活配置混合 型发起式证券投资基金2019 年12 月31 日的财务状况以及2019 年度的经营成果和基金净值变动情 况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报 表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则， 我们独立于新华稳健回报基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证 据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 新华稳健回报基金的管理人新华基金管理股份有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其 他信息负责。其他信息包括新华稳健回报基金2019 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和 我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结 论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与 财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方 面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层对财务报表的责任 基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允 许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制， 以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估新华稳健回报基金的持续经营能力，披露与持 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第18 页共61 页 续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算新华稳健回报 基金、终止运营或别无其他现实的选择。 基金管理人治理层负责监督新华稳健回报基金的财务报告过程。 6.5 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出 具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在 某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误所导致，如果合理预期错报单独或汇总起 来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计的过程中，我们运用了职业判断，并保持了职业怀疑。同时，我们也 执行以下工作： （一）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对 这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪 造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未 能发现由于错误导致的重大错报的风险。 （二）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性 发表意见。 （三）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 （四）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据， 就可能导致对新华稳健回报基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得 出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用 者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截 至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致新华稳健回报基金不能持续经营。 （五）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括 沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 吕金保 姜明明 北京市东城区永定门西滨河路8 号院7 号楼中海地产广场西塔11 层 2020 年3 月25 日 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第19 页共61 页 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 报告截止日：2019 年12 月31 日 单位：人民币元 资产附注号 本期末 2019 年12 月31 日 上年度末 2018 年12 月31 日 资产： - - 银行存款7.4.7.1 21,162,324.41 48,135,413.44 结算备付金263,739.56 247,739.44 存出保证金88,044.34 53,720.11 交易性金融资产7.4.7.2 264,882,185.60 155,344,579.19 其中：股票投资264,882,185.60 155,344,579.19 基金投资- - 债券投资- - 资产支持证券投资- - 贵金属投资- - 衍生金融资产- - 买入返售金融资产- - 应收证券清算款1,187,011.37 100,227,753.32 应收利息7.4.7.3 4,336.29 8,617.45 应收股利- - 应收申购款100.00 14,999,000.00 递延所得税资产- - 其他资产7.4.7.4 - - 资产总计287,587,741.57 319,016,822.95 负债和所有者权益附注号 本期末 2019 年12 月31 日 上年度末 2018 年12 月31 日 负债： - - 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第20 页共61 页 短期借款- - 交易性金融负债- - 衍生金融负债- - 卖出回购金融资产款- - 应付证券清算款- 927,182.20 应付赎回款26,207.22 - 应付管理人报酬238,045.47 260,089.70 应付托管费59,279.20 65,022.44 应付销售服务费- - 应付交易费用7.4.7.5 649,279.52 96,182.12 应交税费- - 应付利息- - 应付利润- - 递延所得税负债- - 其他负债7.4.7.6 200,000.00 460,000.00 负债合计1,172,811.41 1,808,476.46 所有者权益： - - 实收基金7.4.7.7 277,281,997.17 409,789,768.79 未分配利润7.4.7.10 9,132,932.99 -92,581,422.30 所有者权益合计286,414,930.16 317,208,346.49 负债和所有者权益总计287,587,741.57 319,016,822.95 注：报告截止日2019 年12 月31 日。基金份额净值1.033 元，基金份额总额277,281,997.17 份。 7.2 利润表 会计主体：新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2019 年1 月1 日至2019 年12 月31 日 单位：人民币元 项目附注号 本期 2019 年1 月1 日至 2019 年12 月31 日 上年度可比期间 2018 年1 月1 日至 2018 年12 月31 日 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第21 页共61 页 一、收入100,197,960.44 -16,551,705.14 1.利息收入469,972.18 1,832,028.23 其中：存款利息收入7.4.7.9 456,535.52 684,765.00 债券利息收入12.00 884,824.57 资产支持证券利息收入- - 买入返售金融资产收入13,424.66 262,438.66 其他利息收入- - 2.投资收益（损失以“-”填列） 53,277,317.65 12,970,674.67 其中：股票投资收益7.4.7.10 46,459,306.52 9,595,837.99 基金投资收益- - 债券投资收益7.4.7.11 14,583.03 75,626.31 资产支持证券投资收益- - 贵金属投资收益- - 衍生工具收益- - 股利收益7.4.7.12 6,803,428.10 3,299,210.37 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 填列） 7.4.7.13 46,428,656.74 -31,354,652.92 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.14 22,013.87 244.88 减：二、费用6,745,038.04 6,226,217.05 1．管理人报酬3,539,223.98 3,297,782.37 2．托管费851,719.18 823,064.39 3．销售服务费- - 4．交易费用7.4.7.15 2,114,152.85 1,616,913.99 5．利息支出- - 其中：卖出回购金融资产支出- - 6．税金及附加0.03 3,185.30 7．其他费用7.4.7.16 239,942.00 485,271.00 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 93,452,922.40 -22,777,922.19 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第22 页共61 页 减：所得税费用- - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 93,452,922.40 -22,777,922.19 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 本报告期：2019 年1 月1 日至2019 年12 月31 日 单位：人民币元 项目 本期 2019 年1 月1 日至2019 年12 月31 日 实收基金未分配利润所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 409,789,768.79 -92,581,422.30 317,208,346.49 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - 93,452,922.40 93,452,922.40 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （ 净值减少以“-” 号填 列） -132,507,771.62 8,261,432.89 -124,246,338.73 其中：1.基金申购款977,234.82 -87,923.50 889,311.32 2.基金赎回款-133,485,006.44 8,349,356.39 -125,135,650.05 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 277,281,997.17 9,132,932.99 286,414,930.16 项目 上年度可比期间 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 实收基金未分配利润所有者权益合计 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第23 页共61 页 一、期初所有者权益（基 金净值） 422,344,361.69 -67,215,009.93 355,129,351.76 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 期利润） - -22,777,922.19 -22,777,922.19 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 （ 净值减少以“-” 号填 列） -12,554,592.90 -2,588,490.18 -15,143,083.08 其中：1.基金申购款59,148,651.95 -13,015,680.75 46,132,971.20 2.基金赎回款-71,703,244.85 10,427,190.57 -61,276,054.28 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 409,789,768.79 -92,581,422.30 317,208,346.49 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从7.1 至7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：张宗友，主管会计工作负责人：刘全胜，会计机构负责人：徐端骞 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）系经中国证券监督管 理委员会证监许可【2014】1417 号文《关于准予新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金 注册的批复》注册募集，由新华基金管理股份有限公司发起募集的契约型开放式混合型证券投资基 金，存续期不限定。于2015 年5 月13 日通过新华基金管理股份有限公司的直销中心和取得基金代 销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议代为办理基金销售业务的代销机构公开发 售，发行期限：2015 年5 月13 日至2015 年5 月26 日。首次募集资金总额776,792,185.14 元, 其中 募集资金产生利息74,557.15 元，并经瑞华会计师事务所瑞华验字[2015] 37100009 号验资报告予以 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第24 页共61 页 验证。2015 年5 月29 日办理基金备案手续，基金合同正式生效。本基金为契约型开放式证券投资 基金，存续期不限定，本基金管理人为新华基金管理股份有限公司，基金托管人为中国工商银行股 份有限公司。 根据《新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金招募说明书》及《新华稳健回报灵活 配置混合型发起式证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、 上市的股票、债券及中国证监会批准允许基金投资的其他金融工具。本基金股票的投资比例为0-95%， 中小企业私募债占基金资产净值的比例不高于10%，权证投资占基金资产净值的比例为0-3%，现金 或期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：2× 一年期银行定期存款税后收益率。 本财务报表由本基金的基金管理人新华基金管理股份有限公司于2020 年3 月25 日批准报出。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金财务报表以持续经营假设为基础编制，根据实际发生的交易和事项，按照财政部发布的 《企业会计准则——基本准则》（财政部令第33 号发布、财政部令第76 号修订）、于2006 年2 月 15 日及其后颁布和修订的42 项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他 相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证券投资基金业协会于2012 年11 月16 日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》、《新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和 在财务报表附注四所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2019 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2019 年12 月 31 日的财务状况以及2019 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。此外，本基金财务报 表在所有重大方面符合中国证券监督管理委员会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号 》中有关财务报表及其附注的披露要求。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第25 页共61 页 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 （1）金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应 收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意 图和持有能力。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）分类为以公 允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍 生金融资产列示外，其他以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以 交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应 收款项等。 本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 （2）金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融 负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融负债在资 产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列 示。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表 内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期 损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利 息，单独确认为应收项目。贷款及应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，贷款及应收款 项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止； (2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第26 页共61 页 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期 损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项 负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的有序 交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债 的最有利市场进行。主要市场(或最有利市场)是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市 场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。 在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要意 义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同资产 或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接 或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。 每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新 评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整 的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的， 应采 用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允 价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。 与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值 技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持 有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相 关资产或负债所产生的溢价或折价； (2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在 无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值； (3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第27 页共61 页 体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； (4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相 互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示， 不予相互抵销。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动 分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时，相关款项中 包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配（未分配利润）已实现与未实现部分各自占基金净值 的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认日或 基金赎回确认日认列，并于月末全额转入利润分配（未分配利润）。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 （1）利息收入 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。 债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由债 券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额，逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性还本 付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后，逐日确认债券利息收入。 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计提，若 合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。 （2）投资收益 股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利息 （若有）后的差额确认。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第28 页共61 页 衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的个人 所得税后的净额确认。 （3）公允价值变动损益 公允价值变动损益系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债 等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失，并于相关金融资产或金融负债卖出或到期时 转出计入投资收益。 （4）其他收入 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量时确认。 7.4.4.10 费用的确认和计量 （1）基金管理费按前一日基金资产净值的1%年费率计提； （2）附加管理费，本基金根据每份基金份额在持有期间的年化收益率水平分别适用不同的年附 加管理费率，每份基金份额的年附加管理费仅于赎回时方可收取； （3）基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提； （4）卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同 利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提； （5）其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影 响基金份额净值小数点后第三位的，则采用待摊或预提的方法。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 （1）每一基金份额享有同等的分配权； （2）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12 次，每份基金份 额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额该次可供分配利润的20%，若《基金合 同》生效不满3 个月可不进行收益分配； （3）本计划收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，红利再投资增加的份额计入基金 份额总规模，投资人可选择现金红利或将现金红利转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本 计划默认的收益分配方式是现金分红； （4）基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去 每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； （5）法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第29 页共61 页 7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计 本报告期本基金无其他需要披露的重要会计政策和会计估计。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 1、印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局决定从2008 年9 月19 日起，调整证券（股票）交易印 花税征收方式，将对买卖、继承、赠与所书立的A 股、B 股股权转让书据按0.1%的税率对双方当事 人征收证券（股票）交易印花税，调整为单边征税，即对买卖、继承、赠与所书立的Ａ股、Ｂ股股 权转让书据的出让按0.1%的税率征收证券（股票）交易印花税，对受让方不再征税。 2、增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财 税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关 于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育 辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、 财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项 税额抵扣等增值税政策的通知》：资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为 增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法， 按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳 税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第30 页共61 页 以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018 年1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教 育费附加。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定， 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收 入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 3、个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55 号《关于证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015] 101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定：对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市 公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月以内（含1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳 税所得额；持股期限在1 个月以上至1 年（含1 年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限 超过1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年12 月31 日 上年度末 2018 年12 月31 日 活期存款21,162,324.41 48,135,413.44 定期存款- - 其中：存款期限1 个月以内- - 存款期限1-3 个月- - 存款期限3 个月以上- - 其他存款- - 合计21,162,324.41 48,135,413.44 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第31 页共61 页 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年12 月31 日 成本公允价值公允价值变动 股票225,992,839.90 264,882,185.60 38,889,345.70 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场- - - 银行间市场- - - 合计- - - 资产支持证券- - - 基金- - - 其他- - - 合计225,992,839.90 264,882,185.60 38,889,345.70 项目 上年度末 2018 年12 月31 日 成本公允价值公允价值变动 股票162,883,890.23 155,344,579.19 -7,539,311.04 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场- - - 银行间市场- - - 合计- - - 资产支持证券- - - 基金- - - 其他- - - 合计162,883,890.23 155,344,579.19 -7,539,311.04 7.4.7.3 应收利息 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第32 页共61 页 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年12 月31 日 上年度末 2018 年12 月31 日 应收活期存款利息4,177.89 21,906.41 应收定期存款利息- - 应收其他存款利息- - 应收结算备付金利息158.40 135.70 应收债券利息- - 应收资产支持证券利息- - 应收买入返售证券利息- -13,424.66 应收申购款利息- - 应收黄金合约拆借孳息- - 其他- - 合计4,336.29 8,617.45 注：应收结算备付金利息包括结算保证金利息。 7.4.7.4 其他资产 本报告期末及上年度末，本基金未持有其他资产。 7.4.7.5 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年12 月31 日 上年度末 2018 年12 月31 日 交易所市场应付交易费用649,279.52 96,182.12 银行间市场应付交易费用- - 合计649,279.52 96,182.12 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2019 年12 月31 日 上年度末 2018 年12 月31 日 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第33 页共61 页 应付券商交易单元保证金- - 应付赎回费- - 其他应付款- - 预提费用200,000.00 460,000.00 合计200,000.00 460,000.00 7.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期 2019 年1 月1 日至2019 年12 月31 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末409,789,768.79 409,789,768.79 本期申购977,234.82 977,234.82 本期赎回（以“-”号填列） -133,485,006.44 -133,485,006.44 本期末277,281,997.17 277,281,997.17 7.4.7.8 未分配利润 单位：人民币元 项目已实现部分未实现部分未分配利润合计 上年度末-80,202,618.56 -12,378,803.74 -92,581,422.30 本期利润47,024,265.66 46,428,656.74 93,452,922.40 本期基金份额交易产生的 变动数 14,247,304.06 -5,985,871.17 8,261,432.89 其中：基金申购款-144,330.42 56,406.92 -87,923.50 基金赎回款14,391,634.48 -6,042,278.09 8,349,356.39 本期已分配利润- - - 本期末-18,931,048.84 28,063,981.83 9,132,932.99 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 项目本期上年度可比期间 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第34 页共61 页 2019 年1 月1 日至2019 年12 月 31 日 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 活期存款利息收入444,034.66 673,538.92 定期存款利息收入- - 其他存款利息收入- - 结算备付金利息收入12,500.86 11,226.08 其他- - 合计456,535.52 684,765.00 注：结算备付金利息收入包括结算保证金利息。 7.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2019 年1 月1 日至2019 年12 月31 日 上年度可比期间 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 卖出股票成交总额719,095,195.11 613,949,486.81 减：卖出股票成本总额672,635,888.59 604,353,648.82 买卖股票差价收入46,459,306.52 9,595,837.99 7.4.7.11 债券投资收益 7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12 月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12 月31日 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 到期兑付）差价收入 14,583.03 75,626.31 债券投资收益——赎回差价收入- - 债券投资收益——申购差价收入- - 合计14,583.03 75,626.31 7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目本期上年度可比期间 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第35 页共61 页 2019年1月1日至2019年12月 31日 2018年1月1日至2018年12月 31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 额 70,595.30 71,110,828.09 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 本总额 56,000.00 70,023,157.94 减：应收利息总额12.27 1,012,043.84 买卖债券差价收入14,583.03 75,626.31 7.4.7.12 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 股票投资产生的股利收益6,803,428.10 3,299,210.37 基金投资产生的股利收益- - 合计6,803,428.10 3,299,210.37 7.4.7.13 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 1.交易性金融资产46,428,656.74 -31,354,652.92 ——股票投资46,428,656.74 -31,354,652.92 ——债券投资- - ——资产支持证券投资- - ——基金投资- - ——贵金属投资- - ——其他- - 2.衍生工具- - ——权证投资- - 3.其他- - 减：应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税- - 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第36 页共61 页 合计46,428,656.74 -31,354,652.92 7.4.7.14 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 基金赎回费收入22,013.87 244.88 转换费收入- - 合计22,013.87 244.88 7.4.7.15 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018 年1 月1 日至2018 年12 月31 日 交易所市场交易费用2,114,152.85 1,615,938.99 银行间市场交易费用- 975.00 交易基金产生的费用- - 其中：申购费- - 赎回费- - 合计2,114,152.85 1,616,913.99 7.4.7.16 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月 31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 审计费用80,000.00 80,000.00 信息披露费120,000.00 380,000.00 债券账户维护费36,000.00 22,500.00 汇划手续费2,742.00 2,471.00 其他1,200.00 300.00 合计239,942.00 485,271.00 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第37 页共61 页 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无需要作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日，本基金无须披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称与本基金的关系 中国工商银行股份有限公司基金托管人 新华基金管理股份有限公司基金管理人、基金发起人 恒泰证券股份有限公司基金管理人股东 恒泰长财证券有限责任公司基金管理人股东的全资子公司 新华信托股份有限公司基金管理人股东 杭州永原网络科技有限公司基金管理人股东 北京新华富时资产管理有限公司基金管理人的控股子公司 中央汇金投资有限责任公司基金托管人股东 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 恒泰证券股份有限 公司 19,804,587.38 1.39% 47,330,906.83 4.30% 7.4.10.1.2 权证交易 本报告期及上年度可比期间，本基金均无通过关联方交易单元进行的权证交易。 7.4.10.1.3 债券交易 本报告期及上年度可比期间，本基金均无通过关联方交易单元进行的债券交易。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第38 页共61 页 7.4.10.1.4 债券回购交易 本报告期及上年度可比期间，本基金均无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 关联方名称 本期 2019 年1 月1 日至2019 年12 月31 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 恒泰证券股份有限公 司 14,483.19 1.24% - - 关联方名称 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 恒泰证券股份有限公 司 34,613.10 3.83% 585.66 0.61% 注：1、上述佣金按合同约定的佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证 管费和经手费后的净额列示； 2、上述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12 月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12 月31日 当期发生的基金应支付的管理费3,539,223.98 3,297,782.37 其中：支付销售机构的客户维护费1,526,677.87 1,640,719.10 注：基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.0%的年费率逐日计提,逐日累计至每月月底,按月 支付。 其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.0%/当年天数 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第39 页共61 页 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 2019年1月1日至2019年12 月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12 月31日 当期发生的基金应支付的托管费851,719.18 823,064.39 注：基金托管费按前一日的基金资产净值0.25%的年费率逐日计提确认。 其计算公式为:日托管人报酬=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本报告期，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期 2019年1月1日至2019年12月31 日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31 日 基金合同生效日（2015 年5 月 29 日）持有的基金份额 10,000,400.04 10,000,400.04 期初持有的基金份额10,000,400.04 10,000,400.04 期间申购/买入总份额0.00 0.00 期间因拆分变动份额0.00 0.00 减：期间赎回/卖出总份额0.00 0.00 期末持有的基金份额10,000,400.04 10,000,400.04 期末持有的基金份额占基金总 份额比例 3.61% 2.44% 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 报告期末，除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第40 页共61 页 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方名称 本期 2019年1月1日至2019年12月31日 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年12月31日 期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入 中国工商银行股份有 限公司 21,162,324.41 444,034.66 48,135,413.44 673,538.92 注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在报告期内未参与关联方承销证券。 7.4.11 利润分配情况 本基金本报告期间无收益分配事项。 7.4.12 期末（2019 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量(单 位：股) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 60165 8 邮储 银行 2019-1 2-02 2020-0 6-10 限售 股锁 定期 5.50 5.71 796,57 8.00 4,381, 179.00 4,548, 460.38 - 68800 9 中国 通号 2019-0 7-12 2020-0 1-22 限售 股锁 定期 5.85 6.79 438,90 0.00 2,567, 565.00 2,980, 131.00 - 68800 8 澜起 科技 2019-0 7-10 2020-0 1-22 限售 股锁 定期 24.80 69.91 35,889 .00 890,04 7.20 2,508, 999.99 - 60191 6 浙商 银行 2019-1 1-18 2020-0 5-26 限售 股锁 定期 4.94 4.66 294,19 5.00 1,453, 323.30 1,370, 948.70 - 68838 嘉元2019-0 2020-0 限售28.26 54.90 24,307 686,91 1,334, - 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第41 页共61 页 8 科技7-16 1-22 股锁 定期 .00 5.82 454.30 60107 7 渝农 商行 2019-1 0-16 2020-0 4-29 限售 股锁 定期 7.36 6.26 147,77 8.00 1,087, 646.08 925,09 0.28 - 68818 1 八亿 时空 2019-1 2-27 2020-0 1-06 新股 未上 市 43.98 43.98 3,708. 00 163,07 7.84 163,07 7.84 - 68808 1 兴图 新科 2019-1 2-26 2020-0 1-06 新股 未上 市 28.21 28.21 3,153. 00 88,946 .13 88,946 .13 - 00297 3 侨银 环保 2019-1 2-27 2020-0 1-06 新股 未上 市 5.74 5.74 1,146. 00 6,578. 04 6,578. 04 - 7.4.12.2 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.2.1 银行间市场债券正回购 报告期末，本基金未持有银行间市场债券正回购。 7.4.12.2.2 交易所市场债券正回购 报告期末，本基金未持有交易所市场债券正回购。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金 管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可 靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险管理委员会、监察稽核部、 相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选 库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责 任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；在银行间同业市场进行的交易 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第42 页共61 页 通过交易对手库管理控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 本报告期末及上年度末，本基金未持有按短期信用评级的债券投资。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 本报告期末及上年度末，本基金未持有按长期信用评级的债券投资。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份 额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带 来的变现困难。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险。本基金所持 大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易。 除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担的其他金融负债的合约 约定到期日均为一年以内且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开 募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行 管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。本报告期内， 本基金资产的投资比例符合基金流动性风险管理的相关规定，流动性风险较低。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的大 部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市 场利率变化。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第43 页共61 页 本期末 2019 年12 月31 日 1 年以内1-5 年5 年以上不计息合计 资产 银行存款21,162,324.41 - - - 21,162,324.41 结算备付金263,739.56 - - - 263,739.56 存出保证金88,044.34 - - - 88,044.34 交易性金融资产- - - 264,882,185.60 264,882,185.6 0 衍生金融资产- - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 应收证券清算款- - - 1,187,011.37 1,187,011.37 应收利息- - - 4,336.29 4,336.29 应收股利- - - - - 应收申购款- - - 100.00 100.00 递延所得税资产- - - - - 其他资产- - - - - 资产总计21,514,108.31 - - 266,073,633.26 287,587,741.5 7 负债 短期借款- - - - - 交易性金融负债- - - - - 衍生金融负债- - - - - 卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付证券清算款- - - - - 应付赎回款- - - 26,207.22 26,207.22 应付管理人报酬- - - 238,045.47 238,045.47 应付托管费- - - 59,279.20 59,279.20 应付销售服务费- - - - - 应付交易费用- - - 649,279.52 649,279.52 应交税费- - - - - 应付利息- - - - - 应付利润- - - - - 递延所得税负债- - - - - 其他负债- - - 200,000.00 200,000.00 负债总计- - - 1,172,811.41 1,172,811.4 1 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第44 页共61 页 利率敏感度缺口21,514,108.31 - - 264,900,821.85 286,414,930.1 6 上年度末 2018 年12 月31 日 1 年以内1-5 年5 年以上不计息合计 资产 银行存款48,135,413.44 - - - 48,135,413.44 结算备付金247,739.44 - - - 247,739.44 存出保证金53,720.11 - - - 53,720.11 交易性金融资产- - - 155,344,579.19 155,344,579.1 9 衍生金融资产- - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 应收证券清算款- - - 100,227,753.32 100,227,753.3 2 应收利息- - - 8,617.45 8,617.45 应收股利- - - - - 应收申购款- - - 14,999,000.00 14,999,000.00 递延所得税资产- - - - - 其他资产- - - - - 资产总计48,436,872.99 - - 270,579,949.96 319,016,822.9 5 负债 短期借款- - - - - 交易性金融负债- - - - - 衍生金融负债- - - - - 卖出回购金融资 产款 - - - - - 应付证券清算款- - - 927,182.20 927,182.20 应付赎回款- - - - - 应付管理人报酬- - - 260,089.70 260,089.70 应付托管费- - - 65,022.44 65,022.44 应付销售服务费- - - - - 应付交易费用- - - 96,182.12 96,182.12 应交税费- - - - - 应付利息- - - - - 应付利润- - - - - 递延所得税负债- - - - - 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第45 页共61 页 其他负债- - - 460,000.00 460,000.00 负债总计- - - 1,808,476.46 1,808,476.46 利率敏感度缺口48,436,872.99 - - 268,771,473.50 317,208,346.4 9 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本报告期末及上年度末，本基金无债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大 影响。 7.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 7.4.13.4.3 其他价格风险 在其他价格风险分析中，本基金管理人主要分析市场价格风险的影响。市场价格风险是指基金 所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生 波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最 大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格 风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 2019 年12 月31 日 上年度末 2018 年12 月31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 公允价值 占基金 资产净 值比例 （%） 交易性金融资产－股票投资264,882,185.60 92.48 155,344,579.19 48.97 交易性金融资产—基金投资- - - - 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第46 页共61 页 交易性金融资产－贵金属投资- - - - 衍生金融资产－权证投资- - - - 合计264,882,185.60 92.48 155,344,579.19 48.97 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设其他市场变量不变,沪深300 指数上升或下降1% 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末 2019 年12 月31 日 上年度末 2018 年12 月31 日 沪深300 指数上升1% 增加约2,525,708.13 增加约1,662,277.96 沪深300 指数下降1% 减少约2,525,708.13 减少约1,662,277.96 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号项目金额占基金总资产的比例（%） 1 权益投资264,882,185.60 92.10 其中：股票264,882,185.60 92.10 2 基金投资- - 3 固定收益投资- - 其中：债券- - 资产支持证券- - 4 贵金属投资- - 5 金融衍生品投资- - 6 买入返售金融资产- - 其中：买断式回购的买入返 售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合 计 21,426,063.97 7.45 8 其他各项资产1,279,492.00 0.44 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第47 页共61 页 9 合计287,587,741.57 100.00 8.2 期末按行业分类的股票投资组合 8.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码行业类别公允价值 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业- - B 采矿业- - C 制造业167,752,928.20 58.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业- - E 建筑业- - F 批发和零售业11,693,880.00 4.08 G 交通运输、仓储和邮政业- - H 住宿和餐饮业- - I 信息传输、软件和信息技术服务业3,048,000.00 1.06 J 金融业29,516,699.36 10.31 K 房地产业30,164,800.00 10.53 L 租赁和商务服务业5,010,500.00 1.75 M 科学研究和技术服务业- - N 水利、环境和公共设施管理业6,578.04 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业- - P 教育- - Q 卫生和社会工作- - R 文化、体育和娱乐业17,688,800.00 6.18 S 综合- - 合计264,882,185.60 92.48 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第48 页共61 页 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值 占基金资产净 值比例(％) 1 603899 晨光文具380,000 18,521,200.00 6.47 2 600048 保利地产800,000 12,944,000.00 4.52 3 002146 荣盛发展1,200,000 11,796,000.00 4.12 4 002572 索菲亚560,000 11,732,000.00 4.10 5 300760 迈瑞医疗58,000 10,550,200.00 3.68 6 601318 中国平安120,000 10,255,200.00 3.58 7 600729 重庆百货340,000 10,149,000.00 3.54 8 600036 招商银行270,000 10,146,600.00 3.54 9 600887 伊利股份320,800 9,925,552.00 3.47 10 600741 华域汽车375,000 9,746,250.00 3.40 11 000651 格力电器110,000 7,213,800.00 2.52 12 600201 生物股份375,000 7,020,000.00 2.45 13 002008 大族激光175,000 7,000,000.00 2.44 14 600885 宏发股份200,000 6,890,000.00 2.41 15 603833 欧派家居58,800 6,879,600.00 2.40 16 300788 中信出版131,000 6,681,000.00 2.33 17 000333 美的集团110,000 6,407,500.00 2.24 18 300078 思创医惠520,000 6,385,600.00 2.23 19 000625 长安汽车600,000 6,018,000.00 2.10 20 300144 宋城演艺180,000 5,563,800.00 1.94 21 600373 中文传媒400,000 5,444,000.00 1.90 22 000786 北新建材211,500 5,382,675.00 1.88 23 002126 银轮股份650,000 5,258,500.00 1.84 24 002938 鹏鼎控股115,000 5,163,500.00 1.80 25 000796 凯撒旅业550,000 5,010,500.00 1.75 26 300003 乐普医疗150,000 4,962,000.00 1.73 27 603317 天味食品110,000 4,939,000.00 1.72 28 002701 奥瑞金1,104,781 4,872,084.21 1.70 29 601658 邮储银行796,578 4,548,460.38 1.59 30 002241 歌尔股份220,000 4,382,400.00 1.53 31 002600 领益智造380,000 4,123,000.00 1.44 32 603801 志邦家居168,000 3,912,720.00 1.37 33 000002 万 科Ａ 110,000 3,539,800.00 1.24 34 300271 华宇软件120,000 3,048,000.00 1.06 35 688009 中国通号438,900 2,980,131.00 1.04 36 300207 欣旺达130,000 2,537,600.00 0.89 37 688008 澜起科技35,889 2,508,999.99 0.88 38 601601 中国太保60,000 2,270,400.00 0.79 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第49 页共61 页 39 600383 金地集团130,000 1,885,000.00 0.66 40 300783 三只松鼠24,000 1,544,880.00 0.54 41 601916 浙商银行294,195 1,370,948.70 0.48 42 688388 嘉元科技24,307 1,334,454.30 0.47 43 601077 渝农商行147,778 925,090.28 0.32 44 300146 汤臣倍健50,000 814,500.00 0.28 45 688181 八亿时空3,708 163,077.84 0.06 46 688081 兴图新科3,153 88,946.13 0.03 47 002972 科安达1,075 21,532.25 0.01 48 603109 神驰机电684 18,105.48 0.01 49 002973 侨银环保1,146 6,578.04 0.00 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计买入金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 601939 建设银行22,162,000.00 6.99 2 601186 中国铁建16,691,745.82 5.26 3 000625 长安汽车14,376,597.37 4.53 4 601318 中国平安13,844,009.37 4.36 5 600104 上汽集团13,493,035.56 4.25 6 002701 奥瑞金13,486,319.00 4.25 7 601336 新华保险12,333,358.00 3.89 8 002582 好想你12,128,597.00 3.82 9 600050 中国联通11,235,000.00 3.54 10 002008 大族激光11,098,205.74 3.50 11 300760 迈瑞医疗10,957,656.56 3.45 12 002572 索菲亚10,885,195.00 3.43 13 002126 银轮股份10,693,698.54 3.37 14 601288 农业银行10,660,000.00 3.36 15 600741 华域汽车10,502,205.00 3.31 16 600887 伊利股份10,161,120.92 3.20 17 000026 飞亚达9,592,611.00 3.02 18 601689 拓普集团9,352,643.50 2.95 19 600048 保利地产9,255,890.00 2.92 20 601688 华泰证券8,711,129.00 2.75 21 002241 歌尔股份8,521,271.02 2.69 22 601009 南京银行8,507,178.00 2.68 23 000002 万 科Ａ 8,323,211.00 2.62 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第50 页共61 页 24 601628 中国人寿8,292,178.00 2.61 25 600801 华新水泥8,268,389.20 2.61 26 601933 永辉超市8,166,572.00 2.57 27 600297 广汇汽车7,945,934.00 2.50 28 600036 招商银行7,941,726.40 2.50 29 000725 京东方Ａ 7,920,000.00 2.50 30 600373 中文传媒7,868,922.32 2.48 31 000671 阳光城7,781,225.00 2.45 32 000848 承德露露7,271,833.21 2.29 33 601838 成都银行7,189,025.00 2.27 34 300788 中信出版7,169,926.61 2.26 35 600612 老凤祥6,868,704.26 2.17 36 300271 华宇软件6,794,723.60 2.14 37 603833 欧派家居6,773,143.00 2.14 38 300078 思创医惠6,740,282.34 2.12 39 601138 工业富联6,694,101.66 2.11 40 600690 海尔智家6,609,360.96 2.08 41 600000 浦发银行6,372,720.00 2.01 注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2％或前20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号股票代码股票名称本期累计卖出金额 占期初基金资 产净值比例 （％） 1 601939 建设银行22,827,744.00 7.20 2 601186 中国铁建15,982,751.00 5.04 3 601288 农业银行14,638,000.00 4.61 4 600104 上汽集团12,507,518.00 3.94 5 600050 中国联通12,415,684.00 3.91 6 000625 长安汽车12,180,208.21 3.84 7 601336 新华保险11,720,157.60 3.69 8 002582 好想你11,472,539.00 3.62 9 601689 拓普集团11,281,661.03 3.56 10 601788 光大证券11,277,031.64 3.56 11 601688 华泰证券10,539,859.00 3.32 12 601138 工业富联10,117,334.56 3.19 13 000002 万 科Ａ 9,817,376.89 3.09 14 601628 中国人寿8,903,491.28 2.81 15 603848 好太太8,868,503.00 2.80 16 603708 家家悦8,857,873.36 2.79 新华稳健回报灵活配置混合型发起式证券投资基金2019 年年度报告 第51 页共61 页 17 600305 恒顺醋业8,791,334.00 2.77 18 002014 永新股份8,479,812.66 2.67 19 600801 华新水泥8,385,647.60 2.64 20 600297 广汇汽车8,256,636.00 2.60 21 000026 飞亚达8,203,165.51 2.59 22 000671 阳光城8,160,822.52 2.57 23 002029 七匹狼8,134,974.00 2.56 24 600887 伊利股份8,093,976.00 2.55 25 000651 格力电器8,077,533.00 2.55 26 601009 南京银行7,840,155.00 2.47 27 601933 永辉超市7,816,197.24 2.46 28 000725 京