华夏债券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十四日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏债券 基金主代码 001001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002 年 10 月 23 日 报告期末基金份额总额 1,018,296,265.52 份 投资目标 在强调本金安全的前提下，追求较高的当期收入和总回报。 本基金将采取久期偏离、收益率曲线配置和类属配置等积 投资策略 极投资策略，发现、确认并利用市场失衡实现组合增值。 业绩比较基准 本基金整体的业绩比较基准为“中证综合债券指数”。 本基金属于证券投资基金中相对低风险的品种，其长期平 风险收益特征 均的风险和预期收益率低于股票基金和平衡型基金，高于 货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏债券 A/B 华夏债券 C 下属分级基金的交易代码 前端 后端 001003 001001 001002 报告期末下属分级基金的份 581,249,854.26 份 437,046,411.26 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 华夏债券 A/B 华夏债券 C 1.本期已实现收益 4,295,404.41 2,615,711.21 2.本期利润 2,827,148.56 1,539,338.66 3.加权平均基金份 0.0044 0.0032 额本期利润 4.期末基金资产净 765,602,677.18 562,362,311.16 值 5.期末基金份额净 1.317 1.287 值 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动 收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏债券A/B： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.30% 0.07% 0.69% 0.05% -0.39% 0.02% 月 过去六个 1.23% 0.08% 2.49% 0.05% -1.26% 0.03% 月 过去一年 1.24% 0.13% 3.39% 0.05% -2.15% 0.08% 过去三年 11.03% 0.22% 13.82% 0.05% -2.79% 0.17% 过去五年 34.10% 0.29% 24.32% 0.06% 9.78% 0.23% 自基金合 同生效起 207.48% 0.19% 105.94% 0.08% 101.54% 0.11% 至今 华夏债券C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.23% 0.07% 0.69% 0.05% -0.46% 0.02% 月 过去六个 1.10% 0.08% 2.49% 0.05% -1.39% 0.03% 月 过去一年 1.03% 0.12% 3.39% 0.05% -2.36% 0.07% 过去三年 10.09% 0.22% 13.82% 0.05% -3.73% 0.17% 过去五年 32.17% 0.29% 24.32% 0.06% 7.85% 0.23% 自基金合 同生效起 191.16% 0.19% 105.94% 0.08% 85.22% 0.11% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏债券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2002 年 10 月 23 日至 2023 年 9 月 30 日) 华夏债券 A/B： 华夏债券 C： §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 硕士。2012 年 7 月加入华夏基 金管理有限公 司。历任固定收 益部研究员、基 金经理助理、华 夏新锦泰灵活 配置混合型证 本基金 券投资基金基 何家琪 的基金 2017-01-18 - 11 年 金经理（2017 经理 年 9 月 8 日至 2018 年 5 月 25 日期间)、华夏 新锦鸿灵活配 置混合型证券 投资基金基金 经理（2017 年 9 月 8 日至 2018 年 7 月 23 日期 间)、华夏新起 航灵活配置混 合型证券投资 基金基金经理 （2017年9月8 日至 2018 年 7 月 30 日期间)、 华夏新锦绣灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理（2017 年 9 月 8 日至 2018年12月17 日期间)、华夏 永康添福混合 型证券投资基 金 基 金 经 理 （2018年2月1 日至 2019 年 7 月 18 日期间)、 华夏新锦程灵 活配置混合型 证券投资基金 基金经理（2017 年 9 月 8 日至 2019年12月17 日期间)、华夏 新锦汇灵活配 置混合型证券 投资基金基金 经理（2018 年 9 月28日至2020 年 3 月 12 日期 间)、华夏鼎祥 三个月定期开 放债券型发起 式证券投资基 金 基 金 经 理 （2018年12月 17日至2020年 3 月 12 日期 间)、华夏新锦 顺灵活配置混 合型证券投资 基金基金经理 （2018年12月 17日至2020年 3 月 12 日期 间)、华夏鼎略 债券型证券投 资基金基金经 理（2019 年 1 月25日至2020 年 3 月 12 日期 间)、华夏鼎顺 三个月定期开 放债券型发起 式证券投资基 金 基 金 经 理 （2018年8月6 日至 2020 年 5 月 7 日期间)、 华夏鼎福三个 月定期开放债 券型发起式证 券投资基金基 金经理（2018 年 9 月 21 日至 2020 年 5 月 7 日期间)、华夏 鼎琪三个月定 期开放债券型 发起式证券投 资基金基金经 理（2019 年 7 月24日至2021 年 1 月 27 日期 间)、华夏恒益 18 个月定期开 放债券型证券 投资基金基金 经理（2019 年 9 月 4 日至 2021 年 1 月 27 日期 间)、华夏鼎润 债券型证券投 资基金基金经 理（2021 年 3 月19日至2022 年 4 月 25 日期 间)等。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 68 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 7 月的政治局会议政策表态整体积极，叠加 PMI、部分城市地产销售等数据有小幅回暖迹象，3 季度市场开始交易 “政策底”，抢跑“基本面底”,“N”型复苏认知被较多市场参与者接受。与此同时，自 8 月开始，地方债、国债的发行节奏也有所加快，配合地产政策陆续松动、信贷力度加码、一线城市陆续放开“认房不认贷”等，资金面也出现收敛，以 DR007 为衡量 指标，9 月月均值相比 7 月和 8 月有所提升。海外方面，三季度，海外通胀虽有下降但核心 通胀依然较为坚挺，以美联储为代表的海外央行当下以控制通胀为主要目标，并在三季度继 续加息，直接推升了海外债券利率的上行。在上述因素的共同影响下，虽然债券收益率在 8月 15 日央行降息后迎来了短暂下行，但趋势上整体呈现上行态势，曲线形态走平。信用债方面，在理财季末回表和赎回因素的共同影响下，表现弱于利率，信用利差有所走阔。但从自上而下的大类资产配置角度来看，3 季度主导股债汇商各类资产的主要共同驱动力在于美元的二次冲高，人民币汇率承压，资金流出压力加大，各类人民币计价资产系统性受到负贝塔拖累；在此基础上，不同资产本身的基本面对应不同的阿尔法叠加负贝塔后，形成了不同的表现。 报告期内，组合降低了债券久期和杠杆水平，以期控制回撤表现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2023 年 9 月 30 日，华夏债券 A/B 基金份额净值为 1.317 元，本报告期份额净值增 长率为 0.30%；华夏债券 C 基金份额净值为 1.287 元，本报告期份额净值增长率为 0.23%， 同期业绩比较基准增长率为 0.69%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,677,761,983.84 99.04 其中：债券 1,677,761,983.84 99.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 12,086,378.25 0.71 8 其他资产 4,154,749.26 0.25 9 合计 1,694,003,111.35 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值（元） 值比例（%） 1 国家债券 32,625,117.79 2.46 2 央行票据 - - 3 金融债券 739,885,713.64 55.72 其中：政策性金融债 88,394,035.14 6.66 4 企业债券 252,753,474.69 19.03 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 547,948,387.59 41.26 7 可转债（可交换债） 104,549,290.13 7.87 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,677,761,983.84 126.34 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 值比例（%） 1 188271 21 鄂交 Y1 800,000 81,226,082.19 6.12 2 2128021 21工商银行 670,000 69,469,297.81 5.23 永续债 01 3 230406 23 农发 06 650,000 65,462,370.22 4.93 4 2028006 20邮储银行 600,000 61,889,350.82 4.66 永续债 5 138601 22 中化 Y3 600,000 61,469,303.02 4.63 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国邮政储蓄银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、中国银行股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 18,107.01 2 应收证券清算款 3,978,064.32 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 158,577.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,154,749.26 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 值比例（%） 1 110086 精工转债 10,013,996.62 0.75 2 127049 希望转 2 7,544,894.67 0.57 3 127045 牧原转债 4,700,826.30 0.35 4 127056 中特转债 4,103,919.02 0.31 5 110085 通 22 转债 3,425,892.82 0.26 6 113534 鼎胜转债 3,351,216.99 0.25 7 113569 科达转债 3,317,617.81 0.25 8 127032 苏行转债 3,143,900.66 0.24 9 113653 永 22 转债 2,927,481.40 0.22 10 110079 杭银转债 2,770,228.06 0.21 11 127043 川恒转债 2,322,932.19 0.17 12 118024 冠宇转债 2,312,041.12 0.17 13 110093 神马转债 2,292,366.04 0.17 14 123076 强力转债 2,282,615.97 0.17 15 127040 国泰转债 2,279,061.92 0.17 16 128131 崇达转 2 2,145,269.18 0.16 17 110063 鹰 19 转债 1,924,400.00 0.14 18 118013 道通转债 1,858,697.26 0.14 19 123163 金沃转债 1,819,436.30 0.14 20 123153 英力转债 1,741,267.98 0.13 21 113608 威派转债 1,710,713.06 0.13 22 118016 京源转债 1,700,684.33 0.13 23 113649 丰山转债 1,682,747.45 0.13 24 127054 双箭转债 1,663,226.63 0.13 25 128063 未来转债 1,661,979.84 0.13 26 128106 华统转债 1,653,772.75 0.12 27 111004 明新转债 1,643,116.04 0.12 28 128108 蓝帆转债 1,629,667.95 0.12 29 123156 博汇转债 1,620,976.41 0.12 30 113647 禾丰转债 1,595,303.56 0.12 31 128141 旺能转债 1,589,694.09 0.12 32 123178 花园转债 1,488,466.52 0.11 33 113632 鹤 21 转债 1,480,661.92 0.11 34 123142 申昊转债 1,456,863.91 0.11 35 113637 华翔转债 1,451,149.01 0.11 36 113596 城地转债 1,260,918.08 0.09 37 118029 富淼转债 1,157,071.23 0.09 38 113058 友发转债 1,156,182.84 0.09 39 128035 大族转债 1,146,297.95 0.09 40 113631 皖天转债 1,143,946.37 0.09 41 123126 瑞丰转债 1,122,728.49 0.08 42 127075 百川转 2 1,113,488.50 0.08 43 113030 东风转债 1,052,564.49 0.08 44 118006 阿拉转债 715,225.12 0.05 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏债券A/B 华夏债券C 本报告期期初基金 739,326,878.05 450,007,980.79 份额总额 报告期期间基金总 19,994,291.66 184,645,635.52 申购份额 减：报告期期间基 178,071,315.45 197,607,205.05 金总赎回份额 报告期期间基金拆 - - 分变动份额 本报告期期末基金 581,249,854.26 437,046,411.26 份额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2023 年 7 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于设立武汉分公司的公告。 2023 年 7 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于设立沈阳分公司的公告。 2023年9月27日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏债券投资基金A类基金份额前端申购费率并修订招募说明书的公告。 2023 年 9 月 27 日发布华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业场所变更的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内 首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理 人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《华夏债券投资基金基金合同》； 3、《华夏债券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二三年十月二十四日