华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一六年十月二十五日  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 1  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏债券 基金主代码 001001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002 年 10 月 23 日 报告期末基金份额总额 3,134,809,837.67 份 投资目标 在强调本金安全的前提下,追求较高的当期收 入和总回报。 投资策略 本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的 基础上,通过价值分析,结合自上而下确定投 资策略和自下而上个券选择的程序,采取久期 偏离、收益率曲线配置和类属配置等积极投资 策略,发现、确认并利用市场失衡实现组合增 值。 业绩比较基准 本基金整体的业绩比较基准为“中证综合债券 指数”。 风险收益特征 本基金属于证券投资基金中相对低风险的品 种,其长期平均的风险和预期收益率低于股票 基金和平衡型基金,高于货币市场基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏债券 A/B 华夏债券 C 下属分级基金的交易代码 001001、001002 001003 报告期末下属分级基金的份 1,078,411,231.70 份 2,056,398,605.97 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 2  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 报告期(2016年7月1日-2016年9月30日) 主要财务指标 华夏债券A/B 华夏债券C 1.本期已实现收益 17,864,961.84 31,812,636.43 2.本期利润 21,710,987.89 48,152,155.03 3.加权平均基金份额本期利润 0.0213 0.0231 4.期末基金资产净值 1,180,845,577.44 2,240,069,021.74 5.期末基金份额净值 1.095 1.089 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏债券 A/B: 净值增长 业绩比较基 净值 业绩比较基 阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 2.05% 0.06% 1.96% 0.04% 0.09% 0.02% 华夏债券 C: 净值增长 业绩比较基 净值 业绩比较基 阶段 率标准差 准收益率标 ①-③ ②-④ 增长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 1.96% 0.06% 1.96% 0.04% 0.00% 0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏债券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2002 年 10 月 23 日至 2016 年 9 月 30 日) 华夏债券 A/B 3  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 华夏债券 C §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金的 北京大学经济学硕 魏镇江 基 金 经 2010-02-04 - 13 年 士。曾任德邦证券债 理、固定 券研究员等。2005 年 4  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 收益部总 3 月加入华夏基金管 监 理有限公司,曾任债 券研究员,华夏理财 21 天债券型证券投 资基金基金经理 (2013 年 4 月 26 日 至 2015 年 4 月 2 日期 间)、华夏理财 30 天债券型证券投资基 金基金经理(2013 年 4 月 26 日至 2015 年 4 月 2 日期间)等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金 合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益, 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相 应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 5  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 3 季度,国内经济总体保持平稳。工业、进出口、消费和 PMI 等指标均平稳 甚至略有反弹,但投资仍然疲弱。PPI 同比降幅收窄,部分工业品价格显著反弹, 但 CPI 低于预期,显示通胀压力短期内仍然不大。房地产市场持续回暖,甚至达 到火爆的程度,且逐渐从一线城市向二线城市蔓延,各地陆续出现限购政策,但 短期内仍未产生明显作用。货币政策基本保持平稳,但央行收短放长的意图较为 明显,短期内金融市场的期限错配需要纠正。 3 季度,债市继续上涨,对经济较为悲观的预期和“资产荒”的持续,导致 超长债有较好表现,但 8 月份在央行重启 14 天逆回购后略有调整。由于煤炭等 工业品涨价,部分行业的信用担忧有所下降。 报告期内,本基金根据申赎情况,积极做好组合流动性管理,适当增加了部 分利率债配置,并少量增加了可转债配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 9 月 30 日,华夏债券 A/B 基金份额净值为 1.095 元,本报告期 份额净值增长率为 2.05%;华夏债券 C 基金份额净值为 1.089 元,本报告期份额 净值增长率为 1.96%,同期业绩比较基准增长率为 1.96%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 4 季度,预计经济将继续保持平稳。今年以来,M1 一直处于高位,说 明流动性充裕,但实体经济并不景气,信贷需求始终不振,无法吸纳太多的流动 性,导致部分带有避险属性和保值属性的资产价格上涨。基于上述背景,预计货 币政策将保持平稳,降息降准概率较小,但大幅收紧也不太可能。需要密切关注 经济数据的变化,尤其是可能打破这种僵局的因素,比如通胀、美联储加息和房 地产市场波动等。 4 季度,预计债市将保持平稳,到期收益率仍难有较大波动,信用风险略有 缓解,出现大的系统性风险的概率较小,但仍然需要谨慎选择个券。 投资策略上,本基金将继续配置高信用等级债券和利率债,保持组合良好的 流动性,维持中性的久期,择机进行波段操作。可转债方面,将择优选择个券, 适当增加配置。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽 6  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 3,576,191,105.09 92.94 其中:债券 3,521,191,105.09 91.51 资产支持证券 55,000,000.00 1.43 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 130,000,000.00 3.38 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 51,588,728.93 1.34 7 其他各项资产 89,970,327.91 2.34 8 合计 3,847,750,161.93 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 222,400,603.50 6.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 286,054,000.00 8.36 其中:政策性金融债 286,054,000.00 8.36 4 企业债券 2,168,384,829.89 63.39 7  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 462,288,000.00 13.51 7 可转债(可交换债) 382,063,671.70 11.17 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,521,191,105.09 102.93 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) 1 101556034 15 鞍钢 MTN001 1,000,000 99,760,000.00 2.92 2 160206 16 国开 06 900,000 90,189,000.00 2.64 3 160017 16 附息国债 17 900,000 90,117,000.00 2.63 4 122616 12 黔铁债 756,420 84,688,783.20 2.48 5 020130 16 贴债 32 800,000 79,152,000.00 2.31 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 比例(%) 1 119240 南方 A4 300,000 30,000,000.00 0.88 2 119239 南方 A3 130,000 13,000,000.00 0.38 3 119238 南方 A2 120,000 12,000,000.00 0.35 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 8  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 52,853.06 2 应收证券清算款 23,829,762.01 3 应收股利 - 4 应收利息 63,032,791.70 5 应收申购款 3,054,921.14 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 89,970,327.91 9  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值 比例(%) 1 128009 歌尔转债 62,730,753.90 1.83 2 113008 电气转债 41,583,862.00 1.22 3 113009 广汽转债 31,881,713.40 0.93 4 110032 三一转债 29,783,712.00 0.87 5 123001 蓝标转债 13,326,000.00 0.39 6 110033 国贸转债 9,812,136.00 0.29 7 110030 格力转债 6,668,614.70 0.19 8 110034 九州转债 4,778,794.80 0.14 9 110035 白云转债 3,091,572.00 0.09 10 128011 汽模转债 2,780,400.00 0.08 11 113010 江南转债 2,552,600.00 0.07 12 110031 航信转债 2,284,903.40 0.07 13 128010 顺昌转债 474,013.24 0.01 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华夏债券A/B 华夏债券C 本报告期期初基金份额总额 1,112,715,831.94 2,212,357,665.65 本报告期基金总申购份额 270,430,176.14 2,041,586,317.78 减:本报告期基金总赎回份额 304,734,776.38 2,197,545,377.46 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,078,411,231.70 2,056,398,605.97 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 10  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2016 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 2016 年 7 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 珠海盈米财富管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 深圳富济财富管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 18 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 乾道金融信息服务(北京)有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 深圳市金斧子投资咨询有限公司为代销机构的公告。 2016 年 8 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 大泰金石投资管理有限公司为代销机构的公告。 2016 年 9 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于公司董事、监事、高级管 理人员及其他从业人员在子公司兼职等情况的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公 司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金 管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人, 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好 11  华夏债券投资基金 2016 年第 3 季度报告 的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截 至 2016 年 9 月 30 日数据),华夏策略混合在 75 只灵活配置混合型基金(股票 上限 80%)中排名第 6,华夏医疗健康混合 A 在 58 只偏股型基金(股票上限 95%) 中排名第 5,华夏沪深 300 指数增强 A 在 39 只增强指数股票型基金中排名第 10; 固定收益类产品中,华夏理财 30 天债券在 39 只短期理财债券型基金中排名第 11,华夏薪金宝货币在 194 只货币型基金中排名第 7。 在客户服务方面,3 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户 使用的便利性和服务体验:(1)网上交易上线通联兴业快捷支付方式、定投通 业务,进一步升级华夏基金管家客户端,为客户提供更多便捷的理财方式;(2) 网上查询系统优化了数据更新时间,提高客户自助查询的及时性;(3)开展“体 验定投通,红包大放送”、“数说华夏基金‘投友’十件事儿”、2016 北京马 拉松系列宣传等活动,为客户提供多样化的关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件; 9.1.2《华夏债券投资基金基金合同》; 9.1.3《华夏债券投资基金托管协议》; 9.1.4 法律意见书; 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一六年十月二十五日 12