华夏债券投资基金2014 年半年度报告摘要 2014 年 6 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一四年八月二十五日 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 §1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2014 年 8 月 21日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2014 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 §2 基金简介2.1 基金基本情况 基金简称 华夏债券 基金主代码 001001 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2002年10月23日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,653,936,698.66份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 华夏债券A/B 华夏债券C 下属分级基金的交易代码 001001、001002 001003 报告期末下属分级基金的份额总额 1,202,109,904.56份 1,451,826,794.10份2.2 基金产品说明 在强调本金安全的前提下,追求较高的当期收入和投资目标 总回报。 本基金将在遵守投资纪律并有效管理风险的基础 上,通过价值分析,结合自上而下确定投资策略和 投资策略 自下而上个券选择的程序,采取久期偏离、收益率 曲线配置和类属配置等积极投资策略,发现、确认 并利用市场失衡实现组合增值。 本基金整体的业绩比较基准为“53%中信标普银行 业绩比较基准 间债券指数+46%中信标普国债指数+1%中信标普 企业债指数”。 本基金属于证券投资基金中相对低风险的品种,其 风险收益特征 长期平均的风险和预期收益率低于股票基金和平衡 型基金,高于货币市场基金。2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华夏基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 姓名 崔雁巍 王涛信息披露 联系电话 400-818-6666 95559负责人 电子邮箱 service@ChinaAMC.com t_wang@bankcomm.com 客户服务电话 400-818-6666 95559 传真 010-63136700 021-627012162.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 报告期(2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日)3.1.1 期间数据和指标 华夏债券A/B 华夏债券C 本期已实现收益 25,949,649.24 27,347,775.93 本期利润 70,389,086.46 76,786,399.18 加权平均基金份额本期利润 0.0564 0.0561 本期基金份额净值增长率 5.64% 5.54% 报告期末(2014 年 6 月 30 日)3.1.2 期末数据和指标 华夏债券A/B 华夏债券C 期末可供分配基金份额利润 0.0318 0.0293 期末基金资产净值 1,283,912,009.42 1,547,338,512.70 期末基金份额净值 1.068 1.066 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏债券 A/B: 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基 阶段 值增长 增长率标 准收益率标 ①-③ ②-④ 准收益率③ 率① 准差② 准差④ 过去一个月 1.04% 0.09% 0.60% 0.07% 0.44% 0.02% 过去三个月 3.39% 0.09% 1.93% 0.07% 1.46% 0.02% 过去六个月 5.64% 0.10% 3.91% 0.07% 1.73% 0.03% 过去一年 2.50% 0.10% 2.13% 0.09% 0.37% 0.01% 过去三年 14.91% 0.11% 10.95% 0.07% 3.96% 0.04%自基金合同 95.52% 0.14% 40.79% 0.09% 54.73% 0.05%生效起至今 华夏债券 C: 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基 阶段 值增长 增长率标 准收益率标 ①-③ ②-④ 准收益率③ 率① 准差② 准差④ 过去一个月 1.04% 0.10% 0.60% 0.07% 0.44% 0.03% 过去三个月 3.39% 0.08% 1.93% 0.07% 1.46% 0.01% 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 过去六个月 5.54% 0.09% 3.91% 0.07% 1.63% 0.02% 过去一年 2.21% 0.10% 2.13% 0.09% 0.08% 0.01% 过去三年 13.88% 0.11% 10.95% 0.07% 2.93% 0.04%自基金合同 90.57% 0.15% 40.79% 0.09% 49.78% 0.06%生效起至今3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏债券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2002 年 10 月 23 日至 2014 年 6 月 30 日)华夏债券 A/B华夏债券 C 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 §4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司,在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 2014 年上半年,在《中国证券报》主办的“第十一届中国基金业金牛奖”评选中,华夏基金荣获年度“金牛基金管理公司奖”,所管理的基金荣获 6 个单项奖;在《上海证券报》主办的“第十一届中国金基金奖”评选中,华夏基金荣获“金基金TOP 公司大奖”,所管理的基金荣获 5 个单项奖,为获奖最多的基金公司;在《证券时报》主办的“2013 年度中国基金业明星基金奖”评选中,华夏基金荣获“五年持续回报明星基金公司奖”和“2013 年度十大明星基金公司奖”,所管理的基金荣获 3 个单项奖。 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 在客户服务方面,上半年,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户资金管理便利性:(1)华夏财富宝货币在微信理财通开通了申购和赎回等业务,方便投资者进行现金管理;(2)华夏现金增利货币在本公司电子交易平台部分支付渠道实现了基金份额变化实时可见,且可见即可用,提高投资者的交易效率;(3)在华夏基金微信公众服务平台增加扫码绑定功能,投资者扫码即可开通基金的微信交易和微信查询,提高投资者使用的便利性。4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 北京大学经济学硕 士。曾任德邦证券债 本基金的 券研究员等。2005 年 魏镇江 2010-02-04 - 11 年 基金经理 3 月加入华夏基金管 理有限公司,曾任债 券研究员等。 北京大学金融学硕 士。2008 年 7 月加入 本基金的 李中海 2012-04-05 - 6年 华夏基金管理有限公 基金经理 司,曾任宏观研究员、 债券研究员等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014 年上半年,国内经济整体增长乏力,2 季度开始,在频繁的“微刺激”政策引导下,经济出现小幅企稳迹象。工业和发电量下滑速度趋缓,基建投资加速,原材料成本下降也使工业企业有所获益,但房地产销售形势不佳,房地产投资和制造业投资继续下滑。出口因受益于海外经济好转出现趋势性改善,但是否能继续向上突破尚需观察。 上半年,央行的两次定向降准以及对国家开发银行等银行的再贷款方案等,表明货币政策已有所放松。在货币宽松程度超预期的影响下,债市收益率大幅走低。可转债市场仍在低位波动,结构性机会明显。部分投资者憧憬政府后续的刺激政策,风险偏好有所上升,不少可转债的转股溢价在 5 月份后不同程度上升。 报告期内,本基金对部分长期利率债进行获利了结,并减持了部分信用前景不佳的信用债。对可转债继续采取防御策略,保持较低仓位,仅择机进行一些波段操作。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2014 年 6 月 30 日,华夏债券 A/B 基金份额净值为 1.068 元,本报告期份额净值增长率为 5.64%;华夏债券 C 基金份额净值为 1.066 元,本报告期份额净值增长率为 5.54%,同期业绩比较基准增长率为 3.91%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,宏观经济仍有赖于政府托底,政策可能继续小幅放松。棚户区改造、铁路、公路和水利等基础建设是保增长的重点,但由于财政收入增速下降及地方政府的土地出让收入前景不乐观,财政政策放松的空间不大。信贷政策可能适度松绑,但会否全面降息降准,还需观察经济基本面是否会显著下滑。中长期看,由于国内经济一直未经历充分调整,债务仍高企,落后产能未淘汰,结构 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要仍存在较多不合理之处,经济的整体复苏趋势尚未到来。 投资策略上,我们认为促成上半年债市走牛的一些因素正发生变化,需密切跟踪其之后将如何演变。首先是经济是否会阶段性企稳,在加大“微刺激”力度已产生一定作用的背景下,下半年经济是否会好于先前市场预期尚需观察;其次是货币是否会从偏宽松走向偏紧张,传统的通过外汇占款投放基础货币的方式可能已行不通,央行的政策变化能否契合市场的需求;再次,如果“微刺激”进一步加强,信用扩张会否来临;此外,信用风险、债券供给和通胀等也存在一定变数。基于上述分析,虽然仍可看好中长期债市,但下半年负面因素在累积,有必要适当防守。 下半年,本基金将继续重点持有评级较好、收益率有吸引力的信用债,同时密切关注信用风险可能带来的冲击,适当降低杠杆水平,防范流动性风险。可转债方面,仍保持绝对收益思路,择机波段操作。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、投资风险负责人、证券研究工作负责人、法律监察负责人及基金会计负责人等。其中,近三分之二的人员具有 10 年以上的基金从业经验,且具有风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。同时,根据基金管理公司制定的相关制度,估值工作决策机构的成员中不包括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定,本基金于2014 年 6 月 26 日发布分红公告,向 2014 年 7 月 3 日在本基金登记结算机构登记在册的基金份额持有人按每 10 份基金份额派发现金红利 0.200 元。本基金的利润分配符合相关法规及基金合同的规定。 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2014 年上半年度,基金托管人在华夏债券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2014 年上半年度,华夏基金管理有限公司在华夏债券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。 本报告期内本基金未进行收益分配。5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2014 年上半年度,由华夏基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关华夏债券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 §6 半年度财务会计报告(未经审计)6.1 资产负债表会计主体:华夏债券投资基金报告截止日:2014 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日资产: 银行存款 5,233,968.21 800,899.31 结算备付金 44,620,394.38 86,038,025.86 存出保证金 99,764.54 278,939.97 交易性金融资产 3,612,665,994.64 3,476,864,917.72 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 其中:股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 3,583,665,994.64 3,442,808,917.72 资产支持证券投资 29,000,000.00 34,056,000.00 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 - 25,000,000.00 应收证券清算款 9,998,398.28 25,169,063.15 应收利息 70,775,397.98 102,212,644.01 应收股利 - - 应收申购款 7,318,339.85 926,166.04 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 3,750,712,257.88 3,717,290,656.06 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 日负债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 879,999,945.30 976,999,912.30 应付证券清算款 17,070,203.32 10,571,548.94 应付赎回款 3,070,328.20 7,676,350.03 应付管理人报酬 1,426,993.84 1,451,032.25 应付托管费 475,664.61 483,677.44 应付销售服务费 398,335.41 364,771.02 应付交易费用 3,247,539.38 3,334,938.55 应交税费 13,341,755.07 13,341,755.07 应付利息 - 130,929.35 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 430,970.63 616,396.28 负债合计 919,461,735.76 1,014,971,311.23所有者权益: 实收基金 2,653,936,698.66 2,673,768,046.89 未分配利润 177,313,823.46 28,551,297.94 所有者权益合计 2,831,250,522.12 2,702,319,344.83 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 负债和所有者权益总计 3,750,712,257.88 3,717,290,656.06 注:报告截止日 2014 年 6 月 30 日,华夏债券 A/B 基金份额净值 1.068 元,华夏债券 C基 金 份 额 净 值 1.066 元; 华 夏 债 券 基 金 份额 总额 2,653,936,698.66 份 (其 中 A/B 类1,202,109,904.56 份,C 类 1,451,826,794.10 份)。6.2 利润表会计主体:华夏债券投资基金本报告期:2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2014 年 1 月 1 日至 2013 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 2013 年 6 月 30 日 一、收入 172,768,029.23 204,993,131.22 1.利息收入 108,521,373.39 160,415,019.26 其中:存款利息收入 640,539.27 1,604,088.59 债券利息收入 107,141,331.70 158,432,145.56 资产支持证券利息收入 728,349.64 131,406.03 买入返售金融资产收入 11,152.78 247,379.08 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -29,631,404.63 32,152,785.38 其中:股票投资收益 - 490,245.29 基金投资收益 - - 债券投资收益 -29,631,404.63 31,662,540.09 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 - -3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 93,878,060.47 12,425,326.58列) 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) - - 减:二、费用 25,592,543.59 49,167,311.86 1.管理人报酬 8,041,641.81 12,912,769.43 2.托管费 2,680,547.29 4,304,256.43 3.销售服务费 2,097,876.15 3,943,694.28 4.交易费用 31,636.20 330,048.01 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 5.利息支出 12,546,698.23 27,468,693.80 其中:卖出回购金融资产支出 12,546,698.23 27,468,693.80 6.其他费用 194,143.91 207,849.91 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 147,175,485.64 155,825,819.36 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 147,175,485.64 155,825,819.366.3 所有者权益(基金净值)变动表会计主体:华夏债券投资基金本报告期:2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 单位:人民币元 本期 项目 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基 2,673,768,046.89 28,551,297.94 2,702,319,344.83金净值)二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 147,175,485.64 147,175,485.64润)三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数(净 -19,831,348.23 1,587,039.88 -18,244,308.35值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 1,567,816,261.03 66,491,409.40 1,634,307,670.43 2.基金赎回款 -1,587,647,609.26 -64,904,369.52 -1,652,551,978.78四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净 - - -值变动(净值减少以“-”号填列)五、期末所有者权益(基 2,653,936,698.66 177,313,823.46 2,831,250,522.12金净值) 上年度可比期间 项目 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计一、期初所有者权益(基 3,135,437,810.04 170,715,073.48 3,306,152,883.52金净值)二、本期经营活动产生的 基金净值变动数(本期利 - 155,825,819.36 155,825,819.36润)三、本期基金份额交易产 684,587,773.45 43,006,616.91 727,594,390.36生的基金净值变动数(净 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要值减少以“-”号填列) 其中:1.基金申购款 5,432,003,010.91 384,130,154.00 5,816,133,164.91 2.基金赎回款 -4,747,415,237.46 -341,123,537.09 -5,088,538,774.55四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净 - -77,800,918.29 -77,800,918.29值变动(净值减少以“-”号填列)五、期末所有者权益(基 3,820,025,583.49 291,746,591.46 4,111,772,174.95金净值) 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: 杨明辉 崔雁巍 崔雁巍 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人6.4 报表附注6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。6.4.2 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。6.4.3 关联方关系6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 基金发起人、基金管理人、基金注册登记华夏基金管理有限公司 机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构中信证券(浙江)有限责任公司(“中信证券(浙 基金管理人股东控股的公司、基金销售机 江)”) 构中信证券(山东)有限责任公司(“中信证券(山 基金管理人股东控股的公司、基金销售机 东)”) 构 注:①根据华夏基金管理有限公司于 2014 年 2 月 12 日发布的公告,华夏基金管理有限 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要公司股权结构变更为中信证券(出资比例 62.2%)、山东省农村经济开发投资公司(比例10%)、POWER CORPORATION OF CANADA(出资比例 10%)、青岛海鹏科技投资有限公司(出资比例 10%)、南方工业资产管理有限责任公司(出资比例 7.8%)。 ②中信证券股份有限公司于 2014 年 4 月 15 日发布公告,经中国证监会青岛监管局核准,其全资子公司中信万通证券有限责任公司更名为“中信证券(山东)有限责任公司”。 ③下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.4.1.1 股票交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。6.4.4.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。6.4.4.1.3 债券交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。6.4.4.1.4 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。6.4.4.1.5 应支付关联方的佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。6.4.4.2 关联方报酬6.4.4.2.1 基金管理费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014 年 1 月 1 日至 2013 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 2013 年 6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 8,041,641.81 12,912,769.43 其中:支付销售机构的客户维护费 662,455.60 1,201,766.74 注:①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 0.6%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 ②基金管理人报酬计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.6%/ 当年天数。 ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产中列支的费用项目。6.4.4.2.2 基金托管费 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014 年 1 月 1 日至 2013 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 2013 年 6 月 30 日当期发生的基金应支付的 2,680,547.29 4,304,256.43托管费 注:①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。 ②基金托管费计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值× 0.2% / 当年天数。6.4.4.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 获得销售服务费 的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 华夏债券 A/B 华夏债券 C 合计 华夏基金管理有限公司 - 1,150,805.32 1,150,805.32 交通银行 - 80,417.14 80,417.14 中信证券 - 820.27 820.27 中信证券(浙江) - 1,483.25 1,483.25 中信证券(山东) - 577.73 577.73 合计 - 1,234,103.71 1,234,103.71 上年度可比期间 获得销售服务费 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 的各关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 华夏债券 A/B 华夏债券 C 合计 华夏基金管理有限公司 - 2,049,283.86 2,049,283.86 交通银行 - 135,014.94 135,014.94 中信证券 - 4,165.67 4,165.67 合计 - 2,188,464.47 2,188,464.47 注:①支付基金销售机构的基金销售服务费按 C 类基金份额前一日基金资产净值 0.3%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付给基金管理人,再由基金管理人计算并支付给各基金销售机构。 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 ②基金销售服务费计算公式为:日基金销售服务费=前一日 C 类基金资产净值×0.3%/当年天数。6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 交易 利息 联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息支出 金额 收入 交通银行 20,268,714.52 - - - - - 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 交易 利息 基金买入 基金卖出 交易金额 利息支出 联方名称 金额 收入 交通银行 10,080,698.36 - - - - -6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 上年度可比期间 2014 年 1 月 1 日至 2013 年 1 月 1 日至 关联方名称 2014 年 6 月 30 日 2013 年 6 月 30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入交通银行活期 5,233,968.21 51,407.81 2,361,834.62 188,858.99存款 注:①本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。 ②除此之外,本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于 2014 年 6 月 30 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 日的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示(2013 年 6 月 30 日:同)。 6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 金额单位:人民币元 本期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位: 总金额 股/张) 14 淄博城运 中信证券 101454029 新债发行 600,000 60,000,000.00 MTN002 上年度可比期间 2013 年 1 月 1 日至 2013 年 6 月 30 日 基金在承销期内买入 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 数量(单位: 总金额 股/张) 中信证券 124251 13 鲁信投 新债发行 50,000 5,000,000.00 中信证券 124254 13 常熟发 新债发行 70,000 7,000,000.00 中信证券 1380011 13 泉州城投债 新债发行 40,000 4,000,000.00 6.4.5 期末(2014 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元6.4.5.1.1受限证券类别:债券 期末 证券 证券 成功 流通受 认购 数量(单 期末 期末 备 可流通日 估值 代码 名称 认购日 限类型 价格 位:张) 成本总额 估值总额 注 单价 新发流 124811 14 滇投债 2014-06-19 2014-07-28 100.00 100.00 900,000 90,000,000.00 90,000,000.00 - 通受限 6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有需披露的暂时停牌股票。 6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.5.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止,本基金没有因从事银行间市场债券正 回购交易形成的卖出回购证券款余额。 6.4.5.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2014 年 6 月 30 日止,基金从事证券交易所债券正回购交易 形成的卖出回购证券款余额 879,999,945.30 元,于 2014 年 7 月 1 日和 2014 年 7 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要月 4 日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项6.4.6.1 金融工具公允价值计量的方法 根据企业会计准则的相关规定,以公允价值计量的金融工具,其公允价值的计量可分为三个层级: 第一层级:对存在活跃市场报价的金融工具,可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。 第二层级:对估值日活跃市场无报价的金融工具,可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值;对估值日不存在活跃市场的金融工具,可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。 第三层级:对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具,可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。6.4.6.2 各层级金融工具公允价值 截至 2014 年 6 月 30 日止,本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层级的余额为 2,083,929,940.24 元,第二层级的余额为 1,528,736,054.40 元,第三层级的余额为 0 元。截至 2013 年 12 月 31 日止:第一层级的余额为 2,424,071,217.72元,第二层级的余额为 1,052,793,700.00 元,第三层级的余额为 0 元。)6.4.6.3 公允价值所属层级间的重大变动 对于收盘价异常的债券,本基金将相关债券公允价值所属层级于其进行估值调整之日起从第一层级转入第二层级或第三层级,于债券收盘价能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层级或第三层级转入第一层级。6.4.6.4 第三层级公允价值本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层级公允价值本期未发生变动。 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 §7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 3,612,665,994.64 96.32 其中:债券 3,583,665,994.64 95.55 资产支持证券 29,000,000.00 0.77 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 49,854,362.59 1.33 7 其他各项资产 88,191,900.65 2.35 8 合计 3,750,712,257.88 100.007.2 期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。7.4 报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期未持有股票。7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 本基金本报告期未持有股票。7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 本基金本报告期未持有股票。7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例(%) 1 国家债券 2,016,000.00 0.07 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 2 央行票据 - - 3 金融债券 343,197,000.00 12.12 其中:政策性金融债 343,197,000.00 12.12 4 企业债券 2,759,707,115.24 97.47 5 企业短期融资券 211,700,000.00 7.48 6 中期票据 150,322,000.00 5.31 7 可转债 116,723,879.40 4.12 8 其他 - - 9 合计 3,583,665,994.64 126.587.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 净值比例 (%) 1 1180053 11 宝城投债 1,200,000 123,084,000.00 4.35 2 124167 13 滇投债 1,079,980 109,067,180.20 3.85 3 124159 13 绍城改 955,530 96,011,654.40 3.39 4 122680 12 昆建债 874,290 90,576,444.00 3.20 5 122700 12 来宾债 876,810 90,311,430.00 3.197.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 比例(%) 1 119030 澜沧江 2 150,000 15,000,000.00 0.53 2 119031 澜沧江 3 140,000 14,000,000.00 0.49 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。7.12 投资组合报告附注7.12.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。7.12.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 99,764.54 2 应收证券清算款 9,998,398.28 3 应收股利 - 4 应收利息 70,775,397.98 5 应收申购款 7,318,339.85 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 88,191,900.65 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 公允价值 比例(%) 1 110018 国电转债 29,957,581.60 1.06 2 110022 同仁转债 21,077,946.40 0.74 3 110015 石化转债 20,514,300.00 0.72 4 113005 平安转债 14,987,914.20 0.53 5 110024 隧道转债 12,298,442.00 0.43 6 110016 川投转债 9,039,100.00 0.32 7 113003 重工转债 8,848,595.20 0.31 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 持有人 户均持有 份额级别 户数 的基金 机构投资者 个人投资者 (户) 份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 华夏债券 A/B 44,722 26,879.61 234,844,410.56 19.54% 967,265,494.00 80.46% 华夏债券 C 35,813 40,539.10 584,323,602.79 40.25% 867,503,191.31 59.75% 合计 80,535 32,953.83 819,168,013.35 30.87% 1,834,768,685.31 69.13% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有 华夏债券 A/B 1,201,206.34 0.10% 从业人员持有本 华夏债券 C 2,121,508.63 0.15% 基金 合计 3,322,714.97 0.13% 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总额区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和 华夏债券 A/B 0 研究部门负责人持有本开放式基金 华夏债券 C >100 合计 >100 本基金基金经理持有本开放式基金 华夏债券 A/B 0 华夏债券 C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 华夏债券A/B 华夏债券C基金合同生效日(2002年10月23 5,132,789,987.20 -日)基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 1,349,505,868.71 1,324,262,178.18 本报告期基金总申购份额 123,759,069.64 1,444,057,191.39 减:本报告期基金总赎回份额 271,155,033.79 1,316,492,575.47 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,202,109,904.56 1,451,826,794.10 §10 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,本基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要期内未受到任何处分。10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 券商名称 占当期股票成 占当期佣金 备注 元数量 成交金额 佣金 交总额的比例 总量的比例 海通证券 1 - - 7,434.79 100.00% - 注:①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即: ⅰ经营行为规范,在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度,在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序: ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 ③除本表列示外,本基金还选择了中信建投证券、申银万国证券、华泰证券、齐鲁证券的交易单元作为本基金交易单元,本报告期无股票交易及应付佣金。 ④本报告期内,本基金租用的券商交易单元未发生变更。 ⑤此处佣金指基金通过单一券商进行股票、债券等交易而合计支付该券商的佣金合计。10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 回购交易 券商名称 占当期债券成交 占当期回购成交 成交金额 成交金额 总额的比例 总额的比例 中信建投证券 1,182,839,713.50 80.88% 38,819,800,000.00 97.73% 华夏债券投资基金 2014 年半年度报告摘要 申银万国证券 111,666,407.50 7.64% - - 海通证券 87,503,093.17 5.98% 900,000,000.00 2.27% 华泰证券 80,447,692.76 5.50% - - 华夏基金管理有限公司 二〇一四年八月二十五日