南方双元债券2016年半年度报告 南方双元债券型证券投资基金基金2016年半年度报告 2016年6月30日 基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 送出日期：2016年8月29日 § 重要提示及目录 1. 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。 1. 目录 TOC \o "1-2" \h \z \u §1 重要提示及目录 2 1.1 重要提示 2 1.2 目录 3 §2 基金简介 5 2.1 基金基本情况 5 2.2 基金产品说明 5 2.3 基金管理人和基金托管人 5 2.4 信息披露方式 6 2.5 其他相关资料 6 §3 主要财务指标和基金净值表现 6 3.1 主要会计数据和财务指标 6 3.2 基金净值表现 7 §4 管理人报告 9 4.1 基金管理人及基金经理情况 9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 10 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 13 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 13 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 13 §5 托管人报告 13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 14 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 14 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 14 6.1 资产负债表 14 6.2 利润表 15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 16 6.4 报表附注 17 §7 投资组合报告 31 7.1 期末基金资产组合情况 31 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 32 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 32 7.4 期末按债券品种分类的债券投资组合 32 7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 32 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 33 7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 33 7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 33 7.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 33 7.10 投资组合报告附注 34 §8 基金份额持有人信息 34 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 34 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 35 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 35 §9 开放式基金份额变动 35 §10 重大事件揭示 36 10.1 基金份额持有人大会决议 36 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 36 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 36 10.4 基金投资策略的改变 36 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 36 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 36 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 36 10.8 其他重大事件 37 §11 备查文件目录 38 11.1 备查文件目录 38 11.2 存放地点 38 11.3 查阅方式 38 § 基金简介 1. 基金基本情况 基金名称 南方双元债券型证券投资基金基金 基金简称 南方双元债券 基金主代码 000997 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年2月10日 基金管理人 南方基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 326,715,386.95份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称： 南方双元债券A 南方双元债券C 下属分级基金的交易代码： 000997 000998 报告期末下属分级基金的份额总额 304,611,126.93份 22,104,260.02份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方双元”。 1. 基金产品说明 投资目标 本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于业绩比较基准的投资收益。 投资策略 本基金将密切关注经济运行趋势，把握领先指标，预测未来走势，深入分析国家推行的财政与货币政策对未来宏观经济运行以及投资环境的影响。本基金将根据宏观经济、基准利率水平，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，做出最佳的资产配置及风险控制。 业绩比较基准 中证全债指数 风险收益特征 本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 1. 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 南方基金管理有限公司 交通银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 鲍文革 汤嵩彦 联系电话 0755-82763888 95559 电子邮箱 manager@southernfund.com tangsy@bankcomm.com 客户服务电话 400-889-8899 95559 传真 0755-82763889 021-62701216 注册地址 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层 上海市浦东新区银城中路188号 办公地址 深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层 上海市浦东新区银城中路188号 邮政编码 518048 200120 法定代表人 吴万善 牛锡明 1. 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.nffund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 1. 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 南方基金管理有限公司 深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦塔楼31-33层 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 南方双元债券A 南方双元债券C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日) 报告期(2016年1月1日 - 2016年6月30日) 本期已实现收益 9,231,595.96 812,018.54 本期利润 3,047,013.47 210,105.48 加权平均基金份额本期利润 0.0089 0.0072 本期加权平均净值利润率 0.86% 0.69% 本期基金份额净值增长率 0.98% 0.88% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 期末可供分配利润 8,393,411.00 591,324.62 期末可供分配基金份额利润 0.0276 0.0268 期末基金资产净值 317,967,633.34 23,055,404.28 期末基金份额净值 1.044 1.043 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2016年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 7.05% 6.95% 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。 3.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 1. 基金净值表现 1.1. 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方双元债券A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.48% 0.04% 0.72% 0.05% -0.24% -0.01% 过去三个月 0.19% 0.08% 0.36% 0.06% -0.17% 0.02% 过去六个月 0.98% 0.11% 1.62% 0.06% -0.64% 0.05% 过去一年 9.46% 0.21% 7.10% 0.07% 2.36% 0.14% 自基金合同生效起至今 7.05% 0.27% 9.15% 0.08% -2.10% 0.19% 南方双元债券C 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去一个月 0.48% 0.04% 0.72% 0.05% -0.24% -0.01% 过去三个月 0.19% 0.08% 0.36% 0.06% -0.17% 0.02% 过去六个月 0.88% 0.11% 1.62% 0.06% -0.74% 0.05% 过去一年 9.47% 0.21% 7.10% 0.07% 2.37% 0.14% 自基金合同生效起至今 6.95% 0.26% 9.15% 0.08% -2.20% 0.18% 注：本基金的业绩比较基准为中证全债指数。 1.1. 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 § 管理人报告 1. 基金管理人及基金经理情况 1.1. 基金管理人及其管理基金的经验 1998年3月6日，经中国证监会批准，南方基金管理有限公司作为国内首批规范的基金管理公司正式成立，成为我国“新基金时代”的起始标志。 南方基金总部设在深圳，注册资本3亿元人民币。股东结构为：华泰证券股份有限公司（45%）；深圳市投资控股有限公司（30%）；厦门国际信托有限公司（15%）；兴业证券股份有限公司（10%）。目前，公司在北京、上海、合肥、成都、深圳等地设有分公司，在香港和深圳前海设有子公司——南方东英资产管理有限公司（香港子公司）和南方资本管理有限公司（深圳子公司）。其中，南方东英是境内基金公司获批成立的第一家境外分支机构。 截至报告期末，南方基金管理有限公司（不含子公司）管理资产规模超过5,600亿元，旗下管理96只开放式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。 1.1. 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 何康 本基金基金经理 2015年2月10日 - 12年 硕士学历，具有基金从业资格。曾担任国海证券固定收益证券部投资经理，大成基金管理有限公司固定收益部研究员。2010年9月加入南方基金管理有限公司，曾担任固定收益部投资经理，现任固定收益部总监助理；2013年11月至今，担任南方丰元基金经理；2013年11月至今，担任南方聚利基金经理；2014年4月至今，任南方通利基金经理；2015年2月至今，任南方双元基金经理。 王啸 本基金基金经理助理 2016年3月18日 - 2年 香港大学金融学硕士，具有基金从业资格。2013年8月加入南方基金，历任信用分析师、转债研究员、新股研究员。2016年3月至今，任南方通利、南方丰元、南方双元的基金经理助理。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 3.2016年8月6日南方基金发布公告，何康不再担任南方双元基金经理职务。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规、中国证监会和《南方双元债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例符合有关法律法规及基金合同的规定。 1. 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 公司每季度对旗下组合进行股票和债券的同向交易价差专项分析。本报告期内，两两组合间单日、3日、5日时间窗口内同向交易买入溢价率均值或卖出溢价率均值显著不为0的情况不存在，并且交易占优比也没有明显异常，未发现不公平对待各组合或组合间相互利益输送的情况。 1.1. 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于指数型基金根据标的指数成份股结构被动调仓所致。 1. 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年国内经济运行平稳。一季度经济数据整体表现超预期，虽然1-2月工业增加值同比增速创下2009年以来最为疲软的开年表现，但3月工业增加值同比增速达到6.8%。1-3月，全国房地产开发投资同比增长6.2%，固定资产投资同比增速10.7%，房地产投资明显超出市场预期。二季度经济数据整体表现再次走弱，4-6月工业增加值超预期回落至6.0%左右，6月固定资产投资累计增速大幅回落至9.0%，房地产投资同比增速有所下滑，制造业投资增速则进一步下跌。通胀方面，1季度CPI受猪肉以及蔬菜等上涨的影响，整体水平有所抬升但4月以后随着蔬菜价格的回落，猪肉涨幅的下降，CPI有所下降，6月已经回落到1.9%。大宗商品价格继续反弹，PPI环比3月转正，同比降幅明显收窄。 一二季度金融数据也整体表现出前高后低走势，1-3月新增信贷4.6万亿、社融6.7万亿，大幅超出市场预期。4-5月金融数据不及预期。其中5月M2同比增速11.8%，明显低于预期，6月有所回升，新增信贷1.38万亿、社融1.6万亿，但金融数据结构不佳，中长期贷款以个人房贷为主。上半年资金面整体平稳，7天回购利率基本稳定。2月末央行意外降准50BP，但7天逆回购操作利率仍保持2.25%不变，央行多次采用MLF等工具，维持短端利率水平稳定和资金面平稳的态度较为明确。 市场层面，债券收益率曲线先陡后平、先上后下。1-3月份，在信贷数据大幅超出预期、通胀压力、公开市场短端利率维持不变的影响下，利率债收益率小幅上行，曲线陡峭化。4月份，受信用风险带来的流动性风险担忧情绪影响、3月份较好的经济数据影响、以及大宗商品反弹带来的通胀担忧情绪影响，债券收益率大幅上行，5、6月份随着二季度经济数据的再次走弱，收益率重新进入下行通道，曲线平坦化。转债方面，可转债跟随股市大幅震荡，同时转债由于供给压力增大，整体估值也有所压缩，上半年中证转债指数下跌11.9%。 投资运作上，南方双元债券基金在2月中旬以前依然维持去年底以来高利率债，高久期的组合特点，2月下旬我们根据基本面的变化对组合进行了系统性的减仓操作，用高评级短融替代组合中原有的长期利率债，组合久期显著下降。在4月下旬市场低点积极增持信用债，并在6月下旬增加长期利率债配置，组合久期较3月底有明显提升。转债方面，我们在1月下旬降低转债仓位，3月下旬再次根据市场情况增持个别转债品种，4月减持，5月上旬增持转债，但我们在6月上旬减持转债并将仓位控制在较低的水平。整体来看，虽然基金一定程度规避了债市4月下跌的风险，但组合也未能充分享受5、6月份的收益下行的资本利得。对转债的择时操作上半年来看不太成功。 2季度，我们根据投资策略进行了国债期货操作，主要目的在于套期保值，仓位比例控制在较低水平，对组合净值的影响在0.05%以下。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 本报告期南方双元债券A级基金净值增长率为0.98%，同期业绩比较基准增长率为1.62%；南方双元债券C级基金净值增长率为0.88%，同期业绩比较基准增长率为1.62%。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，经济增长下行风险增大。上半年经济的反弹由地产和基建拉动，下半年地产和基建链条将逐步走弱。金融数据增长的动力减弱，社融、M2年度增速低于13%的可能性较大。随着经济走弱，通胀的下降，货币政策在3季度可能会有所放松，下调基准利率的概率不大，存准率即使下调也主要是对冲外汇占款的下降，逆回购利率和利率走廊水平的微调可能是释放宽松信号的重要工具，需要密切关注。 在基本面利好的背景下，我们认为债券市场收益率有望继续震荡下行，不过目前债券市场的绝对收益率偏低，已经部分反映了经济下滑的预期，需要积极波段操作。信用债方面，仍需以防风险为主，下半年低评级债券到期高峰，违约事件发生频率可能大幅升高，需加强对于持仓债券的跟踪和梳理。 下半年我们将更加积极地调整组合，寻找市场可能存在的机会，例如超长期限的利率债交易，在管理好信用风险的前提下，通过对个券基本面和行业趋势的深入研究，挖掘市场可能的错误定价机会。转债方面，力图通过在个券基本面深入研究的基础上，敢于逆向投资，以获取绝对收益的目标积极操作以增强基金的回报。 1. 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括副总经理、研究部总监、数量化投资部总监、风险管理部总监及运作保障部总监等等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值价格的最终决策。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 1. 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每份基金份额每次基金收益分配比例不得低于基金收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。同一类别每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本基金于2016年1月29日进行了收益分配（A类、C类每10份基金份额派发红利0.18元）。 1. 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 § 托管人报告 1. 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 2016上半年度，基金托管人在南方双元债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。 1. 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 2016上半年度，南方基金管理有限公司在南方双元债券型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。个别工作日，托管人发现个别监督指标不符合基金合同的约定，托管人及时通知了基金管理人，基金管理人根据规定进行了调整。 本报告期内本基金进行了1次收益分配，分配金额为7,272,535.16元，符合基金合同的规定。 1. 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 2016上半年度，由南方基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关南方双元债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 § 半年度财务会计报告（未经审计） 1. 资产负债表 会计主体：南方双元债券型证券投资基金基金 报告截止日： 2016年6月30日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 1,528,522.60 23,700,130.01 结算备付金 6,113,858.47 5,639,944.33 存出保证金 22,531.87 88,003.81 交易性金融资产 6.4.7.2 400,278,153.50 518,893,731.30 其中：股票投资 - - 基金投资 - - 债券投资 400,278,153.50 518,893,731.30 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 1,650,000.00 应收证券清算款 10,364,460.73 - 应收利息 6.4.7.5 5,459,457.19 9,081,819.83 应收股利 - - 应收申购款 99,182.68 672,951.65 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 423,866,167.04 559,726,580.93 负债和所有者权益 附注号 本期末2016年6月30日 上年度末2015年12月31日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 71,200,000.00 105,799,755.00 应付证券清算款 10,061,227.26 15,592,468.48 应付赎回款 1,137,509.71 3,440,561.29 应付管理人报酬 197,346.22 260,790.13 应付托管费 56,384.62 74,511.44 应付销售服务费 7,671.09 10,671.91 应付交易费用 6.4.7.7 3,905.00 4,152.50 应交税费 - - 应付利息 - 13,606.80 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 179,085.52 146,000.00 负债合计 82,843,129.42 125,342,517.55 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 326,715,386.95 412,872,152.51 未分配利润 6.4.7.10 14,307,650.67 21,511,910.87 所有者权益合计 341,023,037.62 434,384,063.38 负债和所有者权益总计 423,866,167.04 559,726,580.93 注：报告截止日2016年6月30日，基金份额总额326,715,386.95份，其中A/B类基金份额的份额总额为304,611,126.93份，份额净值1.044元；C类基金份额的份额总额为22,104,260.02份，份额净值1.043元。 1. 利润表 会计主体：南方双元债券型证券投资基金基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项 目 附注号 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年2月10日(基金合同生效日)至2015年6月30日 一、收入 5,872,836.16 -479,459.36 1.利息收入 7,843,778.24 19,222,045.48 其中：存款利息收入 6.4.7.11 122,287.30 310,760.39 债券利息收入 7,720,709.34 10,234,523.07 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 781.60 8,676,762.02 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 4,672,844.48 -18,361,531.49 其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 951,086.05 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 4,810,094.48 -19,312,617.54 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 -137,250.00 - 股利收益 6.4.7.16 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 -6,786,495.55 -5,912,043.66 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 142,708.99 4,572,070.31 减：二、费用 2,615,717.21 4,342,154.97 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,341,896.71 2,912,735.38 2．托管费 6.4.10.2.2 383,399.06 832,210.10 3．销售服务费 6.4.10.2.3 60,594.07 106,301.17 4．交易费用 6.4.7.19 19,379.14 81,683.01 5．利息支出 602,779.77 245,698.86 其中：卖出回购金融资产支出 602,779.77 245,698.86 6．其他费用 6.4.7.20 207,668.46 163,526.45 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） 3,257,118.95 -4,821,614.33 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 3,257,118.95 -4,821,614.33 1. 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：南方双元债券型证券投资基金基金 本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 412,872,152.51 21,511,910.87 434,384,063.38 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 3,257,118.95 3,257,118.95 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -86,156,765.56 -3,188,843.99 -89,345,609.55 其中：1.基金申购款 18,663,461.90 844,627.10 19,508,089.00 2.基金赎回款 -104,820,227.46 -4,033,471.09 -108,853,698.55 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - -7,272,535.16 -7,272,535.16 五、期末所有者权益（基金净值） 326,715,386.95 14,307,650.67 341,023,037.62 项目 上年度可比期间2015年2月10日(基金合同生效日)至2015年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金净值） 1,343,435,428.08 - 1,343,435,428.08 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -4,821,614.33 -4,821,614.33 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -886,717,021.00 -5,462,159.58 -892,179,180.58 其中：1.基金申购款 22,174,103.03 73,909.57 22,248,012.60 2.基金赎回款 -908,891,124.03 -5,536,069.15 -914,427,193.18 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - - 五、期末所有者权益（基金净值） 456,718,407.08 -10,283,773.91 446,434,633.17 注：报表附注为财务报表的组成部分。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______杨小松______ ______徐超______ ____徐超____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 1. 报表附注 1.1. 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。 1.1. 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 1.1.1. 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 1.1.1. 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 1.1.1. 差错更正的说明 本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 1.1. 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税 。自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入 亦免征增值税 。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，于2015年9月8日前暂减按25%计入应纳税所得额，自2015年9月8日起，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 1.1. 重要财务报表项目的说明 1.1.1. 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 活期存款 1,528,522.60 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 1,528,522.60 1.1.1. 交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄金合约 - - - 债券 交易所市场 137,233,013.78 138,293,153.50 1,060,139.72 银行间市场 260,033,572.79 261,985,000.00 1,951,427.21 合计 397,266,586.57 400,278,153.50 3,011,566.93 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 397,266,586.57 400,278,153.50 3,011,566.93 1.1.1. 衍生金融资产/负债 无。 1.1.1. 买入返售金融资产 无。 1.1.1. 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应收活期存款利息 1,844.51 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 2,798.57 应收债券利息 5,454,805.02 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 9.09 合计 5,459,457.19 1.1.1. 其他资产 无。 1.1.1. 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 3,905.00 合计 3,905.00 1.1.1. 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2016年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 72.14 预提费用 179,013.38 合计 179,085.52 1.1.1. 实收基金 金额单位：人民币元 南方双元债券A 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 382,245,315.77 382,245,315.77 本期申购 10,977,856.24 10,977,856.24 本期赎回(以"-"号填列) -88,612,045.08 -88,612,045.08 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 304,611,126.93 304,611,126.93 金额单位：人民币元 南方双元债券C 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 30,626,836.74 30,626,836.74 本期申购 7,685,605.66 7,685,605.66 本期赎回(以"-"号填列) -16,208,182.38 -16,208,182.38 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 22,104,260.02 22,104,260.02 1.1.1. 未分配利润 单位：人民币元 南方双元债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,327,806.39 12,600,825.75 19,928,632.14 本期利润 9,231,595.96 -6,184,582.49 3,047,013.47 本期基金份额交易产生的变动数 -1,511,345.99 -1,453,147.85 -2,964,493.84 其中：基金申购款 227,747.38 224,168.50 451,915.88 基金赎回款 -1,739,093.37 -1,677,316.35 -3,416,409.72 本期已分配利润 -6,654,645.36 - -6,654,645.36 本期末 8,393,411.00 4,963,095.41 13,356,506.41 单位：人民币元 南方双元债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 574,401.96 1,008,876.77 1,583,278.73 本期利润 812,018.54 -601,913.06 210,105.48 本期基金份额交易产生的变动数 -177,206.08 -47,144.07 -224,350.15 其中：基金申购款 166,492.38 226,218.84 392,711.22 基金赎回款 -343,698.46 -273,362.91 -617,061.37 本期已分配利润 -617,889.80 - -617,889.80 本期末 591,324.62 359,819.64 951,144.26 1.1.1. 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 活期存款利息收入 59,641.07 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 62,270.93 其他 375.30 合计 122,287.30 1.1.1. 股票投资收益 无。 1.1.1. 债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 1,021,024,009.32 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额 999,766,583.06 减：应收利息总额 16,447,331.78 买卖债券差价收入 4,810,094.48 1.1.1.1. 资产支持证券投资收益 无。 1.1.1. 贵金属投资收益 无。 1.1.1. 衍生工具收益 1.1.1.1. 衍生工具收益——其他投资收益 单位：人民币元 项目 本期收益金额2016年1月1日至2016年6月30日 权证投资收益 - 国债期货-投资收益 -137,250.00 1.1.1. 股利收益 本基金本报告期内无股利收益。 1.1.1. 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 1.交易性金融资产 -6,786,495.55 ——股票投资 - ——债券投资 -6,786,495.55 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 -6,786,495.55 1.1.1. 其他收入 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 基金赎回费收入 111,904.17 基金转换费收入 30,804.82 合计 142,708.99 注：本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取。本基金的赎回费用全部归入基金财产。 1.1.1. 交易费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 交易所市场交易费用 7,074.14 银行间市场交易费用 12,305.00 合计 19,379.14 1.1.1. 其他费用 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 审计费用 29,835.26 信息披露费 149,178.12 其他 3,500.00 银行费用 6,555.08 账户维护费 18,600.00 合计 207,668.46 1.1. 或有事项、资产负债表日后事项的说明 无。 1.1. 关联方关系 1.1.1. 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 1.1.1. 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 南方基金管理有限公司(“南方基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构 兴业证券股份有限公司（“兴业证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 1.1. 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 1.1.1. 通过关联方交易单元进行的交易 1.1.1.1. 股票交易 无。 1.1.1.1. 债券交易 无。 1.1.1.1. 债券回购交易 无。 1.1.1.1. 权证交易 无。 1.1.1. 关联方报酬 1.1.1.1. 基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年2月10日(基金合同生效日)至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,341,896.71 2,912,735.38 其中：支付销售机构的客户维护费 325,355.43 933,814.69 注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。 1.1.1.1. 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年2月10日(基金合同生效日)至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 383,399.06 832,210.10 注：支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。 1.1.1.1. 销售服务费 单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方双元债券A 南方双元债券C 合计 兴业证券 - 327.6 327.6 南方基金 - 12,712.56 12,712.56 华泰证券 - 39.67 39.67 交通银行 - 6,544.35 6,544.35 合计 - 19,624.18 19,624.18 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2015年2月10日(基金合同生效日)至2015年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 南方双元债券A 南方双元债券C 合计 华泰证券 - 402.24 402.24 南方基金 - 9,996.59 9,996.59 兴业证券 - 240.22 240.22 交通银行 - 27,805.24 27,805.24 合计 - 38,444.29 38,444.29 注：支付销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.4%的年费率计提，每日计提，按月支付。A/B类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日C类基金份额基金资产净值 X 0.4% / 当年天数。 1.1.1. 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期2016年1月1日至2016年6月30日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 交通银行 40,255,399.16 127,821,940.54 - - - - 上年度可比期间2015年2月10日(基金合同生效日)至2015年6月30日 银行间市场交易的 各关联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 交通银行 - - - - - - 1.1.1. 各关联方投资本基金的情况 无。 1.1.1. 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 关联方 名称 本期2016年1月1日至2016年6月30日 上年度可比期间2015年2月10日(基金合同生效日)至2015年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 1,528,522.60 59,641.07 74,384,251.28 135,107.06 注：本基金的银行活期存款由基金托管人 交通银行保管，按银行同业利率计息。 1.1.1. 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 1.1.1. 其他关联交易事项的说明 无。 1.1. 利润分配情况 1.1.1. 利润分配情况——非货币市场基金 南方双元债券A 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2016年1月29日 - 2016年1月29日 0.1800 6,117,143.15 537,502.21 6,654,645.36 合计 - - 0.1800 6,117,143.15 537,502.21 6,654,645.36 南方双元债券C 金额单位：人民币元 序号 权益登记日 除息日 每10份基金份额分红数 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 本期利润分配合计 备注 场内 场外 1 2016年1月29日 - 2016年1月29日 0.1800 404,747.87 213,141.93 617,889.80 合计 - - 0.1800 404,747.87 213,141.93 617,889.80 1.1. 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券 1.1.1. 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 1.1.1. 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 1.1.1.1. 银行间市场债券正回购 无。 1.1.1.1. 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2016年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额71,200,000.00元，于2016年7月1日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 1.1. 金融工具风险及管理 1.1.1. 风险管理政策和组织架构 本基金是一只债券型证券投资基金。本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的四级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估，督察长负责组织指导监察稽核工作。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 1.1.1. 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行交通银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，通过分散化投资以分散信用风险。于2016年6月30日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产净值的比例为80.69%。 1.1.1. 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注6.4.9中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能根据本基金的基金管理人投资意图，以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2016年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有71,200,000.00元将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 1.1.1. 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 1.1.1.1. 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。 1.1.1.1.1. 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2016年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 1,528,522.60 - - - 1,528,522.60 结算备付金 6,113,858.47 - - - 6,113,858.47 存出保证金 22,531.87 - - - 22,531.87 交易性金融资产 140,598,551.00 143,537,902.50 116,141,700.00 - 400,278,153.50 应收证券清算款 - - - 10,364,460.73 10,364,460.73 应收利息 - - - 5,459,457.19 5,459,457.19 应收申购款 20,357.61 - - 78,825.07 99,182.68 资产总计 148,283,821.55 143,537,902.50 116,141,700.00 15,902,742.99 423,866,167.04 负债 卖出回购金融资产款 71,200,000.00 - - - 71,200,000.00 应付证券清算款 - - - 10,061,227.26 10,061,227.26 应付赎回款 - - - 1,137,509.71 1,137,509.71 应付管理人报酬 - - - 197,346.22 197,346.22 应付托管费 - - - 56,384.62 56,384.62 应付销售服务费 - - - 7,671.09 7,671.09 应付交易费用 - - - 3,905.00 3,905.00 其他负债 - - - 179,085.52 179,085.52 负债总计 71,200,000.00 - - 11,643,129.42 82,843,129.42 利率敏感度缺口 77,083,821.55 143,537,902.50 116,141,700.00 4,259,613.57 341,023,037.62 上年度末 2015年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 23,700,130.01 - - - 23,700,130.01 结算备付金 5,639,944.33 - - - 5,639,944.33 存出保证金 88,003.81 - - - 88,003.81 交易性金融资产 70,937,000.00 231,289,979.90 216,666,751.40 - 518,893,731.30 买入返售金融资产 1,650,000.00 - - - 1,650,000.00 应收利息 - - - 9,081,819.83 9,081,819.83 应收申购款 301,208.81 - - 371,742.84 672,951.65 其他资产 - - - - - 资产总计 102,316,286.96 231,289,979.90 216,666,751.40 9,453,562.67 559,726,580.93 负债 卖出回购金融资产款 105,799,755.00 - - - 105,799,755.00 应付证券清算款 - - - 15,592,468.48 15,592,468.48 应付赎回款 - - - 3,440,561.29 3,440,561.29 应付管理人报酬 - - - 260,790.13 260,790.13 应付托管费 - - - 74,511.44 74,511.44 应付销售服务费 - - - 10,671.91 10,671.91 应付交易费用 - - - 4,152.50 4,152.50 应付利息 - - - 13,606.80 13,606.80 其他负债 - - - 146,000.00 146,000.00 负债总计 105,799,755.00 - - 19,542,762.55 125,342,517.55 利率敏感度缺口 -3,483,468.04 231,289,979.90 216,666,751.40 -10,089,199.88 434,384,063.38 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 1.1.1.1.1. 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币万元） 本期末（ 2016年6月30日 ） 上年度末（ 2015年12月31日 ） 市场利率下降25个基点 增加约347 增加约568 市场利率上升25个基点 减少约340 减少约558 1.1.1.1. 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 1.1.1.1. 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券，因此无重大其他价格风险。 § 投资组合报告 1. 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 固定收益投资 400,278,153.50 94.44 其中：债券 400,278,153.50 94.44 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 7,642,381.07 1.80 7 其他各项资产 15,945,632.47 3.76 8 合计 423,866,167.04 100.00 1. 期末按行业分类的股票投资组合 无。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 无。 1. 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 85,954,800.00 25.20 其中：政策性金融债 85,954,800.00 25.20 4 企业债券 170,366,953.50 49.96 5 企业短期融资券 110,256,000.00 32.33 6 中期票据 28,955,200.00 8.49 7 可转债（可交换债） 4,745,200.00 1.39 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 400,278,153.50 117.38 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 160210 16国开10 700,000 69,965,000.00 20.52 2 041551036 15华电股CP002 200,000 20,118,000.00 5.90 3 011501002 15中石油SCP002 200,000 20,066,000.00 5.88 4 011699253 16国电集SCP002 200,000 20,030,000.00 5.87 5 011699459 16大连港SCP002 200,000 20,006,000.00 5.87 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 1. 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.1. 本期国债期货投资政策 本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约，通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 1.1. 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 代码 名称 持仓量（买/卖） 合约市值（元） 公允价值变动（元） 风险指标说明 - - - - - - 公允价值变动总额合计（元） - 国债期货投资本期收益（元） -137,250.00 国债期货投资本期公允价值变动（元） - 1.1. 本期国债期货投资评价 二季度，我们根据投资策略进行了国债期货操作，主要目的在于套期保值，仓位比例控制在较低水平，对组合净值的影响在0.05%以下。 1. 投资组合报告附注 1.1. 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 1.1. 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 1.1. 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 22,531.87 2 应收证券清算款 10,364,460.73 3 应收股利 - 4 应收利息 5,459,457.19 5 应收申购款 99,182.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 15,945,632.47 1.1. 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 § 基金份额持有人信息 1. 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 南方双元债券A 2,327 130,902.93 132,798,917.88 43.60% 171,812,209.05 56.40% 南方双元债券C 683 32,363.48 92,303.01 0.42% 22,011,957.01 99.58% 合计 3,010 108,543.32 132,891,220.89 40.67% 193,824,166.06 59.33% 注：分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。户均持有的基金份额的合计数=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 南方双元债券A 105,136.99 0.0345% 南方双元债券C - - 合计 105,136.99 0.0322% 注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 1. 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金 - 本基金基金经理持有本开放式基金 - § 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方双元债券A 南方双元债券C 基金合同生效日（2015年2月10日）基金份额总额 1,253,366,253.84 90,069,174.24 本报告期期初基金份额总额 382,245,315.77 30,626,836.74 本报告期基金总申购份额 10,977,856.24 7,685,605.66 减:本报告期基金总赎回份额 88,612,045.08 16,208,182.38 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 304,611,126.93 22,104,260.02 § 重大事件揭示 1. 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 1. 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人没有发生重大人事变动。本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。 1. 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼。 1. 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 1. 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 1. 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 1. 基金租用证券公司交易单元的有关情况 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 申万宏源 2 - - - - - 1.1. 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的比例 申万宏源 371,883,747.17 100.00% 6,807,819,000.00 100.00% - - 1. 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 南方基金关于继续开展直销柜台部分债券型基金申购费1折的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年6月30日 2 南方基金关于旗下部分基金参加交通银行网上银行、手机银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年6月30日 3 南方基金关于旗下部分基金增加广发银行为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年6月28日 4 南方基金关于旗下部分基金增加余杭农村商业银行为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年6月23日 5 南方基金关于旗下部分基金增加晋商银行和贵阳银行为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年6月23日 6 南方基金关于旗下部分基金增加泰隆银行为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年6月3日 7 南方基金关于旗下部分基金增加宁波银行为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年6月2日 8 南方基金关于旗下部分基金增加汇成基金为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年5月13日 9 南方基金关于旗下部分基金增加天津银行为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年5月10日 10 南方基金关于旗下部分基金增加徽商银行和广东南粤银行为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年4月20日 11 南方基金关于旗下部分基金增加徽商期货为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年4月18日 12 关于淘宝基金理财平台和支付宝基金支付业务下线的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年4月12日 13 南方基金关于旗下部分基金参加中国工商银行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年3月31日 14 南方基金关于旗下部分基金增加鼎信汇金为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年3月9日 15 南方基金关于临时暂停电子直销实时赎回业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年2月4日 16 南方基金关于旗下部分基金增加陆金所资管、唐鼎耀华为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年2月1日 17 南方基金管理有限公司电子交易赎回转认/申购业务规则 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年1月27日 18 南方双元债券型证券投资基金分红公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年1月27日 19 南方基金关于旗下部分基金增加中证金牛为代销机构及开通相关业务的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年1月26日 20 南方基金关于电子直销平台通过货币基金定投其他基金费率为0的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年1月15日 21 南方基金管理有限公司关于在2016年1月7日指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年1月7日 22 南方基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间调整旗下交易所场内基金开放时间的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年1月5日 23 南方基金管理有限公司关于在指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年1月4日 24 南方基金管理有限公司关于在2016年1月4日指数熔断实施期间调整旗下部分基金开放时间的公告 中国证券报、上海证券报、证券时报 2016年1月4日 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、中国证监会批准设立南方双元债券型证券投资基金的文件。 2、《南方双元债券型证券投资基金基金合同》。 3、《南方双元债券型证券投资基金托管协议》。 4、中国证监会批准设立南方基金管理有限公司的文件。 5、报告期内在选定报刊上披露的各项公告。 1. 存放地点 深圳市福田区福田街道福华一路六号免税商务大厦31-33层 1. 查阅方式 网站：http://www.nffund.com PAGE 第 3 页 共38 页